Definición y juicio del mercado bajista de activos cripto
El mercado de Activos Cripto ha mostrado una clara tendencia a la baja en tiempos recientes. Hasta mediados de abril, la capitalización total de los Activos Cripto, excluyendo el bitcoin, ha caído de un máximo de 1.6 billones de dólares en diciembre del año pasado a 950 mil millones, con una caída del 41%. Al mismo tiempo, la escala de capital de riesgo también ha disminuido entre un 50% y un 60% en comparación con el pico de 2021-2022. En esta fase actual, es una elección sabia adoptar una estrategia conservadora de gestión de riesgos. Sin embargo, se espera que los precios del mercado de encriptación puedan estabilizarse gradualmente hacia finales del segundo trimestre, creando condiciones para un repunte en el tercer trimestre.
Múltiples factores superpuestos podrían presagiar la llegada de un nuevo "invierno cripto". Las políticas arancelarias globales están siendo implementadas y podrían escalar, lo que lleva a un deterioro evidente del sentimiento del mercado. Cabe destacar que, en la actualidad, el valor total de mercado de las criptomonedas, excluyendo Bitcoin, es incluso inferior al de la mayor parte del período de agosto de 2021 a abril de 2022. La presión estructural proviene principalmente de la incertidumbre macroeconómica, el ajuste fiscal y las políticas arancelarias que continúan reprimiendo los activos de riesgo tradicionales, lo que resulta en una parálisis en la toma de decisiones de inversión. Aunque el entorno regulatorio proporciona cierto apoyo, la recuperación del mercado cripto aún enfrenta desafíos en el contexto de un mercado de valores en general débil.
Los mercados financieros tradicionales suelen utilizar un estándar de experiencia del 20% de aumento o disminución para clasificar los mercados alcistas y bajistas. Sin embargo, este estándar no es aplicable al mercado cripto altamente volátil. Los activos cripto a menudo experimentan fluctuaciones de precio del 20% o más en un corto período, pero esto no necesariamente indica un cambio fundamental en la tendencia del mercado. Además, la característica de 24 horas de negociación del mercado cripto lo hace más sensible a los eventos inesperados globales. Por ejemplo, durante el aumento de tasas de interés de la Reserva Federal en 2022, la caída de Bitcoin fue aproximadamente 3.5 veces mayor que la de las acciones estadounidenses.
Para sistematizar el juicio, nos referimos a los precios de cierre altos y bajos del índice S&P 500 en una ventana de tiempo de un año en curso para identificar los giros clave del mercado. Sin embargo, el "umbral del 20%" también ignora algunos eventos de retroceso que impactan significativamente en el sentimiento del mercado pero cuya caída está entre el 10% y el 20%. Por lo tanto, creemos que el mercado bajista es esencialmente una manifestación de un cambio en la estructura del mercado, caracterizado por el deterioro de los fundamentos y la contracción de la liquidez, y no simplemente por la magnitud de la caída de precios.
Tendemos a adoptar dos tipos de indicadores ajustados al riesgo: el rendimiento ajustado al riesgo medido por la desviación estándar y la media móvil de 200 días (200DMA). El indicador de desviación estándar puede reflejar naturalmente la alta volatilidad del mercado cripto, pero puede no ser lo suficientemente sensible cuando la tendencia del mercado es estable. En comparación, el 200DMA ofrece un método más simple y robusto para identificar tendencias de mercado sostenidas. Cuando el precio se mantiene por encima del 200DMA acompañado de un impulso alcista, generalmente se considera un mercado alcista; por el contrario, a menudo significa la formación de un mercado bajista.
Actualmente, tanto el Bitcoin como el índice COIN50 (que abarca los 50 tokens con mayor capitalización de mercado) han caído por debajo de sus respectivas medias móviles de 200 días, lo que indica que el mercado podría estar en las primeras etapas de una tendencia bajista a largo plazo. Esto es consistente con la tendencia de disminución de la capitalización total del mercado y la contracción del capital de riesgo, que son características importantes de la posible llegada del "invierno cripto".
En resumen, en la etapa actual se debe mantener una estrategia de gestión de riesgos defensiva. Aunque se espera que los precios de los Activos Cripto se estabilicen hacia finales del segundo trimestre y sientan las bases para una mejora en el tercer trimestre, el complejo entorno macroeconómico aún requiere que los inversores mantengan una alta cautela.
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TheMemefather
· 07-27 10:03
Comprar la caída en el lugar adecuado es la clave~
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SchrodingerWallet
· 07-27 10:01
Sobrevivir a esto es otro bull run
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SigmaBrain
· 07-27 01:52
Es ridículo, otra vez están tomando a la gente por tonta todos los días.
