Tokenización de activos del mundo real: Abriendo una nueva puerta a la innovación financiera
La tecnología blockchain está trayendo transformaciones sin precedentes al mercado financiero, donde la tokenización de activos del mundo real (RWA) se ha convertido en una de las aplicaciones más destacadas. Esta innovación promete inyectar mayor eficiencia y seguridad al mercado financiero de la era digital.
Recientemente, un experto de la industria compartió sus perspectivas sobre la tendencia de desarrollo de RWA en 2023. Señaló que, con la disminución de los rendimientos en cadena y el aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal, ha habido una clara divergencia entre las tasas de interés en cadena y fuera de cadena, y RWA podría convertirse en la clave para cerrar esta brecha.
Aunque el mercado de las monedas estables es la piedra angular del ecosistema cripto, la subutilización de estos activos ha sido un problema. La aparición de RWA ofrece nuevas ideas para resolver este problema, convirtiéndose en una fuerza disruptiva en 2023, liberando el potencial de esta categoría de activos y cambiando fundamentalmente la forma en que se crea, transfiere y almacena el valor.
La búsqueda de "rendimientos reales sin riesgo" en la industria ha llevado el enfoque del sector hacia la tokenización de instrumentos financieros regulados. Los bonos del tesoro, bienes raíces, metales preciosos y obras de arte se consideran los activos tokenizados con mayor potencial.
Un Token de Bonos del Tesoro a Corto Plazo (STBT) lanzado por una plataforma ha recaudado 123 millones de dólares en solo cinco meses, lo que ha tenido una gran acogida. Esto refleja la demanda del mercado por tasas de interés sin riesgo, así como la necesidad de evitar los inconvenientes de la ejecución y liquidación de transacciones de bonos tradicionales. A medida que la industria avanza, esta lógica también se aplicará a otros activos del mundo real.
La tokenización de los bonos del gobierno, una vez adoptada ampliamente por la industria, no presenta grandes diferencias conceptuales al explorar otros valores cotizados en términos de liquidez de manera similar. Los RWA pueden extenderse a áreas como bienes raíces, bonos corporativos y vinos de prestigio, y se espera que se conviertan en el tema principal del ecosistema de activos digitales en los próximos años, añadiendo cientos de miles de millones de dólares al mercado.
RWA enriquecerá enormemente la escala y la variedad de activos disponibles en la cadena. Con la expectativa de que las tasas de interés sin riesgo continúen aumentando, se espera que en los próximos trimestres, las instituciones adopten bonos tokenizados debido a incentivos económicos, al mismo tiempo que habrá más innovaciones en productos del mercado en el ámbito de DeFi.
A pesar de que RWA todavía se encuentra en las primeras etapas del ciclo de tokenización, el interés de los participantes nativos de criptomonedas y del sector financiero tradicional está en aumento. La industria ha logrado algunos avances notables, como el éxito del Project Guardian del banco central de Singapur en la aplicación de DeFi en el mercado de financiamiento mayorista, experimentos en el comercio de divisas y en el comercio de bonos del gobierno, así como las pruebas de fondos tokenizados realizadas por Deutsche Bank en la red pública de Ethereum. La tasa de adopción de RWA está aumentando rápidamente, y la continua innovación en estrategias de liquidación y algoritmos inteligentes está impulsando este impulso, con la expectativa de logros significativos antes de fin de año.
Una de las mayores ventajas de la tokenización es la democratización de los mercados financieros al eliminar intermediarios, acelerar la velocidad de las transacciones y reducir costos, al mismo tiempo que abre oportunidades de inversión que antes solo estaban disponibles para personas de alto patrimonio. Antes de la aparición de RWA, las principales limitaciones del mercado se centraban en la experiencia del usuario, especialmente en términos de liquidez. La tokenización tiene el potencial de cambiar radicalmente el panorama financiero, crear nuevas fuentes de ingresos e incluso abrir nuevos mercados.
En comparación con los préstamos tradicionales, los préstamos en cadena tienen varias ventajas clave en cuanto a activos del mundo real, incluida una mayor accesibilidad internacional, la disponibilidad de herramientas financieras criptográficas y un proceso de toma de decisiones más democrático. Estos factores contribuyen a hacer que los préstamos sean más inclusivos, transparentes y facilitan a una gama más amplia de prestatarios y prestamistas, al tiempo que promueven la estabilidad del ecosistema de préstamos y reducen el riesgo. A medida que la industria evoluciona, podríamos ver la fusión de las finanzas tradicionales y DeFi, creando condiciones para una economía global más inteligente y programable.
Uno de los mayores obstáculos que enfrenta actualmente RWA es la incertidumbre regulatoria. El marco legal está luchando por mantenerse al día con el rápido desarrollo de la tokenización. Esto es especialmente evidente en el campo de la infraestructura RWA integrada con DeFi, donde los reguladores deben enfrentar problemas de escalabilidad de blockchain para adaptarse a la capacidad del mercado financiero tradicional.
