El origen y desarrollo de la tokenización de acciones en EE. UU.
Recientemente, los productos de tokenización en el mercado de valores estadounidense han suscitado un amplio interés tanto en el ámbito de las criptomonedas como en el de las finanzas tradicionales. Varias plataformas reconocidas han lanzado productos relacionados, desatando una ola de entusiasmo. ¿Es este fenómeno una nueva narrativa o simplemente un viejo vino en botellas nuevas? Este artículo explora el tema desde múltiples perspectivas, incluyendo la tecnología, la regulación, las oportunidades de inversión y los riesgos.
Origen y naturaleza de la tokenización de acciones en EE. UU.
La tokenización de las acciones estadounidenses se remonta a la securitización de activos ( ABS ) y el concepto de emisión de tokens de seguridad ( STO ). Es una nueva aplicación de activos del mundo real ( RWA ) en la blockchain. A diferencia de las acciones estadounidenses tradicionales, las acciones tokenizadas admiten el comercio las 24 horas, tienen un umbral de acceso más bajo y una mayor liquidez.
Sin embargo, este no es un concepto completamente nuevo. Hace unos años, algunas plataformas de intercambio intentaron productos similares. Hoy en día, el resurgimiento de esta tendencia se debe principalmente a la mejora del entorno regulatorio global y al avance de la tecnología.
Tokenización de acciones y diferencias con las acciones tradicionales
Poseer acciones tokenizadas tiene varias diferencias clave con respecto a las acciones tradicionales:
Los titulares de Token no tienen la verdadera identidad de accionista y no pueden disfrutar de derechos de gobernanza corporativa como el derecho a voto.
Los Tokens son esencialmente certificados de precio de contratos inteligentes en la cadena, que solo rastrean los precios de las acciones, similares a los derivados.
Soporta el comercio las 24 horas, con mayor liquidez, pero también puede provocar un aumento en la volatilidad de los precios.
El mecanismo de redención no es perfecto, lo que puede dificultar su conversión en acciones reales.
Los métodos de dividendos varían según el emisor, algunos se convierten automáticamente en Token, otros son distribuciones directas.
Riesgos y oportunidades de la tokenización de acciones no cotizadas
Algunas plataformas intentan tokenizar las acciones de empresas no cotizadas como SpaceX y OpenAI (, lo que ha generado un gran debate. Esta práctica conlleva los siguientes riesgos:
El estatus legal no está claro, la empresa puede no reconocer la tokenización.
La información está gravemente desalineada, lo que dificulta a los inversores verificar los activos subyacentes.
Mecanismo de precios opaco, falta de descubrimiento de precios efectivo.
Falta de liquidez, difícil protección de derechos.
Pero si se cuenta con la cooperación de la empresa, la tokenización de acciones no cotizadas también puede ofrecer a las startups oportunidades de financiación y precios Pre-IPO.
Consideraciones para la elección de la cadena de emisión
Las cadenas de emisión elegidas por diferentes plataformas varían, principalmente basadas en los siguientes factores:
Base de usuarios y madurez del ecosistema
Velocidad y costo de la transacción
Capacidad de personalización de contratos
Intereses comerciales y colaboración estratégica
El valor a largo plazo de la tokenización de acciones estadounidenses
La tokenización de las acciones en el mercado estadounidense tiene un cierto valor a largo plazo, similar a la transformación de las acciones de offline a internet. Sus ventajas incluyen:
La transparencia de la blockchain reduce los costos de confianza
Soporte para operaciones de 24 horas y precios rápidos
La supervisión y el control de riesgos son más completos
Infraestructura técnica más avanzada
Sin embargo, la participación sigue siendo baja, los problemas de liquidez son significativos y todavía se encuentra en la fase experimental.
Otras direcciones de tokenización de activos
Además de las acciones, también vale la pena prestar atención a la tokenización de otros activos:
Activos de derechos de autor ) música, cine, libros, etc. (
Bienes raíces
Futuros de productos
Activos financieros de la cadena de suministro
Estos campos también enfrentan desafíos como la regulación y la liquidez, lo que requiere una mayor maduración del mercado.
En general, la tokenización de acciones en EE. UU. como una rama de RWA tiene el potencial de conectar Web2 con Web3, reduciendo las barreras y costos de transacción. Sin embargo, su desarrollo aún requiere un impulso conjunto en tecnología, regulación y mercado. Los inversores deben ser plenamente conscientes de los riesgos y abordarlos de manera racional.
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StakeOrRegret
· 07-21 18:51
Aquí viene otra vez a recalentar la comida fría.
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RugpullAlertOfficer
· 07-21 14:54
El bombo de hierro, los tontos que fluyen.
