إشارات نسبة الأرباح والخسائر المحققة تضيق ظروف سيولة السوق

متوسط الحركة البسيط لمدة 90 يومًا لنسبة الربح والخسارة المحققة يتذبذب حاليًا بالقرب من 1.5 ويستمر في مساره التنازلي. هذا الانخفاض التدريجي نحو 1 هو مؤشر حاسم على تدهور سيولة السوق — وهو مقياس رئيسي يقيس ما إذا كانت المراكز المربحة أو غير المربحة تُباع في السوق.

ما يجعل هذا المؤشر مهمًا هو سابقتها التاريخية: عندما تنخفض نسبة الربح والخسارة بشكل مستمر دون مستوى 1، فإن ذلك عادةً ما يشير إلى تحول في ديناميكيات السوق. غالبًا ما تتسم فترات كهذه بزيادة ضغط البيع، حيث تتفوق الصفقات الخاسرة على السوق وتصبح الخروج من المراكز المربحة نادرة بشكل متزايد. هذا النمط، الذي وثقته منصة تحليل السلاسل Glassnode، يعمل كنظام إنذار مبكر لاحتمال حدوث هبوط واسع النطاق في السوق.

وضعية نسبة الخسارة الحالية بالقرب من 1.5 تشير إلى أن السوق لم يدخل بعد المنطقة الحرجة، لكن الاتجاه واضح لا لبس فيه. يستخدم المتداولون والمحللون الذين يراقبون مقاييس السلسلة هذه النسبة كمؤشر على متى قد تصبح ظروف السيولة تحت ضغط شديد، مما يجعلها مؤشرًا أساسيًا لفهم هشاشة السوق عند مستويات سعرية مختلفة.