Activo digital financiero: Hong Kong aprovecha una oportunidad histórica
Desde la publicación oficial de la declaración de políticas sobre activos virtuales a finales de octubre de 2022, Hong Kong se ha convertido rápidamente en uno de los centros financieros internacionales más proactivos en adoptar Web3 y activo digital. Desde el compromiso político claro del gobierno hasta el apoyo institucional de los organismos reguladores, Hong Kong está avanzando a grandes pasos hacia la vanguardia de la innovación financiera de activos digitales.
En este proceso, la tokenización de activos del mundo real (RWA) se convierte en un componente clave de la estrategia financiera de activos digitales de Hong Kong. A finales de agosto de 2024, la Autoridad Monetaria de Hong Kong lanzó oficialmente el programa de sandbox "Ensemble", centrado en investigar el comercio de activos tokenizados, marcando la disposición proactiva de Hong Kong en este campo. Esta iniciativa demuestra el compromiso de Hong Kong por convertirse en el centro global de tokenización de RWA.
Actualmente, el tamaño total del mercado de RWA ha superado los 13 mil millones de dólares. Las proyecciones más optimistas sugieren que, para la década de 2030, el valor de los activos tokenizados podría alcanzar los 10 billones de dólares, lo que implica un potencial de crecimiento de más de 75 veces en los próximos 7 años. Este enorme espacio de incremento establece una sólida base de mercado para que Hong Kong se convierta en el centro global de tokenización de RWA.
Es importante destacar que, durante la reciente Semana de Tecnología Financiera de Hong Kong, una plataforma de intercambio anunció su colaboración con varias compañías de fondos para lanzar un proyecto de fondos tokenizados dirigido a inversores minoristas en Hong Kong, bajo el marco del proyecto Ensemble, y realizar una prueba de concepto para productos de gestión de patrimonio en la cadena de distribución. Estos movimientos muestran el potencial de Hong Kong en el mercado de productos RWA orientados al retail.
La visión criptográfica de Hong Kong detrás de "Ensemble"
El proyecto "Ensemble" es una estrategia de gran alcance para el despliegue de activo digital financiero en Hong Kong y para consolidar su posición como centro financiero internacional. Ya en marzo de 2024, la Autoridad Monetaria de Hong Kong anunció oficialmente este proyecto, apoyando claramente el desarrollo del mercado de tokenización en Hong Kong, y se centrará inicialmente en los depósitos tokenizados.
El programa de sandbox tiene como objetivo investigar y probar casos de uso de tokenización, cubriendo la liquidación de activos del mundo real tokenizados, como bonos verdes, reducciones voluntarias de emisiones, aviones, estaciones de carga de vehículos eléctricos, conocimientos de embarque electrónicos y gestión de tesorería, entre otros. Esto se espera que evolucione hacia una nueva infraestructura de mercado financiero, sirviendo como un puente entre los activos del mundo real tokenizados y las monedas tokenizadas en las transacciones.
El lanzamiento del proyecto "Ensemble" ha establecido un sistema de pruebas orientado a la conformidad para Hong Kong, al mismo tiempo que proporciona una oportunidad para experimentar con futuras innovaciones en el activo digital.
La tokenización de RWA convierte activos físicos en activos digitales en la blockchain, con ventajas significativas:
Aumentar la relación costo-efectividad: eliminar intermediarios, reducir costos de transacción y mejorar la eficiencia.
Aumentar la accesibilidad: lograr la microfracción de activos tradicionales, mejorando la liquidez y la accesibilidad.
Esto significa que RWA tiene el potencial de convertirse en el principal motor del crecimiento de activos digitales en la cadena, permitiendo que Web3 acceda efectivamente a la enorme piscina de activos del mercado tradicional. Bajo un marco de tokenización, estos activos físicos no solo pueden ingresar al ecosistema de comercio en la cadena, sino que también pueden generar rendimientos de DeFi a través de préstamos y staking, introduciendo activos respaldados por ingresos reales en el mercado de activos digitales y fortaleciendo su base de valor.
