Comercio de acciones estadounidenses en cadena: ¿nuevo canal para fondos globales o herramienta de recolección de dólares?
Recientemente, varias plataformas de intercambio de criptomonedas han lanzado sucesivamente negocios de negociación de tokens de acciones de EE. UU., convirtiendo las acciones de EE. UU. en la nueva favorita en la cadena de un día para otro. Esta nueva narrativa compuesta por stablecoins en dólares, tokenización de acciones de EE. UU. y infraestructura en la cadena, parece estar llevando a la industria de las criptomonedas al centro del torbellino de la narrativa financiera y la geopolítica.
De hecho, la tokenización de acciones estadounidenses no es algo nuevo. En el último ciclo, proyectos como Synthetix y Mirror ya habían explorado un mecanismo de activos sintéticos on-chain que permite a los usuarios acuñar y negociar "tokens de acciones estadounidenses" a través de sobrecolateralización. Sin embargo, dado que el anclaje de precios no equivale a la propiedad de los activos y los fondos solo circulan dentro de un ciclo cerrado on-chain, es difícil integrarse en el sistema financiero tradicional, por lo que este modelo finalmente no logró una adopción masiva.
Y esta vez, la tokenización de las acciones de EE. UU. adoptó una nueva forma de jugar. Según la información divulgada, no se trata de un anclaje de precios o simulación en cadena, sino de la custodia de acciones reales, con fondos que fluyen a las acciones de EE. UU. a través de corredores. Esto significa que los usuarios de todo el mundo solo necesitan poseer stablecoins para eludir los requisitos de apertura de cuentas y verificación de identidad, y poder comprar activos de acciones de EE. UU. directamente en la cadena.
Desde una perspectiva macro, esto es en realidad el dólar y los mercados de capitales de EE. UU. que, a través de las criptomonedas como un canal de bajo costo, alta elasticidad y disponible las 24 horas, atraen fondos incrementales globales. Para los usuarios comunes en regiones como Brasil o Argentina, solo necesitan intercambiar activos locales por USDC para poder comprar fácilmente acciones de Apple o NVIDIA.
Esta estructura ha creado un canal de flujo de capital hacia el mercado de valores de EE. UU. con "bajo riesgo y alta certeza" para los fondos globales, permitiendo que los usuarios de criptomonedas de todo el mundo inyecten capital en los activos estadounidenses de una manera sin precedentes y con baja fricción. A medida que más redes de segunda capa, intercambios, billeteras y otras infraestructuras se conecten a estos "módulos de negociación de acciones de EE. UU.", la relación entre las criptomonedas y el dólar estadounidense, así como el Nasdaq, se volverá más estrecha.
Desde esta perspectiva, una serie de narrativas nuevas y antiguas en torno a las criptomonedas están siendo diseñadas como un conjunto para la infraestructura de finanzas distribuidas de los servicios financieros de EE. UU.: los stablecoins respaldados por bonos del Tesoro de EE. UU. actúan como un fondo de liquidez de moneda mundial, la tokenización de acciones de EE. UU. se convierte en la puerta de entrada al tráfico de Nasdaq, y la infraestructura de transacciones on-chain es el centro de transferencia global de las corredurías de capital de EE. UU.
Para los nativos de criptomonedas y los inversores minoristas en países del tercer mundo, la tokenización de las acciones estadounidenses realmente ha abierto un canal de bajo umbral sin precedentes, logrando cierto grado de "igualdad de activos". Pero para los usuarios experimentados que ya tienen cuentas de acciones estadounidenses, las funciones de los productos de tokenización de acciones estadounidenses son aún relativamente limitadas, careciendo de opciones de venta en corto, opciones y otros derivados.
Sin embargo, la tokenización de acciones estadounidenses podría traer nuevas oportunidades al ecosistema DeFi. Uno de los mayores problemas actuales en el DeFi on-chain es la grave escasez de activos de calidad. Si estos tokens de acciones estadounidenses, respaldados por acciones reales y emitidos en la cadena, pueden ir infiltrándose gradualmente en DEX, protocolos de préstamos, opciones on-chain y sistemas de derivados, pueden convertirse completamente en nuevos activos básicos, proporcionando a DeFi materias primas y espacio narrativo de valor más determinados.
En el futuro, quien pueda ofrecer la primera experiencia de trading en cadena integrada de spot, cortos, apalancamiento y cobertura, tendrá la oportunidad de crear la próxima versión en cadena de Robinhood o Interactive Brokers. Esto podría ser el verdadero punto de inflexión para DeFi.
A partir de 2024, "¿Puede la criptomoneda desbancar las finanzas tradicionales?" ya no es una cuestión que valga la pena discutir. A través de las stablecoins, se están penetrando las limitaciones geográficas de los canales financieros tradicionales, eludiendo las barreras soberanas, los obstáculos fiscales y las revisiones de identidad, y, en última instancia, estableciendo un nuevo canal de dólares utilizando criptomonedas, lo que se ha convertido en la línea central de varias narrativas recientes. La cuestión de si las criptomonedas están convirtiéndose en una nueva herramienta financiera en Estados Unidos es algo que merece nuestra reflexión.
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StablecoinAnxiety
· 07-25 09:53
¡Críticas excesivamente positivas a la fusión de cex!
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JustHereForAirdrops
· 07-25 06:00
¿El ladrón de ladrillos ha vuelto a recoger dinero?
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EyeOfTheTokenStorm
· 07-24 06:44
Las características de la parte inferior del fondo de la financiación son evidentes, alcista en la tokenización de acciones estadounidenses.