Ver originalesResponder0
AirDropMissed
· 07-21 14:41
Llegué tarde y perdí toda la tarifa de transacción.
Nuevos productos de tokenización en el mercado de valores de EE. UU. Análisis completo de ventajas y riesgos.
El origen y desarrollo de la tokenización de acciones en EE. UU.
Recientemente, los productos de tokenización en el mercado de valores estadounidense han suscitado un amplio interés tanto en el ámbito de las criptomonedas como en el de las finanzas tradicionales. Varias plataformas reconocidas han lanzado productos relacionados, desatando una ola de entusiasmo. ¿Es este fenómeno una nueva narrativa o simplemente un viejo vino en botellas nuevas? Este artículo explora el tema desde múltiples perspectivas, incluyendo la tecnología, la regulación, las oportunidades de inversión y los riesgos.
Origen y naturaleza de la tokenización de acciones en EE. UU.
La tokenización de las acciones estadounidenses se remonta a la securitización de activos ( ABS ) y el concepto de emisión de tokens de seguridad ( STO ). Es una nueva aplicación de activos del mundo real ( RWA ) en la blockchain. A diferencia de las acciones estadounidenses tradicionales, las acciones tokenizadas admiten el comercio las 24 horas, tienen un umbral de acceso más bajo y una mayor liquidez.
Sin embargo, este no es un concepto completamente nuevo. Hace unos años, algunas plataformas de intercambio intentaron productos similares. Hoy en día, el resurgimiento de esta tendencia se debe principalmente a la mejora del entorno regulatorio global y al avance de la tecnología.
Tokenización de acciones y diferencias con las acciones tradicionales
Poseer acciones tokenizadas tiene varias diferencias clave con respecto a las acciones tradicionales:
Los titulares de Token no tienen la verdadera identidad de accionista y no pueden disfrutar de derechos de gobernanza corporativa como el derecho a voto.
Los Tokens son esencialmente certificados de precio de contratos inteligentes en la cadena, que solo rastrean los precios de las acciones, similares a los derivados.
Soporta el comercio las 24 horas, con mayor liquidez, pero también puede provocar un aumento en la volatilidad de los precios.
El mecanismo de redención no es perfecto, lo que puede dificultar su conversión en acciones reales.
Los métodos de dividendos varían según el emisor, algunos se convierten automáticamente en Token, otros son distribuciones directas.
Riesgos y oportunidades de la tokenización de acciones no cotizadas
Algunas plataformas intentan tokenizar las acciones de empresas no cotizadas como SpaceX y OpenAI (, lo que ha generado un gran debate. Esta práctica conlleva los siguientes riesgos:
El estatus legal no está claro, la empresa puede no reconocer la tokenización.
La información está gravemente desalineada, lo que dificulta a los inversores verificar los activos subyacentes.
Mecanismo de precios opaco, falta de descubrimiento de precios efectivo.
Falta de liquidez, difícil protección de derechos.
Pero si se cuenta con la cooperación de la empresa, la tokenización de acciones no cotizadas también puede ofrecer a las startups oportunidades de financiación y precios Pre-IPO.
Consideraciones para la elección de la cadena de emisión
Las cadenas de emisión elegidas por diferentes plataformas varían, principalmente basadas en los siguientes factores:
Base de usuarios y madurez del ecosistema
Velocidad y costo de la transacción
Capacidad de personalización de contratos
Intereses comerciales y colaboración estratégica
El valor a largo plazo de la tokenización de acciones estadounidenses
La tokenización de las acciones en el mercado estadounidense tiene un cierto valor a largo plazo, similar a la transformación de las acciones de offline a internet. Sus ventajas incluyen:
La transparencia de la blockchain reduce los costos de confianza
Soporte para operaciones de 24 horas y precios rápidos
La supervisión y el control de riesgos son más completos
Infraestructura técnica más avanzada
Sin embargo, la participación sigue siendo baja, los problemas de liquidez son significativos y todavía se encuentra en la fase experimental.
Otras direcciones de tokenización de activos
Además de las acciones, también vale la pena prestar atención a la tokenización de otros activos:
Activos de derechos de autor ) música, cine, libros, etc. (
Bienes raíces
Futuros de productos
Activos financieros de la cadena de suministro
Estos campos también enfrentan desafíos como la regulación y la liquidez, lo que requiere una mayor maduración del mercado.
En general, la tokenización de acciones en EE. UU. como una rama de RWA tiene el potencial de conectar Web2 con Web3, reduciendo las barreras y costos de transacción. Sin embargo, su desarrollo aún requiere un impulso conjunto en tecnología, regulación y mercado. Los inversores deben ser plenamente conscientes de los riesgos y abordarlos de manera racional.