Análisis comparativo de los mecanismos de staking de Ethereum y Polkadot y sus derivados
Con la próxima llegada de la actualización de Shanghai de Ethereum, se habilitará la función de extracción de stakes, y el staking de Ethereum y el campo de derivaciones relacionadas han recibido una amplia atención. Desde su lanzamiento en 2019, Polkadot ha estado utilizando un mecanismo PoS y recientemente ha lanzado varias nuevas herramientas de staking. Este artículo comparará los mecanismos de staking y el estado actual de Ethereum y Polkadot desde múltiples perspectivas, y analizará brevemente la situación de desarrollo en el campo de las derivaciones de ambos.
Comparación de mecanismos de stake
Ethereum adopta un mecanismo de prueba de participación (PoS), donde cada validador necesita poseer 32 ETH para hacer stake. Los validadores deben ejecutar un nodo de cadena de balizas principal y múltiples clientes de validadores, cada cliente correspondiente a 32 ETH. Estos validadores son asignados aleatoriamente a un "comité", responsable de validar los fragmentos en la red. Ethereum 2.0 requiere un conjunto masivo de validadores para garantizar la disponibilidad y efectividad: cada fragmento necesita al menos 111 validadores para operar la red, 256 validadores para completar la finalización de todos los fragmentos en un período. Si hay 64 fragmentos, se necesitarán 16384 validadores.
Polkadot utiliza un mecanismo de Prueba de Participación Nominada (NPoS), que incluye dos roles: los "validadores" que operan nodos y los "nominadores" que nominan a los validadores. Los nominadores no necesitan operar dispositivos personalmente, pero también pueden recibir recompensas del sistema. Los nominadores también pueden unirse a un grupo de nominadores para reducir aún más la barrera de participación y simplificar el proceso operativo. NPoS hace que el tamaño del conjunto de validadores requerido por Polkadot sea más pequeño, con aproximadamente 10 validadores necesarios por cada cadena paralela, y solo se requieren 1000 validadores para 100 cadenas paralelas. Actualmente, la red Polkadot tiene 297 validadores, y se espera que se necesiten 1000 validadores en la fase de madurez, por lo que se ha lanzado el "Plan de los Mil Validadores" para aumentar el número de validadores.
Datos de staking actuales
A fecha de redacción, Ethereum tiene 16.44 millones de ETH en estado de stake, con una tasa de stake del 14.3%, 513,000 validadores y una tasa de retorno por stake del 4.32%, siendo la tasa de retorno ajustada por inflación del 4.55%. Polkadot tiene 592 millones de DOT en estado de stake, con una tasa de stake del 46.4%, un número de nominadores de 455,000, una tasa histórica de retorno por stake del 15.39% y una tasa de retorno ajustada por inflación del 8.26%.
Para las cadenas PoS, cuanto mayor sea la tasa de staking, mayor será la seguridad de la red. Actualmente, la tasa de staking de Ethereum es relativamente baja en comparación con Polkadot y otras cadenas PoS, lo que puede deberse a que en la versión actual, el ETH apostado no se puede retirar. La actualización "Shanghai" de Ethereum se espera que se complete en marzo, momento en el cual se permitirá retirar el ETH apostado, y la tasa de staking podría aumentar significativamente. La tasa de staking ideal de Polkadot es del 50%, mientras que la tasa de staking real se mantiene en su mayoría entre el 40% y el 60%.
Comparación de períodos de bloqueo
Actualmente, el ETH en stake en Ethereum no se puede retirar; los usuarios solo podrán retirar el ETH en stake después de que se complete la actualización "Shanghái". Una vez habilitada la función de retiro, el período de bloqueo para el stake de ETH es de 27 horas, es decir, se podrá retirar el ETH en stake 27 horas después de la liberación.
El período de bloqueo de stake de Polkadot es de 28 días, lo que significa que se pueden retirar los DOT apostados 28 días después de la desvinculación. Un período de bloqueo más largo aumenta la seguridad del protocolo, pero puede reducir el atractivo para los stakers debido a la menor flexibilidad y al mayor costo de oportunidad.
