BTCFi: Explorando las perspectivas innovadoras de Bitcoin con una capitalización de mercado de un billón

Resumen

• El contexto del surgimiento de BTCFi: la narrativa de las cadenas públicas como Ethereum se ha debilitado, la industria carece de nuevos puntos de interés, y los recursos del ecosistema BTC aún no se han monopolizado.
• Las principales soluciones de escalado de BTC incluyen canales de estado, cadenas laterales y Rollup, verificación del cliente UTXO+, bloques grandes, cada una con sus desafíos técnicos.
• El desarrollo de BTCFi requiere condiciones como la interoperabilidad entre cadenas, la escalabilidad de segunda capa, las funciones de contratos inteligentes y la mejora de la infraestructura.
• Desafíos que enfrenta BTCFi: limitaciones del protocolo BTC, falta de liquidez, seguridad entre cadenas, problemas de oráculos, búsqueda de un camino de desarrollo único.

Resumen de BTCFi

BTCFi tiene como objetivo activar las propiedades financieras de Bitcoin, proporcionando herramientas DeFi como staking, préstamos y market making para los poseedores de BTC, con el fin de liberar el potencial de una capitalización de mercado de billones. En 2023, el ecosistema de Bitcoin se desarrolló rápidamente, apareciendo varios estándares de tokens como BRC20, ARC20, entre otros, lo que ha generado el interés del mercado.

El núcleo de BTCFi radica en cómo lograr la expansión de bloques sin comprometer el consenso nativo de Bitcoin. Actualmente, BTCFi todavía se encuentra en una etapa temprana, con oportunidades y desafíos coexistiendo.

Comparación de soluciones de expansión de segunda capa

El desarrollo de BTCFi no puede separarse de la expansión de la cadena de bloques, pero hay un equilibrio entre la viabilidad, la descentralización y la seguridad en cada camino. Las principales soluciones de escalado incluyen:

1. Canales de estado: como la red Lightning, permiten transacciones fuera de la cadena.
2. Cadena lateral y Rollup: alta independencia, adecuada para transacciones rápidas y operaciones complejas
3. Validación del cliente UTXO+: cumple con las características nativas de Bitcoin, alta seguridad
4. Bloques grandes: cambiar el consenso original, existe controversia

Actualmente, proyectos de tipo sidechain como CORE y Bitlayer tienen una alta proporción de TVL. BTCFi y ETHFi muestran ciertas similitudes en sus modelos de rendimiento.

Elementos clave para el desarrollo de BTCFi

1. Interoperabilidad entre cadenas: desarrollar puentes interchain confiables para lograr la representación y el uso de BTC en otras cadenas.
2. Soluciones de escalado de segunda capa: se debe buscar un equilibrio entre descentralización, eficiencia y seguridad.
3. Función de contrato inteligente: soporte para el desarrollo de aplicaciones DeFi a través de soluciones de segunda capa o cadenas laterales.
4. Herramientas de desarrollo y infraestructura completas

Principales desafíos

1. Limitaciones del protocolo Bitcoin: falta de funciones de contratos inteligentes integradas, desarrollo limitado.
2. Falta de liquidez: la liquidez de BTC en DeFi es mucho más baja que la de tokens como ETH.
3. Riesgos de seguridad del puente entre cadenas: se debe prevenir el riesgo de centralización y fallos técnicos.
4. Problema del oráculo: las limitaciones de la arquitectura de BTC hacen que la sincronización de precios sea compleja
5. Elección de la ruta de desarrollo: se debe explorar una dirección de desarrollo única que se ajuste a las características de BTC, en lugar de simplemente imitar a Ethereum.

El desarrollo de BTCFi necesita explorar soluciones innovadoras mientras se mantiene el valor central de Bitcoin. En el futuro, podría centrarse más en productos financieros relacionados con pagos y almacenamiento de valor, creando un ecosistema PayFi único.