Hasta finales de octubre de 2024, el valor total bloqueado en la cadena (TVL) ha alcanzado los 88 mil millones de dólares. Sin embargo, en comparación con la escala de billones de activos RWA que pueden ser tokenizados, esta cifra sigue siendo insignificante. Por lo tanto, la tokenización de RWA sin duda traerá un fuerte impulso incremental a los activos en la cadena.
Con la gradual popularización de la tokenización de RWA, el mundo en línea se enfrentará a una transformación más profunda. Los límites entre las finanzas tradicionales y las finanzas digitales se volverán cada vez más difusos, el sistema de activos en cadena no solo se expandirá significativamente en escala, sino que también logrará avances en términos de cumplimiento y transparencia, ofreciendo a los inversores globales opciones más diversificadas.
El proyecto "Ensemble" está llevando a cabo una exploración prospectiva para la profunda integración de este activo digital en el ecosistema financiero. Sus nuevos productos y nuevos modelos se convertirán en un "ensayo" de la próxima fase de innovación en activo digital en Hong Kong, proporcionando un fuerte impulso para que Hong Kong se convierta en el centro de tokenización de RWA a nivel global.
Tokenización de RWA: Oportunidades en la era digital de Hong Kong
La demanda de tokenización de RWA en Hong Kong proviene de su profundo trasfondo cultural financiero como centro financiero internacional. La tokenización de RWA ofrece una nueva oportunidad para la fusión de activos digitales y finanzas tradicionales, permitiendo que fondos, bonos, acciones, etc. sean tokenizados en forma de activos digitales a través de la tecnología blockchain, mejorando así la liquidez y accesibilidad de los activos.
Al mismo tiempo, las ventajas de Hong Kong como gigante financiero internacional coinciden perfectamente con la gran cantidad de activos maduros y el tamaño requeridos por el mercado de RWA. La industria de servicios financieros de Hong Kong es diversa, cuenta con años de acumulación y experiencia rica, un sistema de control de riesgos maduro, una infraestructura de transacción completa y una gran base de clientes. Estas ventajas ayudan a Hong Kong a llevar rápidamente los activos de RWA a la cadena, proporcionando soluciones de transacción conformes y seguras para el mercado, convirtiéndose en un puente entre Web2 y Web3.
En el marco del proyecto "Ensemble", Hong Kong ha establecido cuatro temas clave para las pruebas experimentales de tokenización de RWA: ingresos fijos, fondos de inversión, titulización y financiación comercial, donde los ingresos fijos y los fondos de inversión se consideran los puntos focales de los experimentos preliminares.
Tomando como ejemplo la validación del concepto de productos de fondos tokenizados mediante la colaboración de una plataforma de intercambio con una empresa de fondos en el proyecto Ensemble, esta exploración promete impulsar la cadena y la transparencia de los productos de renta fija, lo que traerá una transformación innovadora al campo de la gestión de activos:
Cumplimiento y seguridad: A través de la plataforma de pruebas de cumplimiento de la Autoridad Monetaria de Hong Kong, aseguramos que los fondos tokenizados cumplan con los estándares regulatorios, proporcionando a los inversores globales canales de inversión seguros y confiables.
Mejora de la liquidez y la transparencia: la tokenización permite que los productos de fondos se comercialicen de manera transparente en la blockchain, los activos pueden dividirse en pequeñas cantidades, aumentando la liquidez y permitiendo a los inversores disfrutar de las ventajas de liquidez y transparencia del mercado descentralizado.
Mejora de la eficiencia y optimización de costos: La tokenización simplifica los procesos de gestión de fondos tradicionales, reduce los costos intermedios, haciendo que los productos de fondos sean más inclusivos, lo que a su vez atrae a un grupo más amplio de inversores minoristas.
Esta colaboración no solo puede mejorar significativamente la velocidad y eficiencia de las liquidaciones, sino que también reduce la barrera de entrada al permitir pequeñas inversiones, lo que trae nuevas fuentes de liquidez al mercado y se espera que impulse aún más el desarrollo y la difusión del mercado RWA.
Según las previsiones de una consultora, para 2026, las instituciones y los inversores de alto patrimonio neto se espera que asignen el 5.6% y el 8.6% de sus carteras a activos tokenizados. Esto significa que en los próximos 3 años a partir de este año, el aumento incremental en la asignación de inversión de las instituciones y los inversores de alto patrimonio neto a la inversión tokenizada de RWA superará generalmente el 100%.
