Análisis de proyectos con potencial en el mercado de re-stake y aviso de riesgos
Razones del resurgimiento del interés en EigenLayer
Con la aprobación del ETF de Bitcoin al contado, se están manifestando beneficios para Ethereum. Las expectativas sobre la aprobación del ETF de Ethereum al contado y la actualización de Cancún han revitalizado a Ethereum, que había estado inactivo durante mucho tiempo.
La cantidad de ETH en staking sigue aumentando, y la demanda de nuevo staking se vuelve cada vez más evidente. EigenLayer permite a los usuarios volver a stakear ETH, lsdETH y LP Tokens en otras cadenas laterales, oráculos, middleware, etc., actuando como nodos y obteniendo recompensas por validación. Esto permite que los proyectos de terceros disfruten de la seguridad de la red principal de ETH, y los stakers de ETH también pueden obtener más beneficios, logrando así un resultado beneficioso para ambos.
La nueva ola de reafirmación de staking se ha convertido en el foco del ecosistema de Ethereum tras el aumento de la cantidad de LST en staking por parte de EigenLayer. En solo un mes, EigenLayer ha absorbido más de 500,000 Ethereum, con un TVL que supera los 1,600 millones de dólares, convirtiéndose en el protocolo de primer nivel número 12 en la cadena de Ethereum.
Recientemente, EigenLayer anunció que ofrecerá servicios de re-stake para las cadenas secundarias de Cosmos, lo que tiene un significado importante tanto para Ethereum como para Cosmos. Esta medida permite a Cosmos obtener la seguridad de Ethereum, al mismo tiempo que abre nuevas oportunidades de ingresos incrementales para los stakers de Ethereum.
El primer AVS que utiliza el servicio de validación EigenLayer - EigenDA estará disponible pronto, y la narrativa de su servicio DA ha ganado atención en el mercado con el auge del token TIA de Celestia.
Nuevos proyectos potenciales de re-staking
La pista de re-staking no solo cuenta con EigenLayer, sino que los proyectos derivados bajo la narrativa de Restaking también contienen muchas oportunidades. A continuación se presentan cuatro tipos principales de re-staking:
LSD Restaking: Depositar el LST obtenido del protocolo LSD en EigenLayer para volver a stake.
Liquid-LSD Restaking: A través del protocolo LRD, los LST se delegan al protocolo para ser depositados en EigenLayer y luego se stakean, los usuarios obtienen LRT.
Reapostado Nativo: los validadores utilizan el contrato inteligente EigenPod para redirigir el certificado de retiro de los validadores a EigenLayer.
Liquid Native Restaking: El servicio de nodo de pequeñas cantidades de ETH proporcionará ETH dentro del nodo a EigenLayer para volver a stake.
A continuación se presentan cinco proyectos de re-staking que no han emitido tokens, en los cuales se pueden obtener puntos de cada proyecto al mismo tiempo que se obtienen puntos de EigenLayer:
Kelp DAO
Kelp DAO es un proyecto de Restaking con soporte multichain lanzado por Stader Lab, que pertenece al tipo Liquid-LSD Restaking. Actualmente, se permiten depósitos de stETH de Lido y ETHx de Stader, pero debido a que el límite de LST de EigenLayer ha alcanzado su capacidad, los depósitos están suspendidos.
Swell
Swell es un antiguo protocolo LSD que recientemente anunció su entrada en el campo del Liquid Restaking, perteneciendo al tipo Liquid Native Restaking. Después de agregar la función de re-staking, los usuarios pueden depositar ETH para obtener rswETH, sin estar sujetos a las limitaciones de cuota de LST de EigenLayer.
ether.fi
ether.fi pertenece al tipo de Liquid Native Restaking, utilizando un enfoque descentralizado y no custodial para realizar el staking de ETH, y ofrece servicios de restaking. No está afectado por los límites de LST de EigenLayer, y su token de recibo de staking eETH es uno de los pocos LRT que tiene liquidez.
Renzo
Renzo también pertenece al tipo de Liquid Native Restaking, y no está sujeto al límite de depósito de LST de EigenLayer. Es importante tener en cuenta que el ETH depositado no está disponible para su reembolso por el momento, y el certificado de garantía ezETH tampoco se puede transferir. Recientemente se completó una ronda de financiamiento de semillas de 3 millones de dólares, garantizando la seguridad.
