Desafíos de Cumplimiento en el Emprendimiento Web3: Análisis del modelo "tienda frontal, fábrica trasera"
En los últimos años, los emprendedores de Web3 han utilizado con frecuencia el modelo de "tienda en Hong Kong, fábrica en Shenzhen" para llevar a cabo sus negocios. Este modelo establece proyectos o empresas en Hong Kong, orientados hacia la regulación y el capital extranjero, mientras que en Shenzhen se organizan el desarrollo y algunas etapas operativas, para disfrutar de una poderosa capacidad de investigación y desarrollo tecnológico y costos más bajos. Sin embargo, ¿es este modelo realmente Cumplimiento? ¿Podemos simplemente establecer un proyecto en Hong Kong y luego operar en el continente?
Razones de la existencia del modelo "Tienda delantera, fábrica trasera"
La razón por la que este modelo puede existir es principalmente porque la regulación no solo se centra en si el proyecto sirve directamente a los usuarios del continente, sino también en la ubicación de la operación real del proyecto, la toma de decisiones clave y la gestión de fondos. A primera vista, los proyectos Web3 registran todos los sujetos legales y negocios en Hong Kong u otras regiones en el extranjero, limitando a través de medios técnicos a sus destinatarios a usuarios de Hong Kong y del extranjero, y llevando a cabo la liquidación de fondos, la solicitud de licencias y la promoción de mercado en el extranjero.
Desde la perspectiva del desarrollo de base, la elección de formar un equipo técnico en Shenzhen se basa principalmente en consideraciones de costos, eficiencia y ventajas tecnológicas. Shenzhen, como una parte importante de la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao, cuenta con una base madura de investigación y desarrollo tecnológico y una rica reserva de talento en Web3. Para muchos proyectos de Web3, externalizar el desarrollo de base a Shenzhen es una elección comercial normal, similar al modelo de "empresa extranjera + desarrollo externalizado" en la industria tradicional de Internet.
Desafíos potenciales del modelo "tienda adelante, fábrica atrás"
A pesar de que este modelo parece evitar el riesgo de intervención directa de la regulación al dividir claramente las funciones operativas en el país y en el extranjero, en realidad todavía existe una alta sensibilidad al cumplimiento. El desarrollo técnico, la iteración de productos y las operaciones comerciales de los proyectos Web3 están altamente acoplados; el equipo técnico en el país puede no solo asumir el trabajo de desarrollo, sino que inevitablemente también participará en el diseño de tokens, algunas operaciones, el procesamiento de datos e incluso el soporte al usuario, lo que plantea riesgos para la conformidad del proyecto.
Los organismos reguladores no solo se centran en si la estructura nominal cumple con las regulaciones, sino que también analizan en profundidad la cadena de control real del proyecto, incluyendo quién tiene el poder de operación central, el poder de decisión sobre el flujo de fondos y la gestión de los datos de los usuarios. Si la gestión operativa diaria del proyecto, las decisiones clave y el manejo de fondos siguen concentrados en el país, incluso si la entidad del proyecto está registrada en Hong Kong y los servicios están dirigidos a usuarios en el extranjero, también podría considerarse que está "sustancialmente" utilizando recursos del país para proporcionar servicios financieros ilegales de manera encubierta.
Además, algunos proyectos, para ahorrar costos o mejorar la eficiencia, pueden subcontratar parte de la promoción en el mercado, la gestión de comunidades e incluso el servicio al cliente a equipos en el continente, e incluso iniciar directamente actividades operativas dirigidas a usuarios globales desde el interior. Este enfoque puede ser visto por las autoridades regulatorias como una cadena de operaciones central no claramente segmentada, sospechosa de eludir las disposiciones legales.
Sugerencias para reducir el riesgo legal
Para reducir realmente el riesgo legal, el equipo de emprendimiento de Web3 debe tener en cuenta los siguientes puntos al adoptar el modelo "tienda al frente, fábrica atrás":
Cortar completamente la cadena de control central tanto dentro como fuera del país. Asegurarse de que la toma de decisiones diaria del proyecto, el flujo de fondos, el procesamiento de datos de usuarios, la promoción de mercado y la gestión operativa sean completados de forma independiente por entidades registradas en el extranjero, evitando subcontratar funciones relacionadas de vuelta al equipo nacional.
