MEVHunter

أعربت وزيرة الخزانة الأمريكية بيسنت مؤخرًا عن حقيقة اقتصادية حاسمة: العامل الرئيسي المفقود من التعافي الاقتصادي الحالي هو تخفيضات أسعار الفائدة بشكل أكثر حدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. ووفقًا لتعليقاته، قد تكون تدابير التيسير النقدي الإضافية هي التي تدفع النمو الاقتصادي إلى المستوى التالي.
يحمل هذا المنظور وزنًا كبيرًا لأي شخص يتابع الاتجاهات الاقتصادية الكلية التي تؤثر على أسواق العملات المشفرة. عندما تشير البنوك المركزية إلى استعدادها لخفض أسعار الفائدة، فإن ذلك عادةً ما يخلق ظروفًا مواتية للأصول ذات المخاطر، بما في ذلك العملات الرقمية. غالبًا ما تستفيد الأسواق التي تسعى إلى العائد وفرص الن

تُظهر أحدث أرقام العجز التجاري الأمريكي صورة مثيرة للاهتمام للأسواق. يقف العجز عند 29.4 مليار دولار—مما يمثل تقلبًا ملحوظًا من العجز السابق البالغ 48.1 مليار دولار. جاءت الصادرات عند 58.7 مليار دولار، مما يظهر بعض المرونة على الرغم من الرياح الاقتصادية الأوسع. ما يلفت الانتباه هنا هو مسار التحسن. عادةً ما يشير تقليل العجز التجاري إما إلى طلب أقوى على الصادرات أو إلى اعتدال في شهية الواردات، وكلاهما يمكن أن يؤثر على معنويات المخاطر عبر الأصول العالمية، بما في ذلك أسواق العملات الرقمية. بالنسبة للمتداولين الذين يراقبون الدورات الكلية، تعتبر هذه النقطة مهمة— فهي تؤثر على توقعات التضخم، وقرارات سي

فكرة تجربة تفكير تستحق التأمل—تخيل أن لديك وصولًا إلى البيانات التاريخية ويمكنك العودة إلى الأيام الأولى لبورصات وارن بافيت في بيركشاير هاثاوي. هل كنت ستتمتع بالفعل بالثقة للاستثمار حينها؟
من السهل الآن أن ننظر إلى الوراء ونقول نعم، نظرًا للعوائد الفلكية. لكن فكر في السياق: رؤية محدودة للمستقبل، تقلبات السوق، الفرص المنافسة. العديد من الاستثمارات الذكية تبدو واضحة في الماضي لكنها كانت تبدو كمقامرة في ذلك الوقت.
هذا السؤال يلامس شيئًا أساسيًا حول الاستثمار على المدى الطويل. الأمر ليس مجرد اختيار الفائزين—بل هو الصبر والثقة في الاستمرار رغم عدم اليقين. التأثيرات المركبة التي حققها بافيت جاءت من

تحولات رئيسية في المحافظ تتسارع عبر أسواق العملات المشفرة في يناير
تجتاح موجة إعادة توازن كبيرة سوق العملات المشفرة مع اقترابنا من العام الجديد. يقوم المستثمرون بإعادة ترتيب ممتلكاتهم بنشاط—نقل رأس المال بين الرموز الرئيسية والمراكز الناشئة.
تسارع دورة يناير، مع تغييرات ملحوظة في أحجام التداول واستراتيجيات التموضع. مع إعادة تقييم شهية المخاطرة وتطور ظروف السوق، أصبحت تعديلات المحافظ أكثر وضوحًا عبر فئات الأصول المختلفة داخل مساحة التشفير.
تعكس هذه النشاطات في إعادة التوازن ديناميكيات السوق الأوسع حيث يسعى المتداولون إلى نقاط دخول أفضل وتحسين تخصيصاتهم. سواء كان ذلك مدفوعًا بالتحليل الفني، أو ا

المكسيك فاجأت الجميع في ديسمبر—تباطأت التضخم بشكل أسرع بكثير مما توقعته الأسواق. أكد الانخفاض الحاد في نمو الأسعار صحة قرار البنك المركزي بخفض أسعار الفائدة الأساسية في قراره الأخير. عندما يتراجع ضغط التضخم بهذه الطريقة، عادةً ما يشير إلى أن صانعي السياسات لديهم مجال ليكونوا أكثر عدوانية في التحفيز النقدي، مما يؤثر غالبًا على معنويات الأسواق الناشئة وقد يؤثر على كيفية تموضع المتداولين عبر فئات الأصول المختلفة.

