Perspectivas de inversión en cadena de bloques para 2025: declive de Ethereum, surgimiento de nuevas cadenas de bloques, la revolución del interruptor de tarifas en Finanzas descentralizadas.
Perspectivas de oportunidades de inversión para investigadores de la cadena de bloques en 2025
La disminución del dominio de Ethereum, enfocado en productos que ya tienen PMF en el mercado
Es casi imposible que en el futuro se forme una situación de ganador se lleva todo en el ámbito de las plataformas de contratos inteligentes. Con el tiempo, cada vez más personas se familiarizarán con la tecnología de la Cadena de bloques, y la barrera de entrada para utilizar nuevas cadenas públicas seguirá disminuyendo, lo que probablemente mantendrá una intensa competencia entre las plataformas de contratos inteligentes. En el futuro, es posible que disminuya el número de cadenas públicas principales que participan en la competencia, pero seguirán surgiendo nuevos marcos y plataformas, y las principales cadenas públicas existentes también seguirán mejorando su infraestructura.
Con base en este juicio, el nuevo marco y tecnología de la cadena de bloques siempre han sido el foco de atención. Sui está a la vanguardia en el campo de "tecnologías de nueva infraestructura". Además, cadenas públicas como Solana e Injective, que construyen ecosistemas únicos basándose en sus propias ventajas, finalmente recibirán una mayor atención del mercado. Solana es conocida por su sólida base comunitaria y su escalabilidad comparable a la de Sui, mientras que Injective se destaca por su velocidad de transacciones, flexibilidad en la expansión comercial y su modelo económico de token único.
Antes de explorar oportunidades en mercados emergentes no verificados, profundizar en las rutas maduras existentes y realizar iteraciones tecnológicas también es una dirección de gran valor. Tomando como ejemplo la ruta de las monedas estables, su espacio de desarrollo en realidad aún no ha alcanzado su punto máximo. Si se puede construir un modelo diferenciado mientras se evitan los riesgos que han surgido en la historia, como las fallas en el diseño del modelo de Terra, entonces es completamente posible generar una nueva demanda en el mercado.
Ethena construyó altos rendimientos a través de la tasa de financiamiento, formando una innovación esencial en comparación con USDT y USDC en la arquitectura subyacente. La ruptura de Ethena radica en que, además de la "alta tasa de interés" como atractivo básico, continúa ampliando los escenarios de aplicación de USDe, como la integración de USDe con una plataforma de intercambio, que puede ser utilizado como activo colateral para negociar contratos perpetuos, que es un muy buen ejemplo.
¿Qué proyectos realmente impulsarán la adopción?
El año 2024 es un punto de inflexión clave para el desarrollo de ecosistemas que no son EVM. Tomando como ejemplo a Solana, varios proyectos DeFi y aplicaciones de consumo en el ecosistema SVM, como Pump.fun, Photon, Daos.fun, han demostrado un rendimiento comparable e incluso superior al de los principales proyectos del ecosistema de Ethereum. Especialmente en el ámbito de los pagos con monedas estables, Solana ha integrado con éxito a varias empresas líderes, mejorando significativamente las expectativas del mercado sobre su perspectiva de adopción masiva.
Además de Solana, Sui continúa expandiendo su ecosistema con "Move on SUI" y logra una baja latencia en las transacciones a través de la introducción de innovaciones tecnológicas disruptivas. Además, el lanzamiento de la consola portátil SuiPlay0X1, diseñada específicamente para Sui, marca un posible crecimiento explosivo en su ecosistema de juegos.
Desde una perspectiva macroscópica, una tendencia evidente es que cada vez más ecosistemas están gradualmente despojándose del marco EVM, desarrollando o integrando sus propias máquinas virtuales exclusivas, y construyendo ecosistemas personalizados. Aunque Ethereum, como la primera plataforma de contratos inteligentes, ha liderado el desarrollo de la industria y ha dado lugar a numerosas ideas innovadoras, el futuro de las cadenas de bloques no EVM que superen el ecosistema de Ethereum es prometedor. La razón fundamental radica en que: el EVM carece de una dirección clara de misión y presenta numerosas deficiencias inherentes.
