Bitcoin supera los 61000 dólares, la IA impulsa nuevos máximos en acciones tecnológicas

Recientemente, la manufactura en Estados Unidos ha mostrado signos de recuperación durante dos meses consecutivos, lo que ha generado preocupaciones en el mercado sobre un nuevo aumento de la inflación. Al mismo tiempo, se han logrado avances significativos en el campo de la inteligencia artificial, y una conocida empresa de IA ha lanzado un impresionante modelo de video generado por texto, lo que ha desatado una nueva ronda de debates sobre la revolución de la IA. En este contexto, los resultados financieros de una conocida empresa de chips superaron las expectativas, y su capitalización de mercado llegó a ser la tercera en el mercado estadounidense. El mercado de activos cripto también experimentó un gran aumento durante el período del Festival de Primavera, con el precio de Bitcoin superando la barrera de 61000 dólares, y el impacto positivo del ETF al contado en el mercado comienza a hacerse evidente.

A principios de febrero, el Departamento de Trabajo de EE. UU. publicó un dato importante: el número de empleos no agrícolas aumentó en 353,000 en enero, marcando el mayor incremento desde enero de 2023, superando con creces las expectativas de 185,000. Este dato de empleo generó preocupaciones en el mercado sobre un aumento de la inflación. Los datos publicados posteriormente mostraron que el IPC de EE. UU. en enero creció un 3.1% interanual y un 0.3% intermensual, ambos por encima de las expectativas. El IPC básico creció un 3.9% interanual y un 0.4% intermensual, también superando las expectativas. El mercado reaccionó con fuerza, el índice Nasdaq cayó un 1.8% ese día y el rendimiento de los bonos del Tesoro a diez años aumentó drásticamente.

De hecho, los rendimientos de la deuda estadounidense comenzaron a subir lentamente a finales de enero, lo cual está estrechamente relacionado con el desempeño de los datos económicos a finales del año y a principios de este. Actualmente, el mercado espera en general que la Reserva Federal pueda realizar su primer recorte de tasas en junio; Goldman Sachs también ha ajustado sus expectativas, considerando que este año Estados Unidos solo reducirá las tasas cuatro veces, en lugar de las cinco previstas anteriormente.

El desempeño de la economía estadounidense está estrechamente relacionado con el ciclo manufacturero. Los últimos datos publicados sobre el PMI manufacturero de Markit muestran que el PMI manufacturero preliminar de EE. UU. para febrero es de 51.5, superior a la expectativa de 50.5 y al valor anterior de 50.7. Esto marca la primera vez desde septiembre de 2022 que el PMI manufacturero preliminar de EE. UU. se encuentra por encima de la línea de expansión durante dos meses consecutivos. En cuanto al número de pedidos manufacturados, los últimos datos de EE. UU. alcanzan un nuevo máximo desde junio de 2022. La fuerte recuperación de la manufactura puede indicar que EE. UU. está entrando en un nuevo ciclo de inventarios, lo que a su vez podría impulsar el empleo y la inflación.

A pesar de ello, el mercado en general no considera que haya una gran probabilidad de que la Reserva Federal continúe subiendo las tasas de interés. Desde la perspectiva de la probabilidad de cambios en las tasas, aunque la probabilidad de recortes ha disminuido, la probabilidad de aumentos se ha mantenido en un nivel bajo. Actualmente, el desarrollo de la economía estadounidense viene acompañado de un cierto grado de inflación, pero desde el desempeño de los precios de los activos, este nivel de inflación no ha obstaculizado el aumento de las acciones y los Activos Cripto. El mercado sigue siendo optimista sobre futuros recortes.

El evento más llamativo en el ámbito tecnológico este mes es sin duda la herramienta de video generativo publicada por una conocida empresa de IA. Varios videos de un minuto generados por esta herramienta se han difundido ampliamente en línea, y su calidad de imagen, fluidez y coherencia lógica son comparables a los videos producidos por humanos. En la industria se considera en general que la aparición de esta tecnología presagia una inminente transformación del sector. Cambiará por completo la forma tradicional de producción de videos, ayudando a los creadores a producir videos de alta calidad de manera más eficiente y a menor costo, mejorando así la eficiencia laboral de toda la industria.

Cuando ChatGPT fue lanzado, se predijo que las herramientas de IA para la generación de videos podrían tardar de 5 a 10 años en aparecer. Sin embargo, poco más de un año después, esta tecnología ha logrado un avance sorprendente. A pesar de que puede haber algunos defectos en partes del video, el efecto general ya es bastante impresionante, y se espera que estos problemas se resuelvan gradualmente a través de iteraciones tecnológicas. La velocidad de desarrollo de la tecnología de IA ha superado las expectativas de la gente.

