Revisión semanal del mercado de BTC: la volatilidad continúa, el mercado espera la dirección del rompimiento

Esta semana, el precio de Bitcoin se mantuvo en un estrecho rango de fluctuación, abriendo a 96481.47 dólares y cerrando a 96119.88 dólares, con una ligera caída del 0.37% durante la semana. El rango de fluctuación de precios se ha reducido aún más al 5%, y el volumen de transacciones ha disminuido notablemente. Actualmente, BTC sigue operando en el rango de 89000-110000 dólares.

A pesar de que esta semana se publicaron datos importantes como el IPC de enero de EE. UU. y ajustes en la política arancelaria, el impacto en el mercado de criptomonedas ha sido limitado. Es notable que, a medida que las perspectivas de resolución del "conflicto entre Rusia y Ucrania" mejoran, el sentimiento del mercado parece estar volviéndose optimista. El índice del dólar ha caído drásticamente, los rendimientos de los bonos estadounidenses continúan a la baja y los índices bursátiles de EE. UU. están nuevamente cerca de máximos históricos.

En términos de economía macro, los datos del IPC de enero en EE. UU. superaron las expectativas de manera general. El IPC creció un 3% interanual y un 0.5% intermensual, ambos por encima de las expectativas del mercado. El IPC subyacente aumentó un 3.3% interanual, también superior a lo esperado. Esto indica que la economía sigue siendo robusta y la inflación ha repuntado. Las expectativas del mercado sobre recortes de tasas este año se han reducido aún más, inclinándose actualmente hacia un solo recorte alrededor de diciembre.

El presidente de la Reserva Federal declaró en su presentación semestral sobre política monetaria ante el Congreso que, si la economía sigue creciendo y la inflación no vuelve rápidamente al objetivo del 2%, es posible que se mantenga la política actual por un tiempo. Por el contrario, si el mercado laboral se debilita inesperadamente o la caída de la inflación es mayor de lo esperado, podría haber un ajuste moderado de la política monetaria. Esta declaración es coherente con lo que se había indicado anteriormente.

En términos de geopolítica, parece que la "conflito ruso-ucraniano" está avanzando hacia una solución. Si el conflicto puede terminar, traerá beneficios significativos para la economía global y los mercados financieros. Como resultado, el índice del dólar cayó un 1.22% a 106.813, y el rendimiento de los bonos del gobierno a 10 años bajó al 4.48%. Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. subieron durante la semana: el Nasdaq subió un 2.58%, el S&P 500 un 1.47% y el Dow Jones un 0.55%. El precio del oro subió un 0.75%, alcanzando un nuevo máximo intradía de 2942.60 dólares/onza.

En el mercado de Bitcoin, la presión de venta ha disminuido notablemente esta semana. Los tenedores a corto y largo plazo han vendido un total de 137,178 BTC, lo que representa una caída significativa en comparación con la semana pasada. El volumen de operaciones en los exchanges también ha disminuido claramente, lo que muestra que la venta por pánico a corto plazo ha disminuido considerablemente. Actualmente, el nivel de ganancias promedio de los tenedores a corto plazo ha caído al 6%, y no hay un fuerte impulso ni para tomar ganancias ni para cortar pérdidas. Los tenedores a largo plazo han detenido las ventas esta semana, aumentando su posición en 8,000 BTC.

En términos de flujo de capital, los stablecoins y el ETF spot de BTC/ETH registraron una salida conjunta de 252 millones de dólares. De los cuales, los stablecoins ingresaron 362 millones de dólares, el ETF spot de BTC tuvo una salida de 584 millones de dólares y el ETF spot de ETH tuvo una salida de 29 millones de dólares. La salida de capital del mercado de ETFs es la principal razón por la que el rendimiento de BTC ha sido inferior al de las acciones estadounidenses.

En el aspecto técnico, el precio de BTC ha caído por debajo de la segunda línea de tendencia alcista, oscilando en un rango estrecho alrededor de los 97,000 dólares. Se espera que en el corto plazo tome una decisión de dirección. Según un indicador, el indicador cíclico de BTC es de 0.75, y el mercado aún se encuentra en un período de subida.