هذه بيان صحفي مدفوع. يرجى التواصل مباشرة مع موزع البيان الصحفي لأي استفسارات.

قامت مجموعة iZafe AB بحل مسألة إصدار أسهم موجهة من فئة B بقيمة تقارب 19.8 مليون كرونة سويدية بهدف تسريع وتيرة المبيعات والتركيبات

ACCESS Newswire · مجموعة iZafe

مجموعة iZafe

الخميس، 19 فبراير 2026 الساعة 5:00 مساءً بتوقيت GMT+9 19 دقيقة قراءة

في هذا المقال:

IZAFE-B.ST -6.23%

غير مخصص للنشر أو التوزيع المباشر أو غير المباشر داخل أو إلى الولايات المتحدة، روسيا، بيلاروسيا، أستراليا، هونغ كونغ، اليابان، كندا، نيوزيلندا، سنغافورة، جنوب أفريقيا، أو في أي ولاية قضائية أخرى حيث يكون نشر أو توزيع هذا البيان غير قانوني، يخضع لقيود قانونية، أو يتطلب تسجيلًا أو تدابير أخرى.

ستوكهولم، السويد / ACCESS Newswire / 19 فبراير 2026 / قررت مجلس إدارة مجموعة iZafe AB (“iZafe” أو “الشركة”) (STO:IZAFE-B) اليوم (1) تنفيذ إصدار أسهم موجهة من فئة B بعدد 20,868,973 سهمًا وفقًا للصلاحية الممنوحة من قبل الجمعية العامة السنوية التي عقدت في 28 مايو 2025، و(2) إصدار أسهم موجهة من فئة B بعدد 39,236,014 سهمًا، رهناً بالموافقة اللاحقة من قبل جمعية عامة غير عادية (معًا، “الأسهم الموجهة”). سيتم نشر إشعار الجمعية العامة غير العادية عبر بيان صحفي منفصل. من خلال هذه الإصدارات، ستحصل iZafe على حوالي 19.8 مليون كرونة سويدية قبل تكاليف المعاملات. المستثمرون في الإصدارات الموجهة يتكونون من عدد من المستثمرين المؤسساتيين وغيرهم من المستثمرين المؤهلين، بما في ذلك Meriti Ekorren Global، بالإضافة إلى بعض المساهمين الحاليين للشركة، بما في ذلك Gästrike Nord Invest AB، WARDCO Invest AB، Eva Redhe، Junior Farma S.L وExelity AB (المساهمة العامة). يُخصص عائد الإصدارات الموجهة لتمويل تعزيز المنظمة، والذي من المتوقع أن يمكّن من زيادة وتيرة التركيبات والمبيعات.

الأسهم الموجهة
قرر مجلس إدارة iZafe اليوم تنفيذ إصدارين موجهين من أسهم فئة B، مع استثناء من حقوق الأولوية للمساهمين، بإجمالي 60,104,987 سهمًا بسعر اشتراك قدره 0.33 كرونة سويدية للسهم. سيتم تنفيذ الإصدارات كمصدرين منفصلين، حيث قرر مجلس إدارة iZafe (i) إصدار أسهم موجهة من فئة B بعدد 20,868,973 سهمًا وفقًا للصلاحية الممنوحة من قبل الجمعية العامة السنوية التي عقدت في 28 مايو 2025 (“الإصدار الأول”)، و(ii) إصدار أسهم موجهة من فئة B بعدد 39,236,014 سهمًا، رهناً بالموافقة اللاحقة من قبل جمعية عامة غير عادية، والتي من المتوقع أن تعقد في أو حول 12 مارس 2026 (“الإصدار الثاني”). سيتم نشر إشعار الجمعية العامة غير العادية عبر بيان صحفي منفصل. من خلال هذه الإصدارات، ستحصل iZafe على حوالي 19.8 مليون كرونة سويدية قبل تكاليف المعاملات. يشارك في الإصدارات الموجهة عدد من المساهمين الحاليين على المدى الطويل، بما في ذلك Gästrike Nord Invest AB، WARDCO Invest AB، Eva Redhe، Junior Farma S.L وExelity AB (المساهمة العامة)، بالإضافة إلى عدد من المستثمرين المؤهلين الخارجيين، بما في ذلك المستثمر المؤسساتي Meriti Ekorren Global.