Para superar este obstáculo, se sugiere adoptar un enfoque regulatorio progresivo, centrado en establecer un marco integral que sea completamente compatible con los estándares de DeFi. Dicho marco debe implementar estrictamente los protocolos de gestión de riesgos para aumentar la transparencia y la seguridad. El éxito de la regulación de stablecoins pionera de Singapur demuestra el poder de directrices claras y robustas. No solo protegen a los inversores, sino que también crean un entorno propicio para que los emisores y las instituciones financieras innoven y exploren nuevas vías de inversión.
Los desafíos técnicos son relativamente fáciles de resolver, ya que existen soluciones viables. Los cuellos de botella surgen más en el ámbito de la regulación y el cumplimiento, donde es necesario definir claramente qué es un valor y cómo manejar la propiedad en la cadena fuera de la cadena. Algunas jurisdicciones son más avanzadas en este aspecto que otras, lo que naturalmente impulsará el desarrollo en el ámbito de la innovación.
El mayor obstáculo puede ser que los equipos de cumplimiento interno deseen aplicar el mismo marco a estas nuevas categorías de activos, mientras que muchas prácticas tradicionales pueden no ser aplicables o difíciles de implementar en un entorno en cadena. A pesar de que los problemas relacionados con el cumplimiento regulatorio han provocado retrasos en la adopción de RWA, estos obstáculos eventualmente serán superados, permitiendo que RWA prospere a nivel mundial.
La demanda futura de liquidez profunda en la cadena seguirá siendo fuerte, especialmente para los grandes protocolos. Aunque los tokens de seguridad (STO) tienen limitaciones y requisitos de autorización, habrá cierta flexibilidad al utilizar valores como activos subyacentes para otros productos. La industria está explorando activamente estas posibilidades, buscando innovar.
Una vez que los RWA tengan suficiente escala en la industria, el resultado final será la fusión del mundo financiero tradicional y del mundo de las criptomonedas en un único campo financiero. Esta fusión será radicalmente diferente de las tendencias de mercado en los ciclos alcistas del pasado, y su impacto podría ser asombroso.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
14 me gusta
Recompensa
14
5
Compartir
Comentar
0/400
LiquidationTherapist
· 07-24 06:22
Aquí se están hablando de conceptos~ rwa aún está lejos de nosotros
Ver originalesResponder0
TerraNeverForget
· 07-23 16:59
¿Después de un año y medio, quién entiende la trampa detrás?
Ver originalesResponder0
HappyMinerUncle
· 07-23 16:52
Comercio de criptomonedas no es tan bueno como Minería ¿Cuándo tendremos otro gran bull run?
Ver originalesResponder0
NewPumpamentals
· 07-23 16:43
tomar a la gente por tonta tomar a la gente por tonta ¿
Tokenización de RWA: el final de la diferencia de tasas de interés on-chain y off-chain
Tokenización de activos del mundo real: Abriendo una nueva puerta a la innovación financiera
La tecnología blockchain está trayendo transformaciones sin precedentes al mercado financiero, donde la tokenización de activos del mundo real (RWA) se ha convertido en una de las aplicaciones más destacadas. Esta innovación promete inyectar mayor eficiencia y seguridad al mercado financiero de la era digital.
Recientemente, un experto de la industria compartió sus perspectivas sobre la tendencia de desarrollo de RWA en 2023. Señaló que, con la disminución de los rendimientos en cadena y el aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal, ha habido una clara divergencia entre las tasas de interés en cadena y fuera de cadena, y RWA podría convertirse en la clave para cerrar esta brecha.
Aunque el mercado de las monedas estables es la piedra angular del ecosistema cripto, la subutilización de estos activos ha sido un problema. La aparición de RWA ofrece nuevas ideas para resolver este problema, convirtiéndose en una fuerza disruptiva en 2023, liberando el potencial de esta categoría de activos y cambiando fundamentalmente la forma en que se crea, transfiere y almacena el valor.
La búsqueda de "rendimientos reales sin riesgo" en la industria ha llevado el enfoque del sector hacia la tokenización de instrumentos financieros regulados. Los bonos del tesoro, bienes raíces, metales preciosos y obras de arte se consideran los activos tokenizados con mayor potencial.
Un Token de Bonos del Tesoro a Corto Plazo (STBT) lanzado por una plataforma ha recaudado 123 millones de dólares en solo cinco meses, lo que ha tenido una gran acogida. Esto refleja la demanda del mercado por tasas de interés sin riesgo, así como la necesidad de evitar los inconvenientes de la ejecución y liquidación de transacciones de bonos tradicionales. A medida que la industria avanza, esta lógica también se aplicará a otros activos del mundo real.
La tokenización de los bonos del gobierno, una vez adoptada ampliamente por la industria, no presenta grandes diferencias conceptuales al explorar otros valores cotizados en términos de liquidez de manera similar. Los RWA pueden extenderse a áreas como bienes raíces, bonos corporativos y vinos de prestigio, y se espera que se conviertan en el tema principal del ecosistema de activos digitales en los próximos años, añadiendo cientos de miles de millones de dólares al mercado.