Mientras tanto, los últimos datos financieros de una conocida compañía de semiconductores también corroboran el rápido desarrollo de la IA. Varios indicadores financieros de la compañía superaron las expectativas del mercado: ingresos de 22,1 mil millones de dólares en el cuarto trimestre, un aumento del 22% en comparación con el trimestre anterior y un aumento del 265% en comparación con el año anterior, superando las expectativas de los analistas de 20,41 mil millones de dólares. Los ingresos de un solo trimestre incluso superaron el nivel total de 2021. La utilidad neta del cuarto trimestre fue de 12,3 mil millones de dólares, un aumento interanual del 769%, y la ganancia por acción ajustada fue de 5,16 dólares, superior a las expectativas del mercado de 4,59 dólares. El margen de beneficio ajustado del cuarto trimestre alcanzó el 76,7%, superando las expectativas del mercado del 75,4%. Durante todo el año fiscal 2024, se espera que los ingresos de la compañía crezcan un 126% interanual hasta 60,9 mil millones de dólares. Además, la empresa prevé que los ingresos del primer trimestre alcanzarán los 24 mil millones de dólares, muy por encima de las expectativas del mercado de 21,9 mil millones de dólares. Tras la publicación del informe financiero, las acciones de la compañía subieron más del 16% el 22 de febrero, convirtiéndose temporalmente en la tercera empresa de mayor capitalización de mercado en EE. UU., solo detrás de Microsoft y Apple. Ese día, la compañía impulsó una apertura positiva en los tres principales índices de EE. UU., con el Dow Jones y el S&P 500 alcanzando nuevos máximos históricos, y el Nasdaq alcanzando un máximo de 16,134.22 puntos, a menos de 100 puntos de su máximo histórico.

Curiosamente, según datos de una institución financiera, el número total de cuentas administradas de adolescentes en EE. UU. (de 13 a 19 años) se acercó a 200,000 en 2022, un aumento respecto a las 120,000 de 2019. En 2023, beneficiándose de la adquisición de otra compañía de valores, el número de cuentas aumentó aún más a más de 300,000. Estos jóvenes inversores prefieren las acciones tecnológicas, representadas por gigantes tecnológicos. Cada generación tiene sus propios hábitos de inversión y lógica financiera; los inversores de la vieja escuela prefieren las acciones tradicionales de blue chips con altos dividendos, mientras que la nueva generación de jóvenes prefiere la industria tecnológica de alto crecimiento. Por lo tanto, tenemos razones para creer que, con el apoyo de la IA, los gigantes tecnológicos e incluso los "nuevos activos" como los activos cripto probablemente serán aceptados por cada vez más personas, convirtiéndose en una categoría de inversión principal a largo plazo en el futuro.

Durante el Festival de Primavera, el precio de Bitcoin subió rápidamente, comenzando cerca de 43000 dólares el 8 de febrero a la medianoche (UTC+8) y aumentando durante una semana hasta el 15, después de lo cual entró en un período de consolidación, alcanzando un máximo de más de 53000 dólares, con un aumento del 23.3%. El 28, Bitcoin continuó rompiendo, alcanzando un máximo cercano a 61000 dólares.

El mercado de Bitcoin durante el Año Nuevo Chino parece haberse convertido en una "nueva costumbre". En los últimos 9 años, si se compra Bitcoin 3 días antes del comienzo del Año Nuevo Lunar y se vende 10 días después, se pueden obtener ganancias de diferentes niveles. Según estadísticas aproximadas, el aumento más alto en los últimos 9 años fue en 2021, alcanzando un 24.3%, incluso durante el Año Nuevo Chino de 2019, que fue el de peor desempeño, hubo un aumento de aproximadamente el 3%.

Dejando de lado estos factores coincidentes, el impulso de esta ola de aumento de Bitcoin proviene principalmente de la reducción de la presión de venta de una empresa de inversión y de la continua entrada de fondos en el ETF de Bitcoin Al Contado. Aunque la posición de la empresa de inversión sigue disminuyendo, la magnitud de la reducción está disminuyendo marginalmente. Desde el punto de vista de la entrada de ETF, justo antes y después del Año Nuevo Chino es el período en el que el ETF ha estado fluyendo masivamente hacia Bitcoin. El efecto impulsor del ETF sobre el precio de Bitcoin está comenzando a ser evidente. Hasta el 26, 11 ETF han tenido una entrada neta acumulada de 6,15 mil millones de dólares, y la capitalización de mercado de las monedas que poseen representa el 3,81% de la capitalización de mercado total de Bitcoin, una cifra que supera la cantidad de Bitcoin que posee una dirección de billetera de un conocido intercambio.

