Re-stake ( ReStaking ) y análisis profundo del informe sobre el ETF de activos virtuales de Hong Kong
Resumen
volver a stake
Desde el 1 de diciembre de 2020, con el lanzamiento de la cadena de bloques de señal de Ethereum basada en POS, se inició oficialmente la pista de staking de Ethereum. Hasta ahora, el staking de Ethereum ha pasado por seis etapas de desarrollo, que son: staking nativo → staking como servicio → staking conjunto → staking líquido → staking descentralizado → re-staking. Según la "división de trabajo" de esta pista, se pueden distinguir aproximadamente dos roles en el staking de Ethereum: los validadores que aportan dinero y los operadores que realizan el trabajo.
Los tokens de staking de liquidez ( LST ) permiten a los poseedores de Ethereum realizar staking en múltiples protocolos DeFi para obtener recompensas. Aunque este mecanismo puede aumentar la flexibilidad de la inversión y los posibles rendimientos, también conlleva una mayor complejidad y riesgo. Una vez que LST se bloquea en un protocolo de staking específico, no se puede utilizar para comerciar o como colateral para otras operaciones DeFi. Para abordar este problema de liquidez, los tokens de re-staking de liquidez ( LRT ) han surgido.
LRT desbloqueó la liquidez de LST a través del proceso de re-staking y aumentó los beneficios potenciales mediante la introducción de mecanismos de apalancamiento. Además, los usuarios pueden optar por utilizar un protocolo de re-staking de liquidez específico, en lugar de depositar LST directamente, lo que permite mantener una mayor flexibilidad.
La implementación de la再质押 no solo requiere un alto nivel de especialización técnica, sino que también debe considerar la seguridad de los fondos, la transparencia de las operaciones y la estabilidad del sistema. A través de estos medios técnicos, la再质押 puede mejorar la eficiencia en el uso de capital al mismo tiempo que contribuye a la seguridad y descentralización de la red blockchain.
Las autoridades regulatorias mantienen una actitud reservada hacia las actividades de staking de criptomonedas.
Actualmente, el staking de criptomonedas enfrenta múltiples desafíos regulatorios. Primero, debido a que los países tienen diferentes posiciones legales sobre los activos criptográficos, los reguladores tienen dificultades para aplicar directamente las regulaciones financieras existentes a las actividades de staking, lo que aumenta los riesgos en términos de legalidad, impuestos y cumplimiento. En segundo lugar, hay un problema significativo de protección del inversor, ya que el staking de criptomonedas implica altos riesgos, los inversores comunes pueden sufrir pérdidas significativas debido a la falta de conocimientos especializados, y sumado a la alta volatilidad del mercado, el capital de los inversores puede evaporarse rápidamente, por lo que se necesita proporcionar advertencias adecuadas sobre los riesgos y medidas de protección. Además, las actividades de staking pueden ser utilizadas para el lavado de dinero y otros delitos financieros, la anonimidad de las criptomonedas dificulta el rastreo de fondos, obstaculizando los esfuerzos de lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. El mecanismo de staking también puede afectar la relación de oferta y demanda de los activos criptográficos, llevando a la manipulación de precios en el mercado, perjudicando la equidad y la integridad del mercado. Por último, el staking depende de procesos técnicos y operativos complejos; las vulnerabilidades o fallas en los contratos inteligentes pueden resultar en pérdidas de fondos o transacciones erróneas, y los reguladores deben asegurarse de que las plataformas de staking implementen medidas técnicas adecuadas para garantizar la seguridad y confiabilidad del sistema.
Comparación entre el ETF de Bitcoin de Hong Kong y el de Estados Unidos
Los ETF de Bitcoin en Estados Unidos y Hong Kong tienen diferencias significativas en el entorno regulatorio, los activos de inversión, los participantes del mercado y los procedimientos de emisión.
El ETF de Bitcoin en Estados Unidos incluye tanto ETF de Bitcoin al contado como ETF de futuros de Bitcoin; el ETF al contado custodia los activos de Bitcoin a través de instituciones de custodia, mientras que el ETF de futuros mantiene posiciones a través de contratos de futuros; la regulación es estricta, atrayendo principalmente a inversores institucionales y profesionales.