Productos minoristas: el potencial punto de explosión de RWA
En los últimos 5 años, los productos financieros de activo digital más exitosos a nivel mundial han sido las stablecoins. Las stablecoins con características de RWA, dirigidas a usuarios comunes, se han convertido en uno de los casos de uso más aceptados de los activos digitales. Solo el número de cuentas en la cadena de una stablecoin supera los 40 millones, lo que realmente ha hecho que la blockchain ya no sea una fiesta para unos pocos y ha ampliado enormemente la base de usuarios de Web3 y los activos digitales.
Varios importantes instituciones financieras tradicionales también están enfocándose en este tipo de productos, con el objetivo de expandir aún más la aplicación de los activos digitales en la vida financiera cotidiana. Actualmente, el volumen de circulación liderado por ciertos fondos de bonos tokenizados se acerca a los 1,000 millones de dólares, estableciendo una base sólida para la aplicación de productos tokenizados RWA en el mercado minorista.
Los productos de tokenización RWA de tipo minorista tienen la ventaja de inclusión que atrae a más inversores comunes a participar: a través de la tokenización RWA, activos como bonos del Tesoro de EE. UU., bienes raíces o acciones de alta gama en el mercado financiero tradicional se pueden dividir en unidades de negociación más pequeñas, lo que reduce significativamente la barrera de entrada a la inversión.
Lo que es más importante, los productos RWA de tipo minorista mejoran la capacidad de gestión de riesgos gracias a la transparencia de la blockchain, lo que brinda a los inversores un mayor nivel de confianza y promueve la aplicación y difusión de los activos digitales en la vida financiera cotidiana. En el ámbito de la tokenización de RWA en Hong Kong, un grupo de empresas de activos digitales está impulsando la innovación y promoción de RWA de manera conforme.
Una plataforma de intercambio, como la primera plataforma de activos virtuales licenciada en Hong Kong, ha desempeñado un papel clave en este proceso. Esta plataforma es muy consciente de la importancia estratégica de los productos RWA orientados al consumidor en el ecosistema de activos digitales de Hong Kong, por lo que se dedica activamente a introducir activos tokenizados en el mercado masivo, incluyendo el aprovechamiento de su ventaja política como plataforma regulada, ampliando la colaboración con instituciones financieras tradicionales para ofrecer servicios de negociación RWA conformes a la normativa.
Las ventajas de esta plataforma incluyen:
La primera plataforma licenciada en Hong Kong, con experiencia: más de seis años de experiencia en la industria de activos digitales.
Colaboración amplia con las principales instituciones financieras tradicionales: se han llevado a cabo proyectos conjuntos con varias instituciones financieras internacionales para promover el ETF de activos digitales, la tokenización de fondos de inversión, entre otros.
Garantía de cumplimiento y cobertura de seguros: Cumpliendo con estrictos requisitos regulatorios, se proporciona un entorno de cooperación seguro y conforme para los socios de instituciones financieras, y se ha obtenido una cobertura de seguro de 1,000 millones de dólares, la más grande del mundo.
Licencia de productos y servicios completos: Comenzando con el negocio de operaciones fuera de bolsa, ahora se ha obtenido la licencia completa para ofrecer proyectos tokenizados, lo que permite proporcionar soluciones integrales.
En términos de modelo de negocio, RWA abarca múltiples niveles, desde la infraestructura subyacente hasta el DeFi superior. La plataforma puede proporcionar tanto servicios de infraestructura subyacente, encargándose de la tokenización de activos físicos y su custodia en la cadena, como también llevar a cabo negocios de nivel intermedio, introduciendo los ingresos de los activos en el ámbito del DeFi, ofreciendo a los inversores más oportunidades de rendimiento.
Conclusión
Para la exploración de las finanzas de activos digitales en Hong Kong, la tokenización de RWA es, sin duda, un "cambio de paradigma" que merece ser esperado. Si se puede encontrar una forma de combinar legalmente los activos digitales en cadena con los activos del mundo real, y se intenta promover en formato minorista, no se puede descartar que se convierta en el próximo "punto de inflexión" en las finanzas de activos digitales.