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ChainWallflower
· 07-24 06:41
¿Todavía juegas en web2?
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MemeCoinSavant
· 07-24 06:41
colonización financiera estadísticamente significativa, la verdad
Transacciones de acciones estadounidenses en la cadena: ¿nuevo canal de capital global o herramienta de expansión del dólar?
Comercio de acciones estadounidenses en cadena: ¿nuevo canal para fondos globales o herramienta de recolección de dólares?
Recientemente, varias plataformas de intercambio de criptomonedas han lanzado sucesivamente negocios de negociación de tokens de acciones de EE. UU., convirtiendo las acciones de EE. UU. en la nueva favorita en la cadena de un día para otro. Esta nueva narrativa compuesta por stablecoins en dólares, tokenización de acciones de EE. UU. y infraestructura en la cadena, parece estar llevando a la industria de las criptomonedas al centro del torbellino de la narrativa financiera y la geopolítica.
De hecho, la tokenización de acciones estadounidenses no es algo nuevo. En el último ciclo, proyectos como Synthetix y Mirror ya habían explorado un mecanismo de activos sintéticos on-chain que permite a los usuarios acuñar y negociar "tokens de acciones estadounidenses" a través de sobrecolateralización. Sin embargo, dado que el anclaje de precios no equivale a la propiedad de los activos y los fondos solo circulan dentro de un ciclo cerrado on-chain, es difícil integrarse en el sistema financiero tradicional, por lo que este modelo finalmente no logró una adopción masiva.
Y esta vez, la tokenización de las acciones de EE. UU. adoptó una nueva forma de jugar. Según la información divulgada, no se trata de un anclaje de precios o simulación en cadena, sino de la custodia de acciones reales, con fondos que fluyen a las acciones de EE. UU. a través de corredores. Esto significa que los usuarios de todo el mundo solo necesitan poseer stablecoins para eludir los requisitos de apertura de cuentas y verificación de identidad, y poder comprar activos de acciones de EE. UU. directamente en la cadena.
Desde una perspectiva macro, esto es en realidad el dólar y los mercados de capitales de EE. UU. que, a través de las criptomonedas como un canal de bajo costo, alta elasticidad y disponible las 24 horas, atraen fondos incrementales globales. Para los usuarios comunes en regiones como Brasil o Argentina, solo necesitan intercambiar activos locales por USDC para poder comprar fácilmente acciones de Apple o NVIDIA.
Esta estructura ha creado un canal de flujo de capital hacia el mercado de valores de EE. UU. con "bajo riesgo y alta certeza" para los fondos globales, permitiendo que los usuarios de criptomonedas de todo el mundo inyecten capital en los activos estadounidenses de una manera sin precedentes y con baja fricción. A medida que más redes de segunda capa, intercambios, billeteras y otras infraestructuras se conecten a estos "módulos de negociación de acciones de EE. UU.", la relación entre las criptomonedas y el dólar estadounidense, así como el Nasdaq, se volverá más estrecha.
Desde esta perspectiva, una serie de narrativas nuevas y antiguas en torno a las criptomonedas están siendo diseñadas como un conjunto para la infraestructura de finanzas distribuidas de los servicios financieros de EE. UU.: los stablecoins respaldados por bonos del Tesoro de EE. UU. actúan como un fondo de liquidez de moneda mundial, la tokenización de acciones de EE. UU. se convierte en la puerta de entrada al tráfico de Nasdaq, y la infraestructura de transacciones on-chain es el centro de transferencia global de las corredurías de capital de EE. UU.
Para los nativos de criptomonedas y los inversores minoristas en países del tercer mundo, la tokenización de las acciones estadounidenses realmente ha abierto un canal de bajo umbral sin precedentes, logrando cierto grado de "igualdad de activos". Pero para los usuarios experimentados que ya tienen cuentas de acciones estadounidenses, las funciones de los productos de tokenización de acciones estadounidenses son aún relativamente limitadas, careciendo de opciones de venta en corto, opciones y otros derivados.
Sin embargo, la tokenización de acciones estadounidenses podría traer nuevas oportunidades al ecosistema DeFi. Uno de los mayores problemas actuales en el DeFi on-chain es la grave escasez de activos de calidad. Si estos tokens de acciones estadounidenses, respaldados por acciones reales y emitidos en la cadena, pueden ir infiltrándose gradualmente en DEX, protocolos de préstamos, opciones on-chain y sistemas de derivados, pueden convertirse completamente en nuevos activos básicos, proporcionando a DeFi materias primas y espacio narrativo de valor más determinados.
En el futuro, quien pueda ofrecer la primera experiencia de trading en cadena integrada de spot, cortos, apalancamiento y cobertura, tendrá la oportunidad de crear la próxima versión en cadena de Robinhood o Interactive Brokers. Esto podría ser el verdadero punto de inflexión para DeFi.
A partir de 2024, "¿Puede la criptomoneda desbancar las finanzas tradicionales?" ya no es una cuestión que valga la pena discutir. A través de las stablecoins, se están penetrando las limitaciones geográficas de los canales financieros tradicionales, eludiendo las barreras soberanas, los obstáculos fiscales y las revisiones de identidad, y, en última instancia, estableciendo un nuevo canal de dólares utilizando criptomonedas, lo que se ha convertido en la línea central de varias narrativas recientes. La cuestión de si las criptomonedas están convirtiéndose en una nueva herramienta financiera en Estados Unidos es algo que merece nuestra reflexión.