¿Cómo funciona el Market Making?

Anteriormente, dimos una descripción general de una introducción a los creadores de mercado y por qué son importantes. aquí En este artículo, profundizaremos en el mecanismo del creador de mercado y su papel crucial en garantizar la estabilidad del mercado.

Los creadores de mercado desempeñan un papel crucial en los mercados financieros, facilitando la compra y venta de valores y promoviendo la liquidez.

Puedes pensar en ellos como un comisionista: despliegan sus propios fondos para comprar y vender activos, y los mantienen en su propio inventario. Los inversores pueden acudir a ellos cada vez que quieran comprar y vender.

Al estar listos para realizar transacciones en todo momento, los creadores de mercado garantizan que haya liquidez continua en el mercado.

Con referencia al Token X, para decirlo de forma sencilla:

● Si una institución compra una gran cantidad de Token X, la demanda de la oferta limitada de tokens restantes en el mercado aumenta bruscamente.

En este caso, lo que un creador de mercado puede hacer ahora es vender una gran cantidad de Token X desde su propia billetera, lo que aumenta la oferta para amortiguar la demanda y ayudar a evitar que el precio se dispare innecesariamente.

● Cuando la institución vende el token X e inunda el mercado, los creadores de mercado pueden comprar una gran cantidad del token ellos mismos, lo que ayuda a mitigar el aumento de la demanda y evitar que los precios se desplomen innecesariamente.

¿Cómo los creadores de mercado se mantienen rentables?

Los intercambios o DEX que contratan creadores de mercado para proporcionar liquidez general para los valores listados pueden recibir una tarifa fija o ganar a través de los spreads realizados en las operaciones.

Los proyectos que contratan creadores de mercado para proporcionar liquidez a su token específico generalmente pagan una tarifa fija, a veces con comisión de rendimiento adicional. Otro modelo que ofrecen los creadores de mercado en criptomonedas es el modelo de préstamo de monedas que les permite la opción de comprar el token en el futuro.

Por supuesto, no es inusual que los creadores de mercado vendan activos a pérdida, después de todo, están obligados a mantener ciertas cantidades de un activo para proporcionar liquidez durante el tiempo estipulado y cumplir con todas las órdenes realizadas al instante.

Los creadores de mercado también pueden obtener una comisión, conocida como el spread de compra-venta. Esta es la diferencia entre el precio de oferta, el precio más alto que están dispuestos a ofrecer por un activo, y el precio de venta, que es el precio más bajo que están dispuestos a aceptar por él.

Los creadores de mercado también ganan a través de la arbitraje de precios entre diferentes intercambios. El proceso consiste en comprar criptomonedas en un mercado y venderlas en un mercado diferente a un precio más alto, obteniendo la diferencia de precio como ganancia.

¿Qué otros beneficios brindan los creadores de mercado?

Al comprar y vender activos constantemente, los creadores de mercado reducen el diferencial entre la oferta y la demanda. Un diferencial estrecho entre la oferta y la demanda generalmente se considera favorable para los inversores, ya que el precio ofrecido está menos lejos del precio aceptado. Con una diferencia de precio razonable entre el precio ofrecido y el aceptado, se puede animar a las personas a participar en el comercio de estos activos.

Los creadores de mercado también ayudan a aumentar la profundidad de los libros de órdenes, que es un registro digital de la historia de las órdenes de compra y venta de un activo en particular. Para los inversores informados, el libro de órdenes es una herramienta útil para averiguar la salud del activo, ya que revela la cantidad de órdenes abiertas a una variedad de precios, así como cualquier desequilibrio o niveles de resistencia. Los libros de órdenes profundos pueden atraer a inversores, ya que indica un mercado líquido, lo que puede reducir el riesgo para los inversores.

Recap

El creador de mercado es el acto de facilitar la compra y venta de valores, y promover la liquidez en el mercado.

• Ayudan en la descubrimiento de precios al amortiguar las fuerzas de oferta y demanda y estabilizar los precios al nivel del mercado. Obtienen ganancias al tomar un recorte, conocido como margen de oferta-demanda y arbitraje entre intercambios.

● Los creadores de mercado desempeñan un papel crucial en los mercados financieros al facilitar la liquidez y la estabilidad del mercado, y su presencia es esencial para atraer y retener a los inversores.

Divulgación: Este artículo fue escrito en colaboración con DWF Labs, un creador de mercado y cliente institucional de Gate.io. Para obtener más información sobre DWF Labs, visite www.dwf-labs.com