Mercado de criptomonedas: del comercio falso a los desafíos regulatorios
Recientemente, un creador de mercado en el mercado de criptomonedas llamado CLS Global FZC LLC ha sido investigado y sancionado por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) por sospechas de manipulación del mercado. Esta empresa con sede en los Emiratos Árabes Unidos fue acusada de realizar operaciones de lavado en un activo encriptado llamado "NexFundAI" entre agosto y septiembre de 2024, creando volumen de transacciones falso e induciendo a los inversores a comprar.
La investigación de la SEC muestra que CLS Global realizó 740 transacciones de lavado utilizando 30 billeteras diferentes, creando un volumen de transacciones falso de casi 600,000 dólares, lo que representa el 98% del volumen total de transacciones en el mismo período. Estas transacciones fueron principalmente ejecutadas por algoritmos y sistemas automatizados, con el objetivo de crear una falsa apariencia de actividad en el mercado y atraer a los inversores minoristas. Lo más sorprendente es que esta manipulación del mercado fue en realidad contratada por el equipo del proyecto "NexFundAI" como "servicio de mercado", CLS Global se benefició de esto, mientras que el equipo del proyecto y los inversores sufrieron pérdidas.
En octubre de 2024, la SEC presentó una demanda civil contra CLS Global y su empleado Andrey Zhorzhes. Al mismo tiempo, la oficina del fiscal del distrito de Massachusetts también presentó cargos penales contra ellos, acusándolos de manipulación del mercado y fraude de transferencia de fondos. Esta serie de acciones legales es una parte importante del esfuerzo de las autoridades para combatir las actividades ilegales en el mercado de criptomonedas.
En abril de 2025, se alcanzó un fallo final en el caso civil. Se le exige a CLS Global pagar una multa civil de 425,000 dólares, así como 3,000 dólares en ganancias ilegales y los intereses correspondientes. Además, la empresa debe asegurarse de que sus clientes no incluyan a personas o entidades estadounidenses en un plazo de 30 días, y debe implementar nuevas políticas de cumplimiento en un plazo de 45 días. Durante los próximos tres años, CLS Global deberá presentar informes de cumplimiento anualmente. Es importante señalar que si la empresa paga multas en un procedimiento penal, estas podrán ser utilizadas para deducir parte de la multa civil.
El caso de CLS Global revela solo una parte de los comportamientos inapropiados de los creadores de mercado en el mercado de criptomonedas. Operaciones depredadoras similares no son raras en la industria, como el llamado "modelo de opciones de préstamo". En este modelo, los creadores de mercado utilizan los tokens del proyecto para operar, aparentemente para proporcionar liquidez, pero en realidad pueden estar aprovechándose de las lagunas contractuales y la información asimétrica para obtener ganancias.
Estas acciones incluyen:
La venta masiva de tokens prestados reduce los precios, provocando pánico en el mercado, y luego se compran de nuevo a bajo precio para obtener ganancias.
Utilizar las cláusulas de opciones en el contrato para devolver los tokens en el punto más bajo de precio, maximizando así las ganancias.
Aprovechar la falta de comprensión del equipo del proyecto sobre los términos contractuales complejos para firmar acuerdos opacos que sean beneficiosos para uno mismo.
Estas operaciones han causado un golpe severo a los pequeños proyectos de encriptación, lo que puede llevar a una caída drástica en el precio de los tokens, al colapso de la confianza de la comunidad e incluso a ser eliminados de los intercambios.
Los mercados financieros tradicionales han acumulado una rica experiencia en la gestión de problemas similares, proporcionando valiosas lecciones para el mercado de criptomonedas:
Un marco regulatorio estricto, como la restricción de ventas en corto desnudas y las reglas para prevenir la manipulación de precios maliciosa.
Aumentar la transparencia de la información, exigiendo la publicación de datos de transacciones e informes de transacciones de gran volumen.
Establecer un sistema de monitoreo en tiempo real para detectar y manejar transacciones anómalas a tiempo.
Establecer normas de la industria, establecer estándares éticos y requisitos de calificación para los creadores de mercado.
Mejorar los mecanismos de protección para los inversores, incluyendo demandas colectivas y canales de compensación.