En la actualidad, somos testigos del auge de máquinas virtuales diversificadas, estas innovaciones están rompiendo las fronteras del ecosistema EVM. Al final, la diversidad y calidad de las aplicaciones dependerán del nivel de desarrollo de las máquinas virtuales, donde el desafío clave radica en: cómo aprovechar al máximo las ventajas de cada VM y construir aplicaciones de pila completa optimizadas para escenarios específicos. Mirando hacia 2025, la infraestructura no EVM y sus innovaciones combinadas podrían enfrentar un espacio de desarrollo más amplio para satisfacer las demandas en evolución del mercado.
La infraestructura de cadena de bloques detrás de Bitcoin está lista para despegar
Como un indicador en la industria de la Cadena de bloques, el aumento del precio de Bitcoin naturalmente impulsará el aumento de otras criptomonedas. Sin embargo, precisamente porque Bitcoin está en una posición dominante, el capital está altamente concentrado en Bitcoin, y la redistribución de capital en otros campos de la industria de las criptomonedas aún no se ha completado. En el último mercado alcista, el aumento del precio de Bitcoin generalmente se acompaña de una disminución de su posición dominante, ya que el capital fluye hacia las altcoins.
A pesar de que muchas personas aún están enfocadas en el continuo aumento de Bitcoin, se espera que en 2025 el capital se redistribuya a otros proyectos, como Ethereum y otras cadenas de bloques, así como a L2. Estos proyectos han estado preparándose en silencio a la sombra de Bitcoin, y con la entrada de capital, podrían brillar este año.
Ethereum se enfrenta a grandes desafíos en este ciclo alcista. A pesar de que los poseedores de Ethereum tienen grandes expectativas y han anunciado ambiciosamente la cadena Beam y su hoja de ruta futura en la conferencia Devcon de 2024, el desarrollo de Ethereum está siendo eclipsado por los continuos avances de nuevas cadenas públicas, lideradas por Solana. La comparación con estas últimas hace que Ethereum enfrente dificultades en 2024, lo cual se refleja plenamente en su desempeño de precios.
Desde la tendencia de precios de ETH/BTC, Ethereum ha estado en una trayectoria a la baja recientemente. Aunque todavía mantiene su posición como la segunda criptomoneda más grande, detrás de Bitcoin, el impulso ha disminuido notablemente. Sin embargo, Ethereum está a punto de experimentar un rebote. A pesar de que muchas cadenas públicas están compitiendo por el trono de Ethereum, Ethereum aún tiene una ventaja abrumadora en términos de escala. Entre sus competidores, Solana es el rival más poderoso; sin embargo, la capitalización de mercado de Ethereum ( hasta el 14 de enero de 2025 ) sigue siendo más de cuatro veces la de Solana, y los activos bloqueados en el ecosistema DeFi de Ethereum superan en más de siete veces a los de Solana.
¿Está Ethereum en crisis a principios de 2025? La respuesta es afirmativa. Pero la crisis a menudo viene acompañada de las mejores oportunidades. Ethereum ha introducido el concepto de computadora global que Bitcoin no puede lograr estructuralmente, y se está perfeccionando constantemente. En 2025, Ethereum superará su crisis y demostrará su valor como la cadena pública líder.
El competidor más fuerte de Ethereum, Solana, está persiguiendo activamente a este último en diversos campos del ecosistema de la cadena de bloques. El ecosistema de Solana ya ha crecido a una escala considerable, siendo incomparable entre las cadenas públicas fuera de Ethereum, con una ventaja de escala única.
Solana prioriza el rendimiento y la facilidad de uso, en lugar de enfatizar la descentralización como lo hace Ethereum. Aunque esto significa que la estructura operativa de Solana es ligeramente centralizada, puede lograr miles de transacciones por segundo (TPS), lo que proporciona a los usuarios de Solana un entorno casi sin costuras, sin tener que asumir riesgos innecesarios.
Además, Solana utiliza su enorme comunidad de desarrolladores y usuarios para mantener una posición de vanguardia técnica y de mercado. En las primeras etapas de este ciclo alcista, Solana lideró la tendencia de las monedas Meme, superando a otras cadenas a través de una adopción cultural más rápida. Recientemente, Solana ha continuado siguiendo la tendencia de la IA al organizar actividades como hackatones de IA, demostrando su capacidad para seguir liderando nuevas tendencias.
A diferencia del desarrollo narrativo de Ethereum, Solana ha estado reconfigurando la percepción de la descentralización en el ámbito de las criptomonedas. Plantea una cuestión fundamental: si la alta descentralización promovida por Ethereum tiene efectos negativos en los usuarios, ¿debería seguir persiguiendo la descentralización a toda costa?
