Informe macroeconómico del mercado de criptomonedas: la información favorable de políticas impulsa a Bitcoin a alcanzar un nuevo máximo histórico
I. Contexto macroeconómico: flexibilización de políticas y cambio en el sentimiento del mercado
En mayo de 2025, el banco central de China implementó la política de "doble reducción", reduciendo la tasa de reserva de depósitos en 0.5 puntos porcentuales y la tasa de política en 0.1 puntos porcentuales hasta el 1.4%. Esta política no solo afecta el mercado financiero tradicional, sino que también trae oportunidades potenciales para el mercado de criptomonedas y el ecosistema Web3. Al mismo tiempo, se espera que las negociaciones económicas y comerciales de alto nivel entre China y EE. UU. sean positivas, lo que impulsa aún más la tendencia global hacia una mayor tolerancia al riesgo.
1.1 La recuperación de las relaciones comerciales entre China y Estados Unidos estimula el sentimiento del mercado
Con la implementación de la política de "doble reducción" del banco central de China, las expectativas del mercado sobre la mejora de las relaciones económicas y comerciales entre China y EE. UU. han aumentado significativamente, y los precios de los activos de riesgo han subido en general, especialmente en el mercado de criptomonedas. El gobierno chino ha transmitido señales de que se está acercando un ciclo de flexibilización de la política monetaria, lo que se espera que apoye el crecimiento económico. En este contexto, la liquidez del mercado se liberará, y el entusiasmo por invertir en activos tradicionales y encriptados aumentará. El aumento de activos de riesgo como Bitcoin es un reflejo directo del cambio en el sentimiento del mercado.
1.2 Aumento de la liquidez global
La política de "doble reducción" de China inyecta suficiente liquidez al mercado, liberando 1 billón de yuanes. Esta flexibilización monetaria no solo tiene un efecto positivo en la economía china, sino que también puede provocar cambios en el flujo de capital global. Dado que la economía estadounidense aún enfrenta riesgos de alta inflación y alta tasa de desempleo, la política china parece bastante atractiva. El capital global buscará más activamente nuevos canales de inversión, y la demanda de criptomonedas como Bitcoin aumentará significativamente.
1.3 Política de la Reserva Federal y expectativas de recortes de tasas
La tendencia de la política monetaria de la Reserva Federal también es un foco de atención del mercado. Recientemente, los datos económicos muestran que, aunque la economía estadounidense está en expansión, la doble presión de la alta inflación y el alto desempleo presenta desafíos para la política de la Reserva Federal. El mercado generalmente cree que la Reserva Federal mantendrá la política de tasas de interés existente a corto plazo para evitar estimular en exceso la economía. Esto ha llevado al fortalecimiento del dólar, lo que tiene un profundo impacto en el flujo de capital global. Sin embargo, la demanda de activos encriptados no ha disminuido significativamente, sino que, por el contrario, ha surgido una tendencia de revalorización del "oro digital" como activo de refugio.
1.4 El cambio en el sentimiento del mercado y las estrategias de inversión
La resonancia de las políticas entre China y Estados Unidos y el cambio en la emoción del mercado tendrán un profundo impacto en los mercados de capital globales, especialmente en el mercado de criptomonedas. La apetencia por el riesgo a nivel global ha aumentado considerablemente, y la emoción de los inversores se ha vuelto positiva, con una demanda en auge de criptomonedas como Bitcoin. Sin embargo, los inversores aún deben abordar con cautela los riesgos potenciales, adoptar estrategias flexibles, considerar a Bitcoin como una configuración básica y prestar atención a los proyectos de Web3 que tengan escenarios de aplicación práctica.
Dos, dinámica del mercado de Bitcoin: el precio se acerca a 100,000 dólares
Bitcoin mostrará un fuerte aumento en 2025, acercándose varias veces al umbral psicológico de 100,000 dólares. Este aumento está respaldado tanto por el contexto de políticas macroeconómicas como por la evolución estructural interna de la industria de encriptación. En el contexto de incertidumbre económica global, Bitcoin vuelve a ser el foco de atención de los inversores.
