هل يجب عليك شراء CoreWeave قبل 26 فبراير؟

CoreWeave (CRWV +0.29%) كانت واحدة من أكبر قصص النمو في صناعة الذكاء الاصطناعي (AI) خلال العام الماضي. أطلقت الشركة عرضها العام الأولي في أواخر مارس وشهدت أسهمها ارتفاعًا بأكثر من 300% في الأشهر التي تلت ذلك — لقد قلصت الأسهم بعض المكاسب، لكنها لا تزال مرتفعة بما يقرب من 140% منذ debut السوق.

هناك العديد من الأمور التي تجعل CoreWeave جذابة. الشركة، التي تؤجر الوصول إلى شرائح الذكاء الاصطناعي، شهدت إيراداتها تتزايد بشكل كبير ربعًا بعد ربع. إنفيديا، أكبر شركة مصممة للرقائق في العالم، هي مستثمرة في الشركة. وCoreWeave في وضع جيد للاستفادة من المراحل القادمة لتطوير الذكاء الاصطناعي.

لذا، إذا كنت مستثمرًا في النمو، قد ترغب في الانضمام إلى هذا السهم. لكن كيف يجب أن توقت استثمارك؟ هل يجب أن تسرع لشراء الأسهم قبل حدث رئيسي في 26 فبراير؟ دعونا نكتشف ذلك.

مصدر الصورة: Getty Images.

القدرة على استيعاب أعباء العمل في الذكاء الاصطناعي

قبل اتخاذ القرار، من الجيد أن نلقي نظرة أقرب على مسار CoreWeave حتى الآن. كانت CoreWeave شائعة بين عملاء الذكاء الاصطناعي لأنها تقدم لهم شيئًا يحتاجونه بشدة الآن: القدرة على استيعاب أعباء عملهم. استثمرت CoreWeave في أسطول من وحدات معالجة الرسومات (GPUs) من إنفيديا، ويمكن للعملاء استئجار هذه الأدوات القوية بالساعة — بحيث يمكنهم استخدام هذه الحوسبة لفترة قصيرة أو طويلة.

يحب العملاء هذا الحل بوضوح لأنه يعني أنهم لا يضطرون إلى اللجوء إلى الطريق المكلف والمستهلك للوقت للاستثمار في وحدات معالجة الرسومات الخاصة بهم. كما أنه يوفر لهم قدرًا كبيرًا من المرونة. كل هذا أدى إلى نمو مذهل في الإيرادات لـ CoreWeave — حيث ارتفعت في الثلاثة أرباع الماضية بأرقام ثلاثية الأرقام.

كما جذبت CoreWeave العملاء لأنها كانت الأولى في جعل أنظمة إنفيديا الأحدث — من Blackwell إلى Blackwell Ultra — متاحة بالكامل. الطلب على وحدات إنفيديا GPUs مرتفع، وغالبًا يتجاوز العرض، لذا فإن الحصول على الوصول مبكرًا هو ميزة كبيرة. ويمكننا الاعتماد على ذلك في المستقبل، نظرًا للعلاقة الوثيقة التي طورتها CoreWeave مع عملاق الرقائق.

توسيع

ناسداك: CRWV

CoreWeave

التغير اليومي

(0.29%) $0.28

السعر الحالي

$95.98

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

48 مليار دولار

نطاق اليوم

91.03 - 100.68 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

33.52 - 187.00 دولار

الحجم

881 ألف

متوسط الحجم

29 مليون

الهامش الإجمالي

49.23%

إنفيديا وCoreWeave

كما ذُكر، تمتلك إنفيديا أسهمًا في CoreWeave وسبق أن تعهدت بشراء أي سعة سحابية غير مستخدمة من CoreWeave حتى أبريل 2032. لذلك من العدل أن نقول إن إنفيديا تثق في الشركة — ومع رؤيتها لما هو قادم في سوق الذكاء الاصطناعي، فهي في وضع جيد للاعتراف بالمربح المحتمل.

بالطبع، التحدي الرئيسي الذي تواجهه CoreWeave هو أنه، لتلبية الطلب على خدماتها، يجب أن تستثمر بشكل كبير في البنية التحتية. وهذا يعني تحمل المزيد من الديون. وهذا يمثل مخاطرة، خاصة وأن الشركة بالفعل مرفقة بشكل كبير.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية لـ CRWV بيانات بواسطة YCharts

هذا يعني أن CoreWeave ليست الاستثمار الأمثل للمستثمر الحذر. لكن مستثمري النمو الذين يقبلون ببعض المخاطر قد يفكرون في شراء بعض الأسهم من هذه الشركة لأنها قد تواصل تحقيق نجاحات كبيرة مع استمرار طفرة الذكاء الاصطناعي.

ماذا يحدث في 26 فبراير

الآن دعونا نناقش توقيت الاستثمار المحتمل. من المقرر أن تعلن CoreWeave عن أرباحها في 26 فبراير بعد إغلاق السوق. وهذا بعد تقارير أرباح العديد من شركات الذكاء الاصطناعي الأخرى، من شركة تصميم الرقائق Advanced Micro Devices إلى شركة السحابة أمازون. وكل هؤلاء اللاعبين الرئيسيين في مجال الذكاء الاصطناعي تحدثوا عن ارتفاع الطلب على قدرات الذكاء الاصطناعي. حتى أن أمازون قالت إنها تخطط لإنفاق 200 مليار دولار على رأس مالها هذا العام، مع التركيز على ذراع الحوسبة السحابية لديها.

لذا، هناك سبب للتفاؤل بشأن تقرير CoreWeave القادم. ومع ذلك، قد لا يؤدي تقرير أرباح إيجابي على الفور إلى ارتفاع سعر السهم. في الأسابيع الأخيرة، كان المستثمرون يقلقون بشأن تقييمات بعض أسهم الذكاء الاصطناعي، لذا أصبحوا أكثر حذرًا بشأن القطاع. على سبيل المثال، شهدت أسهم AMD وأمازون انخفاضًا في أسعارها بعد تقارير أرباحها.

ماذا على المستثمر أن يفعل؟ تجنب محاولة توقيت السوق وبدلاً من ذلك اشترِ سهمًا عندما يبدو معقول السعر — وعندما تكون واثقًا من آفاق الشركة. ما يعجبني في هذه الاستراتيجية هو أنها لا تتطلب منك القلق بشأن حركة السعر على المدى القصير. وإذا حسبت أداء أي سهم معين على مدى خمس أو عشر سنوات، فمن النادر أن تؤثر حركة قصيرة الأمد بشكل كبير على الأداء الطويل الأمد. كل هذا يعني أن، بالنسبة لمستثمري النمو، CoreWeave سهم قوي للشراء — الآن أو بعد 26 فبراير.