Con Ethereum como un poderoso oponente por encima y diversos desafíos de cadenas L1 por debajo, el próximo paso de Solana es crucial. A medida que continúa abriendo su propio camino único, el desarrollo de Solana en el ámbito de las criptomonedas merece una atención continua.
Nuevos roles en el mercado en cadena y la dirección de desarrollo liderada por la ola de Agentes de IA
Se espera que la liquidez en la cadena de bloques hacia activos de mediana y pequeña capitalización se acelere aún más. En comparación con el lanzamiento de activos de gran capitalización en grandes plataformas de intercambio, estos activos crearán oportunidades más diversificadas, ya que el alto retorno esperado se convierte en un motor clave para atraer a los minoristas al mercado de criptomonedas. Este modelo de emisión de activos en la cadena de bloques ya se evidenció en el ciclo de memecoin del año pasado. La sobrevaloración de las monedas de capital de riesgo llevó al fenómeno conocido como "alto FDV", y las expectativas de retorno de las monedas de capital de riesgo disminuyeron, lo que hizo que muchas personas desviaran su atención de las monedas de capital de riesgo en grandes plataformas de intercambio hacia el comercio de memecoin en la cadena de bloques.
En este contexto, lo más impresionante del año pasado quizás fue el gran aumento en el precio de los memecoins, como Chillguy y Moodeng. Una billetera se encuentra entre las más descargadas en la tienda de aplicaciones, lo que también indica que incluso los usuarios que anteriormente no tenían experiencia en la cadena ahora comienzan a utilizar activamente herramientas como billeteras en la cadena y Moonshot, comerciando con memecoins, activos de alta expectativa de retorno y alto riesgo.
Esta escena marca un importante punto de inflexión en la adopción de criptomonedas. Aunque anteriormente juzgamos que atraer y albergar a los usuarios en cadena a través del desarrollo de infraestructura y nuevas aplicaciones es clave, la singular naturaleza especulativa del mercado de criptomonedas y sus altas expectativas de retorno pueden, sin duda, convertirse en un catalizador para impulsar la adopción de criptomonedas.
Por lo tanto, el cambio más evidente en 2025 será que el comercio de activos de pequeña y mediana capitalización en la cadena de bloques ya no estará limitado a los usuarios antiguos, sino que se convertirá en un potente catalizador para la entrada de capital disperso, lo que genera tendencias que vale la pena seguir. Por ejemplo, se espera que la proporción del volumen de comercio en DEX en comparación con las grandes plataformas de comercio continúe aumentando, y nuevas narrativas adecuadas para la creación de activos de pequeña y mediana capitalización podrían surgir constantemente, al igual que en las áreas de Agente de IA y DeSci.
Además, si Daos.Fun integra el proceso de financiamiento fuera del modelo Pump.fun, este enfoque de construcción de proyectos se espera que se convierta en la norma, al mismo tiempo que el proyecto debe garantizar un lanzamiento justo.
El año pasado, los Agentes de IA representaron más del 70% de la atención en todo el mercado, siendo la narrativa más destacada. Incluso en el año 2025, el ciclo de los Agentes de IA sigue en curso, y la combinación de criptomonedas y Agentes de IA seguirá siendo un tema clave, ya que se considera que la IA es la palabra clave en casi todas las industrias. Sin embargo, supongamos que el mercado de criptomonedas se desvanece gradualmente y entra en una fase de ajuste a largo plazo, esperamos que una vez que se disipe el interés impulsado por la demanda especulativa a corto plazo, solo una parte de los proyectos de Agentes de IA sobrevivirá, mientras que otro grupo desaparecerá.
Bajo estas condiciones de mercado, los proyectos que pueden sobrevivir son aquellos que van más allá de la imaginación técnica y tienen ideas novedosas, pero que también poseen un valor práctico, Virtuals Protocol es un ejemplo típico. Considerando la viabilidad a largo plazo de la combinación de criptomonedas y Agentes de IA en la creación de casos de uso sostenibles y negocios, Virtuals Protocol proporciona un marco de desarrollo para Agentes de IA y crea una plataforma de lanzamiento para tokens de Agentes de IA, ofreciendo servicios de integración, lo que garantizará su posición única como capa base del ecosistema en el mercado de Agentes de IA.