A diferencia de años anteriores, en esta ronda de aumento, los inversores institucionales se han convertido en la fuerza dominante. Las grandes instituciones de gestión de activos están posicionándose en el ETF de Bitcoin, impulsando su camino hacia una asignación institucional. En lugares como Hong Kong y Dubái, los productos financieros de activos encriptados son cada vez más variados, y la transparencia regulatoria ha aumentado, lo que permite que Bitcoin ingrese de manera compliant a más fondos de capital tradicionales.
La lógica de la escasez en el lado de la oferta también está fortaleciendo continuamente el valor de Bitcoin. Después del cuarto evento de reducción a la mitad en abril de 2024, la nueva oferta se comprimirá significativamente. En el lado de la demanda, está experimentando un crecimiento exponencial impulsado por múltiples factores como la cotización de ETFs, la compra por parte de bancos centrales y la asignación de fondos soberanos. La asimetría en la estructura de oferta y demanda constituye el soporte fundamental para el aumento de precios.
Es importante señalar que el proceso en el que Bitcoin se acerca a los 100,000 dólares también está acompañado de fuertes fluctuaciones emocionales y ajustes técnicos. En el mercado existen fenómenos como la concentración de transacciones de cuentas ballena, la distribución de ciertos fondos antiguos y el "miedo a las alturas" por parte de los pequeños inversores, lo que provoca correcciones temporales. La estructura del mercado se encuentra en un período de transición de usuarios tempranos a usuarios mainstream.
En general, la aproximación de Bitcoin a los 100,000 dólares representa un salto en su posicionamiento dentro del sistema capital global. A pesar de los riesgos de ajuste a corto plazo, a mediano y largo plazo, este aumento podría dar inicio a un nuevo ciclo de consenso. Los inversores deben buscar un equilibrio entre la emoción y la calma, y considerar de manera racional el valor y el significado de Bitcoin.
Tres, desarrollo del ecosistema Web3: impulso doble de políticas y tecnología
El ecosistema Web3 está entrando en un nuevo ciclo de desarrollo, evolucionando gradualmente hacia una infraestructura subyacente orientada a la gobernanza digital global, la cooperación transfronteriza y el internet de valor. La orientación política, la innovación tecnológica y la expansión de aplicaciones son tres fuerzas que se superponen, impulsando a Web3 desde un concepto hacia una implementación a gran escala.
3.1 Apoyo de políticas
La actitud política de Estados Unidos hacia la moneda encriptada y el ámbito de Web3 está cambiando de "represión regulatoria" a "aceptación estratégica". La "Ley de Reserva de Bitcoin" aprobada en New Hampshire tiene un significado emblemático, proporcionando un "modelo piloto" para otros gobiernos locales. A nivel federal, se está promoviendo la "Ley de Innovación Financiera y Futuro Tecnológico" para establecer un marco regulatorio unificado. Estas dinámicas refuerzan la confianza a largo plazo en el mercado, proporcionando puntos de anclaje políticos para la entrada de empresas y capital.
3.2 Avances técnicos
Las tecnologías de infraestructura como la blockchain modular y las pruebas de conocimiento cero han entrado en una etapa práctica, mejorando significativamente el rendimiento, la combinabilidad y la capacidad de protección de la privacidad de las redes Web3. ZK-rollup, como solución central de Layer 2 de Ethereum, ya ha comenzado su despliegue a gran escala. Los protocolos tipo MCP que integran AI y Web3 también están tomando forma, permitiendo que la "inteligencia en cadena" tenga capacidad de auto-evolución. Estas nuevas tecnologías están rompiendo las limitaciones originales del sistema Web3.
3.3 Ampliación de escenarios de aplicación
Los pagos transfronterizos, la autenticación de identidad digital ( DID ) se han convertido en puntos de inflexión importantes para la implementación de Web3. Escenarios como las redes sociales en cadena, los juegos, las votaciones ciudadanas y la verificación de credenciales educativas también están experimentando oportunidades de explosión gracias a la madurez del sistema DID. En general, se han formado tres tipos de impulsores de aplicación: la demanda de "transformación en cadena" de industrias tradicionales, la evolución avanzada de la demanda nativa de encriptación y la resonancia cultural de los jóvenes de todo el mundo hacia la colaboración libre y la soberanía del valor.
