Solv lanza la capa abstracta de staking de SAL, unificando el estándar de liquidez de Bitcoin.

Estándar de normalización BTCFi de la capa abstracta de stake de Solv para la "medida y peso unificados" del Bitcoin

El mercado de Bitcoin, con un tamaño de 1.75 billones de dólares, puede considerarse en cierta medida como el mayor "fondo dormido" del mundo cripto. Durante mucho tiempo, esta enorme cantidad de dinero no ha generado rendimientos significativos para los tenedores, ni ha podido inyectar vitalidad al ecosistema financiero en cadena. A pesar de que desde el verano de DeFi de 2020 ha habido numerosos intentos en la industria para liberar la liquidez de Bitcoin, la mayoría de los proyectos aún están repitiendo la rueda, atrayendo un flujo de fondos de BTC bastante limitado, sin poder realmente impulsar el mercado de BTCFi.

Entonces, ¿cuál es realmente el campo de batalla principal de BTCFi? ¿Cuál es el problema principal que resuelve el staking de Bitcoin? Esta pregunta de cientos de miles de millones de dólares es un tema clave que el ecosistema de Bitcoin, especialmente los proyectos de staking, deben responder.

Como un jugador líder en el actual campo de la apuesta de Bitcoin, Solv ha propuesto una solución visionaria, cuyo concepto central está contenido en el concepto de "estandarización" de SAL(Staking Abstraction Layer).

¿"Medidas y pesos" unificados? La capa abstracta de staking de Solv ofrece una nueva interpretación "estandarizada" de BTCFi

La "crisis de liquidez" de Bitcoin

El desarrollo del ecosistema de staking de Ethereum es digno de nuestra referencia. Hasta el 12 de noviembre de 2024, el total de ETH en staking ha superado los 34.55 millones de monedas. Los datos muestran que la proporción de ETH en staking respecto al suministro total ha aumentado drásticamente del 15% en abril de 2023 a aproximadamente el 29%, casi se ha duplicado, y el tamaño total ha superado los 1000 millones de dólares.

En comparación, la tasa de penetración del staking del ecosistema de Bitcoin es mucho más baja que la de Ethereum. A pesar de que la capitalización de mercado y el aumento de precio de BTC superan a los de ETH, nunca logran alcanzar la velocidad de expansión del ecosistema de Staking de Ethereum.

Es importante señalar que si la liquidez de BTC se libera en un 10%, se generará un mercado de 175 mil millones de dólares. Si se puede alcanzar una tasa de stake similar a la de ETH, se liberará aproximadamente 500 mil millones de dólares en liquidez, impulsando a BTCFi a convertirse en un ecosistema de supercadena que supere a las redes EVM.

El ecosistema de Staking de Ethereum se destaca no solo por su ventaja en programabilidad, sino también por los esfuerzos de la Fundación Ethereum en establecer un conjunto claro y completo de estándares para el staking de ETH a nivel de protocolo. Esto incluye un umbral de staking de 32 ETH claramente definido, mecanismos de penalización y una consideración integral de los costos de hardware y red, abarcando completamente las necesidades financieras de los usuarios comunes y la seguridad económica de la operación de nodos.

Es precisamente este conjunto de diseño de marco estandarizado unificado el que no solo mejora la descentralización y seguridad de la red, sino que también reduce las barreras de entrada para el desarrollo y la participación, lo que ha llevado a un rápido surgimiento de proyectos como Lido Finance, Rocket Pool, y Frax Finance, impulsando un crecimiento exponencial y diversificado del ecosistema de Staking de Ethereum en un corto período de tiempo.

En comparación, el ecosistema de Bitcoin "sin fundador", "sin una organización descentralizada que impulse", ha formado su única "cadena emocional" extremadamente descentralizada. Esta es tanto una ventaja única del ecosistema de Bitcoin, como en cierta medida se ha convertido en una "resistencia al desarrollo":

Esta estructura completamente descentralizada significa que la formulación de estándares técnicos clave, como el mecanismo de stake, carece de un líder que pueda desempeñar el papel de "Fundación Ethereum", y necesita ser promovida bajo un amplio consenso de desarrolladores y operadores de nodos en todo el mundo, un proceso que a menudo es largo y complejo.

