Desarrollo y perspectivas futuras de DEX de Futuros perpetuos
Los DEX de Futuros perpetuos están en una fase de rápido desarrollo, logrando avances significativos en eficiencia, velocidad y escalabilidad. Este artículo explorará cómo los DEX de Futuros perpetuos amplían el ámbito de aplicación de la blockchain y allanan el camino para la adopción masiva de web3.
El auge de los DEX de Futuros perpetuos
Los intercambios son el núcleo del mercado de criptomonedas, apoyando el funcionamiento del mercado al emparejar las transacciones entre los usuarios. DEX ha innovado sobre la base de CEX, como eliminar la hipótesis de confianza, permitir que los usuarios mantengan el control de sus fondos y permitir la participación de la comunidad en la gobernanza, entre otros. Sin embargo, DEX a menudo enfrenta problemas de alta latencia y baja liquidez, lo que se debe principalmente a las limitaciones de rendimiento de la blockchain.
Según los datos, el volumen de comercio al contado en DEX representa entre el 15% y el 20% del volumen total de comercio en el mercado de criptomonedas, mientras que el comercio de Futuros perpetuos solo representa el 5%. No es fácil desarrollar el negocio de Futuros perpetuos en DEX, ya que CEX tiene ventajas en términos de experiencia del producto, liquidez y combinación de funciones.
Sin embargo, la concentración y el monopolio de CEX se han convertido en un problema que los usuarios no pueden ignorar. Aumentar la tasa de uso de DEX puede reducir eficazmente el riesgo sistémico y promover el desarrollo sostenible de todo el ecosistema criptográfico. El surgimiento de Layer2 y el ecosistema multichain han creado buenas condiciones para DEX, y actualmente es el período dorado para el desarrollo de Futuros perpetuos DEX.
Ventajas de los Futuros perpetuos
Los Futuros perpetuos permiten a los traders mantener posiciones indefinidamente, popularizando el trading de futuros a través del concepto de tasas de financiamiento. Actualmente, el volumen de transacciones mensual en el mercado de Futuros perpetuos ha superado los 120 mil millones de dólares. En comparación con los futuros tradicionales, los Futuros perpetuos tienen las siguientes ventajas:
Eliminar los costos de prórroga y los costos relacionados.
Evitar el problema de que los contratos a plazo sean más caros
El sistema de tasa de financiamiento proporciona ganancias y pérdidas en tiempo real de manera continua, simplificando el procesamiento en el backend.
Proporcionar un proceso de descubrimiento de precios más fluido
Desde que BitMEX introdujo los Futuros perpetuos por primera vez en 2016, más de 100 DEX han comenzado a soportar Futuros perpetuos. El comercio de Futuros perpetuos se ha convertido en una parte indispensable del ecosistema criptográfico, y también cumple una función de descubrimiento de precios cuando el mercado spot no está activo.
Modelo de precios en el DEX de Futuros perpetuos
Diferentes DEX de Futuros perpetuos han adoptado múltiples mecanismos de precios, principalmente incluyen:
Modo oráculo: obtener datos de precios de los principales intercambios
Creadores de mercado automáticos virtuales ( vAMM ): simula el comportamiento de compra y venta de pares de trading a través de modelos matemáticos
Libro de órdenes fuera de la cadena combinado con liquidación en la cadena: aumenta la eficiencia al tiempo que garantiza la seguridad.
Libro de órdenes en cadena: todos los datos de órdenes se procesan en la cadena, con la máxima seguridad.
Obtención de liquidez en DEX y mejora de la experiencia del usuario
Obtener liquidez inicial es uno de los principales desafíos que enfrentan los DEX. Las soluciones emergentes incluyen:
Tesorería de liquidez activa apoyada por la comunidad
Asignación de liquidez entre cadenas
En términos de experiencia del usuario, DEX compite de las siguientes maneras:
Introducción de funciones como transacciones sin gas, claves de sesión y inicio de sesión social
Desarrollar un sistema de enrutamiento inteligente que integre múltiples DEX y puentes entre cadenas.
Lanzamiento del robot de trading de Telegram, que ofrece una interfaz de trading conveniente.
Futuros perpetuos DEX de productos financieros innovadores
Varianza Futuros perpetuos: comerciar con la volatilidad de los activos
Contrato Pre-Lanzamiento: especulación antes de que el Token se lance oficialmente.
