La transformación del staking liquido y la innovación de Sanctum
El staking líquido está remodelando la forma en que se gestionan los activos en las redes PoS. Al convertir los activos de staking originalmente ilíquidos en tokens negociables, este modelo ofrece a los usuarios una mayor flexibilidad. Los stakers pueden obtener tokens de staking líquido que representan sus activos de staking y recompensas (LST), lo que les permite participar en actividades DeFi sin deshacer el staking.
En la red de Ethereum, el protocolo EigenLayer amplía aún más esta idea. Permite a los usuarios depositar LST en contratos inteligentes para realizar re-staking, obteniendo tokens de re-staking líquido (LRT). Estos tokens no solo contienen el valor del activo originalmente apostado, sino que también añaden recompensas adicionales, creando más oportunidades de ganancias para los usuarios.
El campo del staking liquido ha experimentado un crecimiento explosivo en solo unos pocos años, con un valor total bloqueado (TVL) que ha aumentado de 30 millones de dólares a más de 57 mil millones de dólares. Entre ellos, una plataforma representa aproximadamente 35 mil millones de dólares, convirtiéndose en uno de los principales participantes en este campo.
A pesar de ello, las tasas de staking entre diferentes redes todavía presentan diferencias significativas. Por ejemplo, la tasa de staking de Solana supera el 70%, muy por encima del 27% de Ethereum. Sin embargo, los LST solo representan el 6% del suministro de staking en Solana, mientras que en Ethereum superan el 40%. Esta diferencia proporciona un enorme espacio de desarrollo para proyectos como Sanctum dentro del ecosistema de Solana.
A través de la introducción de un innovador esquema de re-staking y la creación de un entorno de competencia positiva, Sanctum espera ofrecer a los stakers de Solana más opciones, mayor liquidez y rendimientos más abundantes. Esto no solo está en línea con la tendencia DeFi en constante evolución, sino que también satisface la demanda del mercado de soluciones de staking más eficientes y diversificadas. Al mismo tiempo, este modelo ayuda a evitar que Solana repita los errores de Ethereum, previniendo que un único protocolo domine todo el ecosistema de staking.
Análisis de los componentes centrales de Sanctum
Pool Infinito
Sanctum Infinity es un innovador pool de liquidez diseñado para simplificar el proceso de negociación y staking de LST en Solana. Se puede comparar con un gran fondo flexible que apoya el intercambio sin problemas de varios tipos de LST.
Cuando los usuarios compran LST con SOL, la cantidad de LST que obtienen puede ser ligeramente menor de lo esperado. Esto se debe a que el LST acumula recompensas de staking a lo largo del tiempo, lo que hace que su valor sea superior al SOL original. Por ejemplo, un LST ha mostrado un rendimiento de aproximadamente el 11% desde su emisión, lo que ha llevado a que su precio sea superior al del SOL.
La piscina Infinity utiliza los datos de la piscina de staking de Solana para un precio preciso, superando los problemas de eficiencia de los AMM tradicionales en situaciones de baja Liquidez o grandes transacciones. Cuando un usuario deposita LST en la piscina Infinity, recibe tokens INF como recompensa. Estos tokens no solo pueden obtener las recompensas de staking de todos los LST en la piscina, sino que también pueden obtener ingresos adicionales de las tarifas de transacción.
Infinity mantiene el equilibrio del pool ajustando dinámicamente las tarifas de intercambio, fomentando transacciones que favorecen la diversidad de LST. Su estrategia de asignación también reserva un 20% del espacio para nuevos LST, requiriendo una inversión inicial mínima de 1000 SOL por cada nuevo LST. El 80% restante se utiliza para una combinación de LST existentes y retornos de transacciones, con el objetivo de lograr diversificación de ingresos y un alto volumen de transacciones.
Validadores LST
El LST de validadores es un token que representa la relación de staking entre los usuarios y un validador específico. Estos tokens aumentan su valor a medida que se acumulan las recompensas de staking, proporcionando a los usuarios una forma de staking flexible y eficiente.
