Activo digital financiero: la oportunidad histórica de Hong Kong
Hong Kong está avanzando a grandes pasos hacia la vanguardia de la innovación financiera en activos digitales. Desde la publicación de la declaración de política sobre activos virtuales en octubre de 2022, Hong Kong se ha convertido en uno de los centros financieros internacionales más activos en adoptar Web3 y activos digitales. Desde el compromiso político hasta el apoyo regulatorio, Hong Kong está promoviendo el desarrollo de las finanzas de activos digitales de manera integral.
La tokenización de activos del mundo real ( RWA ) es el núcleo de la estrategia financiera de activos digitales de Hong Kong. En agosto de 2024, la Autoridad Monetaria de Hong Kong lanzó el programa de sandbox "Ensemble", con el objetivo de utilizar una moneda tokenizada experimental para facilitar la liquidación interbancaria y centrar la atención en el comercio de activos tokenizados. Esto marca la disposición anticipada de Hong Kong en el campo de los activos tokenizados y muestra la determinación de convertirse en el centro global de tokenización de RWA.
Según los datos de investigación, el tamaño total del mercado de RWA supera los 13 mil millones de dólares. Las predicciones más optimistas creen que para la década de 2030 el valor de los activos tokenizados podría alcanzar los 10 billones de dólares, lo que significa que en los próximos 7 años se espera un crecimiento de más de 75 veces. Este enorme espacio de incremento establece una sólida base de mercado para que Hong Kong se convierta en el centro global de tokenización de RWA.
Cabe destacar que, durante la reciente Semana de Tecnología Financiera en Hong Kong, algunas instituciones financieras anunciaron colaboraciones dentro del marco de Ensemble para lanzar proyectos de fondos tokenizados dirigidos a inversores minoristas en Hong Kong, y realizar pruebas de concepto en productos de gestión de activos en la cadena de distribución. Estas iniciativas subrayan aún más la determinación innovadora de Hong Kong en el campo de la tokenización de RWA.
Proyecto "Ensemble": Estrategia financiera de activo digital en Hong Kong
El proyecto "Ensemble" es una estrategia profunda para la disposición de activos digitales en Hong Kong y para consolidar su posición como centro financiero internacional. En marzo de 2024, la Autoridad Monetaria de Hong Kong anunció oficialmente el proyecto, manifestando su apoyo al desarrollo del mercado de tokenización en Hong Kong, con un enfoque inicial en depósitos tokenizados.
El proyecto llevará a cabo más investigaciones y pruebas sobre casos de uso de tokenización, incluyendo la liquidación de activos del mundo real tokenizados, como bonos verdes, reducciones voluntarias de emisiones, aviones, estaciones de carga de vehículos eléctricos, conocimientos de embarque electrónicos y gestión de tesorería, entre otros. Se espera que esto se desarrolle en una nueva infraestructura del mercado financiero, convirtiéndose en un puente entre los activos del mundo real tokenizados y las monedas tokenizadas.
El proyecto "Ensemble" ha establecido un sistema de pruebas orientado a la conformidad en Hong Kong, proporcionando una oportunidad de prueba para futuras innovaciones en negocios de activo digital. La tokenización de RWA convierte activos físicos en activo digital en la blockchain, lo que trae ventajas únicas:
Mejorar la relación costo-efectividad: eliminar intermediarios, reducir costos de transacción y aumentar la eficiencia.
Aumentar la accesibilidad: implementar la fragmentación de activos en pequeñas cantidades para mejorar la liquidez y la accesibilidad.
Esto convierte los RWA en el principal motor del crecimiento de los activos digitales en la cadena, llevando la enorme piscina de activos del mercado tradicional al ecosistema Web3. Activos físicos como el mercado global de bonos de ( 133 trillones de dólares ) y el mercado del oro de ( 13.5 trillones de dólares ) pueden entrar en el ecosistema de comercio en la cadena a través de la tokenización, y también se pueden obtener rendimientos de DeFi a través de préstamos y staking.