Análisis de umbral de stake
Ethereum solo admite un tipo de método de staking nativo, que es ejecutar un validador por cuenta propia. Cada validador debe depositar 32 ETH en el contrato de depósito ETH2, además de necesitar una computadora dedicada que funcione las 24 horas y poseer ciertas habilidades técnicas.
Aunque el protocolo de Ethereum no admite la delegación de staking, hay terceros en el mercado que ofrecen servicios de alojamiento de nodos, externalizando el trabajo de operación de nodos a proveedores de servicios. Este método todavía requiere depositar 32 ETH, es adecuado para usuarios con fondos pero que no están familiarizados con la tecnología, aunque se necesita tener cierta confianza en el proveedor de alojamiento.
El protocolo Polkadot admite de forma nativa cuatro métodos de staking, ordenados de mayor a menor según el umbral de capital: ser un validador operativo, nominación directa, operar un pool de nominación y unirse a un pool de nominación, siendo necesario un mínimo de 1 DOT para participar en el staking. Polkadot también ofrece un sitio web de "panel de staking" para facilitar a los usuarios las operaciones de staking.
Los validadores en funcionamiento necesitan una computadora dedicada conectada a la red que funcione las 24 horas del día, así como conocimientos sobre las operaciones técnicas relacionadas. Además, se requiere que la cantidad de DOT apostados esté entre los más altos para calificar para ingresar al conjunto de validadores activos. Estos DOT pueden ser apostados por uno mismo o por nominadores. La cantidad de DOT necesaria para convertirse en un validador activo varía dinámicamente, y actualmente se requieren al menos aproximadamente 1,6 millones de DOT.
La nominación directa es cuando el nominador elige a los validadores en los que confía (hasta 16) y apila DOT bajo esos validadores. El nominador y el validador comparten las mismas recompensas de la red, y se debe pagar una cierta comisión al validador (la comisión promedio actual es del 4.04%). Si los validadores nominados tienen caídas o comportamientos maliciosos, el nominador también será penalizado. Para obtener recompensas de nominación, se debe alcanzar una cantidad mínima de vinculación, que cambia dinámicamente, y actualmente se necesita aproximadamente 264 DOT.
El pool de nominación en funcionamiento es una nueva función que se lanzó recientemente, diseñada para reducir aún más las barreras de nominación. Varios nominadores pequeños pueden formar un pool de nominación, depositando DOT en el pool, y luego el pool en su conjunto actúa como un nominador para nominar a un conjunto de validadores seleccionados, los miembros del pool comparten recompensas y penalizaciones según su participación en el stake. Para operar un pool de nominación, es necesario elegir validadores; actualmente, se requieren 200 DOT para operar un pool de nominación.
Unirse al grupo de nominación es la forma más sencilla de stake, no es necesario elegir un validador por sí mismo, solo se necesita 1 DOT para unirse al grupo de nominación y obtener recompensas de stake.
Desde el punto de vista del umbral de participación en el stake, Polkadot ofrece más opciones de stake nativas en comparación con Ethereum, ya que se requiere un mínimo de solo 1 DOT para participar en el stake, y algunos métodos de stake no requieren conocimientos técnicos. Tanto desde el punto de vista de los requisitos de capital como de los requisitos técnicos, el umbral de participación en el stake de Polkadot es más bajo, lo que favorece la atracción de más personas para participar en el stake, aumentando así el grado de descentralización y la seguridad de la red.
Desarrollo de la calidad de la liquidez del stake
Debido a que el staking tiene un período de bloqueo, los fondos bloqueados no se pueden utilizar, por lo que nace el staking líquido. Los productos derivados de staking líquido (LSD) permiten a los usuarios obtener recompensas por el staking y mantener la liquidez de los fondos, aumentando así la utilización de los mismos.