El staking tradicional requiere crear y delegar una cuenta de staking, y al deshacer el staking se necesita pasar por un período de enfriamiento. Sin embargo, en el modo de staking líquido, los usuarios pueden depositar SOL en el grupo de validadores LST y recibir LST que representa el staking, simplificando en gran medida el proceso operativo.
Las ventajas de LST de los validadores incluyen:
Ayudar a los validadores a destacar mediante la emisión de tokens exclusivos y la oferta de recompensas únicas
Permitir a los stakers participar en actividades DeFi más amplias para obtener ingresos adicionales
Reducir la barrera de entrada para crear grupos de liquidez, permitiendo que los pequeños validadores compitan con los grandes validadores.
Promover la descentralización y la competitividad de la red de validadores
Simplificar el proceso de stake, evitando el largo período de espera para la liberación del stake en los métodos tradicionales.
La Reserva
El fondo de reserva de Sanctum proporciona liquidez profunda para todos los LST en Solana, abordando los desafíos clave en el ecosistema de stake.
Tradicionalmente, hay dos formas para que los usuarios canjeen LST:
Desactivar la cuenta de staking y esperar de 2 a 4 días para obtener SOL
Intercambia LST en DEX para obtener liquidez
El fondo de reserva de Sanctum simplifica este proceso permitiendo a los usuarios intercambiar instantáneamente LST por SOL. El fondo de reserva luego desactiva la correspondiente cuenta de stake, recuperando SOL después de un período de enfriamiento. Funciona aceptando SOL en stake y devolviendo SOL, y deshaciendo el stake de SOL al final de cada epoch para reabastecer la reserva.
Además, el fondo de reserva admite varios protocolos DeFi que aceptan cualquier LST como colateral, aumentando la utilidad y la tasa de adopción de LST. Más importante aún, el fondo de reserva ayuda a los validadores pequeños a competir más fácilmente con los validadores grandes al proporcionar una fuente de liquidez compartida, fomentando la descentralización de la red. Esto democratiza el proceso de staking, proporcionando a los usuarios más opciones y mayores rendimientos.
El Router
El Router de Sanctum es una herramienta diseñada para simplificar el intercambio entre diferentes LST en Solana.
La cuenta de staking es una cuenta SOL bloqueada, delegada por el usuario a un validador. Cuando el usuario stakea SOL o lo deposita en LST, se crea una cuenta de staking gestionada por el pool. Tradicionalmente, la liquidez de LST está limitada por el tamaño de su pool específico, lo que restringe su utilidad en DeFi.
El enrutador de Sanctum permite el intercambio sin problemas entre cualquier LST al mover cuentas de staking entre los pools, unificando así la liquidez de todos los LST. Sanctum cobra una tarifa fija del 0.01% por cada intercambio de LST a SOL realizado a través del enrutador.
Esta innovación desbloquea todo el potencial del staking liquido en Solana, mejorando la liquidez y la disponibilidad de LST en el ecosistema DeFi.
Sanctum VS otros principales protocolos de stake
Sanctum vs Lido
Un conocido protocolo de staking se ha convertido en la fuerza dominante del ecosistema de staking de Ethereum, controlando aproximadamente el 30% del Ethereum en staking, con un valor total bloqueado de 35,500 millones de dólares. Sin embargo, esta concentración también ha suscitado preocupaciones sobre la descentralización de la red.
En comparación, Sanctum adoptó una estrategia diferente en Solana. Reconocieron que los LST son esencialmente intercambiables, solo que son un embalaje de las cuentas de stake. Basándose en esta percepción, Sanctum se orientó a fomentar un entorno de múltiples LST, en lugar de competir directamente con otros grupos de stake.
La filosofía de Sanctum es la colaboración en lugar de la competencia, con el objetivo de crear una infraestructura que apoye varios LST. Al centrarse en expandir el mercado de staking en general en lugar de buscar la dominación, Sanctum espera establecer un ecosistema de staking más descentralizado e inclusivo en Solana.
