Resumen semanal del mercado de criptomonedas: mejora de la Liquidez pero el rendimiento de los alts es débil

Entorno macroeconómico

La Reserva Federal espera que la inflación se modere aún más, el índice del dólar se acerca a un nuevo máximo anual. Los fondos globales continúan fluyendo hacia el mercado de acciones de EE. UU., con aproximadamente 30 mil millones de dólares en nuevos fondos ingresando en el último mes. En comparación, el mercado de criptomonedas ha mostrado un rendimiento claramente inferior al de las acciones de EE. UU.

Mercado de criptomonedas

El bitcoin cayó en un rango esta semana, mientras que la tasa de cambio de Ethereum frente al bitcoin se fortaleció. Los alts mostraron un desempeño general débil, y el torneo de la Eurocopa distrajo la atención del mercado. Se espera que el ETF de Ethereum sea aprobado a principios de julio, y el rebote del mercado se centra principalmente en el ecosistema de Ethereum.

LDO, como líder en el staking de Ethereum, tiene la esperanza de expandir aún más su negocio de re-staking en el futuro. Ethereum ha sido clasificado por la SEC de EE. UU. como no siendo un valor, lo que favorece el desarrollo posterior de negocios de staking para ETF.

ZK es la solución ZK Layer 2 de Ethereum, cuyo rendimiento en el mercado ha sido regular. Las tarifas de Gas en la cadena de Ethereum alcanzan su mínimo en 8 años.

ZRO es un conocido proyecto de puente entre cadenas, el lanzamiento aéreo es bastante conservador, y su capitalización de mercado se acerca a la de proyectos similares como W.

Análisis del mercado de criptomonedas de Bitcoin

datos en la cadena

El mercado en general muestra una tendencia de consolidación con volumen reducido. A pesar de las amplias fluctuaciones de precios, los inversores en Bitcoin aún mantienen un estado de ganancias. Sin embargo, el interés de los inversores ha disminuido, y los volúmenes de transacciones en el mercado al contado, en los derivados y en la cadena continúan disminuyendo. Normalmente, después de que Bitcoin alcanza un nuevo máximo histórico, el mercado necesita tiempo suficiente para digerir la presión de venta.

La capitalización del mercado de stablecoins se mantiene prácticamente estable, y la tendencia de entrada de fondos se ha desacelerado recientemente. Los fondos institucionales han estado experimentando salidas netas, pero Ethereum ha tenido una entrada neta considerable debido al próximo lanzamiento del ETF de spot.

El indicador MVRV-Z Score es de 2.1, entrando en la etapa media. Este indicador es superior a 6 cuando está en el rango superior y inferior a 2 cuando está en el rango inferior.

mercado de futuros

La tasa de financiación ha disminuido ligeramente esta semana. Una tasa en el rango de 0.05-0.1% indica que hay un alto apalancamiento en posiciones largas, lo que sugiere que el mercado podría estar en un pico a corto plazo; una tasa en el rango de -0.1-0% indica que hay un alto apalancamiento en posiciones cortas, lo que sugiere que el mercado podría estar en un fondo a corto plazo.

El volumen de posiciones de futuros de Bitcoin continuó disminuyendo esta semana. La relación de futuros largos y cortos es de 2.3, lo que muestra que el sentimiento de los pequeños inversores es bastante alto, y es probable que el mercado aún no haya caído por completo. El sentimiento de los pequeños inversores se considera generalmente un indicador contrario; por debajo de 0.7 es bastante temeroso, y por encima de 2.0 es bastante codicioso.

mercado al contado

Bitcoin y Solana presentan un ajuste semanal, se espera que el ajuste continúe hasta principios de agosto. Ethereum, TON y el ecosistema Base muestran un rendimiento fuerte. Se espera que el ETF de Ethereum sea aprobado a principios de julio, TON está a punto de ser listado en un intercambio grande, y Base introduce una nueva billetera que traerá flujo. Es muy probable que el ecosistema de Ethereum se convierta en la línea principal del mercado en el próximo mes.

Volumen de bloqueo de la cadena pública

El volumen total de activos bloqueados esta semana (TVL) es de 1009 mil millones de dólares, una disminución de 107 mil millones de dólares en comparación con la semana pasada, lo que representa una caída del 9.6%. El TVL de las principales cadenas públicas ha bajado en general, solo la cadena MERLIN ha subido un 3%. La cadena TRON ha bajado un 3%, la cadena BSC ha bajado un 5%, la cadena SOLANA ha bajado un 4%, la cadena BASE ha bajado un 2%, las cadenas de Bitcoin y Polygon han bajado un 4%, la cadena OP ha bajado un 5%, y la cadena AVALANCHE ha bajado un 12%.

Es importante señalar que la cadena TON subió un 15% esta semana y ha aumentado un 108% en total este mes. Actualmente, el mercado está en una fase de ajuste, y el rendimiento a corto plazo de TON y el ecosistema de SOLANA merece atención.

Mercado de NFT

Esta semana, los precios de los proyectos de primera línea en el mercado de NFT han caído drásticamente. CryptoPunks cayó un 13%, BAYC un 17%, Pudgy Penguins un 28%, Space Doodles un 35%, Azuki un 23%, The Captainz un 16%, MAYC un 22% y LilPudgys un 29%. Solo Milady aumentó un 4% en contra de la tendencia.

El volumen total de transacciones en el mercado de NFT ha disminuido ligeramente, el volumen de transacciones de proyectos de primera línea ha caído aproximadamente un 20% en la última semana. El número de compradores que realizan compras por primera vez y recompra también está disminuyendo gradualmente. En general, el mercado de NFT sigue siendo extremadamente débil, con un entorno de mercado adverso.