¿El mercado de criptomonedas entra en un mercado bajista? ¿Cómo se define un mercado bajista de encriptación?
El mercado de criptomonedas ha mostrado una clara tendencia a la baja recientemente. A mediados de abril, el valor total de los activos encriptados, excluyendo Bitcoin, ha caído de un máximo de 1.6 billones de dólares en diciembre del año pasado a 950 mil millones de dólares, con una caída del 41%. Al mismo tiempo, el tamaño del capital de riesgo también ha disminuido entre un 50% y un 60% en comparación con el pico de 2021-2022.
En esta etapa actual, es especialmente importante adoptar una estrategia de gestión de riesgos conservadora. Sin embargo, esperamos que los precios del mercado de criptomonedas puedan estabilizarse hacia finales del segundo trimestre de este año, creando condiciones para un rebote en el tercer trimestre.
Múltiples factores se combinan o presagian la llegada de un nuevo "invierno de encriptación". La implementación y posible escalada de las políticas arancelarias globales han llevado a un deterioro del sentimiento del mercado. A mediados de abril, el valor total de mercado de las criptomonedas, excluyendo Bitcoin, ha caído un 41% desde el máximo de diciembre del año pasado, lo que representa una disminución del 17% en comparación interanual. Es notable que el nivel actual de capitalización de mercado es incluso inferior al de gran parte del período de agosto de 2021 a abril de 2022.
En el primer trimestre de 2025, aunque la inversión de capital de riesgo en la industria de la encriptación ha mostrado cierta recuperación, sigue siendo un 50%-60% más baja que en el pico de 2021-2022. Esto ha limitado gravemente la entrada de nuevo capital en el ecosistema, afectando especialmente al sector de las monedas alternativas. Estas presiones estructurales provienen principalmente de la incertidumbre macroeconómica actual. La consolidación fiscal y las políticas arancelarias continúan reprimiendo los activos de riesgo tradicionales, lo que lleva a un estancamiento en la toma de decisiones de inversión. A pesar de que el entorno regulatorio ha mejorado, el camino hacia la recuperación del mercado de criptomonedas sigue estando lleno de desafíos en el contexto de un mercado de valores en general débil.
Múltiples factores entrelazados están haciendo que el mercado de activos digitales enfrente un panorama cíclico severo, y a corto plazo (se espera en las próximas 4-6 semanas) se debe mantener la cautela. Sin embargo, los inversores deben adoptar estrategias flexibles para hacer frente a la volatilidad del mercado. Porque una vez que se recupere el sentimiento del mercado, el rebote puede comenzar rápidamente. Mantenemos una perspectiva optimista sobre el rendimiento del mercado en la segunda mitad de 2025.
Al definir los ciclos alcista y bajista del mercado de criptomonedas, la clásica "regla del 20%" no es aplicable. Los activos encriptados a menudo experimentan fluctuaciones de precios de más del 20% en un corto período de tiempo, pero esto no necesariamente indica un cambio fundamental en la tendencia del mercado. Los datos históricos muestran que Bitcoin puede caer un 20% en una semana, pero aún estar en una tendencia alcista a largo plazo, y viceversa.
La característica de negociación continua del mercado de criptomonedas lo convierte en un termómetro del sentimiento de riesgo global durante los períodos de cierre del mercado financiero tradicional. Por lo tanto, los precios de los activos encriptados suelen reaccionar con mayor intensidad a eventos globales inesperados. Por ejemplo, durante el período de agresivas subidas de tasas de interés de la Reserva Federal de EE. UU. de enero a noviembre de 2022, el mercado de valores estadounidense cayó un 22%; mientras que el Bitcoin acumuló una caída del 76% en el mismo período, aproximadamente 3.5 veces la caída del mercado de valores estadounidense.
Para reflejar de manera más precisa la relación entre la tendencia de precios y la psicología del inversor, intentamos buscar indicadores alternativos. Preferimos utilizar dos tipos de indicadores ajustados al riesgo: ( el rendimiento ajustado al riesgo medido por la desviación estándar; ) la media móvil de 200 días ( DMA ).
La media móvil de 200 días proporciona un método simple y robusto para identificar tendencias de mercado sostenidas. El método de evaluación es relativamente intuitivo: cuando el precio se mantiene consistentemente por encima de la 200DMA y se acompaña de un impulso alcista, generalmente se considera un mercado alcista; cuando el precio se mantiene por debajo de la 200DMA durante un período prolongado y se acompaña de un impulso bajista, a menudo significa la formación de un Mercado bajista.
Este método no solo es coherente con las señales de tendencia general reflejadas por la "regla del 20%" y el modelo z, sino que también mejora la utilidad y la previsibilidad de la percepción en un entorno de mercado dinámico. Por ejemplo, capturó con éxito los ciclos de descenso clave al principio de la pandemia en 2020, el ciclo de aumento de tasas de la Reserva Federal de 2022 a 2023, al mismo tiempo que reflejó el invierno cripto de 2018 a 2019, así como la corrección provocada por la prohibición de minería en China en 2021.