Hasta octubre de 2024, el valor total bloqueado en la cadena (TVL) ha alcanzado los 88 mil millones de dólares. Sin embargo, en comparación con la escala de activos RWA que pueden ser tokenizados, esta cifra sigue siendo insignificante. La tokenización de RWA sin duda traerá un fuerte impulso incremental a los activos en la cadena.
Con la popularización de la tokenización de RWA, el mundo en cadena experimentará una profunda transformación. Los límites entre las finanzas tradicionales y las finanzas digitales se difuminarán gradualmente, y el sistema de activos en cadena no solo se expandirá significativamente en escala, sino que también logrará avances en términos de cumplimiento y transparencia, ofreciendo a los inversores globales opciones más diversificadas.
El proyecto "Ensemble" es precisamente una plataforma de exploración prospectiva para esta fusión. Sus nuevos productos y modelos se convertirán en un "ensayo" de la próxima fase de innovación en activos digitales en Hong Kong, proporcionando un fuerte impulso para que Hong Kong se convierta en un centro global de tokenización de RWA. La colaboración de algunas instituciones financieras está promoviendo la fusión de las finanzas tradicionales y las finanzas de activos digitales, mejorando la conformidad y la transparencia en la cadena, sentando las bases para la expansión futura del mercado de activos digitales.
Tokenización RWA: Oportunidades de la era digital en Hong Kong
La demanda de la tokenización de RWA en Hong Kong proviene de su sólido trasfondo como centro financiero internacional. La tokenización de RWA ofrece una nueva oportunidad para la fusión de activos digitales y finanzas tradicionales, permitiendo que fondos, bonos, acciones, entre otros, sean tokenizados a través de la tecnología blockchain, aumentando así la liquidez y accesibilidad de los activos.
Al mismo tiempo, Hong Kong, como un gigante financiero internacional, cuenta con los activos subyacentes y la escala necesarios para el mercado de RWA. Su sector de servicios financieros es diverso, ha acumulado años de experiencia y posee un sistema de control de riesgos maduro, una infraestructura de negociación completa y una gran base de clientes. Estas ventajas ayudan a Hong Kong a integrar rápidamente los activos de RWA en la cadena, proporcionando soluciones de negociación compatibles y seguras para el mercado, convirtiéndose en un puente entre Web2 y Web3.
Bajo el marco del proyecto "Ensemble", Hong Kong ha establecido cuatro grandes temas para la prueba experimental de la tokenización de RWA: ingresos fijos, fondos de inversión, titulización y financiamiento comercial. Entre ellos, los ingresos fijos y los fondos de inversión se consideran los principales enfoques de la experimentación preliminar.
Tomando como ejemplo la prueba de concepto de productos de fondos tokenizados realizada en colaboración con ciertas instituciones financieras en el proyecto Ensemble, esta exploración tiene el potencial de impulsar la on-chain y transparencia de productos de renta fija, trayendo una innovación transformadora al campo de la gestión de activos:
Asegurar la conformidad y la seguridad: Basándose en la plataforma de pruebas de conformidad de la Autoridad Monetaria, garantizar que los fondos tokenizados cumplan con los estándares regulatorios.
Aumentar la liquidez y la transparencia: la tokenización permite que los productos de fondos se negocien de manera transparente en la blockchain, aumentando la liquidez.
Aumentar la eficiencia y optimizar costos: simplificar los procesos tradicionales de gestión de fondos, reducir los costos intermedios y atraer a una base más amplia de inversores minoristas.
Esta colaboración no solo puede aumentar significativamente la velocidad y eficiencia de los asentamientos, sino que también reduce la barrera de entrada al permitir inversiones pequeñas, aportando nuevas fuentes de liquidez al mercado y se espera que impulse aún más el desarrollo y la difusión del mercado RWA.
