Revisión del mercado de criptomonedas del primer trimestre de 2025: comienzan a aparecer signos de rebote y las oportunidades de inversión se vuelven más evidentes.
Revisión y perspectiva del mercado de Activos Cripto del primer trimestre de 2025
A principios de 2025, el mercado de Activos Cripto experimentó una fuerte volatilidad. Aunque el cambio de postura política a favor al inicio del año impulsó un aumento en los precios, el mercado luego sufrió un notable retroceso. Bitcoin y Solana alcanzaron un máximo histórico en enero, pero el mercado en general cayó, con el índice S&P 500 y Bitcoin bajando entre un 15 y un 20%. Las acciones de pequeña capitalización y alto crecimiento se desempeñaron aún peor, con la segunda moneda en capitalización de mercado cayendo un 47%.
Este retroceso se debe principalmente a factores macroeconómicos y a algunos problemas específicos de los Activos Cripto. A nivel macro, el mercado está preocupado por el aumento de la incertidumbre política y el riesgo de estanflación. El plan de aranceles implementado por el nuevo gobierno ha reducido la confianza del consumidor, las ganancias empresariales y las expectativas de PIB. La creación del Ministerio de Eficiencia del Gobierno también ha suscitado preocupaciones sobre recortes en el gasto gubernamental. Además, las expectativas optimistas sobre la demanda de hardware de inteligencia artificial se han enfriado, lo que ha llevado a una caída significativa en las acciones y monedas relacionadas.
La industria de los Activos Cripto también enfrenta algunos desafíos únicos. En primer lugar, la ruptura de la burbuja de las monedas meme ha generado controversia debido al lanzamiento de monedas meme por figuras políticas prominentes. En segundo lugar, un gran intercambio sufrió un ataque de hackers; aunque no causó pérdidas de fondos para los clientes, debilitó la confianza del mercado.
Desde el rendimiento de precios, el precio mediano de los tokens cayó más del 50% en el primer trimestre, casi todos los tokens experimentaron una caída. Pero el mercado también está prestando cada vez más atención a los tokens con fundamentos sólidos, cuyo rendimiento ha sido relativamente bueno. Históricamente, ajustes de similar magnitud no son raros y suelen ser seguidos por un fuerte rebote.
A pesar de que el sentimiento del mercado es bajo, algunos indicadores muestran que la peor fase de venta puede haber pasado. El índice de incertidumbre de políticas económicas en Estados Unidos está en su nivel más alto en 40 años, el índice de pánico encriptado está en niveles de pánico extremo, la tasa de financiamiento de futuros de Bitcoin es negativa, y las encuestas de sentimiento de los inversores muestran que el pesimismo está en niveles históricos altos. Estos sentimientos extremos suelen presagiar un suelo de precios y buenos retornos futuros.
Al mismo tiempo, un entorno de tasas de interés y liquidez favorables proporciona soporte a los activos de riesgo. La tendencia a la baja de las tasas de interés a largo plazo favorece la valoración de los activos de riesgo. La situación de liquidez global sigue mejorando, y las principales economías están implementando o considerando implementar medidas de estímulo. Históricamente, el aumento principal de Bitcoin a menudo ocurre durante períodos de aumento de liquidez.
Desde otra perspectiva, el ciclo de cuatro años de Bitcoin a menudo coincide con eventos macroeconómicos significativos. La actual crisis de confianza en el dólar podría convertirse en un catalizador para una nueva ola de aumento. Bitcoin, como medio de almacenamiento de valor no soberano, se vuelve más atractivo a medida que aumenta la incertidumbre.
Recientemente, el rendimiento de los activos digitales ha comenzado a superar al de las acciones y el dólar, lo que podría indicar un rebote temprano. Al mismo tiempo, muchos desarrollos positivos en la industria han sido oscurecidos por la volatilidad del mercado, como las acciones políticas favorables, entre otras.
Lo más importante es que los fundamentos de los Activos Cripto están mejorando. Las empresas de blockchain han generado ingresos considerables, la actividad de los usuarios sigue alcanzando nuevos máximos y el uso de monedas estables ha aumentado drásticamente. La innovación en áreas clave como las monedas estables, la inteligencia artificial, DePIN y DeFi se mantiene fuerte.
En general, a pesar de que el primer trimestre estuvo lleno de desafíos, los indicadores de sentimiento del mercado sugieren que el peor momento podría haber pasado. A medida que se calma la volatilidad provocada por los aranceles, se espera que los inversores vuelvan a centrarse en los factores positivos a largo plazo y en los sólidos fundamentos. Como pioneros de los activos en crecimiento, los Activos Cripto podrían rebotar primero.