El ETF de Bitcoin en Hong Kong es principalmente un ETF de Bitcoin al contado, que utiliza instituciones de custodia compliance para almacenar activos de Bitcoin, apoyando tanto suscripciones en especie como suscripciones en efectivo; al mismo tiempo, el entorno regulatorio es relativamente laxo, lo que no solo atrae a inversores institucionales, sino también a inversores individuales de alto patrimonio, diversificando aún más a los participantes del mercado.
Introducción al stake de Ethereum
Desde el 1 de diciembre de 2020, con el lanzamiento de la cadena de bloques Beacon de Ethereum basada en POS, se inició oficialmente la carrera de staking de Ethereum, y el 15 de septiembre de 2022 se completó la actualización de París, fusionando la cadena Beacon con la cadena principal y dando inicio a la era PoS de Ethereum.
Incluso al pasar de PoW a PoS, no significa que no sea necesario "trabajar" ejecutando nodos; simplemente que antes el trabajo no requería permisos de acceso, ahora necesitas primero gastar dinero para "comprar" la calificación de un nodo operativo. El stake significa que necesitas depositar 32 ETH para poder activar un validador, teniendo así la calificación para participar en el consenso de la red.
Por lo tanto, se puede dividir aproximadamente el staking de Ethereum en dos roles: el validador que pone el dinero y el operador que trabaja.
![ReStaking( y análisis profundo del informe sobre el ETF de activos virtuales de Hong Kong])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b0d7d3a2fae860d05189b33270de6365.webp(
Staking nativo: Poner dinero propio, operar el nodo uno mismo, responsable del mantenimiento y los costos de todo el hardware y software del cliente.
Beneficios:
Más seguro y descentralizado para la red de Ethereum.
2.Gana un 100% de收益 de stake, sin intermediarios.
Desventajas:
Umbral técnico, se necesita entender la tecnología para instalar y ejecutar el cliente por uno mismo.
Umbral de hardware, se necesita tener una computadora con buen rendimiento, al menos 10MB de red.
Umbral de capital, se necesita stake 32 ETH.
Problemas de confiscación, si hay problemas de software, hardware o red que causen inestabilidad en el nodo, se confiscará el stake.
Problemas de riesgo, es necesario gestionar la seguridad de las claves privadas y las frases de recuperación por uno mismo, y actualizar los nodos de forma periódica.
Stake como servicio: Solo aporta dinero para convertirse en validador, y un tercero se encarga de la operación de los nodos.
Beneficios: Se elimina la barrera técnica, solo se necesita invertir dinero sin esfuerzo.
Desventajas:
Umbral de capital, se necesita stake de 32 ETH.
Problemas de confiscación, si hay problemas con el software, hardware o red de terceros, se confiscará el depósito de garantía, pero el tercero no será penalizado.
Problemas de riesgo, puede que sea necesario confiar las claves privadas y las frases de recuperación.
Ceder un poco de ganancias a un tercero.
Centralización, una amenaza para la seguridad de Ethereum.
Staking conjunto: Varios individuos juntan 32 ETH para comprar en grupo la calificación de validador, y un tercero se encarga de operar los nodos, lo que equivale a la naturaleza de un pool de minería. En consecuencia, las ganancias generadas por los nodos operativos se distribuyen de acuerdo con la proporción del capital en staking de cada uno.
Beneficios:
Se eliminó la barrera técnica, solo se necesita dinero y no esfuerzo.
Se ha reducido el umbral a 32 ETH.
Desventajas:
A pesar de que el umbral de inversión se ha reducido, los fondos siguen estando bloqueados en la liquidez de stake.
Problema de confiscación, si hay un problema con el software, hardware o red de un tercero, se confiscará el depósito de garantía, pero el tercero no será penalizado.
Problemas de riesgo, es posible que tengas que confiar tus claves privadas y frases de recuperación.
Ceder un poco de beneficio a un tercero.
Centralización, una amenaza para la seguridad de Ethereum.
El desarrollo de la apuesta de Ethereum ha llegado a este punto, ya se han solucionado básicamente los tres grandes obstáculos: tecnología, hardware y financiamiento, y parece que ya está casi saturado. Pero en realidad, hay un gran problema que no se ha resuelto, que es el problema de la liquidez. Porque, en esencia, cualquiera de los métodos de apuesta mencionados ocupa el capital del validador, y como nodo de Ethereum, la entrada y salida diaria requiere hacer fila, por lo tanto, no es posible tener acceso inmediato a los fondos, especialmente en la apuesta conjunta. Así que esto equivale a bloquear la liquidez del validador.