Según la previsión de una consultora, para 2026, se espera que las instituciones y los inversores de alto patrimonio asignen el 5.6% y el 8.6% de sus carteras a activos tokenizados. Esto significa que en los tres años desde este año, el incremento en la asignación de inversiones tokenizadas RWA por parte de instituciones y de inversores de alto patrimonio superará generalmente el 100%.
Productos minoristas: posibles puntos de detonación de RWA
En los últimos 5 años, los productos financieros de activo digital más exitosos a nivel mundial han sido las stablecoins. Las stablecoins con atributos de RWA, dirigidas a usuarios comunes, se han convertido en uno de los casos de uso más ampliamente aceptados de activo digital. Solo en una versión de USDT, el número de cuentas en la cadena supera los 40 millones, lo que amplía enormemente la base de usuarios de Web3 y activo digital.
Varias instituciones financieras tradicionales importantes también se centran en este tipo de productos, con el objetivo de ampliar aún más la aplicación de los activos digitales en la vida financiera diaria. Actualmente, el tamaño de los fondos de bonos del gobierno tokenizados en circulación, liderados por ciertas instituciones, ha alcanzado casi 1000 millones de dólares, sentando las bases para la aplicación de productos tokenizados RWA en el mercado minorista.
Los productos de tokenización RWA de tipo minorista tienen la ventaja de ser inclusivos, lo que atrae a más inversores comunes a participar: a través de la tokenización RWA, los activos en el mercado financiero tradicional se pueden dividir en unidades de negociación más pequeñas, lo que reduce significativamente la barrera de entrada para la inversión. Más importante aún, este tipo de productos mejora la capacidad de gestión de riesgos gracias a la transparencia de la blockchain, lo que brinda a los inversores un mayor nivel de confianza.
En el ámbito de la tokenización de RWA en Hong Kong, algunas empresas de activo digital están impulsando la innovación y promoción de RWA conforme a la normativa. Una plataforma autorizada en este proceso ha desempeñado un papel clave, dedicada a introducir activos tokenizados en el mercado masivo, incluyendo la expansión de asociaciones con instituciones financieras tradicionales para ofrecer a los clientes servicios de transacción de RWA conformes.
Las ventajas de esta plataforma incluyen:
Como la primera plataforma licenciada en Hong Kong, cuenta con una amplia experiencia.
Colaborar ampliamente con las principales instituciones financieras tradicionales para promover proyectos como ETF de activos digitales y la tokenización de fondos de inversión.
Proporcionar garantías de cumplimiento y cobertura de seguros, para ofrecer un entorno seguro a los socios.
Tener una línea de productos completa y una licencia de servicio integral, puede proporcionar soluciones completas.
En términos de modelo de negocio, la plataforma puede ofrecer servicios de infraestructura subyacente, encargándose de la tokenización de activos físicos y su custodia en la cadena; al mismo tiempo, también puede llevar a cabo servicios de capa intermedia, introduciendo los ingresos de activos en el ámbito DeFi, y proporcionando más oportunidades de ingresos para los inversionistas.
Este diseño no solo refuerza la conexión entre Web3 y las finanzas tradicionales, sino que también proporciona a los inversores un mayor nivel de confianza y una experiencia de participación más conveniente a través de la gestión de activos y el control de riesgos conforme a la normativa.
Conclusión
En la exploración de las finanzas de activos digitales en Hong Kong, la tokenización de RWA es un "cambio de paradigma" que merece ser esperado. Si se puede encontrar una forma legal de combinar activos digitales en la cadena con activos del mundo real y se intenta promover en forma minorista, podría convertirse en el próximo "punto de explosión" de las finanzas de activos digitales.
Hong Kong tiene ventajas únicas en la innovación financiera de activos digitales a nivel global. Como centro financiero internacional, Hong Kong cuenta con abundantes recursos financieros tradicionales, un sistema de gestión de riesgos maduro, una infraestructura de negociación completa y una gran base de clientes. Estas ventajas apoyan a Hong Kong para introducir activos tradicionales en la cadena a través de RWA, liberando su potencial de liquidez.
