بالانتير: هل هي أسهم يجب تجنبها أم فرصة شراء نادرة الحدوث مرة كل عقد؟

شركة بالانتير تكنولوجيز (PLTR +1.71%) قد ارتفعت بشكل كبير في السنوات الأخيرة مع إدراك المستثمرين أنها واحدة من الشركات التي تحقق نجاحًا في ثورة الذكاء الاصطناعي (AI). تبيع الشركة منصات برمجية، بما في ذلك واحدة تعتمد على قوة الذكاء الاصطناعي، لمساعدة العملاء على الاستفادة بشكل أفضل من بياناتهم. وقد ارتفعت الطلبات على هذه البرمجيات بشكل هائل، مما أدى إلى نمو أرباح كبير للشركة.

على الرغم من استمرار قوة الأرباح هذه، إلا أن السهم تراجع مؤخرًا. قلق المستثمرين من التقييم العالي للشركة — واحتمال أن يتعرض بالانتير للخسارة إذا تشكل فقاعة في الذكاء الاصطناعي، حيث قد يفر المستثمرون من الأسهم الأغلى ثمناً. ارتفع سهم بالانتير بنسبة 1700% خلال الثلاث سنوات الماضية، لكن حتى الآن هذا العام، فقد السهم حوالي 20%.

هل بالانتير سهم يجب تجنبه الآن — أم أنها فرصة شراء نادرة الحدوث كل عقد من الزمن؟ دعونا نكتشف.

مصدر الصورة: Getty Images.

من شركة غير معروفة إلى مركز الاهتمام

أولاً، دعونا نتحدث عن قصة بالانتير حتى الآن. من المهم أن نلاحظ أن بالانتير ليست شركة ناشئة صغيرة دخلت الأضواء مؤخرًا. بل هي شركة أُطلقت منذ أكثر من 20 عامًا، لذا لديها وقت كافٍ للعمل على منصاتها البرمجية وتطوير خبرتها. في بدايات بالانتير، كانت العقود مع الحكومة تدفع الإيرادات، وباعتبارها شركة خاصة، لم تكن بالضرورة على رادار المستثمرين.

تاريخ الشركة الطويل وفر أساسات قوية للنمو، لكن قصة نموها الكبرى بدأت تتبلور قبل بضع سنوات فقط. أطلقت بالانتير عرضها العام الأولي في 2020، مما أطلق البداية، ثم في 2023، قامت بخطوة مهمة شكلت نقطة تحول حقيقية. أطلقت الشركة منصة الذكاء الاصطناعي (AIP)، وهي نظام يعتمد على الذكاء الاصطناعي يساعد العملاء على جمع وتحليل واستخدام بياناتهم. قد يبدو هذا بسيطًا، لكنه في الواقع ليس كذلك. يمكن لـ AIP إعادة تنظيم سير عمل الشركة لزيادة الكفاءة، والتنبؤ بالنتائج في ساحة المعركة لإنقاذ الأرواح، أو مساعدة الشركة على استخدام بياناتها للابتكار — وهذه مجرد أمثلة قليلة.

بالنظر إلى هذه القدرة على التكيف، ليس من المفاجئ أن يكون الطلب على AIP مرتفعًا. ومن المهم أيضًا أن نتذكر أنه في الوقت الحاضر، مع سعي الشركات لدمج الذكاء الاصطناعي في أعمالها، تتيح لهم AIP القيام بذلك على الفور. لذلك، لا يحتاجون إلى بناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي أو منصة خاصة به.

توسع

ناسداك: PLTR

شركة بالانتير تكنولوجيز

التغير اليومي

(1.71%) $2.21

السعر الحالي

$131.34

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$313 مليار

نطاق اليوم

$126.23 - $133.54

نطاق 52 أسبوعًا

$66.12 - $207.52

الحجم

2.2 مليون

متوسط الحجم

45 مليون

الهامش الإجمالي

82.37%

محرك نمو جديد

مربع تلو الآخر، أعلنت بالانتير عن نمو في الأرباح — ولم تعد تعتمد بشكل كبير على العقود الحكومية. بينما يظل عمل الحكومة قويًا، انضمت إليه شركة أخرى كمحرك للنمو. أتحدث عن الأعمال التجارية الأمريكية. زادت الشركة عدد عملائها التجاريين في الولايات المتحدة من 14 قبل بضع سنوات إلى 571 في الربع الأخير. ارتفعت الإيرادات في هذا القطاع خلال الربع بأرقام ثلاثية، وارتفعت قيمة العقود أيضًا.

كل هذا يبدو رائعًا، وهذه الاتجاهات دفعت سهم بالانتير للارتفاع مع مرور الوقت، لكن في الأشهر الأخيرة، تردد بعض المستثمرين في الانخراط في قصة بالانتير. وفي كثير من الحالات، يكون السبب هو التقييم العالي للسهم.

على الرغم من انخفاضه بشكل كبير، إلا أنه لا يزال مرتفعًا مقارنة بتوقعات الأرباح المستقبلية.

هل بالانتير استثمار جيد الآن؟

الآن، دعونا نطرح سؤالنا: هل بالانتير سهم يجب تجنبه عند هذه المستويات، أم أننا أمام فرصة شراء نادرة الحدوث كل عقد من الزمن الآن؟

سأبدأ بالقول إن أي تقنية جديدة — مثل الذكاء الاصطناعي — تنطوي على بعض المخاطر. من الممكن دائمًا أن يتراجع الاهتمام وأن لا تصبح التقنية كبيرة كما توقع الجميع في البداية. حتى الآن، تشير جميع الإشارات إلى أن الذكاء الاصطناعي سيلعب دورًا رئيسيًا في العديد من مجالات حياتنا في المستقبل، لذلك هناك سبب للتفاؤل الحذر على الأقل في هذا المجال.

بعد ذلك، من المهم أن نأخذ بعين الاعتبار أمرين عن بالانتير. أولاً، أن الشركة بنت منصات برمجية ناجحة قبل طفرة الذكاء الاصطناعي وحققت نموًا، لذا لديها سجل حافل طويل الأمد. هذا يشير إلى أنها قادرة على إدارة أي تقلبات محتملة على طريق الذكاء الاصطناعي.

وثانيًا، يتعلق الأمر بالتقييم. هذه المقاييس تأخذ في الاعتبار الأرباح الماضية أو الأرباح بعد سنة من الآن — لكنها لا تعكس إمكانات أرباح الشركة في المستقبل. لذلك، على الرغم من أنها مفيدة، إلا أنني لن أسمح لتقييم مرتفع أن يمنعني من شراء أسهم شركة مثل بالانتير التي قد تكون في المراحل المبكرة من قصة نمو مذهلة في الذكاء الاصطناعي.

كل هذا يعني، إذا كنت مستثمرًا يبحث عن نمو محتمل مثير في الذكاء الاصطناعي، فليس الوقت مناسبًا لتجنب هذا السهم. قد تكون بالانتير تقدم لك فرصة شراء نادرة الحدوث كل عقد من الزمن الآن.