ثلاثة أسهم توزيعات أرباح لا تحتاج تفكير لشرائها الآن

هل سبق وأن ترددت في الاستثمار بسبب مخاطر محتملة؟ الكثير من الناس فعلوا ذلك. فكرة خسارة استثمارك الأولي مخيفة. لحسن الحظ، لا يتطلب الأمر تحمل الكثير من المخاطر لتحقيق عائد ثابت.

جميع الاستثمارات تحمل بعض المخاطر، لكن الأسهم التي تدفع أرباحًا، خاصة تلك التي ترفع أرباحها بانتظام سنة بعد أخرى، تعتبر من أضمن الطرق لتنمية ثروتك بطريقة منخفضة التوتر.

مع هذه الأسهم، ببساطة تشتري بعض الأسهم، وتقوم بإعداد خطة إعادة استثمار الأرباح، وتترك أموالك تعمل لصالحك. الأسهم التي تركز على زيادة أرباحها غالبًا ما تكون من أرقى الأسهم ذات التصنيف العالي.

هذه أسهم تحتفظ بها خصيصًا من أجل الأرباح؛ فهي ليست مجرد مكافأة لطيفة. والأمثلة الثلاثة التي أريد الحديث عنها هنا تعتبر خيارات واضحة لإضافتها إلى محفظة أرباحك.

مصدر الصورة: Getty Images.

مملة، مهمة، مربحة

الشركات المملة لكنها مهمة تُقدّر بشكل كبير بشكل خاطئ. هذه شركات لن تعطيك ثانية من وقتك، ولا تتصدر عناوين الأخبار. لكنها جميعًا تقدم منتجًا أو خدمة ضرورية تمامًا.

شركة مياه الولايات المتحدة الأمريكية (AWR +2.81%) هي مثال على شركة مملة ولكنها مهمة. لمدة حوالي 90 عامًا، قدمت خدمات المياه والصرف الصحي بالإضافة إلى مرافق الطاقة لولاية كاليفورنيا وعدد من الولايات الأخرى، بما في ذلك اثني عشر قاعدة عسكرية عبر البلاد.

الأهم بالنسبة لأغراضنا، أنها تدفع أرباحًا منذ عام 1931 ورفعتها كل عام لمدة 70 عامًا متتالية.

هذا يعني أن شركة مياه الولايات المتحدة الأمريكية ليست فقط ملكة الأرباح - شركة رفعت أرباحها سنويًا لمدة 50 عامًا على التوالي - بل إنها أيضًا في قمة القائمة بأطول سلسلة، ملكة الملوك للأرباح إن صح التعبير.

توسيع

بورصة نيويورك: AWR

شركة مياه الولايات المتحدة الأمريكية

التغير اليومي

(2.81%) $2.05

السعر الحالي

$74.94

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

2.8 مليار دولار

نطاق اليوم

$72.34 - $74.94

نطاق 52 أسبوعًا

$69.45 - $82.94

حجم التداول

170 ألف

متوسط الحجم

259 ألف

الهامش الإجمالي

51.96%

عائد الأرباح

2.66%

بالسعر الحالي للسهم، يحقق هذا العائد نسبة 2.7%، ونسبة توزيع الأرباح للشركة تصل إلى مستوى مريح وهو 56.2%، مما يعني أنها لا تجهد نفسها للاستمرار في دفع أرباحها.

لأنه حتى مع دفعها لأرباح صحية، لا تزال شركة مياه الولايات المتحدة الأمريكية تحقق هامش تشغيل يبلغ 30.9% وهامش صافي يبلغ 20.4%. كما نمت أرباح السهم (EPS) في الربع الأخير المبلغ عنه (الربع الثالث من 2025) بنسبة 11.6% على أساس سنوي.

سيستغرق الأمر 30 عامًا أخرى، لذا الأمر لن يحدث في وقت قريب، لكن هذه قد تكون أول شركة تصل إلى 100 سنة متتالية من زيادات الأرباح. ماذا نسميها حينها؟ ربما إمبراطورة الأرباح؟ على أي حال، انظر إليها إذا كنت تريد استثمارًا منخفض التوتر.

الرامة المهاجمة

شركة مياه الولايات المتحدة الأمريكية شركة رائعة لزيادة الأرباح، لكن عائدها قليل بعض الشيء لشركة تركز تمامًا على تحقيق عوائد للمساهمين من خلال أرباحها.

