Tokenización de activos del mundo real: la nueva frontera de la innovación financiera
La tokenización está pasando rápidamente de ser un concepto a una práctica, convirtiéndose en un tema candente en el ámbito financiero global. Tanto las instituciones nativas de criptomonedas como los gigantes financieros tradicionales están explorando cómo digitalizar, poner en cadena y globalizar los activos del mundo real (RWA) bajo un marco de cumplimiento. Esta tendencia abarca diversas categorías de activos, desde bonos gubernamentales y bienes raíces hasta materias primas y pagarés, y el marco regulatorio también está abriendo gradualmente espacio para experimentos. Detrás de esta ola de activos en cadena se refleja la profunda demanda de los mercados de capitales globales por eficiencia, transparencia y liquidez las 24 horas.
En este contexto, una plataforma innovadora incubada por un gran banco se destaca como un practicante de tokenización amigable con la regulación y orientado a instituciones. A diferencia de muchas instituciones financieras tradicionales que aún se encuentran en la fase piloto, esta plataforma ha acumulado experiencia empresarial viable a través de proyectos reales. Al mismo tiempo, se diferencia de ciertos enfoques experimentales radicales de instituciones de criptomonedas que priorizan la tecnología, al enfatizar más la conformidad, la seguridad y la adaptación a nivel institucional.
RWA entra en una fase de aceleración, tres productos abren el camino para la tokenización de activos tradicionales
La tendencia de la tokenización de RWA está acelerándose hacia la penetración en el mercado principal. Según los últimos datos de una plataforma de datos, el valor total de los activos RWA en cadena a nivel mundial ha superado los 25,5 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento cercana al 56% desde principios de año, abarcando diversas clases de activos como bonos del gobierno de EE. UU., bienes raíces, crédito privado, materias primas y acciones. Esto indica que las finanzas en cadena ya no se limitan a ser un campo de experimentación para activos nativos de criptomonedas; la demanda del mercado financiero tradicional por una infraestructura financiera más eficiente, transparente, programable y combinable es cada vez más fuerte.
Actualmente, el proceso de emisión y custodia de activos financieros tradicionales sigue dependiendo en gran medida de instituciones centralizadas. Aunque tiene ventajas en términos de cumplimiento y seguridad, también enfrenta problemas como la complejidad y la duración del proceso de emisión, altos umbrales de participación, costos elevados y graves islas de datos. Para abordar estos puntos débiles, esta plataforma innovadora, a través de sus tres líneas de productos principales, crea soluciones de emisión y gestión en la cadena de alta conformidad y alta eficiencia para las principales categorías de activos como bonos, fondos y valores, acelerando el proceso de digitalización de activos tradicionales.
tokenización de billetes y bonos gubernamentales nativos
El primer producto de la plataforma es una innovadora plataforma de tokenización de activos diseñada específicamente para instituciones financieras de nivel nacional, que soporta la emisión, negociación y gestión nativa de bonos gubernamentales y deudas soberanas directamente en la blockchain, mejorando así la inclusión financiera, la transparencia y la capacidad de resistencia del sistema financiero.
Los bonos soberanos tradicionales suelen tener un umbral alto y un proceso complejo, dirigidos únicamente a inversores institucionales, mientras que los ciudadanos comunes a menudo son excluidos. Este producto elimina las barreras de entrada del mercado tradicional al apoyar la emisión de bonos en denominaciones pequeñas y billeteras en la cadena, promoviendo la democratización de la deuda. Al mismo tiempo, permite que el gobierno emita, circule y pague directamente en la cadena, y se ejecuta automáticamente a través de contratos inteligentes, con todo el proceso siendo rastreable y verificable.
Además, el mecanismo de soporte de bonos en moneda local de este producto admite la tokenización de la deuda en moneda local nativa, mejorando la autonomía estratégica del gobierno y su capacidad de resistencia a riesgos, y fortaleciendo el anclaje crediticio. También admite herramientas de deuda programables, como bonos de conservación vinculados a la inflación, bonos de emisión diferida designados para activarse en el futuro, así como formas innovadoras como bonos tipo lotería y bonos de derecho de nacimiento, lo que permite que los productos de deuda satisfagan los objetivos de políticas sociales y las necesidades de diversas poblaciones.
servicios de tokenización para gestores de fondos regulados
El segundo producto permite a los gestores de fondos regulados emitir y gestionar participaciones de fondos en la cadena, apoyando la tokenización de participaciones de fondos de cualquier valor nominal, lo que reduce significativamente la barrera de entrada para la inversión. A través del mecanismo de tokenización, estas participaciones de fondos pueden ser transferidas libremente entre inversores que cumplan con los requisitos de cumplimiento, rompiendo efectivamente el cuello de botella de liquidez en la inversión en fondos tradicionales.