Liquidez de staking)LST(: Varios individuos juntan 32 ETH para comprar en grupo la calificación de validador, siendo un tercero el responsable de operar los nodos, y la plataforma otorgará 1:1 stETH para liberar liquidez, representando los proyectos Lido, SSV, Puffer.
Beneficios:
Se eliminó la barrera técnica, solo hay que poner dinero sin esfuerzo.
Se redujo el umbral a 32 ETH.
3.No es necesario bloquear la liquidez, lo que aumenta la tasa de uso de fondos.
Desventajas:
Problemas de confiscación: si hay problemas con el software, hardware o red de un tercero, se confiscará el depósito en garantía, y el tercero no será penalizado.
Problemas de riesgo, puede que sea necesario confiar las claves privadas y las frases de recuperación.
Ceder un poco de beneficio a un tercero.
Centralización, una amenaza para la seguridad de Ethereum. ) El problema de la centralización puede generar inseguridad y ansiedad en toda la industria, por lo que resolver el problema de la centralización se ha convertido en la próxima dirección para el sector de stake (.
Staking descentralizado: A través de tecnologías como DVT y firmas remotas, se logra un acceso sin permiso para operadores de terceros.
Beneficios:
Se eliminan las barreras técnicas, solo se necesita invertir dinero sin esfuerzo.
Se redujo el umbral a 32 ETH.
No es necesario bloquear la liquidez, lo que aumenta la tasa de utilización de fondos.
Aumentar el nivel de descentralización de los operadores, reducir el riesgo de que los depósitos de los usuarios sean confiscados y mejorar la seguridad de Ethereum.
Desventajas: ceder un poco de ganancias a un tercero.
) Introducción a la stake
El concepto de la re-stake ha ido evolucionando con la popularización del mecanismo de prueba de participación (PoS) ###. En un sistema PoS, los fondos de stake se utilizan para la seguridad de la red y para alcanzar un consenso; en comparación con la prueba de trabajo (PoW) ( tradicional, PoS se enfoca más en el bloqueo de capital que en la capacidad de cálculo. Con el auge de DeFi, las demandas del mercado por la eficiencia del capital han aumentado, lo que ha dado lugar a la necesidad de re-stake.
El propósito del stake es permitir que los usuarios depositen ciertos fondos como margen para convertirse en nodos, con el fin de mantener la seguridad de un proyecto y así obtener beneficios. Si un nodo actúa de manera maliciosa, se le puede confiscar el margen, por lo que no solo las cadenas POS necesitan stake para garantizar la seguridad. Los puentes entre cadenas, oráculos, DA, ZKP, etc., también requieren stake para asegurar la seguridad de los participantes, lo que se conoce como AVS (servicio de verificación activa).
Para los proyectos, el objetivo de la 质押)Staking( es garantizar la seguridad. Para los usuarios, el objetivo de la 质押 es obtener ganancias, por lo que la relación entre fondos y proyectos es de 1:1. Es decir, cada vez que se lanza un nuevo proyecto, necesita encontrar la manera de que los usuarios inviertan dinero real desde cero en él para garantizar la seguridad. Sin embargo, el dinero en manos de los usuarios es limitado, y los proyectos deben competir por los escasos fondos de 质押 disponibles en el mercado para su propia seguridad, mientras que los usuarios solo pueden elegir 质押 sus fondos limitados en proyectos limitados para obtener rendimientos limitados.
El ReStaking de ) se basa en establecer un fondo de participación compartido, lo que permite que una parte de los fondos se utilice para participar simultáneamente en múltiples proyectos, garantizando la seguridad y logrando un efecto de "uno para muchos", permitiendo que los fondos y los proyectos pasen de una relación de 1:1 a 1:N, lo que permite a los usuarios obtener rendimientos excesivos y también puede aliviar la presión sobre los proyectos que compiten por los fondos de participación. Por ejemplo, ahora la gente elige participar sus fondos en Ethereum, alcanzando 30 millones, Ethereum ya tiene una fuerte seguridad, pero otros proyectos aún deben establecer su propio AVS, por lo que se pueden pensar en formas para que otras aplicaciones también puedan heredar y compartir la seguridad de Ethereum.
