¿Qué es la creación de mercados?

Los creadores de mercado son la mano invisible que dirige los mercados financieros aportando equilibrio y estabilidad. Para los inversores, conocer a los creadores de mercado es importante para entender los mercados financieros y tomar decisiones de inversión con conocimiento de causa.

¿Qué es un creador de mercado?

Los creadores de mercado suelen ser instituciones encargadas de facilitar la negociación fluida de un activo, aumentando su liquidez y amortiguando los precios de la volatilidad potencial causada por la oferta y la demanda.

En el espacio de las criptomonedas, las bolsas centralizadas utilizan creadores de mercado para aumentar la liquidez y reducir la dislocación de los precios. Mientras que las bolsas descentralizadas utilizan principalmente Creadores de Mercado Automatizados, también pueden utilizar Creadores de Mercado.
En las operaciones de creación de mercado, la velocidad y la tecnología son importantes para ofrecer liquidez sin fisuras a compradores y vendedores. Los creadores de mercado suelen utilizar algoritmos automatizados para optimizar la actividad de negociación y ejecutar operaciones basadas en reglas predeterminadas. Estos algoritmos suelen ser propios, ya que los codifican y ajustan los respectivos creadores de mercado. La combinación de conocimientos financieros y un algoritmo eficaz permite a los creadores de mercado responder a las condiciones cambiantes del mercado.

En este artículo explicaremos cómo los creadores de mercado mejoran la estabilidad del mercado facilitando la liquidez y cómo una mejor liquidez facilita la formación de precios y la estabilidad de precios de un activo.

Comprender la liquidez

La función de un creador de mercado es aumentar la liquidez de un activo. La liquidez se refiere simplemente a la facilidad con la que se puede comprar o vender un activo sin que afecte al precio.

● En un mercado muy líquido, hay muchos compradores y vendedores. Debería ser fácil encontrar a alguien con quien negociar a un precio razonable en un periodo de tiempo relativamente corto.

● En un mercado sin liquidez, con pocos compradores o vendedores presentes, los precios ofrecidos pueden no tener a nadie que los acepte durante un período prolongado de tiempo, a menos que el precio sea mucho más alto que el precio ofrecido anteriormente.

Así pues, la liquidez es fundamental para que un entorno de negociación resulte atractivo para los inversores. Esta es la razón principal por la que los proyectos contratan creadores de mercado.

Una mayor liquidez facilita la formación de precios y la estabilidad de precios de un activo

En la formación de precios, las dos fuerzas principales son la oferta y la demanda. Los creadores de mercado ayudan a facilitar tanto la oferta como la demanda para ayudar a proporcionar un precio aceptable tanto para los compradores como para los vendedores. Esto ayuda a amortiguar las fuerzas de la oferta y la demanda y permite que el precio de un activo se estabilice en el nivel de mercado adecuado.

Digamos que hay un activo llamado Ficha X. El mercado de la Ficha X no es líquido, lo que significa que sólo hay un puñado de compradores y vendedores.
● Si una institución decide comprar una gran cantidad de fichas X, la demanda de la limitada oferta de fichas que queda en el mercado aumenta bruscamente, haciendo que los precios se disparen.

● Por otro lado, si la institución decide vender todo su alijo de Token X, esto inundaría el mercado, aumentando significativamente la oferta. Si no hay suficientes compradores para absorber esta demanda, el precio del Token X caerá bruscamente en respuesta.

La volatilidad puede aumentar el nivel de incertidumbre y riesgo en el mercado, dificultando a los inversores la toma de decisiones informadas y la utilización eficaz del capital.

Por lo tanto, un creador de mercado es importante para ayudar a aportar equilibrio y estabilidad a las cambiantes condiciones del mercado.

En la próxima parte de esta serie, exploraremos los mecanismos internos de la creación de mercado.

*Divulgación: Este artículo se ha redactado en colaboración con DWF Labs, creador de mercado y cliente institucional de Gate.io. Para más información sobre DWF Labs, visite www.dwf-labs.com.