Hong Kong tiene ventajas únicas en la innovación financiera de activos digitales a nivel global. Como centro financiero internacional, Hong Kong cuenta con abundantes recursos financieros tradicionales, ya sea un sistema de gestión de riesgos maduro, una infraestructura de negociación completa o una gran base de clientes, que apoyan su capacidad para introducir activos físicos como fondos, acciones y oro en la cadena a través de RWA, liberando plenamente su potencial de liquidez.
Tenemos razones para esperar que los logros innovadores de Hong Kong en el campo de los activos digitales se materialicen pronto, trayendo nuevos cambios y oportunidades al mercado financiero global.
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AirdropFatigue
· hace21h
¿Realmente hay alguien que confíe en rwa?
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MidnightSeller
· hace21h
¿Seguir ganando mucho dinero en Hong Kong?
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BearMarketMonk
· hace21h
La historia siempre se repite, ¿están listos los tontos bajo la gran narrativa?
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DefiSecurityGuard
· hace21h
hmm... tokenización masiva de rwa = superficie de ataque masiva. procedan con precaución amigos. DYOR
Estrategia de tokenización RWA de Hong Kong: construir un centro financiero global de activo digital
Activo digital financiero: Hong Kong aprovecha una oportunidad histórica
Desde la publicación oficial de la declaración de políticas sobre activos virtuales a finales de octubre de 2022, Hong Kong se ha convertido rápidamente en uno de los centros financieros internacionales más proactivos en adoptar Web3 y activo digital. Desde el compromiso político claro del gobierno hasta el apoyo institucional de los organismos reguladores, Hong Kong está avanzando a grandes pasos hacia la vanguardia de la innovación financiera de activos digitales.
En este proceso, la tokenización de activos del mundo real (RWA) se convierte en un componente clave de la estrategia financiera de activos digitales de Hong Kong. A finales de agosto de 2024, la Autoridad Monetaria de Hong Kong lanzó oficialmente el programa de sandbox "Ensemble", centrado en investigar el comercio de activos tokenizados, marcando la disposición proactiva de Hong Kong en este campo. Esta iniciativa demuestra el compromiso de Hong Kong por convertirse en el centro global de tokenización de RWA.
Actualmente, el tamaño total del mercado de RWA ha superado los 13 mil millones de dólares. Las proyecciones más optimistas sugieren que, para la década de 2030, el valor de los activos tokenizados podría alcanzar los 10 billones de dólares, lo que implica un potencial de crecimiento de más de 75 veces en los próximos 7 años. Este enorme espacio de incremento establece una sólida base de mercado para que Hong Kong se convierta en el centro global de tokenización de RWA.
Es importante destacar que, durante la reciente Semana de Tecnología Financiera de Hong Kong, una plataforma de intercambio anunció su colaboración con varias compañías de fondos para lanzar un proyecto de fondos tokenizados dirigido a inversores minoristas en Hong Kong, bajo el marco del proyecto Ensemble, y realizar una prueba de concepto para productos de gestión de patrimonio en la cadena de distribución. Estos movimientos muestran el potencial de Hong Kong en el mercado de productos RWA orientados al retail.
La visión criptográfica de Hong Kong detrás de "Ensemble"
El proyecto "Ensemble" es una estrategia de gran alcance para el despliegue de activo digital financiero en Hong Kong y para consolidar su posición como centro financiero internacional. Ya en marzo de 2024, la Autoridad Monetaria de Hong Kong anunció oficialmente este proyecto, apoyando claramente el desarrollo del mercado de tokenización en Hong Kong, y se centrará inicialmente en los depósitos tokenizados.
El programa de sandbox tiene como objetivo investigar y probar casos de uso de tokenización, cubriendo la liquidación de activos del mundo real tokenizados, como bonos verdes, reducciones voluntarias de emisiones, aviones, estaciones de carga de vehículos eléctricos, conocimientos de embarque electrónicos y gestión de tesorería, entre otros. Esto se espera que evolucione hacia una nueva infraestructura de mercado financiero, sirviendo como un puente entre los activos del mundo real tokenizados y las monedas tokenizadas en las transacciones.