Cuatro, factores de riesgo y estrategias de inversión
A pesar de que el ecosistema Web3 y el mercado de Bitcoin muestran una fuerte tendencia de crecimiento, los inversores aún deben estar atentos a los riesgos potenciales:
La incertidumbre en la dirección de la política de tasas de interés global
La perturbación regulatoria sigue siendo una variable externa importante
Las nuevas tecnologías presentan riesgos de seguridad
La diversificación estructural del mercado puede generar burbujas temporales.
Sugerencias de estrategias de inversión:
Los inversores aversos al riesgo pueden considerar el Bitcoin como una asignación a largo plazo, aumentando gradualmente su posición.
Los inversores de crecimiento pueden centrarse en proyectos con aplicaciones reales en el sector de infraestructura.
Adoptar estrategias como la construcción de posiciones en lotes y la gestión dinámica, evitando que las emociones dominen la toma de decisiones.
Priorizar la disposición de proyectos en regiones donde la tendencia de cumplimiento esté clara, mejorando la capacidad de resistencia al riesgo.
Cinco, conclusión
En la primera mitad de 2025, el mercado de criptomonedas entrará en un nuevo ciclo de aumento estructural impulsado por múltiples Información favorable. El precio de Bitcoin se acercará a 100,000 dólares, y los escenarios de aplicación del ecosistema Web3 seguirán expandiéndose. Sin embargo, aún existen riesgos como la variabilidad de las políticas y la incertidumbre regulatoria. Los inversores deben mantener un juicio racional mientras aprovechan las oportunidades, siguiendo una lógica estratégica que combine la conducción por valor, la orientación política y la línea de seguridad, para atravesar el ciclo y captar dividendos a largo plazo.
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WhaleMistaker
· 07-20 16:22
Esta comida en el área alcista la pagué yo.
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MEVictim
· 07-20 16:22
¿Cuántos meses más puedo ganar sin hacer nada?
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SignatureDenied
· 07-20 16:21
Los ricos finalmente se unen.
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GasFeeDodger
· 07-20 16:18
Verdaderamente alcista, ¡todo dentro con cien mil!
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UncleLiquidation
· 07-20 16:17
todavía quedarme fuera..
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GasFeeVictim
· 07-20 16:13
risa, otra vez tengo que salir de posiciones al otro lado de la estación
Bitcoin se acerca a 100,000 dólares, el ecosistema Web3 entra en un nuevo ciclo.
Informe macroeconómico del mercado de criptomonedas: la información favorable de políticas impulsa a Bitcoin a alcanzar un nuevo máximo histórico
I. Contexto macroeconómico: flexibilización de políticas y cambio en el sentimiento del mercado
En mayo de 2025, el banco central de China implementó la política de "doble reducción", reduciendo la tasa de reserva de depósitos en 0.5 puntos porcentuales y la tasa de política en 0.1 puntos porcentuales hasta el 1.4%. Esta política no solo afecta el mercado financiero tradicional, sino que también trae oportunidades potenciales para el mercado de criptomonedas y el ecosistema Web3. Al mismo tiempo, se espera que las negociaciones económicas y comerciales de alto nivel entre China y EE. UU. sean positivas, lo que impulsa aún más la tendencia global hacia una mayor tolerancia al riesgo.
1.1 La recuperación de las relaciones comerciales entre China y Estados Unidos estimula el sentimiento del mercado
Con la implementación de la política de "doble reducción" del banco central de China, las expectativas del mercado sobre la mejora de las relaciones económicas y comerciales entre China y EE. UU. han aumentado significativamente, y los precios de los activos de riesgo han subido en general, especialmente en el mercado de criptomonedas. El gobierno chino ha transmitido señales de que se está acercando un ciclo de flexibilización de la política monetaria, lo que se espera que apoye el crecimiento económico. En este contexto, la liquidez del mercado se liberará, y el entusiasmo por invertir en activos tradicionales y encriptados aumentará. El aumento de activos de riesgo como Bitcoin es un reflejo directo del cambio en el sentimiento del mercado.