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) El principio técnico del stake adicional
Al discutir los principios de la tecnología de re-staking, necesitamos entender cómo se implementa en la red de blockchain. La tecnología de re-staking se basa en sistemas de contratos inteligentes, que pueden programar y gestionar el estado y los permisos de los activos en stake. En el nivel técnico, el re-staking involucra varios componentes clave:
- Mecanismo de Prueba de Stake(Staking Proof Mechanism)
Este es un mecanismo que verifica que los usuarios han apostado activos, generalmente a través de la tokenización, como la creación de un token que corresponde al activo original (, como stETH). El mecanismo de prueba de participación proporciona un punto de partida para todo el proceso de re-staking, asegurando que el estado de participación de los activos de los usuarios pueda ser verificado y rastreado en la cadena a través de la prueba de participación tokenizada.
- Interoperabilidad entre protocolos###Interoperabilidad entre protocolos(
La reinversión de participaciones requiere que los activos de participación fluyan entre diferentes protocolos y plataformas, lo que requiere un fuerte soporte de interoperabilidad para garantizar que los activos puedan moverse de manera segura y efectiva entre los distintos sistemas. La interoperabilidad entre protocolos asegura que los activos de participación puedan circular libremente entre diferentes protocolos de blockchain. Esto es crucial para lograr la reinversión de activos entre múltiples proyectos, ya que depende de un sólido soporte técnico para garantizar la seguridad y eficiencia de la transferencia de activos.
- Extensión del algoritmo de consenso)Consensus Algorithm Extension(
En un sistema POS, el re-staking puede requerir modificar o ampliar el algoritmo de consenso existente para soportar nuevos mecanismos de stake y verificación. La ampliación del algoritmo de consenso proporciona la necesaria garantía de seguridad de la red para el re-staking. Ajustando o ampliando el algoritmo de consenso existente, se pueden soportar nuevos comportamientos de stake y re-staking, mientras se mantiene la descentralización y la seguridad de la red.
- Gobernanza en cadena y ejecución automatizada )On-chain Governance and Automated Execution (
Los contratos inteligentes también permiten realizar
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AirdropHunter420
· 07-27 02:21
Los que invierten son todos trampas, solo se entiende después de haber sido tomado por tonto.
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DuckFluff
· 07-27 01:01
¿Qué stake no stake? Ser engañados sigue siendo lo más seguro.
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ChainSpy
· 07-26 21:30
¿El stake es demasiado complicado? No lo entiendo.
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PumpDoctrine
· 07-24 02:45
LST bloqueado y ya está GG.
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ApeShotFirst
· 07-24 02:42
No entiendo el stake de la cadena, solo pienso en Cupones de clip.
Re-stake y análisis profundo del ETF de activos virtuales de Hong Kong: evolución del staking de Ethereum hacia nuevas tendencias en la encriptación.
Re-stake ( ReStaking ) y análisis profundo del informe sobre el ETF de activos virtuales de Hong Kong
Resumen
volver a stake
Desde el 1 de diciembre de 2020, con el lanzamiento de la cadena de bloques de señal de Ethereum basada en POS, se inició oficialmente la pista de staking de Ethereum. Hasta ahora, el staking de Ethereum ha pasado por seis etapas de desarrollo, que son: staking nativo → staking como servicio → staking conjunto → staking líquido → staking descentralizado → re-staking. Según la "división de trabajo" de esta pista, se pueden distinguir aproximadamente dos roles en el staking de Ethereum: los validadores que aportan dinero y los operadores que realizan el trabajo.
Los tokens de staking de liquidez ( LST ) permiten a los poseedores de Ethereum realizar staking en múltiples protocolos DeFi para obtener recompensas. Aunque este mecanismo puede aumentar la flexibilidad de la inversión y los posibles rendimientos, también conlleva una mayor complejidad y riesgo. Una vez que LST se bloquea en un protocolo de staking específico, no se puede utilizar para comerciar o como colateral para otras operaciones DeFi. Para abordar este problema de liquidez, los tokens de re-staking de liquidez ( LRT ) han surgido.
LRT desbloqueó la liquidez de LST a través del proceso de re-staking y aumentó los beneficios potenciales mediante la introducción de mecanismos de apalancamiento. Además, los usuarios pueden optar por utilizar un protocolo de re-staking de liquidez específico, en lugar de depositar LST directamente, lo que permite mantener una mayor flexibilidad.
La implementación de la再质押 no solo requiere un alto nivel de especialización técnica, sino que también debe considerar la seguridad de los fondos, la transparencia de las operaciones y la estabilidad del sistema. A través de estos medios técnicos, la再质押 puede mejorar la eficiencia en el uso de capital al mismo tiempo que contribuye a la seguridad y descentralización de la red blockchain.