Para que el mercado de criptomonedas se desarrolle de manera saludable, es necesario aprender de estas experiencias y establecer un mecanismo de protección del mercado de múltiples niveles. Solo así se podrá restringir eficazmente el comportamiento de los creadores de mercado, mantener la equidad del mercado, proteger los intereses de los inversores y, en última instancia, promover el desarrollo estable a largo plazo de toda la industria.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
11 me gusta
Recompensa
11
5
Compartir
Comentar
0/400
WalletManager
· hace15h
No investigar los contratos y introducir una posición, con esa inteligencia es merecedor de ser tomado por tonto.
Anomalías de los creadores de mercado: el caso de lavado de CLS Global revela los desafíos de regulación en el mercado de criptomonedas.
Mercado de criptomonedas: del comercio falso a los desafíos regulatorios
Recientemente, un creador de mercado en el mercado de criptomonedas llamado CLS Global FZC LLC ha sido investigado y sancionado por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) por sospechas de manipulación del mercado. Esta empresa con sede en los Emiratos Árabes Unidos fue acusada de realizar operaciones de lavado en un activo encriptado llamado "NexFundAI" entre agosto y septiembre de 2024, creando volumen de transacciones falso e induciendo a los inversores a comprar.
La investigación de la SEC muestra que CLS Global realizó 740 transacciones de lavado utilizando 30 billeteras diferentes, creando un volumen de transacciones falso de casi 600,000 dólares, lo que representa el 98% del volumen total de transacciones en el mismo período. Estas transacciones fueron principalmente ejecutadas por algoritmos y sistemas automatizados, con el objetivo de crear una falsa apariencia de actividad en el mercado y atraer a los inversores minoristas. Lo más sorprendente es que esta manipulación del mercado fue en realidad contratada por el equipo del proyecto "NexFundAI" como "servicio de mercado", CLS Global se benefició de esto, mientras que el equipo del proyecto y los inversores sufrieron pérdidas.
En octubre de 2024, la SEC presentó una demanda civil contra CLS Global y su empleado Andrey Zhorzhes. Al mismo tiempo, la oficina del fiscal del distrito de Massachusetts también presentó cargos penales contra ellos, acusándolos de manipulación del mercado y fraude de transferencia de fondos. Esta serie de acciones legales es una parte importante del esfuerzo de las autoridades para combatir las actividades ilegales en el mercado de criptomonedas.
En abril de 2025, se alcanzó un fallo final en el caso civil. Se le exige a CLS Global pagar una multa civil de 425,000 dólares, así como 3,000 dólares en ganancias ilegales y los intereses correspondientes. Además, la empresa debe asegurarse de que sus clientes no incluyan a personas o entidades estadounidenses en un plazo de 30 días, y debe implementar nuevas políticas de cumplimiento en un plazo de 45 días. Durante los próximos tres años, CLS Global deberá presentar informes de cumplimiento anualmente. Es importante señalar que si la empresa paga multas en un procedimiento penal, estas podrán ser utilizadas para deducir parte de la multa civil.
El caso de CLS Global revela solo una parte de los comportamientos inapropiados de los creadores de mercado en el mercado de criptomonedas. Operaciones depredadoras similares no son raras en la industria, como el llamado "modelo de opciones de préstamo". En este modelo, los creadores de mercado utilizan los tokens del proyecto para operar, aparentemente para proporcionar liquidez, pero en realidad pueden estar aprovechándose de las lagunas contractuales y la información asimétrica para obtener ganancias.
Estas acciones incluyen:
Estas operaciones han causado un golpe severo a los pequeños proyectos de encriptación, lo que puede llevar a una caída drástica en el precio de los tokens, al colapso de la confianza de la comunidad e incluso a ser eliminados de los intercambios.
Los mercados financieros tradicionales han acumulado una rica experiencia en la gestión de problemas similares, proporcionando valiosas lecciones para el mercado de criptomonedas:
Para que el mercado de criptomonedas se desarrolle de manera saludable, es necesario aprender de estas experiencias y establecer un mecanismo de protección del mercado de múltiples niveles. Solo así se podrá restringir eficazmente el comportamiento de los creadores de mercado, mantener la equidad del mercado, proteger los intereses de los inversores y, en última instancia, promover el desarrollo estable a largo plazo de toda la industria.