Por lo tanto, un conjunto completo de marcos estandarizados claros en el ecosistema de Ethereum ha sentado una base sólida para el rápido crecimiento de su ecosistema de staking y liquidez, y para que el desarrollo de BTCFi logre avances similares, es imperativo introducir mecanismos de estandarización similares en el ámbito del staking para abordar muchos de los problemas de liquidez y gestión de activos.

Especialmente en el contexto actual en el que la liquidez de los activos de Bitcoin se está fragmentando rápidamente, la demanda de unificación se vuelve especialmente urgente:

Por un lado, cuando BTC se conecta a redes compatibles con EVM como Ethereum a través de diversas formas empaquetadas como WBTC y cbBTC, aunque ofrece a los usuarios la oportunidad de utilizar activos de Bitcoin para participar en DeFi y obtener rendimientos, también lleva a que la liquidez de BTC se disperse aún más en diferentes cadenas, creando "islas de liquidez" que dificultan su libre circulación y utilización, limitando en gran medida el potencial de desarrollo de BTCFi.

Por otro lado, con el lanzamiento del ETF de Bitcoin y el fortalecimiento del consenso de activos a nivel mundial, Bitcoin está acelerando su expansión hacia CeFi y CeDeFi, y cada vez más BTC están fluyendo hacia servicios de custodia institucional, formando grandes pools de capital.

Los datos muestran que los Bitcoin que pueden generar ganancias se han dispersado en 95 cadenas, 448 protocolos y 766 pools de liquidez. Sin embargo, debido a la falta de un estándar unificado de stake y un mecanismo de liquidez entre cadenas, los activos BTC que cruzan cadenas, plataformas y entidades no solo tienen altos costos de fricción en su uso, sino que la liquidez dispersa también no puede ser integrada y utilizada de manera eficiente.

En este contexto, si BTCFi y el ecosistema de staking de Bitcoin quieren seguir expandiendo su escala, es urgente establecer un estándar de seguridad industrial y un marco estandarizado para integrar de manera eficiente los recursos de liquidez de Bitcoin dispersos en múltiples cadenas y plataformas.

Desde una perspectiva objetiva, BTCFi y el ecosistema de Bitcoin actualmente claman por un papel líder que pueda dominar estos procesos de estandarización, de modo que la integración de la liquidez de Bitcoin entre cadenas pueda formar un consenso, estableciendo un marco técnico y normas unificados, lo que a su vez traerá una aplicabilidad, liquidez y escalabilidad más amplias al mercado de staking de Bitcoin, promoviendo aún más el proceso de financiarización de los activos en staking y llevando al ecosistema de BTCFi hacia la madurez.

¿"Medida y peso" uniformes? La capa de abstracción de stake de Solv ofrece una nueva interpretación "estandarizada" de BTCFi

Solv: el "integrador" del ecosistema de staking de Bitcoin

Como la plataforma de staking de Bitcoin más grande en el mercado actual, Solv ha aprovechado rápidamente el auge en el sector de staking de Bitcoin en los últimos seis meses. Desde abril de este año, Solv ha atraído más de 25,000 monedas de Bitcoin (, incluyendo BTCB, FBTC, WBTC y otros ), acumulando más de 2,000 millones de dólares en activos bajo gestión.

Más del 70% de SolvBTC se ha invertido en diversos escenarios de stake, lo que hace que Solv sea el protocolo con el TVL más alto y la mayor eficiencia en la utilización de fondos en el ámbito de Bitcoin.

Con su fuerte liquidez y penetración en el mercado, Solv ha propuesto primero el nuevo concepto de Capa de Abstracción de Staking(SAL), que tiene como objetivo agregar la liquidez BTC descentralizada en toda la cadena, proporcionando una solución unificada, escalable y transparente.