القصة مستمرة

تم تحديد سعر الاشتراك في الإصدارات الموجهة من خلال مفاوضات على قدم المساواة مع المستثمرين ويعادل خصمًا يقارب 10.6 بالمئة مقارنة بسعر المتوسط المرجح لحجم التداول (VWAP) لسهم الشركة على Nasdaq First North خلال آخر عشرة أيام تداول حتى 18 فبراير 2026.

الإصدار الأول
قرر مجلس إدارة الشركة اليوم إصدار 20,868,973 سهمًا من فئة B بسعر اشتراك قدره 0.33 كرونة سويدية للسهم، وفقًا للصلاحية الممنوحة من قبل الجمعية العامة السنوية التي عقدت في 28 مايو 2025. يضم المشترون في الإصدار الأول عددًا من المستثمرين الخارجيين المؤهلين والمساهمين الحاليين.

الإصدار الثاني
كما قرر مجلس إدارة الشركة اليوم إصدار الإصدار الثاني، والذي يخضع للموافقة اللاحقة من قبل جمعية عامة غير عادية، لأنه غير مغطى بالصلاحية الحالية الممنوحة من قبل الجمعية العامة في 28 مايو 2025. يتكون الإصدار الثاني من 39,236,014 سهمًا من فئة B بسعر اشتراك قدره 0.33 كرونة سويدية للسهم. يضم المشترون في الإصدار الثاني عددًا من المستثمرين الخارجيين المؤهلين والمساهمين الحاليين.

الخلفية والأسباب وراء الإصدارات الموجهة
تمر شركة iZafe بمرحلة نمو، وفي بداية عام 2025، وبالارتباط مع إعلان الشركة عن توقعاتها، بلغ إجمالي الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) حوالي 1.7 مليون كرونة سويدية. وفي بداية عام 2026، بلغ ARR حوالي 10 ملايين كرونة سويدية، بما يتماشى مع المسار التنموي المعلن سابقًا. وبذلك، أنشأت الشركة قاعدة مستقرة من الإيرادات المتكررة.

منذ إعلان التوقعات، تم تعزيز هيكل الأعمال بشكل أكبر. في هولندا، تم الاستحواذ على الموزع السابق وأصبحت العمليات تُدار داخليًا. في السويد، زادت نسبة المبيعات المباشرة. هذا يعني أن الشركة تتلقى الآن حصة أكبر من الإيرادات المتكررة لكل وحدة مثبتة مقارنة بما كان أساسًا للتوقع السابق، مما يحسن القدرة على الربح على المدى الطويل. في الوقت نفسه، تواصل الشركة تطوير استراتيجيتها للشركاء في الأسواق الدولية. من المتوقع أن تزداد الأنشطة عبر الشركاء في آيسلندا والنرويج وفنلندا وإسبانيا خلال 2026، بينما تم تحديد فرص ملموسة في المملكة المتحدة والدنمارك. تعتبر استراتيجية الشركاء تكملة مهمة للمبيعات المباشرة وتمكن من التوسع بكفاءة من حيث التكلفة إلى أسواق جديدة.

في ضوء تحسين القدرة على الربح لكل وحدة وزيادة قاعدة العملاء التي تتكون من أكثر من 30 بلدية/عميل في السويد و29 عميلًا نشطًا في هولندا، يقدر مجلس الإدارة أن إمكانات الإيرادات طويلة الأمد للشركة أكبر مما كانت تعكسه التوقعات السابقة.

ولتمكين النمو السريع وتحقيق هذا الإمكان، تعتزم الشركة تعزيز المنظمة من خلال حوالي سبعة توظيفات رئيسية في مجالات التنفيذ، والتدريب، والمبيعات، وتطوير المنتجات في السويد وهولندا، بما في ذلك مدير دولة في هولندا. يُعتبر تعزيز المنظمة ضروريًا لزيادة معدل التركيبات، وتحسين استيعاب العملاء الجدد، وتعزيز القدرة التنافسية في المناقصات الكبرى.