RWA enriquecerá enormemente la escala y la variedad de activos disponibles en la cadena. Con la expectativa de que las tasas de interés sin riesgo continúen aumentando, se espera que en los próximos trimestres, las instituciones adopten bonos tokenizados debido a incentivos económicos, al mismo tiempo que habrá más innovaciones en productos del mercado en el ámbito de DeFi.
A pesar de que RWA todavía se encuentra en las primeras etapas del ciclo de tokenización, el interés de los participantes nativos de criptomonedas y del sector financiero tradicional está en aumento. La industria ha logrado algunos avances notables, como el éxito del Project Guardian del banco central de Singapur en la aplicación de DeFi en el mercado de financiamiento mayorista, experimentos en el comercio de divisas y en el comercio de bonos del gobierno, así como las pruebas de fondos tokenizados realizadas por Deutsche Bank en la red pública de Ethereum. La tasa de adopción de RWA está aumentando rápidamente, y la continua innovación en estrategias de liquidación y algoritmos inteligentes está impulsando este impulso, con la expectativa de logros significativos antes de fin de año.
Una de las mayores ventajas de la tokenización es la democratización de los mercados financieros al eliminar intermediarios, acelerar la velocidad de las transacciones y reducir costos, al mismo tiempo que abre oportunidades de inversión que antes solo estaban disponibles para personas de alto patrimonio. Antes de la aparición de RWA, las principales limitaciones del mercado se centraban en la experiencia del usuario, especialmente en términos de liquidez. La tokenización tiene el potencial de cambiar radicalmente el panorama financiero, crear nuevas fuentes de ingresos e incluso abrir nuevos mercados.
En comparación con los préstamos tradicionales, los préstamos en cadena tienen varias ventajas clave en cuanto a activos del mundo real, incluida una mayor accesibilidad internacional, la disponibilidad de herramientas financieras criptográficas y un proceso de toma de decisiones más democrático. Estos factores contribuyen a hacer que los préstamos sean más inclusivos, transparentes y facilitan a una gama más amplia de prestatarios y prestamistas, al tiempo que promueven la estabilidad del ecosistema de préstamos y reducen el riesgo. A medida que la industria evoluciona, podríamos ver la fusión de las finanzas tradicionales y DeFi, creando condiciones para una economía global más inteligente y programable.
Uno de los mayores obstáculos que enfrenta actualmente RWA es la incertidumbre regulatoria. El marco legal está luchando por mantenerse al día con el rápido desarrollo de la tokenización. Esto es especialmente evidente en el campo de la infraestructura RWA integrada con DeFi, donde los reguladores deben enfrentar problemas de escalabilidad de blockchain para adaptarse a la capacidad del mercado financiero tradicional.
Para superar este obstáculo, se sugiere adoptar un enfoque regulatorio progresivo, centrado en establecer un marco integral que sea completamente compatible con los estándares de DeFi. Dicho marco debe implementar estrictamente los protocolos de gestión de riesgos para aumentar la transparencia y la seguridad. El éxito de la regulación de stablecoins pionera de Singapur demuestra el poder de directrices claras y robustas. No solo protegen a los inversores, sino que también crean un entorno propicio para que los emisores y las instituciones financieras innoven y exploren nuevas vías de inversión.
Los desafíos técnicos son relativamente fáciles de resolver, ya que existen soluciones viables. Los cuellos de botella surgen más en el ámbito de la regulación y el cumplimiento, donde es necesario definir claramente qué es un valor y cómo manejar la propiedad en la cadena fuera de la cadena. Algunas jurisdicciones son más avanzadas en este aspecto que otras, lo que naturalmente impulsará el desarrollo en el ámbito de la innovación.
El mayor obstáculo puede ser que los equipos de cumplimiento interno deseen aplicar el mismo marco a estas nuevas categorías de activos, mientras que muchas prácticas tradicionales pueden no ser aplicables o difíciles de implementar en un entorno en cadena. A pesar de que los problemas relacionados con el cumplimiento regulatorio han provocado retrasos en la adopción de RWA, estos obstáculos eventualmente serán superados, permitiendo que RWA prospere a nivel mundial.
La demanda futura de liquidez profunda en la cadena seguirá siendo fuerte, especialmente para los grandes protocolos. Aunque los tokens de seguridad (STO) tienen limitaciones y requisitos de autorización, habrá cierta flexibilidad al utilizar valores como activos subyacentes para otros productos. La industria está explorando activamente estas posibilidades, buscando innovar.
Una vez que los RWA tengan suficiente escala en la industria, el resultado final será la fusión del mundo financiero tradicional y del mundo de las criptomonedas en un único campo financiero. Esta fusión será radicalmente diferente de las tendencias de mercado en los ciclos alcistas del pasado, y su impacto podría ser asombroso.