هناك نمط لافت في أسواق السلع: عندما تزيد الصين من الشراء، ترتفع الأسعار؛ وعندما تفرغ المخزون، يتعرض السوق لضربة قوية. قام داكن كوربين مؤخرًا بتوضيح كيف أن التحركات الاستراتيجية لبكين تعيد تشكيل مشهد خام الحديد تمامًا. شهية الصين للطلب—المدفوعة بطفرة البناء وإنتاج الصلب—تعمل كجاذب جاذبية على التسعير العالمي. وعلى العكس، عندما تتدفق الصادرات الصينية إلى السوق أو يبرد الطلب المحلي، يمكن أن يكون التصحيح سريعًا ومرعبًا. فهم هذه الديناميات مهم للمتداولين الذين يراقبون كل شيء من السلع إلى العملات المشفرة، حيث أن التدفقات الكلية غالبًا ما تتردد عبر فئات الأصول. وضع خام الحديد هو مثال نموذجي على كيفية

سباق البنك المركزي الأوروبي على منصبه الثاني من حيث الأهمية يشتد. كرواتيا قدمت رسميًا بوريس فويشيتش كمرشحها لمنصب نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي، لتنضم إلى دول أخرى في عملية الاختيار التنافسية. قد يكون لهذا التعيين تداعيات كبيرة على اتجاه السياسة النقدية للمؤسسة وديناميات السوق المالية عبر منطقة اليورو. غالبًا ما تؤثر قرارات قيادة البنك المركزي الأوروبي على الظروف الاقتصادية الأوسع التي تؤثر على أسواق الأصول عالميًا.

هل لاحظت كيف يعتمد الاقتصاد على أكتاف عدد قليل من الشركات العملاقة؟ إنها ضعف هيكلي لا يتحدث عنه أحد بما فيه الكفاية. عندما تتركز الثروة والنفوذ بشكل كبير في حفنة من التكتلات، يصبح النظام بأكمله هشًا—نقطة واحدة سيئة في القمة، وتصل الأمواج إلى كل مكان.
هذا هو المكان الذي تبدأ فيه التمويل اللامركزي وتقنية البلوكشين في إظهار فائدتها. ليس كخيال يوتوبي، بل كوزن عملي مضاد. عندما يمكنك الوصول إلى الخدمات المالية بدون وسطاء، وتحويل الأصول عبر الحدود بدون إذن، أو المشاركة في أنظمة بيئية لا تمتلك فيها جهة واحدة كل الأوراق—أنت تبني تكرارًا في النظام.
اعتماد الاقتصاد التقليدي المفرط على التكتلات يخلق مخاطر

لقد كانت هناك مناقشات جادة مؤخرًا حول كيف يمكن للذكاء الاصطناعي أن يعيد تشكيل ديناميات التجارة الدولية. استضاف منتدى منظمة التجارة العالمية الأخير بعض المناقشات المثيرة حول هذا التقاطع بالذات—كيف يمكن للذكاء الاصطناعي وسياسات التجارة الذكية أن تعمل جنبًا إلى جنب لخلق فرص اقتصادية أكثر شمولاً.
السؤال الأساسي؟ ليس فقط حول مكاسب الكفاءة. بل هل يمكن للأسواق الناشئة واللاعبين الأصغر أن يستفيدوا فعلاً من بنية التجارة المدعومة بالذكاء الاصطناعي، أم أنها توسع الفجوة أكثر؟ أشار المتحدثون إلى أمثلة حقيقية: الأتمتة في سلاسل التوريد، التحليلات التنبئية التي تحسن الوصول إلى السوق، وكيف يختلف تبني التكنولوج