El lanzamiento del proyecto "Ensemble" ha establecido un sistema de pruebas orientado a la conformidad para Hong Kong, al mismo tiempo que proporciona una oportunidad para experimentar con futuras innovaciones en el activo digital.
La tokenización de RWA convierte activos físicos en activos digitales en la blockchain, con ventajas significativas:
Esto significa que RWA tiene el potencial de convertirse en el principal motor del crecimiento de activos digitales en la cadena, permitiendo que Web3 acceda efectivamente a la enorme piscina de activos del mercado tradicional. Bajo un marco de tokenización, estos activos físicos no solo pueden ingresar al ecosistema de comercio en la cadena, sino que también pueden generar rendimientos de DeFi a través de préstamos y staking, introduciendo activos respaldados por ingresos reales en el mercado de activos digitales y fortaleciendo su base de valor.
Hasta finales de octubre de 2024, el valor total bloqueado en la cadena (TVL) ha alcanzado los 88 mil millones de dólares. Sin embargo, en comparación con la escala de billones de activos RWA que pueden ser tokenizados, esta cifra sigue siendo insignificante. Por lo tanto, la tokenización de RWA sin duda traerá un fuerte impulso incremental a los activos en la cadena.
Con la gradual popularización de la tokenización de RWA, el mundo en línea se enfrentará a una transformación más profunda. Los límites entre las finanzas tradicionales y las finanzas digitales se volverán cada vez más difusos, el sistema de activos en cadena no solo se expandirá significativamente en escala, sino que también logrará avances en términos de cumplimiento y transparencia, ofreciendo a los inversores globales opciones más diversificadas.
El proyecto "Ensemble" está llevando a cabo una exploración prospectiva para la profunda integración de este activo digital en el ecosistema financiero. Sus nuevos productos y nuevos modelos se convertirán en un "ensayo" de la próxima fase de innovación en activo digital en Hong Kong, proporcionando un fuerte impulso para que Hong Kong se convierta en el centro de tokenización de RWA a nivel global.
Tokenización de RWA: Oportunidades en la era digital de Hong Kong
La demanda de tokenización de RWA en Hong Kong proviene de su profundo trasfondo cultural financiero como centro financiero internacional. La tokenización de RWA ofrece una nueva oportunidad para la fusión de activos digitales y finanzas tradicionales, permitiendo que fondos, bonos, acciones, etc. sean tokenizados en forma de activos digitales a través de la tecnología blockchain, mejorando así la liquidez y accesibilidad de los activos.
Al mismo tiempo, las ventajas de Hong Kong como gigante financiero internacional coinciden perfectamente con la gran cantidad de activos maduros y el tamaño requeridos por el mercado de RWA. La industria de servicios financieros de Hong Kong es diversa, cuenta con años de acumulación y experiencia rica, un sistema de control de riesgos maduro, una infraestructura de transacción completa y una gran base de clientes. Estas ventajas ayudan a Hong Kong a llevar rápidamente los activos de RWA a la cadena, proporcionando soluciones de transacción conformes y seguras para el mercado, convirtiéndose en un puente entre Web2 y Web3.
En el marco del proyecto "Ensemble", Hong Kong ha establecido cuatro temas clave para las pruebas experimentales de tokenización de RWA: ingresos fijos, fondos de inversión, titulización y financiación comercial, donde los ingresos fijos y los fondos de inversión se consideran los puntos focales de los experimentos preliminares.
Tomando como ejemplo la validación del concepto de productos de fondos tokenizados mediante la colaboración de una plataforma de intercambio con una empresa de fondos en el proyecto Ensemble, esta exploración promete impulsar la cadena y la transparencia de los productos de renta fija, lo que traerá una transformación innovadora al campo de la gestión de activos:
Esta colaboración no solo puede mejorar significativamente la velocidad y eficiencia de las liquidaciones, sino que también reduce la barrera de entrada al permitir pequeñas inversiones, lo que trae nuevas fuentes de liquidez al mercado y se espera que impulse aún más el desarrollo y la difusión del mercado RWA.