Para lograr este objetivo, Solv primero realizó un análisis sistemático del ecosistema de staking de Bitcoin y clasificó a los participantes clave en cuatro roles fundamentales, de abajo hacia arriba son:

  • Acuerdo de stake: un acuerdo que permite a los usuarios depositar activos de Bitcoin y generar ingresos a través de actividades de stake, como Babylon, CoreDao, Botanix, etc;

  • Validadores de stake: entidades responsables de verificar la integridad del proceso de stake y transacciones, asegurando que el emisor de LST ejecute realmente el stake, previniendo errores o fraudes, como Ceffu, Cobo, Fireblocks y Solv Guard.

  • Distribuidor de ingresos: entidad que gestiona la distribución de recompensas por staking, responsable de distribuir las recompensas de manera eficiente y justa, como Pendle, Gauntlet, Antalpha, y la mayoría de los emisores de LST también desempeñan el papel de distribuidor de ingresos;

  • Emisor de LST: un protocolo que convierte los activos de Bitcoin en stake de los usuarios en el token de liquidez (LST), permitiendo que los stakers obtengan ganancias y mantengan el control de la liquidez de los activos, como Solv, BedRock, entre otros;

Estos cuatro roles se complementan entre sí, formando la estructura central del ecosistema de staking de Bitcoin: el protocolo de staking actúa como la base subyacente de todo el sistema, gestionando y apoyando todos los demás roles; los validadores de staking operan sobre el protocolo, manteniendo la seguridad en la cadena; los distribuidores de ganancias asignan las ganancias según las reglas del protocolo, asegurando el funcionamiento del mecanismo de incentivos del sistema; los emisores de LST otorgan liquidez a los activos en staking a través de la tokenización.

¿"Medidas uniformes"? La capa de abstracción de staking de Solv ofrece una nueva interpretación "estandarizada" de BTCFi

Por lo tanto, el diseño de SAL se centra estrechamente en estos roles, lanzando módulos clave que cubren todo el proceso, incluidos el servicio de generación de LST, el servicio de verificación de stake, el servicio de generación de transacciones y el servicio de distribución de ingresos, utilizando tecnología de contratos inteligentes y tecnología de la red principal de Bitcoin para una integración eficiente:

En concreto, SAL incluye los siguientes cinco módulos centrales:

  • Matriz de parámetros de stake (SPM): parámetros clave necesarios para el proceso de staking abstracto, que incluyen la configuración del script de Bitcoin, parámetros de transacción de stake, parámetros de contrato LST y reglas de distribución de ingresos. Estos parámetros no solo se comparten entre los diferentes módulos de SAL, sino que también respaldan la colaboración entre roles en el proceso de staking.

  • Servicio de validación de staking: basado en el algoritmo de la red principal de Bitcoin, asegura la corrección y la integridad de cada transacción de staking, mientras verifica si la cantidad de LST emitido coincide con la cantidad subyacente de BTC, evitando comportamientos maliciosos;

  • Servicio de generación de LST: responsable de la emisión y redención de LST de BTC, al mismo tiempo que soporta la interacción entre la red principal de Bitcoin y las cadenas EVM;

  • Servicio de generación de transacciones: genera automáticamente transacciones de stake, estima las mejores tarifas de transacción y transmite la transacción a la red principal de Bitcoin;

  • Servicio de distribución de ganancias: cálculo transparente de las ganancias de staking, a través de un mecanismo de oráculo o servicio de intercambio de ganancias, distribuyendo las ganancias proporcionalmente a los usuarios;

A través de estos módulos, SAL no solo integra de manera efectiva las diferencias tecnológicas de los diferentes protocolos en el ecosistema de Bitcoin, sino que también proporciona un marco operativo claro para los diferentes roles, construyendo un nuevo sistema de colaboración eficiente:

  • Para los usuarios de stake: SAL ofrece un proceso de stake conveniente y seguro, reduciendo los riesgos de activos derivados de errores operativos y la falta de transparencia en los acuerdos.