Este producto admite la gestión de fondos de múltiples clases de activos y jurisdicciones, satisfaciendo las necesidades de carteras diversificadas. Los inversores pueden realizar de manera conveniente las operaciones de suscripción, redención y transferencia de participaciones en el fondo, lo que mejora enormemente la experiencia del usuario y la eficiencia operativa.
plataforma de emisión de Token de valores generales
El tercer producto es una plataforma de emisión de tokens de valores universales que admite múltiples clases de activos, permitiendo la tokenización de diversos activos del mundo real como valores, mercancías y medios. La plataforma admite múltiples redes de blockchain, asegurando compatibilidad técnica y flexibilidad para adaptarse a las necesidades de diferentes mercados. Al mismo tiempo, integra funciones de KYC y AML, así como tecnología de nivel bancario, sistemas de control interno, gestión de riesgos y estándares de cumplimiento, asegurando que la emisión y circulación de todos los proyectos tokenizados cumplan con las normas regulatorias y legales.
Entrando en la fase práctica, el negocio de tokenización se ha implementado durante años
En comparación con muchos participantes de RWA que aún se encuentran en la fase de exploración y experimentación, esta plataforma innovadora está impulsando la tokenización desde el concepto hacia la implementación práctica. A través de la adaptación flexible a las regulaciones y demandas de mercado de diferentes países e instituciones, ha sido probada y optimizada en proyectos a nivel nacional en países como Singapur, Hong Kong, Ghana y Filipinas, abarcando una variedad de escenarios de activos como oferta pública, oferta privada, deuda soberana y moneda digital del banco central (CBDC), proporcionando un paradigma tecnológico replicable y verificable para el mercado global.
Por ejemplo, el fondo de tokenización de bonos del Tesoro a corto plazo de EE. UU. lanzado en colaboración con una empresa de gestión de capital es uno de los fondos de bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados con la mejor calificación a nivel mundial, obteniendo altas calificaciones de múltiples instituciones. Recientemente, varias plataformas de capital en cadena y bolsas de RWA también anunciaron colaboraciones con esta plataforma para ampliar el acceso a este fondo.
La plataforma también se ha asociado con una importante institución de fondos públicos para lanzar con éxito un fondo de tokenización minorista, que es el primer fondo tokenizado aprobado por la Comisión de Valores de Hong Kong dirigido a inversores minoristas, ofreciendo herramientas de inversión innovadoras para que los inversores generen ingresos en dólares de Hong Kong a través de canales basados en blockchain.
En términos de proyectos a nivel nacional, la plataforma fue seleccionada para la final del hackathon CBDC del Banco Central de Ghana, construyendo un sistema prototipo que apoya la suscripción de bonos y documentos del gobierno de Ghana. Además, también participa activamente en el proyecto de moneda digital de banco central mayorista (wCBDC) lanzado por la Autoridad Monetaria de Hong Kong, explorando aplicaciones de liquidación de depósitos tokenizados y activos tokenizados.
En Filipinas, la plataforma colaboró con un banco para completar el primer proyecto de tokenización de bonos minoristas en el país. En Hong Kong, participó en el proyecto de finanzas verdes lanzado conjuntamente por la Autoridad Monetaria de Hong Kong y el Centro de Innovación del Banco de Pagos Internacionales, explorando la aplicación de la tecnología blockchain en la tokenización de bonos verdes.
El equipo central tiene una amplia experiencia financiera y se dedica a crear el "súper coche seguro" RWA
El equipo central de esta plataforma innovadora reúne a expertos de primer nivel en los campos de las finanzas tradicionales, la tecnología blockchain y la regulación de cumplimiento. Su fundador cuenta con más de 20 años de experiencia en mercados de capitales, habiendo diseñado y ejecutado esquemas de financiamiento de bonos por un valor total de más de 180 mil millones de dólares para naciones soberanas, empresas e instituciones financieras, y tiene una profunda comprensión de los puntos débiles y la ineficiencia del mercado financiero tradicional.