Tenemos razones para esperar que los logros innovadores de Hong Kong en el campo de los activos digitales se realicen pronto.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
16 me gusta
Recompensa
16
6
Compartir
Comentar
0/400
RugPullProphet
· hace12h
Rápido, Hong Kong se ha convertido en un centro de Cadena de bloques.
Ver originalesResponder0
GateUser-a5fa8bd0
· 07-22 05:00
Ver con buenos ojos la Bolsa de Hong Kong
Ver originalesResponder0
GasFeeVictim
· 07-22 04:59
¿Quién va a Hong Kong a especular con propiedades? RWA es la nueva era.
Ver originalesResponder0
BearMarketBuyer
· 07-22 04:45
Hong Kong finalmente ha comenzado a tomárselo en serio.
Ver originalesResponder0
ZenMiner
· 07-22 04:43
experto en mover monedas durante 5 años, fallé tres veces al salir a la superficie, mundo Cripto yyds
Hong Kong acelera la tokenización de RWA, liderando una nueva era financiera de activos digitales.
Activo digital financiero: la oportunidad histórica de Hong Kong
Hong Kong está avanzando a grandes pasos hacia la vanguardia de la innovación financiera en activos digitales. Desde la publicación de la declaración de política sobre activos virtuales en octubre de 2022, Hong Kong se ha convertido en uno de los centros financieros internacionales más activos en adoptar Web3 y activos digitales. Desde el compromiso político hasta el apoyo regulatorio, Hong Kong está promoviendo el desarrollo de las finanzas de activos digitales de manera integral.
La tokenización de activos del mundo real ( RWA ) es el núcleo de la estrategia financiera de activos digitales de Hong Kong. En agosto de 2024, la Autoridad Monetaria de Hong Kong lanzó el programa de sandbox "Ensemble", con el objetivo de utilizar una moneda tokenizada experimental para facilitar la liquidación interbancaria y centrar la atención en el comercio de activos tokenizados. Esto marca la disposición anticipada de Hong Kong en el campo de los activos tokenizados y muestra la determinación de convertirse en el centro global de tokenización de RWA.
Según los datos de investigación, el tamaño total del mercado de RWA supera los 13 mil millones de dólares. Las predicciones más optimistas creen que para la década de 2030 el valor de los activos tokenizados podría alcanzar los 10 billones de dólares, lo que significa que en los próximos 7 años se espera un crecimiento de más de 75 veces. Este enorme espacio de incremento establece una sólida base de mercado para que Hong Kong se convierta en el centro global de tokenización de RWA.
Cabe destacar que, durante la reciente Semana de Tecnología Financiera en Hong Kong, algunas instituciones financieras anunciaron colaboraciones dentro del marco de Ensemble para lanzar proyectos de fondos tokenizados dirigidos a inversores minoristas en Hong Kong, y realizar pruebas de concepto en productos de gestión de activos en la cadena de distribución. Estas iniciativas subrayan aún más la determinación innovadora de Hong Kong en el campo de la tokenización de RWA.
Proyecto "Ensemble": Estrategia financiera de activo digital en Hong Kong
El proyecto "Ensemble" es una estrategia profunda para la disposición de activos digitales en Hong Kong y para consolidar su posición como centro financiero internacional. En marzo de 2024, la Autoridad Monetaria de Hong Kong anunció oficialmente el proyecto, manifestando su apoyo al desarrollo del mercado de tokenización en Hong Kong, con un enfoque inicial en depósitos tokenizados.
El proyecto llevará a cabo más investigaciones y pruebas sobre casos de uso de tokenización, incluyendo la liquidación de activos del mundo real tokenizados, como bonos verdes, reducciones voluntarias de emisiones, aviones, estaciones de carga de vehículos eléctricos, conocimientos de embarque electrónicos y gestión de tesorería, entre otros. Se espera que esto se desarrolle en una nueva infraestructura del mercado financiero, convirtiéndose en un puente entre los activos del mundo real tokenizados y las monedas tokenizadas.