Después de que los usuarios apuesten sus tokens en el protocolo de apuesta líquida, se pueden generar tokens de derivados líquidos correspondientes. Estos derivados tienen usos similares a los tokens originales, como participar en DeFi, al mismo tiempo que se obtienen recompensas de apuestas. La existencia de la apuesta líquida puede estimular la actividad económica de las cadenas PoS, ya que hace que las dos vías de obtención de ingresos, la apuesta y la participación en DeFi, ya no estén en conflicto, sino que se puedan obtener simultáneamente. Por lo tanto, la apuesta líquida es una pista muy importante.
Es posible que, debido a que los fondos nativos de staking de Ethereum actualmente no se pueden retirar, la tasa de participación en el staking líquido sea muy alta. En el primer trimestre de 2023, el 44% de todos los ETH en staking se realizó a través de staking líquido. El TVL del staking líquido de Ethereum ha alcanzado actualmente los 10,000 millones de dólares, lo que representa un mercado enorme. Un protocolo en particular tiene una posición de dominio absoluto en el mercado de staking líquido de Ethereum, con una cuota de mercado del 73.42%, mientras que la segunda plataforma tiene una cuota de mercado del 15.76%.
A diferencia de la dominancia de un solo producto de staking líquido en Ethereum, el TVL de los productos de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es relativamente equilibrado. El TVL de un protocolo en una cadena paralela es de 16.71 millones de dólares, el TVL del staking líquido en otra cadena paralela es de 14.14 millones, el TVL de un proyecto es de 12.10 millones de dólares, y el TVL del staking líquido en otra cadena paralela es de 7.49 millones de dólares. La suma total del TVL de estos cuatro protocolos de staking líquido es de solo 50.44 millones de dólares, mientras que actualmente hay 592 millones de DOT en staking. En comparación con Ethereum, la tasa de adopción del staking líquido en Polkadot es bastante baja, y el potencial de crecimiento del mercado de staking líquido en el ecosistema de Polkadot aún es muy grande. Además, los productos de staking líquido desarrollados en las cadenas paralelas de Polkadot tienen algunas ventajas únicas, como la facilidad de integración entre cadenas.
En general, en términos de staking líquido, la tasa de adopción del staking líquido de Ethereum es bastante alta, mientras que la tasa de adopción del staking líquido en el ecosistema de Polkadot es relativamente baja; en el mercado de staking líquido de Ethereum, hay un claro líder, mientras que en el ecosistema de Polkadot aún no hay un producto de staking líquido que destaque de manera significativa.
Resumen
| | Ethereum | Polkadot |
|--------------|--------------------------|-----------|
| stake mecanismo | PoS | NPoS |
| stake rate | 14.3% | 46.4% |
| Rendimiento de staking ajustado por inflación | 4.55% | 8.26% |
| Período de bloqueo de stake | Actualmente no se puede retirar, la función de extracción se habilitará después de 27 horas | 28 días |
| stake umbral | 32 ETH | mínimo 1 DOT |
| staking de liquidez | gran tamaño de mercado, dominio único | tamaño de mercado pequeño, más disperso |
En general, la tasa de staking de Polkadot es más alta que la de Ethereum, ofreciendo más opciones de staking nativas, y la barrera de entrada para participar en el staking es más baja, mientras que el mercado de staking líquido de Ethereum ha mostrado un desarrollo bastante notable. Con la próxima actualización de Shanghai de Ethereum, así como la mayor popularización del staking líquido en el ecosistema de Polkadot, es posible que haya cambios significativos en la dinámica entre ambos.
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degenonymous
· hace7h
Ponte a apostar en Polkadot, Ethereum es demasiado difícil.
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Layer3Dreamer
· hace7h
teóricamente hablando, el mecanismo de staking de eth exhibe un potencial recursivo zk-snark muy superior en comparación con el de dot... pero esa es solo mi perspectiva L3, para ser honesto
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FunGibleTom
· 07-22 21:20
stake quién no lo haría, la clave es prolongar la vida
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BlockchainFries
· 07-21 03:10
Polkadot es el eth de los trabajadores.