DeepNode ($ DN) مؤخراً أعلنت رسمياً عن إدراجها على عدة بورصات رائدة، خطوة ليست صغيرة. ذكرنا هذا المشروع الذي يركز على الذكاء الاصطناعي من قبل، ولم أتوقع أنه سينتشر بهذه السرعة. الإدراج المتزامن على عدة بورصات عادة ما يعكس أن المشروع قد أعد الأساس جيداً من حيث احتياطيات السيولة وتخطيط السوق.
المشكلة التي يحاول DeepNode حلها مثيرة للاهتمام فعلاً - "من الذي يعمل مطورو النماذج في الواقع لصالحه". فكرة المشروع هي السماح لمطوري نماذج الذكاء الاصطناعي بامتلاك الملكية الفكرية الخاصة بهم حقاً، بدلاً من أن يصبحوا مصانع تعاقد متخصصة لمنصة مركزية. بالتحديد، هناك نقطتان أساسيتان:
أولاً، مسألة الملكية. النما

يشير بنك اليابان إلى أن نمو الأجور سيظل على المسار الصحيح، لكن تصاعد التوترات مع الصين قد يعرقل الأمور. مع تنقل البنوك المركزية بين التضخم الثابت وديناميات سوق العمل، تصبح إشارات السياسة أكثر أهمية من أي وقت مضى لأسعار الأصول. التوترات الجيوسياسية تخلق حالة من عدم اليقين الجديدة—راقب كيف يتطور الأمر بالنسبة للشهية للمخاطرة عبر أسواق العملات الرقمية والأسواق التقليدية.

٢١ محفظة. ٤٠ مليار دولار. ١٢ شهرًا.
تركيز بيتكوين في أيدي الحيتان وصل إلى مستويات غير مسبوقة. البيانات على السلسلة من مصادر المراقبة الرئيسية توضح بوضوح—عام ٢٠٢٥ كان العام الذي بلغت فيه تراكمات اللاعبين الكبار ذروتها على الإطلاق.
شخصيًا؟ قررت أن أقتني بيتكوين إضافية واحدة لهذا العام. انتهى بي الأمر إلى تأمين ٢.٤. الزخم كان حقيقيًا.
لكن إليكم ما يهم: النافذة لامتلاك عملة كاملة تتلاشى بسرعة. وهذا يحدث بسرعة. مع تسارع تراكم المؤسسات والحيتان الكبرى، نقاط دخول التجزئة تتقلص باستمرار. الحساب بسيط. العرض لا يتغير. الطلب من قبل حاملي الدرجة الأولى يتغير بالتأكيد.

موقف التوظيف في الشركات الأمريكية تغير بشكل حاد للتو. انخفضت عمليات تسريح الموظفين التي أعلنت عنها Challenger بنسبة 8% على أساس سنوي في ديسمبر، وهو تحول كبير من الارتفاع البالغ 23.5% الذي شهدناه سابقًا. قد يشير هذا التراجع في زخم التسريحات إلى استقرار ظروف التوظيف — أو قد يعكس ببساطة قيام الشركات بتقديم عمليات التسريح في وقت مبكر من الدورة. على أي حال، قد تخفف مؤشرات سوق العمل الأضعف من ضغط الاحتياطي الفيدرالي، والذي يكون عادةً صعوديًا للأصول ذات المخاطر بما في ذلك العملات الرقمية. الفجوة بين مخاوف الركود والبيانات الفعلية تواصل التضييق.