وبناءً على ذلك، قرر مجلس إدارة iZafe تنفيذ الإصدارات الموجهة لتمكين هذا النمو السريع وتقوية موقع الشركة في سوق أوروبية سريع النمو لإدارة الأدوية الرقمية.

الأثر المحتمل على ARR ووحدات Dosell النشطة نتيجة للإصدارات الموجهة
تُقيم الشركة أن الإصدارات الموجهة توفر لها شروطًا لمزيد من زيادة وتيرة المبيعات والتركيبات، بشرط أن يتم تنفيذ خطط التوسع والتوظيف والتغييرات التنظيمية بنجاح ووفقًا للخطة. ستتابع الشركة باستمرار مدى تحقيق توقعاتها بشأن ARR ووحدات Dosell النشطة، وتنشر أي تعديلات على التوقعات في التقارير الفصلية، أو إذا ظهرت حاجة لذلك.

الانحراف عن حقوق الأولوية للمساهمين
درس مجلس الإدارة خيارات تمويل بديلة، بما في ذلك إمكانية إجراء زيادة حقوقية. يدرك المجلس أن إصدار النقد عادةً يجب أن يتم كزيادة حقوقية، وأخذ في الاعتبار إرشادات مجلس الأوراق المالية السويدي (ASK).

بعد تقييم شامل، وبالنظر إلى ظروف السوق السائدة، والوضع المالي للشركة، وهيكل المساهمين، يرى مجلس الإدارة أنه من مصلحة الشركة ومساهميها تنفيذ الإصدارات الموجهة وفقًا للشروط المعروضة أعلاه. في تقييمه، أخذ المجلس في الاعتبار، من بين أمور أخرى، ما يلي:

i) أن تنفيذ زيادة حقوقية سيستغرق وقتًا أطول بكثير، مما قد يعرض الشركة لخطر فقدان فرصة جمع رأس مال يضمن سيولتها على المدى القصير إلى المتوسط، مما قد يضر في النهاية بالمرونة المالية والتشغيلية للشركة ويحد من قدرتها على الاستثمار في شراء المنتجات وتوظيف الموظفين، وبالتالي الحد من قدرتها على الاستفادة من الفرص التجارية.

ii) من خلال الإصدارات الموجهة، يمكن للشركة تنويع وتقوية قاعدة المساهمين من خلال مستثمرين مؤهلين خارجيين إضافيين، وهو أمر يُعتبر مفيدًا للشركة، وتطورها على المدى الطويل، وسيولة السهم.

iii) عادةً ما تُنفذ الزيادة الحقوقية بخصم معتاد، وليس غير معتاد، عن سعر السهم السائد، ويقدر مجلس الإدارة أن الزيادة الحقوقية كانت ستتم بسعر اشتراك أدنى من السعر المحدد في الإصدارات الموجهة، نظرًا لمستويات الخصم في الزيادات الحقوقية التي أُجريت مؤخرًا في السوق. بالإضافة إلى ذلك، هناك خطر تطور سلبي في سعر السهم خلال العملية، خاصة في ظل ظروف السوق المتقلبة والتحديات، مما ينطوي على خطر عدم الاكتتاب الكافي في الزيادة الحقوقية، وبالتالي عدم تزويد الشركة برأس مال كافٍ.

iv) في ظل ظروف السوق الحالية والتقلبات الملحوظة في سوق الأسهم، قدر مجلس الإدارة أن الزيادة الحقوقية ستتطلب أيضًا التزامات تأمين كبيرة من قبل اتحاد تأمين، مما قد يترتب عليه تكاليف إضافية و/أو تخفيف إضافي للمساهمين اعتمادًا على نوع التعويض المدفوع لهذه الالتزامات. كما يلاحظ المجلس أن هناك حالياً عدم يقين تنظيمي متزايد بشأن تنفيذ التزامات التأمين، مما ينطوي على خطر عدم تأمين الزيادة الحقوقية بالمستوى المطلوب، وبالتالي عدم تزويد الشركة برأس مال كافٍ.

v) السبب في إدراج المساهمين الحاليين بين المشتركين في الإصدارات الموجهة هو أن هؤلاء المساهمين أبدوا وبيّنوا اهتمامًا طويل الأمد بالشركة، وهو ما يخلق، وفقًا لمجلس الإدارة، أمانًا واستقرارًا لكل من الشركة ومساهميها. يقدر مجلس الإدارة أن مشاركة المساهمين الحاليين مهمة لتنفيذ ناجح للإصدارات الموجهة.