  • Para el protocolo de staking: la interfaz estandarizada de SAL permite una rápida integración en el mercado de staking de Bitcoin, acortando el ciclo de desarrollo y logrando un arranque en frío del ecosistema;

  • Para los emisores de LST: SAL proporciona herramientas completas de cálculo y verificación de ingresos, aumentando la confianza del usuario, al mismo tiempo que simplifica el proceso de emisión, permitiéndoles centrarse en la innovación del producto;

  • Para los custodios: SAL ha abierto un nuevo modelo de negocio para participar en el ecosistema de staking de Bitcoin, ofreciendo oportunidades de ingresos adicionales a los custodios.

Esto simplifica enormemente el umbral de participación en el ecosistema de staking de Bitcoin, proporcionando una solución unificada que puede satisfacer eficazmente las necesidades de múltiples partes y fomentar la co-creación y el uso compartido.

Hasta ahora, varios protocolos y proveedores se han unido al ecosistema del protocolo SAL, incluidos BNB Chain, Babylon, ChainLink, Ethena, CoreDAO, lo que no solo demuestra la amplia aplicabilidad de SAL, sino que también ha traído escenarios de aplicación más ricos para el staking de Bitcoin, acelerando el desarrollo sostenible de los modelos comerciales en este campo.

¿"Medir y pesar" de manera uniforme? La capa de abstracción de stake de Solv ofrece una nueva interpretación "estandarizada" de BTCFi

Activar el ecosistema de ingresos diversificados de staking de Bitcoin

Los datos muestran que en la pista de LSD de Ethereum, Lido Finance ocupa el primer lugar con una participación de mercado del 68.53% y (981 ETH ). A pesar de que su centralización ha sido cuestionada durante mucho tiempo, no se puede negar que Lido, a través del diseño innovador de LST, ha promovido la profunda integración de los activos en staking con el ecosistema de rendimientos DeFi, mejorando significativamente la eficiencia de utilización de los activos en staking.

El staking de Bitcoin también requiere un marco básico que promueva la utilización eficiente de los activos, y SAL fue lanzado precisamente para esto: reduce el umbral de participación de todas las partes, proporciona una experiencia de uso consistente para el ecosistema de staking de Bitcoin, y a través de un mecanismo unificado de gestión de liquidez, mejora significativamente la eficiencia en la utilización del capital, permitiendo que los activos de Bitcoin fluyan libremente entre diferentes cadenas, sentando las bases para diversas innovaciones financieras en el ecosistema DeFi.

Por lo tanto, un espacio de imaginación más prometedor es que SAL pueda derivar esencialmente un conjunto de soluciones de ingresos diversificados basadas en la cadena completa de BTC, permitiendo a los tenedores de Bitcoin obtener flujos de ingresos diversificados y dinámicos sin afectar la liquidez, abriendo un nuevo espacio de desarrollo para BTCFi.

Entre ellos, se encuentra principalmente la funcionalidad de cadena cruzada basada en SAL, que permite a los usuarios desbloquear diversas oportunidades de generación de ingresos, transformando a Bitcoin de un almacenamiento de valor pasivo a un activo productivo y generador de intereses, pudiendo participar en DeFi y otros casos de uso en cadena, creando nuevo valor:

  1. Los usuarios pueden apostar Bitcoin en plataformas que se benefician de la seguridad económica de Bitcoin ( como Babylon ), utilizando Restaking para obtener recompensas en tokens nativos;

  2. Los usuarios pueden participar en el mantenimiento de la seguridad de las redes L2 de Bitcoin basándose en los BTC que poseen, ejecutando nodos de validadores o delegando Bitcoin para obtener recompensas de validadores;

  3. SAL hace que los poseedores de Bitcoin

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RektButAlivevip
· 07-13 10:15
Estoy demasiado cansado, ¡rápidamente a cocinar!
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Degentlemanvip
· 07-13 09:53
Uh, realmente quiero meter todo el btc en stake.
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BrokeBeansvip
· 07-11 12:22
¿Cuándo podré desbloquear mis activos?
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GasFeeCriervip
· 07-11 12:16
Estándar de un martillo
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GasFeeVictimvip
· 07-11 12:16
¿Cuándo moverás mi moneda?
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DeadTrades_Walkingvip
· 07-11 12:15
¿Este es el nivel de ganancias en el mundo Cripto?
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