Las autoridades regulatorias mantienen una actitud reservada hacia las actividades de staking de criptomonedas.
Actualmente, el staking de criptomonedas enfrenta múltiples desafíos regulatorios. Primero, debido a que los países tienen diferentes posiciones legales sobre los activos criptográficos, los reguladores tienen dificultades para aplicar directamente las regulaciones financieras existentes a las actividades de staking, lo que aumenta los riesgos en términos de legalidad, impuestos y cumplimiento. En segundo lugar, hay un problema significativo de protección del inversor, ya que el staking de criptomonedas implica altos riesgos, los inversores comunes pueden sufrir pérdidas significativas debido a la falta de conocimientos especializados, y sumado a la alta volatilidad del mercado, el capital de los inversores puede evaporarse rápidamente, por lo que se necesita proporcionar advertencias adecuadas sobre los riesgos y medidas de protección. Además, las actividades de staking pueden ser utilizadas para el lavado de dinero y otros delitos financieros, la anonimidad de las criptomonedas dificulta el rastreo de fondos, obstaculizando los esfuerzos de lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. El mecanismo de staking también puede afectar la relación de oferta y demanda de los activos criptográficos, llevando a la manipulación de precios en el mercado, perjudicando la equidad y la integridad del mercado. Por último, el staking depende de procesos técnicos y operativos complejos; las vulnerabilidades o fallas en los contratos inteligentes pueden resultar en pérdidas de fondos o transacciones erróneas, y los reguladores deben asegurarse de que las plataformas de staking implementen medidas técnicas adecuadas para garantizar la seguridad y confiabilidad del sistema.
Comparación entre el ETF de Bitcoin de Hong Kong y el de Estados Unidos
Los ETF de Bitcoin en Estados Unidos y Hong Kong tienen diferencias significativas en el entorno regulatorio, los activos de inversión, los participantes del mercado y los procedimientos de emisión.
El ETF de Bitcoin en Estados Unidos incluye tanto ETF de Bitcoin al contado como ETF de futuros de Bitcoin; el ETF al contado custodia los activos de Bitcoin a través de instituciones de custodia, mientras que el ETF de futuros mantiene posiciones a través de contratos de futuros; la regulación es estricta, atrayendo principalmente a inversores institucionales y profesionales.
El ETF de Bitcoin en Hong Kong es principalmente un ETF de Bitcoin al contado, que utiliza instituciones de custodia compliance para almacenar activos de Bitcoin, apoyando tanto suscripciones en especie como suscripciones en efectivo; al mismo tiempo, el entorno regulatorio es relativamente laxo, lo que no solo atrae a inversores institucionales, sino también a inversores individuales de alto patrimonio, diversificando aún más a los participantes del mercado.
Introducción al stake de Ethereum
Desde el 1 de diciembre de 2020, con el lanzamiento de la cadena de bloques Beacon de Ethereum basada en POS, se inició oficialmente la carrera de staking de Ethereum, y el 15 de septiembre de 2022 se completó la actualización de París, fusionando la cadena Beacon con la cadena principal y dando inicio a la era PoS de Ethereum.
Incluso al pasar de PoW a PoS, no significa que no sea necesario "trabajar" ejecutando nodos; simplemente que antes el trabajo no requería permisos de acceso, ahora necesitas primero gastar dinero para "comprar" la calificación de un nodo operativo. El stake significa que necesitas depositar 32 ETH para poder activar un validador, teniendo así la calificación para participar en el consenso de la red.
Por lo tanto, se puede dividir aproximadamente el staking de Ethereum en dos roles: el validador que pone el dinero y el operador que trabaja.
Seis etapas de desarrollo del stake de Ethereum
Staking nativo→ staking como servicio→ staking conjunto→ staking líquido→ staking descentralizado→ re-staking
![ReStaking( y análisis profundo del informe sobre el ETF de activos virtuales de Hong Kong])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b0d7d3a2fae860d05189b33270de6365.webp(
Staking nativo: Poner dinero propio, operar el nodo uno mismo, responsable del mantenimiento y los costos de todo el hardware y software del cliente.
2.Gana un 100% de收益 de stake, sin intermediarios.
Umbral técnico, se necesita entender la tecnología para instalar y ejecutar el cliente por uno mismo.
Umbral de hardware, se necesita tener una computadora con buen rendimiento, al menos 10MB de red.