Sanctum vs Jito
Jito es un protocolo nativo de Solana que, a través de airdrops y la integración con los principales protocolos de Solana, se ha convertido rápidamente en el líder del mercado LST de Solana. Su LST tiene el APY, TVL y volumen de transacciones más altos en ciertos cofres de liquidez.
Las ventajas de Jito incluyen:
Colaboración con múltiples protocolos DeFi de primer nivel
Maximizar el valor extraíble a través de un cliente innovador y un motor de blockchain (MEV)
Ofrecer mayores recompensas por stake y optimizar el orden de las transacciones
Sin embargo, el rápido crecimiento de Jito también ha generado preocupaciones sobre la salud del ecosistema de Solana.
En comparación, Sanctum se centra en proporcionar un sólido soporte de infraestructura para garantizar la estabilidad y seguridad del ecosistema de Solana. Las características clave de Sanctum incluyen:
Infinity múltiples LST staking liquido, mejora la Liquidez y reduce el riesgo de deslizamiento.
Reserva de liquidez y enrutador, facilitando el servicio de desvinculación instantánea de stake y el intercambio eficiente de LST.
Perspectivas de desarrollo de Sanctum
Factores favorables
La solución de reservas y enrutadores única de Sanctum ofrece a los usuarios canales de redención e intercambio de LST con alta eficiencia de capital, mejorando la liquidez y el atractivo.
El fondo de reserva tiene aproximadamente 30 millones de dólares en liquidez, asegurando que los titulares de LST puedan canjear instantáneamente y reducir el deslizamiento.
Al reducir la barrera de entrada para crear LST, Sanctum permite a los pequeños validadores emitir su propio token, promoviendo la descentralización y aumentando la competencia en la red.
El TVL de Sanctum ha crecido a más de 700 millones de dólares, convirtiéndose en el cuarto protocolo más grande en Solana, lo que demuestra una fuerte aceptación en el mercado.
Riesgos Potenciales
Sanctum enfrenta una dura competencia de jugadores establecidos como Jito, que ya domina el mercado de LST en Solana.
El éxito de Sanctum está estrechamente relacionado con el desarrollo del ecosistema de Solana, que ha experimentado volatilidad y desafíos de infraestructura.
Aunque Solana actualmente no implementa recortes, es posible que se introduzcan en el futuro, lo que representará un riesgo para los validadores y los stakers.
El mecanismo innovador de Sanctum puede enfrentar desafíos en la comprensión y adopción por parte de los usuarios, en comparación con soluciones de staking más simples.
Al igual que con todos los protocolos de criptomonedas, Sanctum también enfrenta el riesgo de revisión regulatoria y posibles cambios en la normativa.
En el futuro, analizaremos en profundidad varios tokens de staking líquido en el ecosistema de Sanctum, comparando sus riesgos y potenciales rendimientos, y exploraremos las perspectivas de desarrollo a largo plazo del proyecto. Mantente atento a nuestras actualizaciones para obtener más información sobre Sanctum y su análisis en profundidad sobre la innovación en el campo de la blockchain.
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GhostChainLoyalist
· hace7h
stake no te pongas a dar vueltas todos los días
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BearMarketSurvivor
· 07-21 20:59
¿Todavía se atreve a hablar de la revolución en el mundo Cripto? Trampa y listo.
Sanctum: Infraestructura innovadora que redefine el panorama del staking liquido en Solana
La transformación del staking liquido y la innovación de Sanctum
El staking líquido está remodelando la forma en que se gestionan los activos en las redes PoS. Al convertir los activos de staking originalmente ilíquidos en tokens negociables, este modelo ofrece a los usuarios una mayor flexibilidad. Los stakers pueden obtener tokens de staking líquido que representan sus activos de staking y recompensas (LST), lo que les permite participar en actividades DeFi sin deshacer el staking.