Contratos perpetuos de activos RWA: llevar activos del mundo real a la cadena en forma de contrato
ETP Perpetuos: productos que siguen el rendimiento de activos subyacentes o índices
Innovación en los mercados de predicción
Los DEX de Futuros perpetuos pueden transformar por completo los mercados de predicción, especialmente en eventos irregulares. A diferencia de los mercados de predicción tradicionales, los Futuros perpetuos permiten crear mercados de predicción basados en los datos que se actualizan constantemente por el propio mercado, lo que ofrece ventajas significativas:
Generar múltiples submercados, ofreciendo oportunidades de negociación a corto plazo
El ajuste continuo en tiempo real mejora la estabilidad y la liquidez del mercado
Los mercados controlados por la comunidad aumentan la participación a través de mecanismos de incentivos
Futuro de los DEX de Futuros perpetuos
El diseño del DEX de futuros perpetuos en el futuro se centrará más en aprovechar las ventajas únicas de la descentralización, buscando un equilibrio entre eficiencia y seguridad. Las principales direcciones de desarrollo incluyen:
Aumentar la participación de la comunidad y los desarrolladores
Mejorar la interfaz de usuario y el flujo de uso
Expandir a áreas fuera de las finanzas, como elecciones, deportes, etc.
En los próximos diez años, DeFi podría cruzarse y fusionarse con varios campos como las noticias, la política y el deporte, y se espera que se convierta en una herramienta importante para impulsar la adopción masiva de criptomonedas.
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Innovación y desafíos de los DEX de Futuros perpetuos: del estado actual a las tendencias de desarrollo futuro
Desarrollo y perspectivas futuras de DEX de Futuros perpetuos
Los DEX de Futuros perpetuos están en una fase de rápido desarrollo, logrando avances significativos en eficiencia, velocidad y escalabilidad. Este artículo explorará cómo los DEX de Futuros perpetuos amplían el ámbito de aplicación de la blockchain y allanan el camino para la adopción masiva de web3.
El auge de los DEX de Futuros perpetuos
Los intercambios son el núcleo del mercado de criptomonedas, apoyando el funcionamiento del mercado al emparejar las transacciones entre los usuarios. DEX ha innovado sobre la base de CEX, como eliminar la hipótesis de confianza, permitir que los usuarios mantengan el control de sus fondos y permitir la participación de la comunidad en la gobernanza, entre otros. Sin embargo, DEX a menudo enfrenta problemas de alta latencia y baja liquidez, lo que se debe principalmente a las limitaciones de rendimiento de la blockchain.
Según los datos, el volumen de comercio al contado en DEX representa entre el 15% y el 20% del volumen total de comercio en el mercado de criptomonedas, mientras que el comercio de Futuros perpetuos solo representa el 5%. No es fácil desarrollar el negocio de Futuros perpetuos en DEX, ya que CEX tiene ventajas en términos de experiencia del producto, liquidez y combinación de funciones.
Sin embargo, la concentración y el monopolio de CEX se han convertido en un problema que los usuarios no pueden ignorar. Aumentar la tasa de uso de DEX puede reducir eficazmente el riesgo sistémico y promover el desarrollo sostenible de todo el ecosistema criptográfico. El surgimiento de Layer2 y el ecosistema multichain han creado buenas condiciones para DEX, y actualmente es el período dorado para el desarrollo de Futuros perpetuos DEX.
Ventajas de los Futuros perpetuos
Los Futuros perpetuos permiten a los traders mantener posiciones indefinidamente, popularizando el trading de futuros a través del concepto de tasas de financiamiento. Actualmente, el volumen de transacciones mensual en el mercado de Futuros perpetuos ha superado los 120 mil millones de dólares. En comparación con los futuros tradicionales, los Futuros perpetuos tienen las siguientes ventajas:
Desde que BitMEX introdujo los Futuros perpetuos por primera vez en 2016, más de 100 DEX han comenzado a soportar Futuros perpetuos. El comercio de Futuros perpetuos se ha convertido en una parte indispensable del ecosistema criptográfico, y también cumple una función de descubrimiento de precios cuando el mercado spot no está activo.
Modelo de precios en el DEX de Futuros perpetuos
Diferentes DEX de Futuros perpetuos han adoptado múltiples mecanismos de precios, principalmente incluyen:
Obtención de liquidez en DEX y mejora de la experiencia del usuario
Obtener liquidez inicial es uno de los principales desafíos que enfrentan los DEX. Las soluciones emergentes incluyen:
En términos de experiencia del usuario, DEX compite de las siguientes maneras:
Futuros perpetuos DEX de productos financieros innovadores
Innovación en los mercados de predicción
Los DEX de Futuros perpetuos pueden transformar por completo los mercados de predicción, especialmente en eventos irregulares. A diferencia de los mercados de predicción tradicionales, los Futuros perpetuos permiten crear mercados de predicción basados en los datos que se actualizan constantemente por el propio mercado, lo que ofrece ventajas significativas:
Futuro de los DEX de Futuros perpetuos
El diseño del DEX de futuros perpetuos en el futuro se centrará más en aprovechar las ventajas únicas de la descentralización, buscando un equilibrio entre eficiencia y seguridad. Las principales direcciones de desarrollo incluyen:
En los próximos diez años, DeFi podría cruzarse y fusionarse con varios campos como las noticias, la política y el deporte, y se espera que se convierta en una herramienta importante para impulsar la adopción masiva de criptomonedas.