Es importante señalar que el token $VIRTUAL se intercambia en pares con todos los tokens de Agentes de IA y se consume como una moneda base cuando las personas utilizan herramientas como la plataforma de lanzamiento. Este modelo de token "que acumula valor de todas las interacciones en plataformas" es la base clave que apoya el crecimiento sostenible del Protocolo Virtuals.
Al mismo tiempo, desde la perspectiva de que el ecosistema de AI Agent debe generar ganancias reales, la combinación de DeFi con AI Agent parece ser el camino más razonable. Las tarifas de transacción en los protocolos de DeFi, los márgenes de préstamos y los ingresos generados a través de productos estructurados ya han sido claramente verificados como un espacio PMF.
Por lo tanto, en lugar de permitir que el Agente de IA explore nuevos negocios en áreas como juegos o redes sociales, sería mejor introducirlo como una solución para abordar la ineficiencia en DeFi, especialmente como una herramienta de gestión de portafolios autónomos, mejoras en la experiencia del usuario basadas en lenguaje natural y herramientas de comercio automatizado. Se espera que el Agente de IA se convierta en un caso de uso clave que liderará la integración de la IA con las criptomonedas.
Renacimiento DeFi: revolución del interruptor de tarifas
Hoy en día, la mayoría de los tokens DeFi solo funcionan como herramientas de gobernanza. Aunque esto es consistente con la idea de descentralización, el hecho de que solo sirvan como herramientas de gobernanza sin empoderar, limita el valor económico real que estos tokens ofrecen a sus poseedores. A pesar de que el desempeño operativo de muchos protocolos DeFi es sólido, los precios de sus tokens siguen subestimados, lo que también refleja la utilidad limitada de estos activos.
En este contexto, el modelo de interruptor de tarifas, que asigna una parte de los ingresos del protocolo directamente a los titulares de tokens, ha sido considerado durante mucho tiempo como un posible catalizador para la reevaluación de los tokens DeFi y para aumentar su atractivo para los inversores.
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PanicSeller
· 07-23 17:45
El creador de mercado 0 se tumbó.
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CryptoMotivator
· 07-21 08:39
eth condenado
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0xSherlock
· 07-21 04:29
¿ETH va a caer de nuevo? ¡Es demasiado pronto!
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NftDeepBreather
· 07-21 04:29
La sabiduría parece tontería, ya no puedo soportarlo.
Perspectivas de inversión en cadena de bloques para 2025: declive de Ethereum, surgimiento de nuevas cadenas de bloques, la revolución del interruptor de tarifas en Finanzas descentralizadas.
Perspectivas de oportunidades de inversión para investigadores de la cadena de bloques en 2025
La disminución del dominio de Ethereum, enfocado en productos que ya tienen PMF en el mercado
Es casi imposible que en el futuro se forme una situación de ganador se lleva todo en el ámbito de las plataformas de contratos inteligentes. Con el tiempo, cada vez más personas se familiarizarán con la tecnología de la Cadena de bloques, y la barrera de entrada para utilizar nuevas cadenas públicas seguirá disminuyendo, lo que probablemente mantendrá una intensa competencia entre las plataformas de contratos inteligentes. En el futuro, es posible que disminuya el número de cadenas públicas principales que participan en la competencia, pero seguirán surgiendo nuevos marcos y plataformas, y las principales cadenas públicas existentes también seguirán mejorando su infraestructura.
Con base en este juicio, el nuevo marco y tecnología de la cadena de bloques siempre han sido el foco de atención. Sui está a la vanguardia en el campo de "tecnologías de nueva infraestructura". Además, cadenas públicas como Solana e Injective, que construyen ecosistemas únicos basándose en sus propias ventajas, finalmente recibirán una mayor atención del mercado. Solana es conocida por su sólida base comunitaria y su escalabilidad comparable a la de Sui, mientras que Injective se destaca por su velocidad de transacciones, flexibilidad en la expansión comercial y su modelo económico de token único.
Antes de explorar oportunidades en mercados emergentes no verificados, profundizar en las rutas maduras existentes y realizar iteraciones tecnológicas también es una dirección de gran valor. Tomando como ejemplo la ruta de las monedas estables, su espacio de desarrollo en realidad aún no ha alcanzado su punto máximo. Si se puede construir un modelo diferenciado mientras se evitan los riesgos que han surgido en la historia, como las fallas en el diseño del modelo de Terra, entonces es completamente posible generar una nueva demanda en el mercado.