Umbral de capital, se necesita stake 32 ETH.
Problemas de confiscación, si hay problemas de software, hardware o red que causen inestabilidad en el nodo, se confiscará el stake.
Problemas de riesgo, es necesario gestionar la seguridad de las claves privadas y las frases de recuperación por uno mismo, y actualizar los nodos de forma periódica.
Stake como servicio: Solo aporta dinero para convertirse en validador, y un tercero se encarga de la operación de los nodos.
Beneficios: Se elimina la barrera técnica, solo se necesita invertir dinero sin esfuerzo.
Desventajas:
Umbral de capital, se necesita stake de 32 ETH.
Problemas de confiscación, si hay problemas con el software, hardware o red de terceros, se confiscará el depósito de garantía, pero el tercero no será penalizado.
Problemas de riesgo, puede que sea necesario confiar las claves privadas y las frases de recuperación.
Ceder un poco de ganancias a un tercero.
Centralización, una amenaza para la seguridad de Ethereum.
Staking conjunto: Varios individuos juntan 32 ETH para comprar en grupo la calificación de validador, y un tercero se encarga de operar los nodos, lo que equivale a la naturaleza de un pool de minería. En consecuencia, las ganancias generadas por los nodos operativos se distribuyen de acuerdo con la proporción del capital en staking de cada uno.
Se eliminó la barrera técnica, solo se necesita dinero y no esfuerzo.
Se ha reducido el umbral a 32 ETH.
A pesar de que el umbral de inversión se ha reducido, los fondos siguen estando bloqueados en la liquidez de stake.
Problema de confiscación, si hay un problema con el software, hardware o red de un tercero, se confiscará el depósito de garantía, pero el tercero no será penalizado.
Problemas de riesgo, es posible que tengas que confiar tus claves privadas y frases de recuperación.
Ceder un poco de beneficio a un tercero.
Centralización, una amenaza para la seguridad de Ethereum.
El desarrollo de la apuesta de Ethereum ha llegado a este punto, ya se han solucionado básicamente los tres grandes obstáculos: tecnología, hardware y financiamiento, y parece que ya está casi saturado. Pero en realidad, hay un gran problema que no se ha resuelto, que es el problema de la liquidez. Porque, en esencia, cualquiera de los métodos de apuesta mencionados ocupa el capital del validador, y como nodo de Ethereum, la entrada y salida diaria requiere hacer fila, por lo tanto, no es posible tener acceso inmediato a los fondos, especialmente en la apuesta conjunta. Así que esto equivale a bloquear la liquidez del validador.
Liquidez de staking)LST(: Varios individuos juntan 32 ETH para comprar en grupo la calificación de validador, siendo un tercero el responsable de operar los nodos, y la plataforma otorgará 1:1 stETH para liberar liquidez, representando los proyectos Lido, SSV, Puffer.
Se eliminó la barrera técnica, solo hay que poner dinero sin esfuerzo.
Se redujo el umbral a 32 ETH.
3.No es necesario bloquear la liquidez, lo que aumenta la tasa de uso de fondos.
Problemas de confiscación: si hay problemas con el software, hardware o red de un tercero, se confiscará el depósito en garantía, y el tercero no será penalizado.
Problemas de riesgo, puede que sea necesario confiar las claves privadas y las frases de recuperación.
Ceder un poco de beneficio a un tercero.
Centralización, una amenaza para la seguridad de Ethereum. ) El problema de la centralización puede generar inseguridad y ansiedad en toda la industria, por lo que resolver el problema de la centralización se ha convertido en la próxima dirección para el sector de stake (.
Staking descentralizado: A través de tecnologías como DVT y firmas remotas, se logra un acceso sin permiso para operadores de terceros.
Se eliminan las barreras técnicas, solo se necesita invertir dinero sin esfuerzo.
Se redujo el umbral a 32 ETH.
No es necesario bloquear la liquidez, lo que aumenta la tasa de utilización de fondos.
Aumentar el nivel de descentralización de los operadores, reducir el riesgo de que los depósitos de los usuarios sean confiscados y mejorar la seguridad de Ethereum.
) Introducción a la stake
El concepto de la re-stake ha ido evolucionando con la popularización del mecanismo de prueba de participación (PoS) ###. En un sistema PoS, los fondos de stake se utilizan para la seguridad de la red y para alcanzar un consenso; en comparación con la prueba de trabajo (PoW) ( tradicional, PoS se enfoca más en el bloqueo de capital que en la capacidad de cálculo. Con el auge de DeFi, las demandas del mercado por la eficiencia del capital han aumentado, lo que ha dado lugar a la necesidad de re-stake.