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GateUser-44a00d6c
· 07-21 03:10
Polkadot no merece ser comparado con ETH.
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OnchainDetective
· 07-21 03:07
Los datos me dicen que Polkadot está tratando de ocultar algo.
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ChainChef
· 07-21 03:04
cocinando un poco de alpha fresco... el menú de staking de dot se ve mucho más apetitoso que eth rn ngl
Comparativa total de staking de Ethereum y Polkadot: mecanismo, datos y derivación
Análisis comparativo de los mecanismos de staking de Ethereum y Polkadot y sus derivados
Con la próxima llegada de la actualización de Shanghai de Ethereum, se habilitará la función de extracción de stakes, y el staking de Ethereum y el campo de derivaciones relacionadas han recibido una amplia atención. Desde su lanzamiento en 2019, Polkadot ha estado utilizando un mecanismo PoS y recientemente ha lanzado varias nuevas herramientas de staking. Este artículo comparará los mecanismos de staking y el estado actual de Ethereum y Polkadot desde múltiples perspectivas, y analizará brevemente la situación de desarrollo en el campo de las derivaciones de ambos.
Comparación de mecanismos de stake
Ethereum adopta un mecanismo de prueba de participación (PoS), donde cada validador necesita poseer 32 ETH para hacer stake. Los validadores deben ejecutar un nodo de cadena de balizas principal y múltiples clientes de validadores, cada cliente correspondiente a 32 ETH. Estos validadores son asignados aleatoriamente a un "comité", responsable de validar los fragmentos en la red. Ethereum 2.0 requiere un conjunto masivo de validadores para garantizar la disponibilidad y efectividad: cada fragmento necesita al menos 111 validadores para operar la red, 256 validadores para completar la finalización de todos los fragmentos en un período. Si hay 64 fragmentos, se necesitarán 16384 validadores.
Polkadot utiliza un mecanismo de Prueba de Participación Nominada (NPoS), que incluye dos roles: los "validadores" que operan nodos y los "nominadores" que nominan a los validadores. Los nominadores no necesitan operar dispositivos personalmente, pero también pueden recibir recompensas del sistema. Los nominadores también pueden unirse a un grupo de nominadores para reducir aún más la barrera de participación y simplificar el proceso operativo. NPoS hace que el tamaño del conjunto de validadores requerido por Polkadot sea más pequeño, con aproximadamente 10 validadores necesarios por cada cadena paralela, y solo se requieren 1000 validadores para 100 cadenas paralelas. Actualmente, la red Polkadot tiene 297 validadores, y se espera que se necesiten 1000 validadores en la fase de madurez, por lo que se ha lanzado el "Plan de los Mil Validadores" para aumentar el número de validadores.
Datos de staking actuales
A fecha de redacción, Ethereum tiene 16.44 millones de ETH en estado de stake, con una tasa de stake del 14.3%, 513,000 validadores y una tasa de retorno por stake del 4.32%, siendo la tasa de retorno ajustada por inflación del 4.55%. Polkadot tiene 592 millones de DOT en estado de stake, con una tasa de stake del 46.4%, un número de nominadores de 455,000, una tasa histórica de retorno por stake del 15.39% y una tasa de retorno ajustada por inflación del 8.26%.
Para las cadenas PoS, cuanto mayor sea la tasa de staking, mayor será la seguridad de la red. Actualmente, la tasa de staking de Ethereum es relativamente baja en comparación con Polkadot y otras cadenas PoS, lo que puede deberse a que en la versión actual, el ETH apostado no se puede retirar. La actualización "Shanghai" de Ethereum se espera que se complete en marzo, momento en el cual se permitirá retirar el ETH apostado, y la tasa de staking podría aumentar significativamente. La tasa de staking ideal de Polkadot es del 50%, mientras que la tasa de staking real se mantiene en su mayoría entre el 40% y el 60%.