Ethena construyó altos rendimientos a través de la tasa de financiamiento, formando una innovación esencial en comparación con USDT y USDC en la arquitectura subyacente. La ruptura de Ethena radica en que, además de la "alta tasa de interés" como atractivo básico, continúa ampliando los escenarios de aplicación de USDe, como la integración de USDe con una plataforma de intercambio, que puede ser utilizado como activo colateral para negociar contratos perpetuos, que es un muy buen ejemplo.
¿Qué proyectos realmente impulsarán la adopción?
El año 2024 es un punto de inflexión clave para el desarrollo de ecosistemas que no son EVM. Tomando como ejemplo a Solana, varios proyectos DeFi y aplicaciones de consumo en el ecosistema SVM, como Pump.fun, Photon, Daos.fun, han demostrado un rendimiento comparable e incluso superior al de los principales proyectos del ecosistema de Ethereum. Especialmente en el ámbito de los pagos con monedas estables, Solana ha integrado con éxito a varias empresas líderes, mejorando significativamente las expectativas del mercado sobre su perspectiva de adopción masiva.
Además de Solana, Sui continúa expandiendo su ecosistema con "Move on SUI" y logra una baja latencia en las transacciones a través de la introducción de innovaciones tecnológicas disruptivas. Además, el lanzamiento de la consola portátil SuiPlay0X1, diseñada específicamente para Sui, marca un posible crecimiento explosivo en su ecosistema de juegos.
Desde una perspectiva macroscópica, una tendencia evidente es que cada vez más ecosistemas están gradualmente despojándose del marco EVM, desarrollando o integrando sus propias máquinas virtuales exclusivas, y construyendo ecosistemas personalizados. Aunque Ethereum, como la primera plataforma de contratos inteligentes, ha liderado el desarrollo de la industria y ha dado lugar a numerosas ideas innovadoras, el futuro de las cadenas de bloques no EVM que superen el ecosistema de Ethereum es prometedor. La razón fundamental radica en que: el EVM carece de una dirección clara de misión y presenta numerosas deficiencias inherentes.
En la actualidad, somos testigos del auge de máquinas virtuales diversificadas, estas innovaciones están rompiendo las fronteras del ecosistema EVM. Al final, la diversidad y calidad de las aplicaciones dependerán del nivel de desarrollo de las máquinas virtuales, donde el desafío clave radica en: cómo aprovechar al máximo las ventajas de cada VM y construir aplicaciones de pila completa optimizadas para escenarios específicos. Mirando hacia 2025, la infraestructura no EVM y sus innovaciones combinadas podrían enfrentar un espacio de desarrollo más amplio para satisfacer las demandas en evolución del mercado.
La infraestructura de cadena de bloques detrás de Bitcoin está lista para despegar
Como un indicador en la industria de la Cadena de bloques, el aumento del precio de Bitcoin naturalmente impulsará el aumento de otras criptomonedas. Sin embargo, precisamente porque Bitcoin está en una posición dominante, el capital está altamente concentrado en Bitcoin, y la redistribución de capital en otros campos de la industria de las criptomonedas aún no se ha completado. En el último mercado alcista, el aumento del precio de Bitcoin generalmente se acompaña de una disminución de su posición dominante, ya que el capital fluye hacia las altcoins.
A pesar de que muchas personas aún están enfocadas en el continuo aumento de Bitcoin, se espera que en 2025 el capital se redistribuya a otros proyectos, como Ethereum y otras cadenas de bloques, así como a L2. Estos proyectos han estado preparándose en silencio a la sombra de Bitcoin, y con la entrada de capital, podrían brillar este año.
Ethereum se enfrenta a grandes desafíos en este ciclo alcista. A pesar de que los poseedores de Ethereum tienen grandes expectativas y han anunciado ambiciosamente la cadena Beam y su hoja de ruta futura en la conferencia Devcon de 2024, el desarrollo de Ethereum está siendo eclipsado por los continuos avances de nuevas cadenas públicas, lideradas por Solana. La comparación con estas últimas hace que Ethereum enfrente dificultades en 2024, lo cual se refleja plenamente en su desempeño de precios.