Según las previsiones de una consultora, para 2026, las instituciones y los inversores de alto patrimonio neto se espera que asignen el 5.6% y el 8.6% de sus carteras a activos tokenizados. Esto significa que en los próximos 3 años a partir de este año, el aumento incremental en la asignación de inversión de las instituciones y los inversores de alto patrimonio neto a la inversión tokenizada de RWA superará generalmente el 100%.
Productos minoristas: el potencial punto de explosión de RWA
En los últimos 5 años, los productos financieros de activo digital más exitosos a nivel mundial han sido las stablecoins. Las stablecoins con características de RWA, dirigidas a usuarios comunes, se han convertido en uno de los casos de uso más aceptados de los activos digitales. Solo el número de cuentas en la cadena de una stablecoin supera los 40 millones, lo que realmente ha hecho que la blockchain ya no sea una fiesta para unos pocos y ha ampliado enormemente la base de usuarios de Web3 y los activos digitales.
Varios importantes instituciones financieras tradicionales también están enfocándose en este tipo de productos, con el objetivo de expandir aún más la aplicación de los activos digitales en la vida financiera cotidiana. Actualmente, el volumen de circulación liderado por ciertos fondos de bonos tokenizados se acerca a los 1,000 millones de dólares, estableciendo una base sólida para la aplicación de productos tokenizados RWA en el mercado minorista.
Los productos de tokenización RWA de tipo minorista tienen la ventaja de inclusión que atrae a más inversores comunes a participar: a través de la tokenización RWA, activos como bonos del Tesoro de EE. UU., bienes raíces o acciones de alta gama en el mercado financiero tradicional se pueden dividir en unidades de negociación más pequeñas, lo que reduce significativamente la barrera de entrada a la inversión.
Lo que es más importante, los productos RWA de tipo minorista mejoran la capacidad de gestión de riesgos gracias a la transparencia de la blockchain, lo que brinda a los inversores un mayor nivel de confianza y promueve la aplicación y difusión de los activos digitales en la vida financiera cotidiana. En el ámbito de la tokenización de RWA en Hong Kong, un grupo de empresas de activos digitales está impulsando la innovación y promoción de RWA de manera conforme.
Una plataforma de intercambio, como la primera plataforma de activos virtuales licenciada en Hong Kong, ha desempeñado un papel clave en este proceso. Esta plataforma es muy consciente de la importancia estratégica de los productos RWA orientados al consumidor en el ecosistema de activos digitales de Hong Kong, por lo que se dedica activamente a introducir activos tokenizados en el mercado masivo, incluyendo el aprovechamiento de su ventaja política como plataforma regulada, ampliando la colaboración con instituciones financieras tradicionales para ofrecer servicios de negociación RWA conformes a la normativa.
Las ventajas de esta plataforma incluyen:
En términos de modelo de negocio, RWA abarca múltiples niveles, desde la infraestructura subyacente hasta el DeFi superior. La plataforma puede proporcionar tanto servicios de infraestructura subyacente, encargándose de la tokenización de activos físicos y su custodia en la cadena, como también llevar a cabo negocios de nivel intermedio, introduciendo los ingresos de los activos en el ámbito del DeFi, ofreciendo a los inversores más oportunidades de rendimiento.
Conclusión
Para la exploración de las finanzas de activos digitales en Hong Kong, la tokenización de RWA es, sin duda, un "cambio de paradigma" que merece ser esperado. Si se puede encontrar una forma de combinar legalmente los activos digitales en cadena con los activos del mundo real, y se intenta promover en formato minorista, no se puede descartar que se convierta en el próximo "punto de inflexión" en las finanzas de activos digitales.
Hong Kong tiene ventajas únicas en la innovación financiera de activos digitales a nivel global. Como centro financiero internacional, Hong Kong cuenta con abundantes recursos financieros tradicionales, ya sea un sistema de gestión de riesgos maduro, una infraestructura de negociación completa o una gran base de clientes, que apoyan su capacidad para introducir activos físicos como fondos, acciones y oro en la cadena a través de RWA, liberando plenamente su potencial de liquidez.
Tenemos razones para esperar que los logros innovadores de Hong Kong en el campo de los activos digitales se materialicen pronto, trayendo nuevos cambios y oportunidades al mercado financiero global.