هل يجب عليك شراء أسهم شركة Palo Alto Networks قبل الأرباح؟

شركة بالو ألتو نتوركس (PANW +2.53%)، واحدة من أكبر شركات الأمن السيبراني في العالم والتي تضم أكثر من 80,000 عميل مؤسسي، ستعلن عن نتائج أرباحها التالية في 17 فبراير. دعونا نراجع نموذج أعمالها ونرى ما إذا كانت أسهمها تستحق الشراء الآن.

مصدر الصورة: Getty Images.

ماذا تفعل شركة بالو ألتو؟

تقسم بالو ألتو نظامها البيئي إلى ثلاثة منصات رئيسية: ستراتا، لخدمات أمن الشبكات في الموقع؛ بريزما، لخدمات الأمان السحابية؛ وكورتيكس، لأدوات كشف التهديدات المدعومة بالذكاء الاصطناعي. لقد كان معظم نموها الأخير مدفوعًا ببريزما وكورتيكس، اللتين تسميهما خدمات “الأمان من الجيل التالي” (NGS). كما استحوذت مؤخرًا على CyberArk، التي تحمي الشركات من التهديدات الداخلية من خلال أدوات إدارة الوصول المميز (PAM).

من السنة المالية 2025 (التي انتهت في يوليو الماضي) إلى السنة المالية 2028، يتوقع المحللون أن ينمو إيراداتها وربحيتها للسهم بمعدلات نمو سنوية مركبة (CAGR) تبلغ 13% و22% على التوالي. من المتوقع أن يقود هذا النمو توسع خدمات NGS واستراتيجية “المنصات” الخاصة بها — التي تربط بين أنظمتها الثلاثة الرئيسية لتقليل تشتتها وتحسين كفاءتها التشغيلية.

يبدو أن هذا التوقع واعد، لكن سهم بالو ألتو ليس رخيصًا عند 83 ضعف أرباح هذا العام. كما أنه قد يواجه منافسة شرسة من عمالقة التكنولوجيا المتنوعة مثل مايكروسوفت (MSFT 0.05%) والمنافسين الذين يركزون على السحابة مثل كراودسترايك (CRWD +4.50%) خلال السنوات القليلة القادمة. لذلك، سأنتظر شخصيًا لرؤية كيف ستؤدي بالو ألتو في تقرير أرباحها القادم — وما ستخبرنا به عن استحواذاتها الأخيرة — قبل اتخاذ قرار الشراء.