Puffer Finance
Puffer Finance es un protocolo de liquidez de staking anti-confiscación, perteneciente al tipo Liquid Native Restaking, que aún no ha abierto el staking. Su función de re-staking reducirá el umbral de 32 ETH de EigenLayer a menos de 2 ETH, atrayendo a nodos pequeños.
Participar en el re-staking utilizando Pendle
Pendle es un mercado de negociación de tasas de interés descentralizado, que permite acelerar la obtención de puntos de ether.fi y EigenLayer a través de su comercio de YT. Al comprar YT-eETH, se pueden obtener simultáneamente ingresos por stake, puntos duplicados de ether.fi, puntos de EigenLayer y recompensas por comercio de Pendle.
Sin embargo, el precio de YT disminuye gradualmente a medida que se acerca la fecha de vencimiento, esencialmente intercambiando tiempo por beneficios de stake y puntos. También se pueden obtener recompensas a través de la formación de LP, pero pueden enfrentar problemas como pérdidas impermanentes y una eficiencia baja en la obtención de puntos.
Potenciales riesgos de volver a stake
Riesgo de multas: las actividades maliciosas pueden resultar en la pérdida de ETH en stake.
Riesgo de centralización: Demasiados stakers que se trasladan a un solo protocolo pueden causar un riesgo sistémico para Ethereum.
Riesgo de contrato: Los contratos inteligentes de cada protocolo pueden tener vulnerabilidades de seguridad.
Riesgos superpuestos en múltiples niveles: el re-stake combina el riesgo de staking original con riesgos adicionales, formando riesgos en múltiples niveles.
Resumen
La tasa de cambio ETH/BTC ha rebotado fuertemente después de la aprobación del ETF de Bitcoin al contado. Con el respaldo de la actualización en Cancún y el ETF de Ethereum al contado, se espera que el ecosistema de Ethereum experimente un repunte. En el futuro, se centrará en el sector L2 y el ecosistema de re-stake de EigenLayer.
Participar en el proyecto de re-stake mencionado en este artículo puede ser la opción más rentable en la actualidad. Sin embargo, el re-stake en constante enredo es esencialmente un apalancamiento especulativo creado para la liquidez, que, si bien puede traer mayores rendimientos, también amplifica el riesgo. Los usuarios deben evaluar con prudencia y sopesar los beneficios frente a los riesgos.
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quietly_staking
· hace23h
Sentado esperando a que me tomen por tonto una vez más.
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PerennialLeek
· hace23h
¿Esto puede perderse por completo?
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0xOverleveraged
· hace23h
¿Ah? Solo hay altos rendimientos en alta riesgo.
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LiquidationKing
· hace23h
comprar la caída una vez, y listo
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TideReceder
· 07-21 03:15
Rendimientos altos y riesgos grandes~ Es realmente difícil ser un tontos
EigenLayer lidera la nueva ola de staking: análisis de cinco proyectos potenciales y riesgos.
Análisis de proyectos con potencial en el mercado de re-stake y aviso de riesgos
Razones del resurgimiento del interés en EigenLayer
Con la aprobación del ETF de Bitcoin al contado, se están manifestando beneficios para Ethereum. Las expectativas sobre la aprobación del ETF de Ethereum al contado y la actualización de Cancún han revitalizado a Ethereum, que había estado inactivo durante mucho tiempo.
La cantidad de ETH en staking sigue aumentando, y la demanda de nuevo staking se vuelve cada vez más evidente. EigenLayer permite a los usuarios volver a stakear ETH, lsdETH y LP Tokens en otras cadenas laterales, oráculos, middleware, etc., actuando como nodos y obteniendo recompensas por validación. Esto permite que los proyectos de terceros disfruten de la seguridad de la red principal de ETH, y los stakers de ETH también pueden obtener más beneficios, logrando así un resultado beneficioso para ambos.
La nueva ola de reafirmación de staking se ha convertido en el foco del ecosistema de Ethereum tras el aumento de la cantidad de LST en staking por parte de EigenLayer. En solo un mes, EigenLayer ha absorbido más de 500,000 Ethereum, con un TVL que supera los 1,600 millones de dólares, convirtiéndose en el protocolo de primer nivel número 12 en la cadena de Ethereum.
