Análisis de la estrategia de crecimiento del proyecto ecosistema BTCFi

Fondo

La liquidez de BTC y sus activos anclados en la cadena se puede dividir en tres capas:

1. BTC nativo
2. Envolver BTC, activos BTC L2/cadenas laterales, BTC de participación líquida
3. Activos derivados de BTC en el escenario DeFi

Actualmente, el mercado de activos anclados en BTC está dominado por BTC envuelto emitido por custodia centralizada, que representa más del 75% de la participación. Sin embargo, recientemente, los tokens de participación líquida de BTC (LST) han crecido rápidamente, convirtiéndose en una nueva fuerza importante, con un tamaño de mercado de 25.6K BTC.

Estrategia de acumulación de activos en el ecosistema BTCFi

Core: Enfocar en activos incrementales y tokens de incentivo

Core es una solución de escalado L1 impulsada por BTC, que ofrece a los usuarios rendimientos en BTC a través de staking no custodial. Su TVL ha subido un 4757.9% en seis meses hasta $591.5M, gracias principalmente a:

1. Enfocarse en el mercado incremental como BTC LST, atraer activos derivados de Solv
2. Construir un protocolo nativo e integrar rápidamente el proyecto BTCFi, perfeccionar las aplicaciones ecológicas
3. Utilizando los tokens $CORE como incentivos y expectativas de airdrop, formando un efecto de sinergia multidimensional.

Corn: el juego de derivación de puntos atrae la liquidez LST de BTC

Corn es una nueva red ETH L2 emergente, aún no ha lanzado su mainnet pero ya ha acumulado $425.8M en depósitos, principalmente a través de:

1. Colaborar con Pendle para introducir el juego de derivadas de puntos LST de BTC, ocupando el 11.4% de la cuota de mercado
2. Diseñar un plan de incentivos TVL flexible para atraer liquidez inicial.

BOB: Puentes de seguridad y un ecosistema sólido ayudan a la acumulación de activos

BOB es una red L2 híbrida, que combina las ventajas de BTC y ETH. TVL alcanza $65.7M, principalmente proveniente de $WBTC, su crecimiento se debe a:

1. La arquitectura de puente de confianza mínima resuelve el problema de fragmentación de liquidez
2. El servicio de staking líquido de un solo clic y las ricas aplicaciones ecológicas ofrecen una entrada conveniente
3. El plan de incentivos BOB Fusion promueve la participación de los usuarios y la construcción del ecosistema

Resumen

La clave para lograr la sedimentación de fondos ecológicos de manera efectiva es:

1. Conectar e incentivar el aumento de activos de gran volumen.
2. Ofrecer aplicaciones DeFi diversificadas para formar estrategias de interés combinables
3. La formación de expectativas de múltiples incentivos genera efectos de sinergia

Actualmente, el TVL de los activos anclados en BTC en L2 y cadenas laterales solo representa el 0.14% de la capitalización total de BTC, por lo que aún hay un gran espacio para subir en el futuro.