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Revisión del mercado de criptomonedas del primer trimestre de 2025: comienzan a aparecer signos de rebote y las oportunidades de inversión se vuelven más evidentes.
Revisión y perspectiva del mercado de Activos Cripto del primer trimestre de 2025
A principios de 2025, el mercado de Activos Cripto experimentó una fuerte volatilidad. Aunque el cambio de postura política a favor al inicio del año impulsó un aumento en los precios, el mercado luego sufrió un notable retroceso. Bitcoin y Solana alcanzaron un máximo histórico en enero, pero el mercado en general cayó, con el índice S&P 500 y Bitcoin bajando entre un 15 y un 20%. Las acciones de pequeña capitalización y alto crecimiento se desempeñaron aún peor, con la segunda moneda en capitalización de mercado cayendo un 47%.
Este retroceso se debe principalmente a factores macroeconómicos y a algunos problemas específicos de los Activos Cripto. A nivel macro, el mercado está preocupado por el aumento de la incertidumbre política y el riesgo de estanflación. El plan de aranceles implementado por el nuevo gobierno ha reducido la confianza del consumidor, las ganancias empresariales y las expectativas de PIB. La creación del Ministerio de Eficiencia del Gobierno también ha suscitado preocupaciones sobre recortes en el gasto gubernamental. Además, las expectativas optimistas sobre la demanda de hardware de inteligencia artificial se han enfriado, lo que ha llevado a una caída significativa en las acciones y monedas relacionadas.
La industria de los Activos Cripto también enfrenta algunos desafíos únicos. En primer lugar, la ruptura de la burbuja de las monedas meme ha generado controversia debido al lanzamiento de monedas meme por figuras políticas prominentes. En segundo lugar, un gran intercambio sufrió un ataque de hackers; aunque no causó pérdidas de fondos para los clientes, debilitó la confianza del mercado.
Desde el rendimiento de precios, el precio mediano de los tokens cayó más del 50% en el primer trimestre, casi todos los tokens experimentaron una caída. Pero el mercado también está prestando cada vez más atención a los tokens con fundamentos sólidos, cuyo rendimiento ha sido relativamente bueno. Históricamente, ajustes de similar magnitud no son raros y suelen ser seguidos por un fuerte rebote.
A pesar de que el sentimiento del mercado es bajo, algunos indicadores muestran que la peor fase de venta puede haber pasado. El índice de incertidumbre de políticas económicas en Estados Unidos está en su nivel más alto en 40 años, el índice de pánico encriptado está en niveles de pánico extremo, la tasa de financiamiento de futuros de Bitcoin es negativa, y las encuestas de sentimiento de los inversores muestran que el pesimismo está en niveles históricos altos. Estos sentimientos extremos suelen presagiar un suelo de precios y buenos retornos futuros.
Al mismo tiempo, un entorno de tasas de interés y liquidez favorables proporciona soporte a los activos de riesgo. La tendencia a la baja de las tasas de interés a largo plazo favorece la valoración de los activos de riesgo. La situación de liquidez global sigue mejorando, y las principales economías están implementando o considerando implementar medidas de estímulo. Históricamente, el aumento principal de Bitcoin a menudo ocurre durante períodos de aumento de liquidez.
Desde otra perspectiva, el ciclo de cuatro años de Bitcoin a menudo coincide con eventos macroeconómicos significativos. La actual crisis de confianza en el dólar podría convertirse en un catalizador para una nueva ola de aumento. Bitcoin, como medio de almacenamiento de valor no soberano, se vuelve más atractivo a medida que aumenta la incertidumbre.
Recientemente, el rendimiento de los activos digitales ha comenzado a superar al de las acciones y el dólar, lo que podría indicar un rebote temprano. Al mismo tiempo, muchos desarrollos positivos en la industria han sido oscurecidos por la volatilidad del mercado, como las acciones políticas favorables, entre otras.
Lo más importante es que los fundamentos de los Activos Cripto están mejorando. Las empresas de blockchain han generado ingresos considerables, la actividad de los usuarios sigue alcanzando nuevos máximos y el uso de monedas estables ha aumentado drásticamente. La innovación en áreas clave como las monedas estables, la inteligencia artificial, DePIN y DeFi se mantiene fuerte.
En general, a pesar de que el primer trimestre estuvo lleno de desafíos, los indicadores de sentimiento del mercado sugieren que el peor momento podría haber pasado. A medida que se calma la volatilidad provocada por los aranceles, se espera que los inversores vuelvan a centrarse en los factores positivos a largo plazo y en los sólidos fundamentos. Como pioneros de los activos en crecimiento, los Activos Cripto podrían rebotar primero.