Evitar la mezcla de funciones de investigación y desarrollo técnico con operaciones de productos. Definir claramente el alcance de trabajo del equipo técnico, separándolo estrictamente del equipo de cumplimiento y del equipo de operaciones de la entidad en Hong Kong, asegurando que el desarrollo técnico exista únicamente como "backend".
Establecer un claro cortafuegos legal y de Cumplimiento. Con la asistencia de profesionales legales, establecer mecanismos de aislamiento claros con el equipo nacional en los contratos, la estructura de personal y la cadena de flujo de fondos.
Hacer las presentaciones de cumplimiento correspondientes en cada jurisdicción judicial con anticipación. Si la entidad del proyecto está registrada en Hong Kong, se recomienda solicitar las licencias relacionadas lo antes posible para asegurar que todas las actividades de servicios financieros dirigidas a los usuarios operen dentro del marco de cumplimiento. Al mismo tiempo, evitar llevar a cabo cualquier actividad de promoción y marketing, operación de comunidades, liquidaciones de pagos, etc. en el continente.
A pesar de que el modelo "tienda en el frente, fábrica en la parte posterior" sigue siendo una opción realista en la actualidad, la condición es que el equipo debe realmente lograr una clara separación de recursos y responsabilidades tanto en el país como en el extranjero, evitando convertir el desarrollo tecnológico en el país en un "apoyo invisible" para los negocios financieros en el extranjero. Sin embargo, bajo la política regulatoria actual, este modelo no es la mejor solución a largo plazo. A medida que la regulación se vuelve cada vez más estricta, el riesgo también aumentará inevitablemente.
Por lo tanto, se sugiere que los emprendedores chinos intenten realmente implementar el modelo de "salir al mar", llevando la investigación y desarrollo tecnológico, la gobernanza corporativa y la operación financiera a un entorno en el extranjero, y aceptando la gestión de cumplimiento de las instituciones reguladoras del extranjero. Esto no solo puede reducir el riesgo legal, sino que también puede aprovechar mejor las oportunidades de desarrollo global de Web3.
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TokenBeginner'sGuide
· 07-26 14:39
Pequeño recordatorio: El negocio parece bonito, pero el 85% del equipo ha caído en trampas.
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gas_fee_trauma
· 07-25 21:54
¿En Shenzhen también hay este tipo de operaciones? Es realmente absurdo.
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BrokenYield
· 07-25 05:34
jajaja clásico arbitraje regulatorio... no terminará bien, la verdad
Desafíos de cumplimiento y estrategias de respuesta del modelo "tienda delantera, fábrica trasera" en el emprendimiento Web3
Desafíos de Cumplimiento en el Emprendimiento Web3: Análisis del modelo "tienda frontal, fábrica trasera"
En los últimos años, los emprendedores de Web3 han utilizado con frecuencia el modelo de "tienda en Hong Kong, fábrica en Shenzhen" para llevar a cabo sus negocios. Este modelo establece proyectos o empresas en Hong Kong, orientados hacia la regulación y el capital extranjero, mientras que en Shenzhen se organizan el desarrollo y algunas etapas operativas, para disfrutar de una poderosa capacidad de investigación y desarrollo tecnológico y costos más bajos. Sin embargo, ¿es este modelo realmente Cumplimiento? ¿Podemos simplemente establecer un proyecto en Hong Kong y luego operar en el continente?
Razones de la existencia del modelo "Tienda delantera, fábrica trasera"
La razón por la que este modelo puede existir es principalmente porque la regulación no solo se centra en si el proyecto sirve directamente a los usuarios del continente, sino también en la ubicación de la operación real del proyecto, la toma de decisiones clave y la gestión de fondos. A primera vista, los proyectos Web3 registran todos los sujetos legales y negocios en Hong Kong u otras regiones en el extranjero, limitando a través de medios técnicos a sus destinatarios a usuarios de Hong Kong y del extranjero, y llevando a cabo la liquidación de fondos, la solicitud de licencias y la promoción de mercado en el extranjero.
Desde la perspectiva del desarrollo de base, la elección de formar un equipo técnico en Shenzhen se basa principalmente en consideraciones de costos, eficiencia y ventajas tecnológicas. Shenzhen, como una parte importante de la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao, cuenta con una base madura de investigación y desarrollo tecnológico y una rica reserva de talento en Web3. Para muchos proyectos de Web3, externalizar el desarrollo de base a Shenzhen es una elección comercial normal, similar al modelo de "empresa extranjera + desarrollo externalizado" en la industria tradicional de Internet.