¿Hemos entrado en un mercado bajista de encriptación? El modelo de 200DMA de Bitcoin muestra que, desde finales de marzo, su fuerte retroceso ha entrado en el rango del mercado bajista. Al analizar el índice COIN50 (que cubre los 50 tokens con mayor capitalización de mercado) utilizando el mismo modelo, se ha descubierto que, desde finales de febrero, estos activos en su conjunto han estado claramente en un estado de mercado bajista. Esto es consistente con la tendencia de la capitalización total de encriptación, excluyendo Bitcoin, que ha caído un 41% desde el máximo de diciembre del año pasado hasta 950 mil millones de dólares; en comparación, la caída de Bitcoin en el mismo período ha sido de menos del 20%. Esta diferencia refleja que las altcoins en el extremo de la curva de riesgo tienen una mayor volatilidad y prima de riesgo.
A medida que se refuerza la propiedad de "almacenamiento de valor" de Bitcoin, en el futuro será necesario evaluar el desempeño general del mercado de criptomonedas de manera más sistemática y completa, para poder definir con mayor precisión su estado de mercado alcista o mercado bajista, especialmente en un contexto donde la clase de activos es cada vez más diversa. Sin embargo, actualmente tanto Bitcoin como el índice COIN50 han caído por debajo de sus respectivas medias móviles de 200 días, lo que indica que el mercado podría estar en las primeras etapas de una tendencia bajista a largo plazo. Esto coincide con la tendencia de disminución de la capitalización de mercado y la contracción del capital de riesgo, que son características importantes de la posible llegada del "invierno criptográfico".
Por lo tanto, recomendamos que en la etapa actual se mantenga una estrategia de gestión de riesgos defensiva. Aunque seguimos esperando que los precios de los activos encriptados se estabilicen a mediados del segundo trimestre de este año y sientan las bases para una mejora en el tercer trimestre. Actualmente, el complejo entorno macroeconómico aún requiere que los inversionistas mantengan una alta cautela.
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GasOptimizer
· 07-25 03:12
Mercado bajista Acumulación de monedas alcista dump
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FOMOSapien
· 07-24 11:05
Gran caída no te preocupes, sigue comprando la caída
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liquidation_surfer
· 07-22 13:05
¡Dios mío! No puedo soportar esta transición alcista-bajista.
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DisillusiionOracle
· 07-22 12:52
Tirarse a la cama y comprar la caída es la respuesta correcta.
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ImpermanentLossEnjoyer
· 07-22 12:50
El plato ya está condenado, ¿cuándo podrá volver a calentarse?
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Ser_APY_2000
· 07-22 12:49
Mercado bajista temprano, comprar la caída para entrar.
¿El mercado de criptomonedas ha caído en un mercado bajista? El modelo 200DMA revela nuevas tendencias del mercado
¿El mercado de criptomonedas entra en un mercado bajista? ¿Cómo se define un mercado bajista de encriptación?
El mercado de criptomonedas ha mostrado una clara tendencia a la baja recientemente. A mediados de abril, el valor total de los activos encriptados, excluyendo Bitcoin, ha caído de un máximo de 1.6 billones de dólares en diciembre del año pasado a 950 mil millones de dólares, con una caída del 41%. Al mismo tiempo, el tamaño del capital de riesgo también ha disminuido entre un 50% y un 60% en comparación con el pico de 2021-2022.
En esta etapa actual, es especialmente importante adoptar una estrategia de gestión de riesgos conservadora. Sin embargo, esperamos que los precios del mercado de criptomonedas puedan estabilizarse hacia finales del segundo trimestre de este año, creando condiciones para un rebote en el tercer trimestre.
Múltiples factores se combinan o presagian la llegada de un nuevo "invierno de encriptación". La implementación y posible escalada de las políticas arancelarias globales han llevado a un deterioro del sentimiento del mercado. A mediados de abril, el valor total de mercado de las criptomonedas, excluyendo Bitcoin, ha caído un 41% desde el máximo de diciembre del año pasado, lo que representa una disminución del 17% en comparación interanual. Es notable que el nivel actual de capitalización de mercado es incluso inferior al de gran parte del período de agosto de 2021 a abril de 2022.
En el primer trimestre de 2025, aunque la inversión de capital de riesgo en la industria de la encriptación ha mostrado cierta recuperación, sigue siendo un 50%-60% más baja que en el pico de 2021-2022. Esto ha limitado gravemente la entrada de nuevo capital en el ecosistema, afectando especialmente al sector de las monedas alternativas. Estas presiones estructurales provienen principalmente de la incertidumbre macroeconómica actual. La consolidación fiscal y las políticas arancelarias continúan reprimiendo los activos de riesgo tradicionales, lo que lleva a un estancamiento en la toma de decisiones de inversión. A pesar de que el entorno regulatorio ha mejorado, el camino hacia la recuperación del mercado de criptomonedas sigue estando lleno de desafíos en el contexto de un mercado de valores en general débil.
