🚨🔥صندوق الاستثمار الخاص في بلاك روك الأعلى تكبد خسائر تجاوزت 600 مليون دولار على استثماره في شركة تفويت التأمين، التي واجهت تحديات بسبب عبء ديونها الثقيل.

صندوق رأس المال الخاص الطويل الأجل (LTPC) التابع لشركة بلاك روك تكبد خسارة تتجاوز 600 مليون دولار على استثماره في شركة ألكريتي سوليوشنز، وهي شركة خارجية للتأمين. ينشأ هذا الانكباب بينما تواجه ألكريتي صعوبات في التعامل مع ديون كبيرة، مما يؤدي إلى إعادة هيكلة تحول السيطرة إلى مجموعة من صناديق الائتمان الخاصة.
في فبراير 2023، اكتسبت BlackRock حصة سيطرة في Alacrity من Kohlberg & Company من خلال استراتيجية LTPC بقيمة 4.3 مليار دولار. في ذلك الوقت، كان لدى Alacrity حوالي 1 مليار دولار من الديون الكبار و500 مليون دولار من الديون الفرعية. تدهورت الأداء المالي للشركة بعد الاستحواذ، مما دفع إلى ضرورة إعادة الهيكلة.
تتضمن خطة الإعادة هيكلة تحويل الديون الحالية إلى هيكل مالي جديد، يتكون من قرض بقيمة 450 مليون دولار وحصة بقيمة 250 مليون دولار في رأس المال المفضل. عند الانتهاء، سيكون المقرضون الأولويون - بما في ذلك أنتاريس كابيتال، بلو أول كابيتال، كيه كيه آر، وإدارة أصول جولدمان ساكس - يمتلكون 90% من الحماسة، مع إدارة أصول جولدمان ساكس الباقية بنسبة 10%.
تسليط الضوء على التحديات التي تواجهها الشركات المدعومة من رأس المال الخاص في ظل ارتفاع أسعار الفائدة والالتزامات المالية الكبيرة. كما أنه يسلط الضوء على المخاطر المرتبطة بالاستثمارات في الكيانات المرتفعة الرافعة المالية، حتى بالنسبة لشركات الاستثمار البارزة مثل BlackRock.