El proyecto "Ensemble" ha establecido un sistema de pruebas orientado a la conformidad en Hong Kong, proporcionando una oportunidad de prueba para futuras innovaciones en negocios de activo digital. La tokenización de RWA convierte activos físicos en activo digital en la blockchain, lo que trae ventajas únicas:
Esto convierte los RWA en el principal motor del crecimiento de los activos digitales en la cadena, llevando la enorme piscina de activos del mercado tradicional al ecosistema Web3. Activos físicos como el mercado global de bonos de ( 133 trillones de dólares ) y el mercado del oro de ( 13.5 trillones de dólares ) pueden entrar en el ecosistema de comercio en la cadena a través de la tokenización, y también se pueden obtener rendimientos de DeFi a través de préstamos y staking.
Hasta octubre de 2024, el valor total bloqueado en la cadena (TVL) ha alcanzado los 88 mil millones de dólares. Sin embargo, en comparación con la escala de activos RWA que pueden ser tokenizados, esta cifra sigue siendo insignificante. La tokenización de RWA sin duda traerá un fuerte impulso incremental a los activos en la cadena.
Con la popularización de la tokenización de RWA, el mundo en cadena experimentará una profunda transformación. Los límites entre las finanzas tradicionales y las finanzas digitales se difuminarán gradualmente, y el sistema de activos en cadena no solo se expandirá significativamente en escala, sino que también logrará avances en términos de cumplimiento y transparencia, ofreciendo a los inversores globales opciones más diversificadas.
El proyecto "Ensemble" es precisamente una plataforma de exploración prospectiva para esta fusión. Sus nuevos productos y modelos se convertirán en un "ensayo" de la próxima fase de innovación en activos digitales en Hong Kong, proporcionando un fuerte impulso para que Hong Kong se convierta en un centro global de tokenización de RWA. La colaboración de algunas instituciones financieras está promoviendo la fusión de las finanzas tradicionales y las finanzas de activos digitales, mejorando la conformidad y la transparencia en la cadena, sentando las bases para la expansión futura del mercado de activos digitales.
Tokenización RWA: Oportunidades de la era digital en Hong Kong
La demanda de la tokenización de RWA en Hong Kong proviene de su sólido trasfondo como centro financiero internacional. La tokenización de RWA ofrece una nueva oportunidad para la fusión de activos digitales y finanzas tradicionales, permitiendo que fondos, bonos, acciones, entre otros, sean tokenizados a través de la tecnología blockchain, aumentando así la liquidez y accesibilidad de los activos.
Al mismo tiempo, Hong Kong, como un gigante financiero internacional, cuenta con los activos subyacentes y la escala necesarios para el mercado de RWA. Su sector de servicios financieros es diverso, ha acumulado años de experiencia y posee un sistema de control de riesgos maduro, una infraestructura de negociación completa y una gran base de clientes. Estas ventajas ayudan a Hong Kong a integrar rápidamente los activos de RWA en la cadena, proporcionando soluciones de negociación compatibles y seguras para el mercado, convirtiéndose en un puente entre Web2 y Web3.
Bajo el marco del proyecto "Ensemble", Hong Kong ha establecido cuatro grandes temas para la prueba experimental de la tokenización de RWA: ingresos fijos, fondos de inversión, titulización y financiamiento comercial. Entre ellos, los ingresos fijos y los fondos de inversión se consideran los principales enfoques de la experimentación preliminar.
Tomando como ejemplo la prueba de concepto de productos de fondos tokenizados realizada en colaboración con ciertas instituciones financieras en el proyecto Ensemble, esta exploración tiene el potencial de impulsar la on-chain y transparencia de productos de renta fija, trayendo una innovación transformadora al campo de la gestión de activos:
Esta colaboración no solo puede aumentar significativamente la velocidad y eficiencia de los asentamientos, sino que también reduce la barrera de entrada al permitir inversiones pequeñas, aportando nuevas fuentes de liquidez al mercado y se espera que impulse aún más el desarrollo y la difusión del mercado RWA.