1.2 Aumento de la liquidez global
La política de "doble reducción" de China inyecta suficiente liquidez al mercado, liberando 1 billón de yuanes. Esta flexibilización monetaria no solo tiene un efecto positivo en la economía china, sino que también puede provocar cambios en el flujo de capital global. Dado que la economía estadounidense aún enfrenta riesgos de alta inflación y alta tasa de desempleo, la política china parece bastante atractiva. El capital global buscará más activamente nuevos canales de inversión, y la demanda de criptomonedas como Bitcoin aumentará significativamente.
1.3 Política de la Reserva Federal y expectativas de recortes de tasas
La tendencia de la política monetaria de la Reserva Federal también es un foco de atención del mercado. Recientemente, los datos económicos muestran que, aunque la economía estadounidense está en expansión, la doble presión de la alta inflación y el alto desempleo presenta desafíos para la política de la Reserva Federal. El mercado generalmente cree que la Reserva Federal mantendrá la política de tasas de interés existente a corto plazo para evitar estimular en exceso la economía. Esto ha llevado al fortalecimiento del dólar, lo que tiene un profundo impacto en el flujo de capital global. Sin embargo, la demanda de activos encriptados no ha disminuido significativamente, sino que, por el contrario, ha surgido una tendencia de revalorización del "oro digital" como activo de refugio.
1.4 El cambio en el sentimiento del mercado y las estrategias de inversión
La resonancia de las políticas entre China y Estados Unidos y el cambio en la emoción del mercado tendrán un profundo impacto en los mercados de capital globales, especialmente en el mercado de criptomonedas. La apetencia por el riesgo a nivel global ha aumentado considerablemente, y la emoción de los inversores se ha vuelto positiva, con una demanda en auge de criptomonedas como Bitcoin. Sin embargo, los inversores aún deben abordar con cautela los riesgos potenciales, adoptar estrategias flexibles, considerar a Bitcoin como una configuración básica y prestar atención a los proyectos de Web3 que tengan escenarios de aplicación práctica.
Dos, dinámica del mercado de Bitcoin: el precio se acerca a 100,000 dólares
Bitcoin mostrará un fuerte aumento en 2025, acercándose varias veces al umbral psicológico de 100,000 dólares. Este aumento está respaldado tanto por el contexto de políticas macroeconómicas como por la evolución estructural interna de la industria de encriptación. En el contexto de incertidumbre económica global, Bitcoin vuelve a ser el foco de atención de los inversores.
A diferencia de años anteriores, en esta ronda de aumento, los inversores institucionales se han convertido en la fuerza dominante. Las grandes instituciones de gestión de activos están posicionándose en el ETF de Bitcoin, impulsando su camino hacia una asignación institucional. En lugares como Hong Kong y Dubái, los productos financieros de activos encriptados son cada vez más variados, y la transparencia regulatoria ha aumentado, lo que permite que Bitcoin ingrese de manera compliant a más fondos de capital tradicionales.
La lógica de la escasez en el lado de la oferta también está fortaleciendo continuamente el valor de Bitcoin. Después del cuarto evento de reducción a la mitad en abril de 2024, la nueva oferta se comprimirá significativamente. En el lado de la demanda, está experimentando un crecimiento exponencial impulsado por múltiples factores como la cotización de ETFs, la compra por parte de bancos centrales y la asignación de fondos soberanos. La asimetría en la estructura de oferta y demanda constituye el soporte fundamental para el aumento de precios.