Desde la tendencia de precios de ETH/BTC, Ethereum ha estado en una trayectoria a la baja recientemente. Aunque todavía mantiene su posición como la segunda criptomoneda más grande, detrás de Bitcoin, el impulso ha disminuido notablemente. Sin embargo, Ethereum está a punto de experimentar un rebote. A pesar de que muchas cadenas públicas están compitiendo por el trono de Ethereum, Ethereum aún tiene una ventaja abrumadora en términos de escala. Entre sus competidores, Solana es el rival más poderoso; sin embargo, la capitalización de mercado de Ethereum ( hasta el 14 de enero de 2025 ) sigue siendo más de cuatro veces la de Solana, y los activos bloqueados en el ecosistema DeFi de Ethereum superan en más de siete veces a los de Solana.
¿Está Ethereum en crisis a principios de 2025? La respuesta es afirmativa. Pero la crisis a menudo viene acompañada de las mejores oportunidades. Ethereum ha introducido el concepto de computadora global que Bitcoin no puede lograr estructuralmente, y se está perfeccionando constantemente. En 2025, Ethereum superará su crisis y demostrará su valor como la cadena pública líder.
El competidor más fuerte de Ethereum, Solana, está persiguiendo activamente a este último en diversos campos del ecosistema de la cadena de bloques. El ecosistema de Solana ya ha crecido a una escala considerable, siendo incomparable entre las cadenas públicas fuera de Ethereum, con una ventaja de escala única.
Solana prioriza el rendimiento y la facilidad de uso, en lugar de enfatizar la descentralización como lo hace Ethereum. Aunque esto significa que la estructura operativa de Solana es ligeramente centralizada, puede lograr miles de transacciones por segundo (TPS), lo que proporciona a los usuarios de Solana un entorno casi sin costuras, sin tener que asumir riesgos innecesarios.
Además, Solana utiliza su enorme comunidad de desarrolladores y usuarios para mantener una posición de vanguardia técnica y de mercado. En las primeras etapas de este ciclo alcista, Solana lideró la tendencia de las monedas Meme, superando a otras cadenas a través de una adopción cultural más rápida. Recientemente, Solana ha continuado siguiendo la tendencia de la IA al organizar actividades como hackatones de IA, demostrando su capacidad para seguir liderando nuevas tendencias.
A diferencia del desarrollo narrativo de Ethereum, Solana ha estado reconfigurando la percepción de la descentralización en el ámbito de las criptomonedas. Plantea una cuestión fundamental: si la alta descentralización promovida por Ethereum tiene efectos negativos en los usuarios, ¿debería seguir persiguiendo la descentralización a toda costa?
Con Ethereum como un poderoso oponente por encima y diversos desafíos de cadenas L1 por debajo, el próximo paso de Solana es crucial. A medida que continúa abriendo su propio camino único, el desarrollo de Solana en el ámbito de las criptomonedas merece una atención continua.
Nuevos roles en el mercado en cadena y la dirección de desarrollo liderada por la ola de Agentes de IA
Se espera que la liquidez en la cadena de bloques hacia activos de mediana y pequeña capitalización se acelere aún más. En comparación con el lanzamiento de activos de gran capitalización en grandes plataformas de intercambio, estos activos crearán oportunidades más diversificadas, ya que el alto retorno esperado se convierte en un motor clave para atraer a los minoristas al mercado de criptomonedas. Este modelo de emisión de activos en la cadena de bloques ya se evidenció en el ciclo de memecoin del año pasado. La sobrevaloración de las monedas de capital de riesgo llevó al fenómeno conocido como "alto FDV", y las expectativas de retorno de las monedas de capital de riesgo disminuyeron, lo que hizo que muchas personas desviaran su atención de las monedas de capital de riesgo en grandes plataformas de intercambio hacia el comercio de memecoin en la cadena de bloques.
En este contexto, lo más impresionante del año pasado quizás fue el gran aumento en el precio de los memecoins, como Chillguy y Moodeng. Una billetera se encuentra entre las más descargadas en la tienda de aplicaciones, lo que también indica que incluso los usuarios que anteriormente no tenían experiencia en la cadena ahora comienzan a utilizar activamente herramientas como billeteras en la cadena y Moonshot, comerciando con memecoins, activos de alta expectativa de retorno y alto riesgo.
Esta escena marca un importante punto de inflexión en la adopción de criptomonedas. Aunque anteriormente juzgamos que atraer y albergar a los usuarios en cadena a través del desarrollo de infraestructura y nuevas aplicaciones es clave, la singular naturaleza especulativa del mercado de criptomonedas y sus altas expectativas de retorno pueden, sin duda, convertirse en un catalizador para impulsar la adopción de criptomonedas.