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GateUser-c802f0e8
· 07-24 13:51
¿Los expertos han comprado la caída??
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StablecoinArbitrageur
· 07-24 13:46
*ajusta la hoja de cálculo* un 41% de retroceso apenas roza mis algoritmos de arbitraje, para ser honesto.
¿El mercado de criptomonedas entra en un mercado bajista? Múltiples indicadores advierten que el invierno puede haber llegado.
Definición y juicio del mercado bajista de activos cripto
El mercado de Activos Cripto ha mostrado una clara tendencia a la baja en tiempos recientes. Hasta mediados de abril, la capitalización total de los Activos Cripto, excluyendo el bitcoin, ha caído de un máximo de 1.6 billones de dólares en diciembre del año pasado a 950 mil millones, con una caída del 41%. Al mismo tiempo, la escala de capital de riesgo también ha disminuido entre un 50% y un 60% en comparación con el pico de 2021-2022. En esta fase actual, es una elección sabia adoptar una estrategia conservadora de gestión de riesgos. Sin embargo, se espera que los precios del mercado de encriptación puedan estabilizarse gradualmente hacia finales del segundo trimestre, creando condiciones para un repunte en el tercer trimestre.
Múltiples factores superpuestos podrían presagiar la llegada de un nuevo "invierno cripto". Las políticas arancelarias globales están siendo implementadas y podrían escalar, lo que lleva a un deterioro evidente del sentimiento del mercado. Cabe destacar que, en la actualidad, el valor total de mercado de las criptomonedas, excluyendo Bitcoin, es incluso inferior al de la mayor parte del período de agosto de 2021 a abril de 2022. La presión estructural proviene principalmente de la incertidumbre macroeconómica, el ajuste fiscal y las políticas arancelarias que continúan reprimiendo los activos de riesgo tradicionales, lo que resulta en una parálisis en la toma de decisiones de inversión. Aunque el entorno regulatorio proporciona cierto apoyo, la recuperación del mercado cripto aún enfrenta desafíos en el contexto de un mercado de valores en general débil.
Los mercados financieros tradicionales suelen utilizar un estándar de experiencia del 20% de aumento o disminución para clasificar los mercados alcistas y bajistas. Sin embargo, este estándar no es aplicable al mercado cripto altamente volátil. Los activos cripto a menudo experimentan fluctuaciones de precio del 20% o más en un corto período, pero esto no necesariamente indica un cambio fundamental en la tendencia del mercado. Además, la característica de 24 horas de negociación del mercado cripto lo hace más sensible a los eventos inesperados globales. Por ejemplo, durante el aumento de tasas de interés de la Reserva Federal en 2022, la caída de Bitcoin fue aproximadamente 3.5 veces mayor que la de las acciones estadounidenses.
Para sistematizar el juicio, nos referimos a los precios de cierre altos y bajos del índice S&P 500 en una ventana de tiempo de un año en curso para identificar los giros clave del mercado. Sin embargo, el "umbral del 20%" también ignora algunos eventos de retroceso que impactan significativamente en el sentimiento del mercado pero cuya caída está entre el 10% y el 20%. Por lo tanto, creemos que el mercado bajista es esencialmente una manifestación de un cambio en la estructura del mercado, caracterizado por el deterioro de los fundamentos y la contracción de la liquidez, y no simplemente por la magnitud de la caída de precios.
Tendemos a adoptar dos tipos de indicadores ajustados al riesgo: el rendimiento ajustado al riesgo medido por la desviación estándar y la media móvil de 200 días (200DMA). El indicador de desviación estándar puede reflejar naturalmente la alta volatilidad del mercado cripto, pero puede no ser lo suficientemente sensible cuando la tendencia del mercado es estable. En comparación, el 200DMA ofrece un método más simple y robusto para identificar tendencias de mercado sostenidas. Cuando el precio se mantiene por encima del 200DMA acompañado de un impulso alcista, generalmente se considera un mercado alcista; por el contrario, a menudo significa la formación de un mercado bajista.
Actualmente, tanto el Bitcoin como el índice COIN50 (que abarca los 50 tokens con mayor capitalización de mercado) han caído por debajo de sus respectivas medias móviles de 200 días, lo que indica que el mercado podría estar en las primeras etapas de una tendencia bajista a largo plazo. Esto es consistente con la tendencia de disminución de la capitalización total del mercado y la contracción del capital de riesgo, que son características importantes de la posible llegada del "invierno cripto".
En resumen, en la etapa actual se debe mantener una estrategia de gestión de riesgos defensiva. Aunque se espera que los precios de los Activos Cripto se estabilicen hacia finales del segundo trimestre y sientan las bases para una mejora en el tercer trimestre, el complejo entorno macroeconómico aún requiere que los inversores mantengan una alta cautela.