لهذا السبب، قد تفكر في إضافة شركة تدفع أرباحًا ذات عائد أعلى إلى محفظتك لتكمل أمان ملكة الأرباح. ولذا، فإن شريكًا جيدًا لشركة مياه الولايات المتحدة الأمريكية هو مجموعة ت. رووي برايس (TROW +0.64%).

تأسست ت. رووي برايس في عام 1937 ومنذ ذلك الحين تقدم خدمات مالية. اليوم، تدير أصولًا بقيمة 1.78 تريليون دولار، مما يجعلها واحدة من أفضل 25 شركة إدارة أصول في العالم.

توسيع

بورصة ناسداك: TROW

مجموعة ت. رووي برايس

التغير اليومي

(0.64%) $0.60

السعر الحالي

$93.76

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

20 مليار دولار

نطاق اليوم

$92.27 - $94.07

نطاق 52 أسبوعًا

$77.85 - $118.22

حجم التداول

85 ألف

متوسط الحجم

2 مليون

الهامش الإجمالي

84.44%

عائد الأرباح

5.45%

بالأسعار الحالية، تدفع ت. رووي برايس أرباحًا بنسبة عائد 5.3%، ومنذ 2022 خفضت نسبة توزيع الأرباح من 71.6% إلى 55%، مما يجعلها أكثر أمانًا.

الشركة تعتبر سهم نمو ثابت يدفع أرباحًا، ويعكس ميزانيتها ذلك. في 2025، نمت الإيرادات الصافية بنسبة 3% إلى 7.31 مليار دولار. انخفض الدخل التشغيلي قليلاً خلال العام، لكن الشركة تحافظ على هامش تشغيل يبلغ 31% وهامش صافي 28%.

شعار الشركة هو رام، لكن هناك كل الأسباب للتفاؤل بشأن ت. رووي برايس. انظر إليها إذا كنت تريد أرباحًا ذات عائد أعلى.

الكوكا الأخرى

سواء كانت تفضيلك للمشروبات الغازية كوكاكولا أو بيبسي، فإن بيبسيكو (PEP 0.75%) هي شركة يجب أن تفكر في إضافتها إلى محفظتك. عائدها عند الأسعار الحالية يبلغ 3.38%، لذا فهي تقع بين شركة مياه الولايات المتحدة الأمريكية وت. رووي برايس.

كما أن بيبسيكو تعتبر على الأرجح الأكثر مخاطرة من بين هذه الشركات الثلاث؛ ففي 2025، دفعت 7.92 مليار دولار كأرباح، بينما كان التدفق النقدي التشغيلي حتى نهاية الربع الرابع من 2025 هو 6.62 مليار دولار. هذا يعطيها نسبة توزيع أرباح تبلغ 105%.

لكن لاحظ أن بيبسيكو أنفقت 1.65 مليار دولار (صافي) لشراء علامة بوببي للمشروبات البريبايوتية في مايو 2025، مما من المحتمل أن يكون قد أخلّ بأرقام التدفق النقدي للسنة. كما شهدت إيراداتها نموًا بنسبة 5.6% في الربع الرابع و2.3% للسنة كاملة.

توسيع

بورصة ناسداك: PEP

بيبسيكو

التغير اليومي

(-0.75%) $-1.26

السعر الحالي

$165.94

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

229 مليار دولار

نطاق اليوم

$164.98 - $167.85

نطاق 52 أسبوعًا

$127.60 - $171.48

حجم التداول

463 ألف

متوسط الحجم

8.5 مليون

الهامش الإجمالي

54.36%

عائد الأرباح

3.36%

انخفضت أرباح السهم (EPS) بنسبة 14% خلال عام 2025، لكنها ارتفعت بنسبة 68% في الربع الرابع، مما يشير إلى زخم واعد إذا استطاعت بيبسيكو نقل هذا النمو إلى 2026.

لذا، الشركة مزيج من الأمور من حيث الميزانية، لكنها رفعت أرباحها لمدة 53 سنة متتالية، ولا أرى أن ذلك سيتوقف في أي وقت قريب. ومع عدم وجود استحواذ بقيمة 1.65 مليار دولار على ميزانيتها، أتوقع أن تتحسن نسبة التوزيع لديها مع نهاية 2026، حيث كانت عادةً في النطاق المنخفض إلى المتوسط بين 70-75% منذ 2019.