En la red de Ethereum, el protocolo EigenLayer amplía aún más esta idea. Permite a los usuarios depositar LST en contratos inteligentes para realizar re-staking, obteniendo tokens de re-staking líquido (LRT). Estos tokens no solo contienen el valor del activo originalmente apostado, sino que también añaden recompensas adicionales, creando más oportunidades de ganancias para los usuarios.
El campo del staking liquido ha experimentado un crecimiento explosivo en solo unos pocos años, con un valor total bloqueado (TVL) que ha aumentado de 30 millones de dólares a más de 57 mil millones de dólares. Entre ellos, una plataforma representa aproximadamente 35 mil millones de dólares, convirtiéndose en uno de los principales participantes en este campo.
A pesar de ello, las tasas de staking entre diferentes redes todavía presentan diferencias significativas. Por ejemplo, la tasa de staking de Solana supera el 70%, muy por encima del 27% de Ethereum. Sin embargo, los LST solo representan el 6% del suministro de staking en Solana, mientras que en Ethereum superan el 40%. Esta diferencia proporciona un enorme espacio de desarrollo para proyectos como Sanctum dentro del ecosistema de Solana.
A través de la introducción de un innovador esquema de re-staking y la creación de un entorno de competencia positiva, Sanctum espera ofrecer a los stakers de Solana más opciones, mayor liquidez y rendimientos más abundantes. Esto no solo está en línea con la tendencia DeFi en constante evolución, sino que también satisface la demanda del mercado de soluciones de staking más eficientes y diversificadas. Al mismo tiempo, este modelo ayuda a evitar que Solana repita los errores de Ethereum, previniendo que un único protocolo domine todo el ecosistema de staking.
Análisis de los componentes centrales de Sanctum
Pool Infinito
Sanctum Infinity es un innovador pool de liquidez diseñado para simplificar el proceso de negociación y staking de LST en Solana. Se puede comparar con un gran fondo flexible que apoya el intercambio sin problemas de varios tipos de LST.
Cuando los usuarios compran LST con SOL, la cantidad de LST que obtienen puede ser ligeramente menor de lo esperado. Esto se debe a que el LST acumula recompensas de staking a lo largo del tiempo, lo que hace que su valor sea superior al SOL original. Por ejemplo, un LST ha mostrado un rendimiento de aproximadamente el 11% desde su emisión, lo que ha llevado a que su precio sea superior al del SOL.
La piscina Infinity utiliza los datos de la piscina de staking de Solana para un precio preciso, superando los problemas de eficiencia de los AMM tradicionales en situaciones de baja Liquidez o grandes transacciones. Cuando un usuario deposita LST en la piscina Infinity, recibe tokens INF como recompensa. Estos tokens no solo pueden obtener las recompensas de staking de todos los LST en la piscina, sino que también pueden obtener ingresos adicionales de las tarifas de transacción.
Infinity mantiene el equilibrio del pool ajustando dinámicamente las tarifas de intercambio, fomentando transacciones que favorecen la diversidad de LST. Su estrategia de asignación también reserva un 20% del espacio para nuevos LST, requiriendo una inversión inicial mínima de 1000 SOL por cada nuevo LST. El 80% restante se utiliza para una combinación de LST existentes y retornos de transacciones, con el objetivo de lograr diversificación de ingresos y un alto volumen de transacciones.
Validadores LST
El LST de validadores es un token que representa la relación de staking entre los usuarios y un validador específico. Estos tokens aumentan su valor a medida que se acumulan las recompensas de staking, proporcionando a los usuarios una forma de staking flexible y eficiente.
El staking tradicional requiere crear y delegar una cuenta de staking, y al deshacer el staking se necesita pasar por un período de enfriamiento. Sin embargo, en el modo de staking líquido, los usuarios pueden depositar SOL en el grupo de validadores LST y recibir LST que representa el staking, simplificando en gran medida el proceso operativo.
Las ventajas de LST de los validadores incluyen:
La Reserva
El fondo de reserva de Sanctum proporciona liquidez profunda para todos los LST en Solana, abordando los desafíos clave en el ecosistema de stake.