El fundador considera que la tokenización no solo simplifica los procesos ineficientes en las finanzas tradicionales, sino que también redefine la forma en que los inversores interactúan con los activos. A través de la tecnología blockchain, esta plataforma ha mejorado la transferibilidad de las inversiones, permitiendo que los activos fluyan de manera punto a punto entre los inversores, aumentando significativamente la flexibilidad. Esto también ha dado lugar a más nuevos casos de uso, como mejorar la liquidez y ampliar la participación de los inversores.
Él enfatiza que no todos los proyectos de tokenización son igualmente seguros. Muchos proyectos en el pasado simplemente colocaron los números de los activos en la cadena, sin considerar las medidas básicas de protección para los inversionistas. El objetivo de la plataforma es construir un "automóvil súper seguro" que circule de manera segura en la autopista digital de las finanzas modernas.
La plataforma está dirigida a un nuevo tipo de inversor, es decir, aquellos que poseen riqueza en criptomonedas pero desean participar en inversiones en los mercados de capital tradicionales. El fundador señala que la amplia aplicación de la blockchain en las finanzas tradicionales enfrenta barreras de percepción, ya que muchas personas todavía asocian la blockchain con criptomonedas altamente volátiles y mercados no regulados, en lugar de activos estables y regulados como los bonos del gobierno. Cambiar esta percepción requiere no solo tecnología avanzada, sino también un fuerte marco de cumplimiento que demuestre que la blockchain puede respaldar productos financieros serios y regulados.
Él prevé que el poder de asignación de riqueza se trasladará de grandes instituciones financieras a individuos. La tokenización jugará un papel clave, preservando tanto la estabilidad y estructura de las finanzas tradicionales como satisfaciendo la demanda de flexibilidad y autonomía de los inversores contemporáneos.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
16 me gusta
Recompensa
16
4
Compartir
Comentar
0/400
GateUser-c799715c
· 07-26 05:30
La liquidez en cadena es más fuerte ahora.
Ver originalesResponder0
UnluckyMiner
· 07-25 10:53
Actualmente se necesita complementar los escenarios de RWA.
La tokenización de RWA entra en la fase de acción, una plataforma innovadora crea un nuevo ecosistema de activos on-chain.
Tokenización de activos del mundo real: la nueva frontera de la innovación financiera
La tokenización está pasando rápidamente de ser un concepto a una práctica, convirtiéndose en un tema candente en el ámbito financiero global. Tanto las instituciones nativas de criptomonedas como los gigantes financieros tradicionales están explorando cómo digitalizar, poner en cadena y globalizar los activos del mundo real (RWA) bajo un marco de cumplimiento. Esta tendencia abarca diversas categorías de activos, desde bonos gubernamentales y bienes raíces hasta materias primas y pagarés, y el marco regulatorio también está abriendo gradualmente espacio para experimentos. Detrás de esta ola de activos en cadena se refleja la profunda demanda de los mercados de capitales globales por eficiencia, transparencia y liquidez las 24 horas.
En este contexto, una plataforma innovadora incubada por un gran banco se destaca como un practicante de tokenización amigable con la regulación y orientado a instituciones. A diferencia de muchas instituciones financieras tradicionales que aún se encuentran en la fase piloto, esta plataforma ha acumulado experiencia empresarial viable a través de proyectos reales. Al mismo tiempo, se diferencia de ciertos enfoques experimentales radicales de instituciones de criptomonedas que priorizan la tecnología, al enfatizar más la conformidad, la seguridad y la adaptación a nivel institucional.
RWA entra en una fase de aceleración, tres productos abren el camino para la tokenización de activos tradicionales
La tendencia de la tokenización de RWA está acelerándose hacia la penetración en el mercado principal. Según los últimos datos de una plataforma de datos, el valor total de los activos RWA en cadena a nivel mundial ha superado los 25,5 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento cercana al 56% desde principios de año, abarcando diversas clases de activos como bonos del gobierno de EE. UU., bienes raíces, crédito privado, materias primas y acciones. Esto indica que las finanzas en cadena ya no se limitan a ser un campo de experimentación para activos nativos de criptomonedas; la demanda del mercado financiero tradicional por una infraestructura financiera más eficiente, transparente, programable y combinable es cada vez más fuerte.