Según la previsión de una consultora, para 2026, se espera que las instituciones y los inversores de alto patrimonio asignen el 5.6% y el 8.6% de sus carteras a activos tokenizados. Esto significa que en los tres años desde este año, el incremento en la asignación de inversiones tokenizadas RWA por parte de instituciones y de inversores de alto patrimonio superará generalmente el 100%.
Productos minoristas: posibles puntos de detonación de RWA
En los últimos 5 años, los productos financieros de activo digital más exitosos a nivel mundial han sido las stablecoins. Las stablecoins con atributos de RWA, dirigidas a usuarios comunes, se han convertido en uno de los casos de uso más ampliamente aceptados de activo digital. Solo en una versión de USDT, el número de cuentas en la cadena supera los 40 millones, lo que amplía enormemente la base de usuarios de Web3 y activo digital.
Varias instituciones financieras tradicionales importantes también se centran en este tipo de productos, con el objetivo de ampliar aún más la aplicación de los activos digitales en la vida financiera diaria. Actualmente, el tamaño de los fondos de bonos del gobierno tokenizados en circulación, liderados por ciertas instituciones, ha alcanzado casi 1000 millones de dólares, sentando las bases para la aplicación de productos tokenizados RWA en el mercado minorista.
Los productos de tokenización RWA de tipo minorista tienen la ventaja de ser inclusivos, lo que atrae a más inversores comunes a participar: a través de la tokenización RWA, los activos en el mercado financiero tradicional se pueden dividir en unidades de negociación más pequeñas, lo que reduce significativamente la barrera de entrada para la inversión. Más importante aún, este tipo de productos mejora la capacidad de gestión de riesgos gracias a la transparencia de la blockchain, lo que brinda a los inversores un mayor nivel de confianza.
En el ámbito de la tokenización de RWA en Hong Kong, algunas empresas de activo digital están impulsando la innovación y promoción de RWA conforme a la normativa. Una plataforma autorizada en este proceso ha desempeñado un papel clave, dedicada a introducir activos tokenizados en el mercado masivo, incluyendo la expansión de asociaciones con instituciones financieras tradicionales para ofrecer a los clientes servicios de transacción de RWA conformes.
Las ventajas de esta plataforma incluyen:
En términos de modelo de negocio, la plataforma puede ofrecer servicios de infraestructura subyacente, encargándose de la tokenización de activos físicos y su custodia en la cadena; al mismo tiempo, también puede llevar a cabo servicios de capa intermedia, introduciendo los ingresos de activos en el ámbito DeFi, y proporcionando más oportunidades de ingresos para los inversionistas.
Este diseño no solo refuerza la conexión entre Web3 y las finanzas tradicionales, sino que también proporciona a los inversores un mayor nivel de confianza y una experiencia de participación más conveniente a través de la gestión de activos y el control de riesgos conforme a la normativa.
Conclusión
En la exploración de las finanzas de activos digitales en Hong Kong, la tokenización de RWA es un "cambio de paradigma" que merece ser esperado. Si se puede encontrar una forma legal de combinar activos digitales en la cadena con activos del mundo real y se intenta promover en forma minorista, podría convertirse en el próximo "punto de explosión" de las finanzas de activos digitales.
Hong Kong tiene ventajas únicas en la innovación financiera de activos digitales a nivel global. Como centro financiero internacional, Hong Kong cuenta con abundantes recursos financieros tradicionales, un sistema de gestión de riesgos maduro, una infraestructura de negociación completa y una gran base de clientes. Estas ventajas apoyan a Hong Kong para introducir activos tradicionales en la cadena a través de RWA, liberando su potencial de liquidez.
Tenemos razones para esperar que los logros innovadores de Hong Kong en el campo de los activos digitales se realicen pronto.