Tradicionalmente, hay dos formas para que los usuarios canjeen LST:
El fondo de reserva de Sanctum simplifica este proceso permitiendo a los usuarios intercambiar instantáneamente LST por SOL. El fondo de reserva luego desactiva la correspondiente cuenta de stake, recuperando SOL después de un período de enfriamiento. Funciona aceptando SOL en stake y devolviendo SOL, y deshaciendo el stake de SOL al final de cada epoch para reabastecer la reserva.
Además, el fondo de reserva admite varios protocolos DeFi que aceptan cualquier LST como colateral, aumentando la utilidad y la tasa de adopción de LST. Más importante aún, el fondo de reserva ayuda a los validadores pequeños a competir más fácilmente con los validadores grandes al proporcionar una fuente de liquidez compartida, fomentando la descentralización de la red. Esto democratiza el proceso de staking, proporcionando a los usuarios más opciones y mayores rendimientos.
El Router
El Router de Sanctum es una herramienta diseñada para simplificar el intercambio entre diferentes LST en Solana.
La cuenta de staking es una cuenta SOL bloqueada, delegada por el usuario a un validador. Cuando el usuario stakea SOL o lo deposita en LST, se crea una cuenta de staking gestionada por el pool. Tradicionalmente, la liquidez de LST está limitada por el tamaño de su pool específico, lo que restringe su utilidad en DeFi.
El enrutador de Sanctum permite el intercambio sin problemas entre cualquier LST al mover cuentas de staking entre los pools, unificando así la liquidez de todos los LST. Sanctum cobra una tarifa fija del 0.01% por cada intercambio de LST a SOL realizado a través del enrutador.
Esta innovación desbloquea todo el potencial del staking liquido en Solana, mejorando la liquidez y la disponibilidad de LST en el ecosistema DeFi.
Sanctum VS otros principales protocolos de stake
Sanctum vs Lido
Un conocido protocolo de staking se ha convertido en la fuerza dominante del ecosistema de staking de Ethereum, controlando aproximadamente el 30% del Ethereum en staking, con un valor total bloqueado de 35,500 millones de dólares. Sin embargo, esta concentración también ha suscitado preocupaciones sobre la descentralización de la red.
En comparación, Sanctum adoptó una estrategia diferente en Solana. Reconocieron que los LST son esencialmente intercambiables, solo que son un embalaje de las cuentas de stake. Basándose en esta percepción, Sanctum se orientó a fomentar un entorno de múltiples LST, en lugar de competir directamente con otros grupos de stake.
La filosofía de Sanctum es la colaboración en lugar de la competencia, con el objetivo de crear una infraestructura que apoye varios LST. Al centrarse en expandir el mercado de staking en general en lugar de buscar la dominación, Sanctum espera establecer un ecosistema de staking más descentralizado e inclusivo en Solana.
Sanctum vs Jito
Jito es un protocolo nativo de Solana que, a través de airdrops y la integración con los principales protocolos de Solana, se ha convertido rápidamente en el líder del mercado LST de Solana. Su LST tiene el APY, TVL y volumen de transacciones más altos en ciertos cofres de liquidez.
Las ventajas de Jito incluyen:
Sin embargo, el rápido crecimiento de Jito también ha generado preocupaciones sobre la salud del ecosistema de Solana.
En comparación, Sanctum se centra en proporcionar un sólido soporte de infraestructura para garantizar la estabilidad y seguridad del ecosistema de Solana. Las características clave de Sanctum incluyen:
Perspectivas de desarrollo de Sanctum
Factores favorables
Riesgos Potenciales
En el futuro, analizaremos en profundidad varios tokens de staking líquido en el ecosistema de Sanctum, comparando sus riesgos y potenciales rendimientos, y exploraremos las perspectivas de desarrollo a largo plazo del proyecto. Mantente atento a nuestras actualizaciones para obtener más información sobre Sanctum y su análisis en profundidad sobre la innovación en el campo de la blockchain.