Múltiples factores entrelazados están haciendo que el mercado de activos digitales enfrente un panorama cíclico severo, y a corto plazo (se espera en las próximas 4-6 semanas) se debe mantener la cautela. Sin embargo, los inversores deben adoptar estrategias flexibles para hacer frente a la volatilidad del mercado. Porque una vez que se recupere el sentimiento del mercado, el rebote puede comenzar rápidamente. Mantenemos una perspectiva optimista sobre el rendimiento del mercado en la segunda mitad de 2025.
Al definir los ciclos alcista y bajista del mercado de criptomonedas, la clásica "regla del 20%" no es aplicable. Los activos encriptados a menudo experimentan fluctuaciones de precios de más del 20% en un corto período de tiempo, pero esto no necesariamente indica un cambio fundamental en la tendencia del mercado. Los datos históricos muestran que Bitcoin puede caer un 20% en una semana, pero aún estar en una tendencia alcista a largo plazo, y viceversa.
La característica de negociación continua del mercado de criptomonedas lo convierte en un termómetro del sentimiento de riesgo global durante los períodos de cierre del mercado financiero tradicional. Por lo tanto, los precios de los activos encriptados suelen reaccionar con mayor intensidad a eventos globales inesperados. Por ejemplo, durante el período de agresivas subidas de tasas de interés de la Reserva Federal de EE. UU. de enero a noviembre de 2022, el mercado de valores estadounidense cayó un 22%; mientras que el Bitcoin acumuló una caída del 76% en el mismo período, aproximadamente 3.5 veces la caída del mercado de valores estadounidense.
Para reflejar de manera más precisa la relación entre la tendencia de precios y la psicología del inversor, intentamos buscar indicadores alternativos. Preferimos utilizar dos tipos de indicadores ajustados al riesgo: ( el rendimiento ajustado al riesgo medido por la desviación estándar; ) la media móvil de 200 días ( DMA ).
La media móvil de 200 días proporciona un método simple y robusto para identificar tendencias de mercado sostenidas. El método de evaluación es relativamente intuitivo: cuando el precio se mantiene consistentemente por encima de la 200DMA y se acompaña de un impulso alcista, generalmente se considera un mercado alcista; cuando el precio se mantiene por debajo de la 200DMA durante un período prolongado y se acompaña de un impulso bajista, a menudo significa la formación de un Mercado bajista.
Este método no solo es coherente con las señales de tendencia general reflejadas por la "regla del 20%" y el modelo z, sino que también mejora la utilidad y la previsibilidad de la percepción en un entorno de mercado dinámico. Por ejemplo, capturó con éxito los ciclos de descenso clave al principio de la pandemia en 2020, el ciclo de aumento de tasas de la Reserva Federal de 2022 a 2023, al mismo tiempo que reflejó el invierno cripto de 2018 a 2019, así como la corrección provocada por la prohibición de minería en China en 2021.
¿Hemos entrado en un mercado bajista de encriptación? El modelo de 200DMA de Bitcoin muestra que, desde finales de marzo, su fuerte retroceso ha entrado en el rango del mercado bajista. Al analizar el índice COIN50 (que cubre los 50 tokens con mayor capitalización de mercado) utilizando el mismo modelo, se ha descubierto que, desde finales de febrero, estos activos en su conjunto han estado claramente en un estado de mercado bajista. Esto es consistente con la tendencia de la capitalización total de encriptación, excluyendo Bitcoin, que ha caído un 41% desde el máximo de diciembre del año pasado hasta 950 mil millones de dólares; en comparación, la caída de Bitcoin en el mismo período ha sido de menos del 20%. Esta diferencia refleja que las altcoins en el extremo de la curva de riesgo tienen una mayor volatilidad y prima de riesgo.
A medida que se refuerza la propiedad de "almacenamiento de valor" de Bitcoin, en el futuro será necesario evaluar el desempeño general del mercado de criptomonedas de manera más sistemática y completa, para poder definir con mayor precisión su estado de mercado alcista o mercado bajista, especialmente en un contexto donde la clase de activos es cada vez más diversa. Sin embargo, actualmente tanto Bitcoin como el índice COIN50 han caído por debajo de sus respectivas medias móviles de 200 días, lo que indica que el mercado podría estar en las primeras etapas de una tendencia bajista a largo plazo. Esto coincide con la tendencia de disminución de la capitalización de mercado y la contracción del capital de riesgo, que son características importantes de la posible llegada del "invierno criptográfico".
Por lo tanto, recomendamos que en la etapa actual se mantenga una estrategia de gestión de riesgos defensiva. Aunque seguimos esperando que los precios de los activos encriptados se estabilicen a mediados del segundo trimestre de este año y sientan las bases para una mejora en el tercer trimestre. Actualmente, el complejo entorno macroeconómico aún requiere que los inversionistas mantengan una alta cautela.