Comparación de períodos de bloqueo
Actualmente, el ETH en stake en Ethereum no se puede retirar; los usuarios solo podrán retirar el ETH en stake después de que se complete la actualización "Shanghái". Una vez habilitada la función de retiro, el período de bloqueo para el stake de ETH es de 27 horas, es decir, se podrá retirar el ETH en stake 27 horas después de la liberación.
El período de bloqueo de stake de Polkadot es de 28 días, lo que significa que se pueden retirar los DOT apostados 28 días después de la desvinculación. Un período de bloqueo más largo aumenta la seguridad del protocolo, pero puede reducir el atractivo para los stakers debido a la menor flexibilidad y al mayor costo de oportunidad.
Análisis de umbral de stake
Ethereum solo admite un tipo de método de staking nativo, que es ejecutar un validador por cuenta propia. Cada validador debe depositar 32 ETH en el contrato de depósito ETH2, además de necesitar una computadora dedicada que funcione las 24 horas y poseer ciertas habilidades técnicas.
Aunque el protocolo de Ethereum no admite la delegación de staking, hay terceros en el mercado que ofrecen servicios de alojamiento de nodos, externalizando el trabajo de operación de nodos a proveedores de servicios. Este método todavía requiere depositar 32 ETH, es adecuado para usuarios con fondos pero que no están familiarizados con la tecnología, aunque se necesita tener cierta confianza en el proveedor de alojamiento.
El protocolo Polkadot admite de forma nativa cuatro métodos de staking, ordenados de mayor a menor según el umbral de capital: ser un validador operativo, nominación directa, operar un pool de nominación y unirse a un pool de nominación, siendo necesario un mínimo de 1 DOT para participar en el staking. Polkadot también ofrece un sitio web de "panel de staking" para facilitar a los usuarios las operaciones de staking.
Los validadores en funcionamiento necesitan una computadora dedicada conectada a la red que funcione las 24 horas del día, así como conocimientos sobre las operaciones técnicas relacionadas. Además, se requiere que la cantidad de DOT apostados esté entre los más altos para calificar para ingresar al conjunto de validadores activos. Estos DOT pueden ser apostados por uno mismo o por nominadores. La cantidad de DOT necesaria para convertirse en un validador activo varía dinámicamente, y actualmente se requieren al menos aproximadamente 1,6 millones de DOT.
La nominación directa es cuando el nominador elige a los validadores en los que confía (hasta 16) y apila DOT bajo esos validadores. El nominador y el validador comparten las mismas recompensas de la red, y se debe pagar una cierta comisión al validador (la comisión promedio actual es del 4.04%). Si los validadores nominados tienen caídas o comportamientos maliciosos, el nominador también será penalizado. Para obtener recompensas de nominación, se debe alcanzar una cantidad mínima de vinculación, que cambia dinámicamente, y actualmente se necesita aproximadamente 264 DOT.
El pool de nominación en funcionamiento es una nueva función que se lanzó recientemente, diseñada para reducir aún más las barreras de nominación. Varios nominadores pequeños pueden formar un pool de nominación, depositando DOT en el pool, y luego el pool en su conjunto actúa como un nominador para nominar a un conjunto de validadores seleccionados, los miembros del pool comparten recompensas y penalizaciones según su participación en el stake. Para operar un pool de nominación, es necesario elegir validadores; actualmente, se requieren 200 DOT para operar un pool de nominación.
Unirse al grupo de nominación es la forma más sencilla de stake, no es necesario elegir un validador por sí mismo, solo se necesita 1 DOT para unirse al grupo de nominación y obtener recompensas de stake.
Desde el punto de vista del umbral de participación en el stake, Polkadot ofrece más opciones de stake nativas en comparación con Ethereum, ya que se requiere un mínimo de solo 1 DOT para participar en el stake, y algunos métodos de stake no requieren conocimientos técnicos. Tanto desde el punto de vista de los requisitos de capital como de los requisitos técnicos, el umbral de participación en el stake de Polkadot es más bajo, lo que favorece la atracción de más personas para participar en el stake, aumentando así el grado de descentralización y la seguridad de la red.