بالنظر إلى ما سبق، قدر مجلس الإدارة أن الإصدارات الموجهة، وفقًا للشروط المعروضة، تمثل خيارًا أفضل لكل من الشركة وجميع المساهمين مقارنة بالزيادة الحقوقية. وتقييم المجلس العام هو أن الأسباب المعلنة للإصدارات الموجهة تفوق أسباب الزيادة الحقوقية، وأن الإصدارات الموجهة تعتبر في مصلحة كل من الشركة ومساهميها.

تم تحديد سعر الاشتراك من قبل مجلس الإدارة بعد مفاوضات على قدم المساواة بين الشركة والمستثمرين. ويقدر مجلس الإدارة أن الإصدارات الموجهة تمت وفقًا لشروط السوق وأن سعر الاشتراك يعكس بشكل صحيح ظروف السوق الحالية والطلب.

عدد الأسهم، رأس المال والتخفيف
إذا تم الاشتراك في جميع أسهم فئة B في الإصدارات الموجهة، فسيزيد عدد أسهم الشركة وتصويتاتها بمقدار 60,104,987 سهمًا من 370,486,350 سهمًا (منها 600,000 سهم من فئة A) إلى 430,591,337 سهمًا (منها 600,000 سهم من فئة A)، مما يعادل زيادة في رأس المال بقيمة 3,005,249.35 كرونة سويدية من 18,524,317.50 كرونة إلى 21,529,566.85 كرونة. من زيادة رأس المال، يُنسب 1,043,448.65 كرونة إلى الإصدار الأول و1,961,800.70 كرونة إلى الإصدار الثاني. تؤدي الإصدارات الموجهة إلى تخفيف حوالي 13.96 بالمئة من رأس مال الشركة. يُحسب تأثير التخفيف على أنه عدد الأسهم الجديدة المصدرة من خلال الإصدارات الموجهة مقسومًا على إجمالي عدد الأسهم في الشركة بعد الإصدارات.

الموافقة اللاحقة في الجمعية العامة غير العادية
قرار مجلس الإدارة بشأن الإصدار الثاني يخضع للموافقة اللاحقة من قبل جمعية عامة غير عادية، والتي من المتوقع أن تعقد في أو حول 12 مارس 2026. سيتم نشر إشعار الجمعية العامة غير العادية عبر بيان صحفي منفصل. أعرب المساهمون الذين يمثلون حوالي 45 بالمئة من أصوات الشركة عن نيتهم التصويت بالموافقة على الإصدار الثاني.

المستشارون
تعمل Nordicap Corporate Finance AB كمستشار مالي، وLegalWorks كمستشار قانوني لشركة iZafe فيما يتعلق بالإصدارات الموجهة. وتعمل Aqurat Fondkommission AB كوكيل إصدار فيما يخص الإصدارات الموجهة.

معلومات مهمة
قد يكون نشر أو إصدار أو توزيع هذا البيان الصحفي مقيدًا بموجب قوانين بعض الولايات القضائية، ويجب على الأشخاص في الولايات القضائية التي نُشر فيها أو وزع فيها هذا البيان أن يطلعوا على ويلاحظوا تلك القيود القانونية. يتحمل المستلم مسؤولية استخدام هذا البيان والمعلومات الواردة فيه وفقًا للقوانين المعمول بها في كل ولاية قضائية ذات صلة. لا يشكل هذا البيان عرضًا لبيع أو طلبًا لعرض لشراء أو الاشتراك في أي أوراق مالية تصدرها الشركة في أي ولاية قضائية يكون فيها ذلك غير قانوني أو يتطلب تسجيلًا أو تدابير أخرى.