Desafíos potenciales del modelo "tienda adelante, fábrica atrás"
A pesar de que este modelo parece evitar el riesgo de intervención directa de la regulación al dividir claramente las funciones operativas en el país y en el extranjero, en realidad todavía existe una alta sensibilidad al cumplimiento. El desarrollo técnico, la iteración de productos y las operaciones comerciales de los proyectos Web3 están altamente acoplados; el equipo técnico en el país puede no solo asumir el trabajo de desarrollo, sino que inevitablemente también participará en el diseño de tokens, algunas operaciones, el procesamiento de datos e incluso el soporte al usuario, lo que plantea riesgos para la conformidad del proyecto.
Los organismos reguladores no solo se centran en si la estructura nominal cumple con las regulaciones, sino que también analizan en profundidad la cadena de control real del proyecto, incluyendo quién tiene el poder de operación central, el poder de decisión sobre el flujo de fondos y la gestión de los datos de los usuarios. Si la gestión operativa diaria del proyecto, las decisiones clave y el manejo de fondos siguen concentrados en el país, incluso si la entidad del proyecto está registrada en Hong Kong y los servicios están dirigidos a usuarios en el extranjero, también podría considerarse que está "sustancialmente" utilizando recursos del país para proporcionar servicios financieros ilegales de manera encubierta.
Además, algunos proyectos, para ahorrar costos o mejorar la eficiencia, pueden subcontratar parte de la promoción en el mercado, la gestión de comunidades e incluso el servicio al cliente a equipos en el continente, e incluso iniciar directamente actividades operativas dirigidas a usuarios globales desde el interior. Este enfoque puede ser visto por las autoridades regulatorias como una cadena de operaciones central no claramente segmentada, sospechosa de eludir las disposiciones legales.
Sugerencias para reducir el riesgo legal
Para reducir realmente el riesgo legal, el equipo de emprendimiento de Web3 debe tener en cuenta los siguientes puntos al adoptar el modelo "tienda al frente, fábrica atrás":
Cortar completamente la cadena de control central tanto dentro como fuera del país. Asegurarse de que la toma de decisiones diaria del proyecto, el flujo de fondos, el procesamiento de datos de usuarios, la promoción de mercado y la gestión operativa sean completados de forma independiente por entidades registradas en el extranjero, evitando subcontratar funciones relacionadas de vuelta al equipo nacional.
Evitar la mezcla de funciones de investigación y desarrollo técnico con operaciones de productos. Definir claramente el alcance de trabajo del equipo técnico, separándolo estrictamente del equipo de cumplimiento y del equipo de operaciones de la entidad en Hong Kong, asegurando que el desarrollo técnico exista únicamente como "backend".
Establecer un claro cortafuegos legal y de Cumplimiento. Con la asistencia de profesionales legales, establecer mecanismos de aislamiento claros con el equipo nacional en los contratos, la estructura de personal y la cadena de flujo de fondos.
Hacer las presentaciones de cumplimiento correspondientes en cada jurisdicción judicial con anticipación. Si la entidad del proyecto está registrada en Hong Kong, se recomienda solicitar las licencias relacionadas lo antes posible para asegurar que todas las actividades de servicios financieros dirigidas a los usuarios operen dentro del marco de cumplimiento. Al mismo tiempo, evitar llevar a cabo cualquier actividad de promoción y marketing, operación de comunidades, liquidaciones de pagos, etc. en el continente.
A pesar de que el modelo "tienda en el frente, fábrica en la parte posterior" sigue siendo una opción realista en la actualidad, la condición es que el equipo debe realmente lograr una clara separación de recursos y responsabilidades tanto en el país como en el extranjero, evitando convertir el desarrollo tecnológico en el país en un "apoyo invisible" para los negocios financieros en el extranjero. Sin embargo, bajo la política regulatoria actual, este modelo no es la mejor solución a largo plazo. A medida que la regulación se vuelve cada vez más estricta, el riesgo también aumentará inevitablemente.
Por lo tanto, se sugiere que los emprendedores chinos intenten realmente implementar el modelo de "salir al mar", llevando la investigación y desarrollo tecnológico, la gobernanza corporativa y la operación financiera a un entorno en el extranjero, y aceptando la gestión de cumplimiento de las instituciones reguladoras del extranjero. Esto no solo puede reducir el riesgo legal, sino que también puede aprovechar mejor las oportunidades de desarrollo global de Web3.