Desarrollo de la calidad de la liquidez del stake
Debido a que el staking tiene un período de bloqueo, los fondos bloqueados no se pueden utilizar, por lo que nace el staking líquido. Los productos derivados de staking líquido (LSD) permiten a los usuarios obtener recompensas por el staking y mantener la liquidez de los fondos, aumentando así la utilización de los mismos.
Después de que los usuarios apuesten sus tokens en el protocolo de apuesta líquida, se pueden generar tokens de derivados líquidos correspondientes. Estos derivados tienen usos similares a los tokens originales, como participar en DeFi, al mismo tiempo que se obtienen recompensas de apuestas. La existencia de la apuesta líquida puede estimular la actividad económica de las cadenas PoS, ya que hace que las dos vías de obtención de ingresos, la apuesta y la participación en DeFi, ya no estén en conflicto, sino que se puedan obtener simultáneamente. Por lo tanto, la apuesta líquida es una pista muy importante.
Es posible que, debido a que los fondos nativos de staking de Ethereum actualmente no se pueden retirar, la tasa de participación en el staking líquido sea muy alta. En el primer trimestre de 2023, el 44% de todos los ETH en staking se realizó a través de staking líquido. El TVL del staking líquido de Ethereum ha alcanzado actualmente los 10,000 millones de dólares, lo que representa un mercado enorme. Un protocolo en particular tiene una posición de dominio absoluto en el mercado de staking líquido de Ethereum, con una cuota de mercado del 73.42%, mientras que la segunda plataforma tiene una cuota de mercado del 15.76%.
A diferencia de la dominancia de un solo producto de staking líquido en Ethereum, el TVL de los productos de staking líquido en el ecosistema de Polkadot es relativamente equilibrado. El TVL de un protocolo en una cadena paralela es de 16.71 millones de dólares, el TVL del staking líquido en otra cadena paralela es de 14.14 millones, el TVL de un proyecto es de 12.10 millones de dólares, y el TVL del staking líquido en otra cadena paralela es de 7.49 millones de dólares. La suma total del TVL de estos cuatro protocolos de staking líquido es de solo 50.44 millones de dólares, mientras que actualmente hay 592 millones de DOT en staking. En comparación con Ethereum, la tasa de adopción del staking líquido en Polkadot es bastante baja, y el potencial de crecimiento del mercado de staking líquido en el ecosistema de Polkadot aún es muy grande. Además, los productos de staking líquido desarrollados en las cadenas paralelas de Polkadot tienen algunas ventajas únicas, como la facilidad de integración entre cadenas.
En general, en términos de staking líquido, la tasa de adopción del staking líquido de Ethereum es bastante alta, mientras que la tasa de adopción del staking líquido en el ecosistema de Polkadot es relativamente baja; en el mercado de staking líquido de Ethereum, hay un claro líder, mientras que en el ecosistema de Polkadot aún no hay un producto de staking líquido que destaque de manera significativa.
Resumen
| | Ethereum | Polkadot | |--------------|--------------------------|-----------| | stake mecanismo | PoS | NPoS | | stake rate | 14.3% | 46.4% | | Rendimiento de staking ajustado por inflación | 4.55% | 8.26% | | Período de bloqueo de stake | Actualmente no se puede retirar, la función de extracción se habilitará después de 27 horas | 28 días | | stake umbral | 32 ETH | mínimo 1 DOT | | staking de liquidez | gran tamaño de mercado, dominio único | tamaño de mercado pequeño, más disperso |
En general, la tasa de staking de Polkadot es más alta que la de Ethereum, ofreciendo más opciones de staking nativas, y la barrera de entrada para participar en el staking es más baja, mientras que el mercado de staking líquido de Ethereum ha mostrado un desarrollo bastante notable. Con la próxima actualización de Shanghai de Ethereum, así como la mayor popularización del staking líquido en el ecosistema de Polkadot, es posible que haya cambios significativos en la dinámica entre ambos.