El propósito del stake es permitir que los usuarios depositen ciertos fondos como margen para convertirse en nodos, con el fin de mantener la seguridad de un proyecto y así obtener beneficios. Si un nodo actúa de manera maliciosa, se le puede confiscar el margen, por lo que no solo las cadenas POS necesitan stake para garantizar la seguridad. Los puentes entre cadenas, oráculos, DA, ZKP, etc., también requieren stake para asegurar la seguridad de los participantes, lo que se conoce como AVS (servicio de verificación activa).
Para los proyectos, el objetivo de la 质押)Staking( es garantizar la seguridad. Para los usuarios, el objetivo de la 质押 es obtener ganancias, por lo que la relación entre fondos y proyectos es de 1:1. Es decir, cada vez que se lanza un nuevo proyecto, necesita encontrar la manera de que los usuarios inviertan dinero real desde cero en él para garantizar la seguridad. Sin embargo, el dinero en manos de los usuarios es limitado, y los proyectos deben competir por los escasos fondos de 质押 disponibles en el mercado para su propia seguridad, mientras que los usuarios solo pueden elegir 质押 sus fondos limitados en proyectos limitados para obtener rendimientos limitados.
El ReStaking de ) se basa en establecer un fondo de participación compartido, lo que permite que una parte de los fondos se utilice para participar simultáneamente en múltiples proyectos, garantizando la seguridad y logrando un efecto de "uno para muchos", permitiendo que los fondos y los proyectos pasen de una relación de 1:1 a 1:N, lo que permite a los usuarios obtener rendimientos excesivos y también puede aliviar la presión sobre los proyectos que compiten por los fondos de participación. Por ejemplo, ahora la gente elige participar sus fondos en Ethereum, alcanzando 30 millones, Ethereum ya tiene una fuerte seguridad, pero otros proyectos aún deben establecer su propio AVS, por lo que se pueden pensar en formas para que otras aplicaciones también puedan heredar y compartir la seguridad de Ethereum.
![ReStaking( y análisis profundo del informe sobre ETF de activos virtuales en Hong Kong])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-deba0578e6c2eebc4f9549d99d712351.webp(
) El principio técnico del stake adicional
Al discutir los principios de la tecnología de re-staking, necesitamos entender cómo se implementa en la red de blockchain. La tecnología de re-staking se basa en sistemas de contratos inteligentes, que pueden programar y gestionar el estado y los permisos de los activos en stake. En el nivel técnico, el re-staking involucra varios componentes clave:
- Mecanismo de Prueba de Stake(Staking Proof Mechanism)
Este es un mecanismo que verifica que los usuarios han apostado activos, generalmente a través de la tokenización, como la creación de un token que corresponde al activo original (, como stETH). El mecanismo de prueba de participación proporciona un punto de partida para todo el proceso de re-staking, asegurando que el estado de participación de los activos de los usuarios pueda ser verificado y rastreado en la cadena a través de la prueba de participación tokenizada.
- Interoperabilidad entre protocolos###Interoperabilidad entre protocolos(
La reinversión de participaciones requiere que los activos de participación fluyan entre diferentes protocolos y plataformas, lo que requiere un fuerte soporte de interoperabilidad para garantizar que los activos puedan moverse de manera segura y efectiva entre los distintos sistemas. La interoperabilidad entre protocolos asegura que los activos de participación puedan circular libremente entre diferentes protocolos de blockchain. Esto es crucial para lograr la reinversión de activos entre múltiples proyectos, ya que depende de un sólido soporte técnico para garantizar la seguridad y eficiencia de la transferencia de activos.
- Extensión del algoritmo de consenso)Consensus Algorithm Extension(
En un sistema POS, el re-staking puede requerir modificar o ampliar el algoritmo de consenso existente para soportar nuevos mecanismos de stake y verificación. La ampliación del algoritmo de consenso proporciona la necesaria garantía de seguridad de la red para el re-staking. Ajustando o ampliando el algoritmo de consenso existente, se pueden soportar nuevos comportamientos de stake y re-staking, mientras se mantiene la descentralización y la seguridad de la red.
- Gobernanza en cadena y ejecución automatizada )On-chain Governance and Automated Execution (
Los contratos inteligentes también permiten realizar