Por lo tanto, el cambio más evidente en 2025 será que el comercio de activos de pequeña y mediana capitalización en la cadena de bloques ya no estará limitado a los usuarios antiguos, sino que se convertirá en un potente catalizador para la entrada de capital disperso, lo que genera tendencias que vale la pena seguir. Por ejemplo, se espera que la proporción del volumen de comercio en DEX en comparación con las grandes plataformas de comercio continúe aumentando, y nuevas narrativas adecuadas para la creación de activos de pequeña y mediana capitalización podrían surgir constantemente, al igual que en las áreas de Agente de IA y DeSci.
Además, si Daos.Fun integra el proceso de financiamiento fuera del modelo Pump.fun, este enfoque de construcción de proyectos se espera que se convierta en la norma, al mismo tiempo que el proyecto debe garantizar un lanzamiento justo.
El año pasado, los Agentes de IA representaron más del 70% de la atención en todo el mercado, siendo la narrativa más destacada. Incluso en el año 2025, el ciclo de los Agentes de IA sigue en curso, y la combinación de criptomonedas y Agentes de IA seguirá siendo un tema clave, ya que se considera que la IA es la palabra clave en casi todas las industrias. Sin embargo, supongamos que el mercado de criptomonedas se desvanece gradualmente y entra en una fase de ajuste a largo plazo, esperamos que una vez que se disipe el interés impulsado por la demanda especulativa a corto plazo, solo una parte de los proyectos de Agentes de IA sobrevivirá, mientras que otro grupo desaparecerá.
Bajo estas condiciones de mercado, los proyectos que pueden sobrevivir son aquellos que van más allá de la imaginación técnica y tienen ideas novedosas, pero que también poseen un valor práctico, Virtuals Protocol es un ejemplo típico. Considerando la viabilidad a largo plazo de la combinación de criptomonedas y Agentes de IA en la creación de casos de uso sostenibles y negocios, Virtuals Protocol proporciona un marco de desarrollo para Agentes de IA y crea una plataforma de lanzamiento para tokens de Agentes de IA, ofreciendo servicios de integración, lo que garantizará su posición única como capa base del ecosistema en el mercado de Agentes de IA.
Es importante señalar que el token $VIRTUAL se intercambia en pares con todos los tokens de Agentes de IA y se consume como una moneda base cuando las personas utilizan herramientas como la plataforma de lanzamiento. Este modelo de token "que acumula valor de todas las interacciones en plataformas" es la base clave que apoya el crecimiento sostenible del Protocolo Virtuals.
Al mismo tiempo, desde la perspectiva de que el ecosistema de AI Agent debe generar ganancias reales, la combinación de DeFi con AI Agent parece ser el camino más razonable. Las tarifas de transacción en los protocolos de DeFi, los márgenes de préstamos y los ingresos generados a través de productos estructurados ya han sido claramente verificados como un espacio PMF.
Por lo tanto, en lugar de permitir que el Agente de IA explore nuevos negocios en áreas como juegos o redes sociales, sería mejor introducirlo como una solución para abordar la ineficiencia en DeFi, especialmente como una herramienta de gestión de portafolios autónomos, mejoras en la experiencia del usuario basadas en lenguaje natural y herramientas de comercio automatizado. Se espera que el Agente de IA se convierta en un caso de uso clave que liderará la integración de la IA con las criptomonedas.
Renacimiento DeFi: revolución del interruptor de tarifas
Hoy en día, la mayoría de los tokens DeFi solo funcionan como herramientas de gobernanza. Aunque esto es consistente con la idea de descentralización, el hecho de que solo sirvan como herramientas de gobernanza sin empoderar, limita el valor económico real que estos tokens ofrecen a sus poseedores. A pesar de que el desempeño operativo de muchos protocolos DeFi es sólido, los precios de sus tokens siguen subestimados, lo que también refleja la utilidad limitada de estos activos.
En este contexto, el modelo de interruptor de tarifas, que asigna una parte de los ingresos del protocolo directamente a los titulares de tokens, ha sido considerado durante mucho tiempo como un posible catalizador para la reevaluación de los tokens DeFi y para aumentar su atractivo para los inversores.
Sin embargo, este tipo de mecanismo