Es importante señalar que el proceso en el que Bitcoin se acerca a los 100,000 dólares también está acompañado de fuertes fluctuaciones emocionales y ajustes técnicos. En el mercado existen fenómenos como la concentración de transacciones de cuentas ballena, la distribución de ciertos fondos antiguos y el "miedo a las alturas" por parte de los pequeños inversores, lo que provoca correcciones temporales. La estructura del mercado se encuentra en un período de transición de usuarios tempranos a usuarios mainstream.
En general, la aproximación de Bitcoin a los 100,000 dólares representa un salto en su posicionamiento dentro del sistema capital global. A pesar de los riesgos de ajuste a corto plazo, a mediano y largo plazo, este aumento podría dar inicio a un nuevo ciclo de consenso. Los inversores deben buscar un equilibrio entre la emoción y la calma, y considerar de manera racional el valor y el significado de Bitcoin.
Tres, desarrollo del ecosistema Web3: impulso doble de políticas y tecnología
El ecosistema Web3 está entrando en un nuevo ciclo de desarrollo, evolucionando gradualmente hacia una infraestructura subyacente orientada a la gobernanza digital global, la cooperación transfronteriza y el internet de valor. La orientación política, la innovación tecnológica y la expansión de aplicaciones son tres fuerzas que se superponen, impulsando a Web3 desde un concepto hacia una implementación a gran escala.
3.1 Apoyo de políticas
La actitud política de Estados Unidos hacia la moneda encriptada y el ámbito de Web3 está cambiando de "represión regulatoria" a "aceptación estratégica". La "Ley de Reserva de Bitcoin" aprobada en New Hampshire tiene un significado emblemático, proporcionando un "modelo piloto" para otros gobiernos locales. A nivel federal, se está promoviendo la "Ley de Innovación Financiera y Futuro Tecnológico" para establecer un marco regulatorio unificado. Estas dinámicas refuerzan la confianza a largo plazo en el mercado, proporcionando puntos de anclaje políticos para la entrada de empresas y capital.
3.2 Avances técnicos
Las tecnologías de infraestructura como la blockchain modular y las pruebas de conocimiento cero han entrado en una etapa práctica, mejorando significativamente el rendimiento, la combinabilidad y la capacidad de protección de la privacidad de las redes Web3. ZK-rollup, como solución central de Layer 2 de Ethereum, ya ha comenzado su despliegue a gran escala. Los protocolos tipo MCP que integran AI y Web3 también están tomando forma, permitiendo que la "inteligencia en cadena" tenga capacidad de auto-evolución. Estas nuevas tecnologías están rompiendo las limitaciones originales del sistema Web3.
3.3 Ampliación de escenarios de aplicación
Los pagos transfronterizos, la autenticación de identidad digital ( DID ) se han convertido en puntos de inflexión importantes para la implementación de Web3. Escenarios como las redes sociales en cadena, los juegos, las votaciones ciudadanas y la verificación de credenciales educativas también están experimentando oportunidades de explosión gracias a la madurez del sistema DID. En general, se han formado tres tipos de impulsores de aplicación: la demanda de "transformación en cadena" de industrias tradicionales, la evolución avanzada de la demanda nativa de encriptación y la resonancia cultural de los jóvenes de todo el mundo hacia la colaboración libre y la soberanía del valor.
Cuatro, factores de riesgo y estrategias de inversión
A pesar de que el ecosistema Web3 y el mercado de Bitcoin muestran una fuerte tendencia de crecimiento, los inversores aún deben estar atentos a los riesgos potenciales:
Sugerencias de estrategias de inversión:
Cinco, conclusión
En la primera mitad de 2025, el mercado de criptomonedas entrará en un nuevo ciclo de aumento estructural impulsado por múltiples Información favorable. El precio de Bitcoin se acercará a 100,000 dólares, y los escenarios de aplicación del ecosistema Web3 seguirán expandiéndose. Sin embargo, aún existen riesgos como la variabilidad de las políticas y la incertidumbre regulatoria. Los inversores deben mantener un juicio racional mientras aprovechan las oportunidades, siguiendo una lógica estratégica que combine la conducción por valor, la orientación política y la línea de seguridad, para atravesar el ciclo y captar dividendos a largo plazo.