刚睡醒就被Alpha项目的消息轰炸屏幕。
وما زال حجم السوق لم يصل بعد إلى المستويات التي كانت متوقعة مقارنة بشهر أكتوبر من العام الماضي. الكثير من الناس يقارنون المشاريع الجديدة بالمشاريع المعيارية، باستخدام أسماء مثل هاكيمي وخدمة العملاء الصغيرة هه لقياس الأمور، وهناك مساحة كبيرة للتخيل.
لكن رأيي يختلف قليلاً — المقارنة المباشرة الآن قد تكون مبكرة جدًا. النقطة الأساسية لا تزال في السيولة. إصلاح السيولة ليس شيئًا يتم بين عشية وضحاها، بل يحتاج إلى وقت.
يمكن أن نرى من أداء Alpha على DOYR قبل فترة أن حالة السيولة واضحة هناك. في منشوري أمس ذكرت أنني أريد أن أراهن على Alpha، والآن حققت ذلك بالفعل. لذلك لا داعي للعجلة،

أشار البنك الوطني السويسري (SNB) للتو إلى موقف سياسة نقدية توسعية، وبصراحة، هذا أمر كبير بالنسبة للأسواق المالية الأوسع—including العملات الرقمية.
إليك الأمر: عندما تقوم البنوك المركزية مثل SNB بزيادة السيولة من خلال خفض أسعار الفائدة أو تدابير تحفيزية أخرى، يتدفق المزيد من المال إلى الأصول ذات المخاطر. تاريخياً، كان هذا يعني زيادة ضغط الشراء عبر الأسهم، والسندات، ونعم، الأصول الرقمية أيضاً.
ماذا يحدث الآن؟
- SNB تقوم بشكل أساسي بتخفيف قبضتها على الظروف النقدية
- هذا عادة يقلل من تكاليف الاقتراض ويشجع المستثمرين على البحث عن عوائد أعلى
- أسواق العملات الرقمية، كونها حساسة نسبياً لظروف السيولة،

أشار مسؤول البنك المركزي الأوروبي سانتوس بيريرا إلى أن التدابير الحالية للسياسة النقدية قد حققت بالفعل آثارها المقصودة على الاقتصاد. وأوضح أنه لا توجد ضغوط فورية لتعديل أسعار الفائدة في هذه المرحلة، مما يشير إلى أن البنك المركزي يتبع نهج الانتظار والمراقبة. يعكس هذا الموقف الثقة في فعالية إطار السياسة الحالي في إدارة الظروف الاقتصادية. لا يزال توازن السياسة من التشدد إلى التيسير عاملاً رئيسياً في أداء الأصول ذات المخاطر، بما في ذلك الأصول الرقمية.

$Mia الاتجاه الأخير جيد جداً، وقد وصلت إحدى المحافظ إلى علامة 3M، مع أرباح عائمة بلغت 1K. من منظور العمليات، تبقى الحالة الحالية بمحفظة فارغة وامتلاك العملات، وأنا متفائل بشأن السوق لاحقاً. ومع ذلك، يجب الاعتراف بأنه إذا ارتفع السعر أكثر لاحقاً، سيتم بالتأكيد النظر في بيع بعض رأس المال على دفعات لتأمين الأرباح. هذا هو الإيقاع الأساسي - التكيف بشكل أساسي وفقاً لمشاعر السوق.

تُظهر أرقام التضخم لشهر ديسمبر في السويد تراجعًا ملحوظًا في ضغوط الأسعار الأساسية، مما يشير إلى أن البنك المركزي يسير على المسار الصحيح مع موقفه الثابت من أسعار الفائدة. عندما يتراجع التضخم بهذه الطريقة، عادةً ما يعزز التوقعات بعدم قيام صانعي السياسات بسرعة باتخاذ إجراءات تشديد إضافية. هذه البيانات مهمة لمستثمري العملات المشفرة لأنها تشكل مسارات السياسة النقدية الأوسع. عادةً ما تترجم قراءات التضخم المنخفضة إلى إشارات أقل تشددًا من البنك المركزي، مما يمكن أن يؤثر على تدفقات رأس المال عبر الأصول ذات المخاطر. بالنسبة لأولئك الذين يتابعون الاتجاهات الكلية، فإن تبريد التضخم في السويد يستحق المراقبة