Actualmente, el proceso de emisión y custodia de activos financieros tradicionales sigue dependiendo en gran medida de instituciones centralizadas. Aunque tiene ventajas en términos de cumplimiento y seguridad, también enfrenta problemas como la complejidad y la duración del proceso de emisión, altos umbrales de participación, costos elevados y graves islas de datos. Para abordar estos puntos débiles, esta plataforma innovadora, a través de sus tres líneas de productos principales, crea soluciones de emisión y gestión en la cadena de alta conformidad y alta eficiencia para las principales categorías de activos como bonos, fondos y valores, acelerando el proceso de digitalización de activos tradicionales.
tokenización de billetes y bonos gubernamentales nativos
El primer producto de la plataforma es una innovadora plataforma de tokenización de activos diseñada específicamente para instituciones financieras de nivel nacional, que soporta la emisión, negociación y gestión nativa de bonos gubernamentales y deudas soberanas directamente en la blockchain, mejorando así la inclusión financiera, la transparencia y la capacidad de resistencia del sistema financiero.
Los bonos soberanos tradicionales suelen tener un umbral alto y un proceso complejo, dirigidos únicamente a inversores institucionales, mientras que los ciudadanos comunes a menudo son excluidos. Este producto elimina las barreras de entrada del mercado tradicional al apoyar la emisión de bonos en denominaciones pequeñas y billeteras en la cadena, promoviendo la democratización de la deuda. Al mismo tiempo, permite que el gobierno emita, circule y pague directamente en la cadena, y se ejecuta automáticamente a través de contratos inteligentes, con todo el proceso siendo rastreable y verificable.
Además, el mecanismo de soporte de bonos en moneda local de este producto admite la tokenización de la deuda en moneda local nativa, mejorando la autonomía estratégica del gobierno y su capacidad de resistencia a riesgos, y fortaleciendo el anclaje crediticio. También admite herramientas de deuda programables, como bonos de conservación vinculados a la inflación, bonos de emisión diferida designados para activarse en el futuro, así como formas innovadoras como bonos tipo lotería y bonos de derecho de nacimiento, lo que permite que los productos de deuda satisfagan los objetivos de políticas sociales y las necesidades de diversas poblaciones.
servicios de tokenización para gestores de fondos regulados
El segundo producto permite a los gestores de fondos regulados emitir y gestionar participaciones de fondos en la cadena, apoyando la tokenización de participaciones de fondos de cualquier valor nominal, lo que reduce significativamente la barrera de entrada para la inversión. A través del mecanismo de tokenización, estas participaciones de fondos pueden ser transferidas libremente entre inversores que cumplan con los requisitos de cumplimiento, rompiendo efectivamente el cuello de botella de liquidez en la inversión en fondos tradicionales.
Este producto admite la gestión de fondos de múltiples clases de activos y jurisdicciones, satisfaciendo las necesidades de carteras diversificadas. Los inversores pueden realizar de manera conveniente las operaciones de suscripción, redención y transferencia de participaciones en el fondo, lo que mejora enormemente la experiencia del usuario y la eficiencia operativa.
plataforma de emisión de Token de valores generales
El tercer producto es una plataforma de emisión de tokens de valores universales que admite múltiples clases de activos, permitiendo la tokenización de diversos activos del mundo real como valores, mercancías y medios. La plataforma admite múltiples redes de blockchain, asegurando compatibilidad técnica y flexibilidad para adaptarse a las necesidades de diferentes mercados. Al mismo tiempo, integra funciones de KYC y AML, así como tecnología de nivel bancario, sistemas de control interno, gestión de riesgos y estándares de cumplimiento, asegurando que la emisión y circulación de todos los proyectos tokenizados cumplan con las normas regulatorias y legales.
Entrando en la fase práctica, el negocio de tokenización se ha implementado durante años
En comparación con muchos participantes de RWA que aún se encuentran en la fase de exploración y experimentación, esta plataforma innovadora está impulsando la tokenización desde el concepto hacia la implementación práctica. A través de la adaptación flexible a las regulaciones y demandas de mercado de diferentes países e instituciones, ha sido probada y optimizada en proyectos a nivel nacional en países como Singapur, Hong Kong, Ghana y Filipinas, abarcando una variedad de escenarios de activos como oferta pública, oferta privada, deuda soberana y moneda digital del banco central (CBDC), proporcionando un paradigma tecnológico replicable y verificable para el mercado global.