Recientemente, EigenLayer anunció que ofrecerá servicios de re-stake para las cadenas secundarias de Cosmos, lo que tiene un significado importante tanto para Ethereum como para Cosmos. Esta medida permite a Cosmos obtener la seguridad de Ethereum, al mismo tiempo que abre nuevas oportunidades de ingresos incrementales para los stakers de Ethereum.
El primer AVS que utiliza el servicio de validación EigenLayer - EigenDA estará disponible pronto, y la narrativa de su servicio DA ha ganado atención en el mercado con el auge del token TIA de Celestia.
Nuevos proyectos potenciales de re-staking
La pista de re-staking no solo cuenta con EigenLayer, sino que los proyectos derivados bajo la narrativa de Restaking también contienen muchas oportunidades. A continuación se presentan cuatro tipos principales de re-staking:
A continuación se presentan cinco proyectos de re-staking que no han emitido tokens, en los cuales se pueden obtener puntos de cada proyecto al mismo tiempo que se obtienen puntos de EigenLayer:
Kelp DAO
Kelp DAO es un proyecto de Restaking con soporte multichain lanzado por Stader Lab, que pertenece al tipo Liquid-LSD Restaking. Actualmente, se permiten depósitos de stETH de Lido y ETHx de Stader, pero debido a que el límite de LST de EigenLayer ha alcanzado su capacidad, los depósitos están suspendidos.
Swell
Swell es un antiguo protocolo LSD que recientemente anunció su entrada en el campo del Liquid Restaking, perteneciendo al tipo Liquid Native Restaking. Después de agregar la función de re-staking, los usuarios pueden depositar ETH para obtener rswETH, sin estar sujetos a las limitaciones de cuota de LST de EigenLayer.
ether.fi
ether.fi pertenece al tipo de Liquid Native Restaking, utilizando un enfoque descentralizado y no custodial para realizar el staking de ETH, y ofrece servicios de restaking. No está afectado por los límites de LST de EigenLayer, y su token de recibo de staking eETH es uno de los pocos LRT que tiene liquidez.
Renzo
Renzo también pertenece al tipo de Liquid Native Restaking, y no está sujeto al límite de depósito de LST de EigenLayer. Es importante tener en cuenta que el ETH depositado no está disponible para su reembolso por el momento, y el certificado de garantía ezETH tampoco se puede transferir. Recientemente se completó una ronda de financiamiento de semillas de 3 millones de dólares, garantizando la seguridad.
Puffer Finance
Puffer Finance es un protocolo de liquidez de staking anti-confiscación, perteneciente al tipo Liquid Native Restaking, que aún no ha abierto el staking. Su función de re-staking reducirá el umbral de 32 ETH de EigenLayer a menos de 2 ETH, atrayendo a nodos pequeños.
Participar en el re-staking utilizando Pendle
Pendle es un mercado de negociación de tasas de interés descentralizado, que permite acelerar la obtención de puntos de ether.fi y EigenLayer a través de su comercio de YT. Al comprar YT-eETH, se pueden obtener simultáneamente ingresos por stake, puntos duplicados de ether.fi, puntos de EigenLayer y recompensas por comercio de Pendle.
Sin embargo, el precio de YT disminuye gradualmente a medida que se acerca la fecha de vencimiento, esencialmente intercambiando tiempo por beneficios de stake y puntos. También se pueden obtener recompensas a través de la formación de LP, pero pueden enfrentar problemas como pérdidas impermanentes y una eficiencia baja en la obtención de puntos.
Potenciales riesgos de volver a stake
Resumen
La tasa de cambio ETH/BTC ha rebotado fuertemente después de la aprobación del ETF de Bitcoin al contado. Con el respaldo de la actualización en Cancún y el ETF de Ethereum al contado, se espera que el ecosistema de Ethereum experimente un repunte. En el futuro, se centrará en el sector L2 y el ecosistema de re-stake de EigenLayer.
Participar en el proyecto de re-stake mencionado en este artículo puede ser la opción más rentable en la actualidad. Sin embargo, el re-stake en constante enredo es esencialmente un apalancamiento especulativo creado para la liquidez, que, si bien puede traer mayores rendimientos, también amplifica el riesgo. Los usuarios deben evaluar con prudencia y sopesar los beneficios frente a los riesgos.