لاحظت أن العديد من المتداولين لا يولون اهتمامًا كافيًا لأداة مفيدة مثل الفائدة المفتوحة. فهي واحدة من أكثر المؤشرات موثوقية لفهم ما يحدث فعليًا في سوق المشتقات.

تُظهر الفائدة المفتوحة العدد الإجمالي للعقود النشطة غير المغلقة على أصل معين. عندما يبرم متداولان عقدًا مستقبليًا، فإن الفائدة المفتوحة تزيد بمقدار وحدة واحدة. وعندما يغلق أحدهما مركزه، تنقص. بسيط، لكنه قوي. هذا ليس هو نفسه حجم التداول. حجم التداول يحسب كل صفقة، بينما تتبع المؤشر الفائدة المفتوحة فقط عدد المراكز المفتوحة.

ما هو مثير للاهتمام: عندما ينمو كلا المؤشرين معًا - الحجم والفائدة المفتوحة - فإن ذلك عادةً ما يشير إلى اتجاه قوي حقًا. يدخل متداولون جدد إلى السوق، وتزداد المراكز، ويقوى الزخم. ولكن إذا رأيت أن الحجم ينمو والفائدة المفتوحة تنقص، فهذه قصة مختلفة تمامًا. هذا يعني أن المتداولين يغلقون مراكزهم. قد يكون علامة على انعكاس محتمل أو ضعف في الاتجاه.

في الممارسة، أستخدم غالبًا الفائدة المفتوحة مع أدوات أخرى - التقلب، حركة السعر، المتوسطات المتحركة. على سبيل المثال، إذا رأيت فائدة مفتوحة متزايدة على خلفية حجم مرتفع، ومع ذلك تعطي المتوسطات المتحركة إشارة صعودية، فهذه حجة قوية لشراء. مؤشر القوة النسبية يؤكد أيضًا مثل هذا المشهد.

من المهم أن نفهم أن هذا المؤشر يعمل بشكل رئيسي في أسواق العقود الآجلة والخيارات، وكذلك في مشتقات العملات الرقمية. في الأسواق الفورية للأسهم، تطبيقه محدود. يعتمد المتداولون المحترفون على الفائدة المفتوحة لتقييم مزاج السوق ولتأكيد قراراتهم التجارية.

واحدة من الميزات: عادةً ما يتم تحديث بيانات الفائدة المفتوحة في نهاية يوم التداول، وليس في الوقت الحقيقي مثل الحجم. يجب أخذ ذلك في الاعتبار عند التحليل.

عندما تنمو الفائدة المفتوحة خلال اتجاه صاعد، فهذا عادةً يعني أن المشاركين الجدد يواصلون فتح مراكز شراء - سيناريو صعودي كلاسيكي. وإذا انخفضت الفائدة المفتوحة مع ارتفاع الحجم في سوق جانبي، فقد يدل ذلك على أن المتداولين يغلقون مراكزهم انتظارًا لاتجاه واضح.

بالطبع، مثل أي مؤشر، فإن الفائدة المفتوحة ليست علاجًا سحريًا. قد تتأخر أحيانًا، ويجب استخدامها مع أدوات تحليل أخرى. ولكن إذا كنت تتداول المشتقات بجدية، فإن فهم هذا المؤشر يمنحك ميزة تنافسية حقيقية. فهو يكشف عن مزاج السوق الحقيقي ويساعد على تجنب الإشارات الكاذبة. في النهاية، فإن الفائدة المفتوحة هي أحد المفاتيح لاتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة وزيادة فرص النجاح في سوق متقلب.