Por ejemplo, el fondo de tokenización de bonos del Tesoro a corto plazo de EE. UU. lanzado en colaboración con una empresa de gestión de capital es uno de los fondos de bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados con la mejor calificación a nivel mundial, obteniendo altas calificaciones de múltiples instituciones. Recientemente, varias plataformas de capital en cadena y bolsas de RWA también anunciaron colaboraciones con esta plataforma para ampliar el acceso a este fondo.
La plataforma también se ha asociado con una importante institución de fondos públicos para lanzar con éxito un fondo de tokenización minorista, que es el primer fondo tokenizado aprobado por la Comisión de Valores de Hong Kong dirigido a inversores minoristas, ofreciendo herramientas de inversión innovadoras para que los inversores generen ingresos en dólares de Hong Kong a través de canales basados en blockchain.
En términos de proyectos a nivel nacional, la plataforma fue seleccionada para la final del hackathon CBDC del Banco Central de Ghana, construyendo un sistema prototipo que apoya la suscripción de bonos y documentos del gobierno de Ghana. Además, también participa activamente en el proyecto de moneda digital de banco central mayorista (wCBDC) lanzado por la Autoridad Monetaria de Hong Kong, explorando aplicaciones de liquidación de depósitos tokenizados y activos tokenizados.
En Filipinas, la plataforma colaboró con un banco para completar el primer proyecto de tokenización de bonos minoristas en el país. En Hong Kong, participó en el proyecto de finanzas verdes lanzado conjuntamente por la Autoridad Monetaria de Hong Kong y el Centro de Innovación del Banco de Pagos Internacionales, explorando la aplicación de la tecnología blockchain en la tokenización de bonos verdes.
El equipo central tiene una amplia experiencia financiera y se dedica a crear el "súper coche seguro" RWA
El equipo central de esta plataforma innovadora reúne a expertos de primer nivel en los campos de las finanzas tradicionales, la tecnología blockchain y la regulación de cumplimiento. Su fundador cuenta con más de 20 años de experiencia en mercados de capitales, habiendo diseñado y ejecutado esquemas de financiamiento de bonos por un valor total de más de 180 mil millones de dólares para naciones soberanas, empresas e instituciones financieras, y tiene una profunda comprensión de los puntos débiles y la ineficiencia del mercado financiero tradicional.
El fundador considera que la tokenización no solo simplifica los procesos ineficientes en las finanzas tradicionales, sino que también redefine la forma en que los inversores interactúan con los activos. A través de la tecnología blockchain, esta plataforma ha mejorado la transferibilidad de las inversiones, permitiendo que los activos fluyan de manera punto a punto entre los inversores, aumentando significativamente la flexibilidad. Esto también ha dado lugar a más nuevos casos de uso, como mejorar la liquidez y ampliar la participación de los inversores.
Él enfatiza que no todos los proyectos de tokenización son igualmente seguros. Muchos proyectos en el pasado simplemente colocaron los números de los activos en la cadena, sin considerar las medidas básicas de protección para los inversionistas. El objetivo de la plataforma es construir un "automóvil súper seguro" que circule de manera segura en la autopista digital de las finanzas modernas.
La plataforma está dirigida a un nuevo tipo de inversor, es decir, aquellos que poseen riqueza en criptomonedas pero desean participar en inversiones en los mercados de capital tradicionales. El fundador señala que la amplia aplicación de la blockchain en las finanzas tradicionales enfrenta barreras de percepción, ya que muchas personas todavía asocian la blockchain con criptomonedas altamente volátiles y mercados no regulados, en lugar de activos estables y regulados como los bonos del gobierno. Cambiar esta percepción requiere no solo tecnología avanzada, sino también un fuerte marco de cumplimiento que demuestre que la blockchain puede respaldar productos financieros serios y regulados.
Él prevé que el poder de asignación de riqueza se trasladará de grandes instituciones financieras a individuos. La tokenización jugará un papel clave, preservando tanto la estabilidad y estructura de las finanzas tradicionales como satisfaciendo la demanda de flexibilidad y autonomía de los inversores contemporáneos.