El ritmo de desarrollo del ETF de Bitcoin es asombroso. El volumen de transacciones del ETF de una cierta compañía de gestión de activos superó los 1,3 mil millones de dólares el día 26. Un analista de ETF en las redes sociales comentó que esta es una cifra impresionante para un ETF que acaba de salir al mercado.

Además de los ETF, una empresa de software también es una fuente importante de flujo de capital en el mercado de Bitcoin. La empresa es conocida por su gran cantidad de tenencias de Bitcoin. El 26, el fundador de la empresa declaró en una plataforma social que la compañía compró 3,000 monedas de Bitcoin entre el 15 y el 25 de febrero, a un precio promedio de 51,813 dólares. Hasta la fecha, la empresa posee un total de 193,000 monedas de Bitcoin, con un precio promedio de aproximadamente 31,544 dólares.

La aprobación del ETF de Bitcoin Al Contado ha inyectado una gran confianza en el mercado, por lo que el lanzamiento del ETF de Ethereum Al Contado se ha convertido en uno de los focos de atención del mercado actual. Un analista escribió el 17 de febrero que una empresa de gestión de activos había presentado una versión revisada del documento S-1A para su ETF de Ethereum Al Contado, y otra empresa también había presentado un nuevo documento 19b-4 y una serie de nuevas explicaciones analíticas para su ETF de Ethereum Al Contado. La fecha más crucial es el 23 de mayo, es decir, la fecha en que la agencia reguladora tomará una decisión final sobre el ETF de Ethereum de una empresa. Si el ETF de Ethereum también es aprobado, marcará otra gran victoria para el mercado de encriptación, permitiendo que más inversionistas tradicionales participen en el mercado de Ethereum a través de este familiar instrumento de inversión, introduciendo nuevos fondos en el ámbito de la encriptación. Esto podría tener un impacto positivo en el mercado, especialmente cuando algunos inversionistas que originalmente eran escépticos respecto a los activos cripto se conviertan en fondos incrementales.

El mes pasado, la capitalización de mercado del ETF de Bitcoin en Estados Unidos superó a la de la plata, convirtiéndose en la segunda categoría de activos ETF más grande de Estados Unidos, pero muchos analistas creen que este no es el final para Bitcoin. Un conocido inversionista considera que la capitalización de mercado de Bitcoin acaba de superar el billón de dólares, compitiendo con categorías de activos como el oro, bienes raíces e incluso el índice S&P, todos los cuales tienen una capitalización de mercado mucho mayor que Bitcoin. Él cree que Bitcoin en sí como activo es superior a todos los anteriores, y en este caso no hay razón para vender.

Finalmente, en los últimos meses, el mercado ha estado optimizando la red de Bitcoin para permitir que Bitcoin ejecute más funciones, como la adopción de tecnologías como Bitcoin Layer 2 y las inscripciones. Sin embargo, muchos inversores están preocupados de que esto pueda socavar las propiedades de valor de Bitcoin como "oro electrónico", haciendo que Bitcoin ya no sea puro. Un medio de comunicación de Bitcoin recientemente publicó un estándar de Bitcoin L2, que establece algunos requisitos clave, incluyendo que Bitcoin debe ser considerado un activo nativo, que los usuarios de L2 puedan rastrear el control sobre el activo de la capa 1 (Bitcoin), y una fuerte dependencia del sistema Bitcoin, entre otros. Estos estándares garantizan que Bitcoin mantenga el control dentro de estas redes de expansión, al mismo tiempo que aclaran que Bitcoin sigue siendo la herramienta de liquidación final, por lo que no tendrá un impacto negativo en las propiedades de valor de Bitcoin, y los inversores no necesitan preocuparse en exceso.

A pesar de que la inflación ha aumentado, el mercado ha alcanzado nuevos máximos impulsado por la fuerte revolución de la AI. Actualmente, el mercado no está preocupado por un posible aumento de las tasas de interés, sino que se centra más en el posible retraso del primer recorte. La inflación no ha impedido el aumento de los precios de los activos. La influencia de la presión de venta de una empresa de inversión está disminuyendo, y el mercado espera ver si Bitcoin puede superar el máximo histórico de 69000 dólares.