Uniswap V4: Liderando una nueva revolución en la infraestructura de Finanzas descentralizadas
El 13 de junio, un DEX publicó un borrador de código de nueva versión, lo que provocó una fuerte conmoción en la industria y se convirtió en un tema candente. Como la plataforma de intercambio descentralizado más grande en la actualidad, este DEX ha mantenido durante mucho tiempo más del 50% de la cuota de mercado en las transacciones en cadena, y su volumen de transacciones es más de tres veces mayor que el de su segundo competidor más cercano. El lanzamiento de la nueva versión consolidará aún más su posición como el DEX más grande de Finanzas descentralizadas.
En la visión y el libro blanco publicados, se detallan los Hooks que permiten la personalización de AMM, el Singleton que cambia el marco de cuentas y la lógica de órdenes, y la contabilidad Flash y ETH nativo que pueden reducir significativamente las tarifas de Gas. Estas características innovadoras brindarán a los DEX una mayor libertad, mejor liquidez, tarifas más bajas y más opciones. Al mismo tiempo, inyectan un catalizador en los DEX, que han estado en desventaja en la competencia con los intercambios centralizados a largo plazo, acelerando el ritmo de los DEX para alcanzar a los intercambios centralizados, lo que tendrá un profundo impacto en el desarrollo futuro de las Finanzas descentralizadas.
La innovación lidera el desarrollo de las Finanzas descentralizadas
La razón por la cual la nueva versión ha llamado la atención de numerosas instituciones es, por un lado, la demanda presentada por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. contra el mayor intercambio centralizado del mundo, lo que ha generado preocupaciones en las instituciones del sector sobre el futuro desarrollo de los intercambios centralizados. Por otro lado, los DEX, que cuentan con descentralización y resistencia a la censura, sin duda han ganado más favor. Además, lo más importante es que este DEX, como líder de la industria, establece la dirección de desarrollo de DEX con cada versión que lanza, siendo imitada por sus sucesores, y también impulsa el próspero desarrollo de toda la Finanzas descentralizadas.
La primera versión oficial de este DEX se lanzó en noviembre de 2018, ofreciendo transacciones entre tokens ERC-20 y ETH, e introduciendo por primera vez el modelo de creadores de mercado automatizados. La segunda versión se lanzó en mayo de 2020, proporcionando aún más soporte para transacciones entre tokens ERC-20 e introduciendo el mecanismo de minería de liquidez. La tercera versión se lanzó en mayo de 2021, introduciendo liquidez centralizada y la función de órdenes de límite de precio.
La nueva versión que se lanzará pronto será diferente a las anteriores, ya no será una innovación técnica de 0 a 1, sino que se llevará a cabo una completa disrupción sobre la infraestructura de Finanzas descentralizadas. Por ejemplo, se ofrecerán grupos de tokens que se pueden crear y gestionar de forma autónoma, se podrán agregar nuevas funciones a través de "anclajes" en el AMM, y se adoptará un marco de grandes contratos en lugar del antiguo modelo de Factory/Piscina, entre otros. Estas innovaciones fortalecerán aún más las características de las plataformas de intercambio descentralizadas y traerán nuevas transformaciones y oportunidades a todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Cuatro mecanismos innovadores para construir la verdadera infraestructura de Finanzas descentralizadas
Hooks
Una de las principales innovaciones de la nueva versión es la introducción de "hooks", que en esencia es un contrato externo creado y definido por desarrolladores para la lógica de transacciones. A través de los hooks, los desarrolladores pueden invocar contratos externos en puntos específicos del ciclo de vida de un pool de liquidez para ejecutar operaciones específicas, como crear órdenes limitadas antes de la transacción o ajustar los niveles de tarifas de transacción después de que cambien las posiciones del pool de liquidez.
Actualmente se muestran los siguientes ejemplos de ganchos:
Promotor de mercado ponderado por el tiempo (TWAMM)
Tarifas dinámicas
Orden limitada en cadena
Préstamo de liquidez ociosa
Oráculo personalizado en cadena
Distribución de beneficios de MEV internalizados a LP
Singleton
Singleton es una nueva arquitectura de contrato. En esta arquitectura, todos los pools de liquidez se almacenan en un solo contrato, lo que reduce significativamente el costo de creación de pools de liquidez y las tarifas de Gas, además de mejorar la eficiencia de las transacciones.
Las ventajas de la arquitectura Singleton son principalmente: reducción de costos, aumento de eficiencia, escalabilidad y simplificación de la gestión de posiciones de liquidez.
Contabilidad Flash
Flash Accounting es un nuevo método de contabilidad. Puede calcular las tarifas de transacción únicamente en función del saldo neto, reduciendo así el consumo de Gas. Además de reducir el consumo de Gas, también puede mejorar la eficiencia de enrutamiento entre pools y reducir aún más el costo de transacciones a través de múltiples pools.
ETH nativo
Native ETH se refiere a la negociación directa entre el token nativo de Ethereum (ETH) y otros tokens durante el proceso de intercambio. Esto permite que las transacciones entre ETH y otros tokens se realicen directamente, sin necesidad de convertir primero a WETH, lo que reduce significativamente los costos y el tiempo de transacción.
Oportunidad para resolver el dilema DEX
La publicación de la nueva versión podría convertirse en una oportunidad para resolver el dilema de DEX. A través de soluciones innovadoras, se planea mejorar la situación de DEX desde cuatro aspectos:
Mejorar la liquidez: A través de la introducción de la función Hook y la distribución interna de ganancias MEV a LP, se ha mejorado la personalización y la liquidez de DEX.
Mejorar la experiencia del usuario: se introdujeron el algoritmo TWAMM y la función de comercio con límite, lo que aumenta la eficiencia del descubrimiento de precios y la experiencia de negociación del usuario.
Reducir los costos de transacción: A través de la distribución de beneficios MEV internalizados hacia LP y mecanismos como la contabilidad instantánea, se han reducido los costos de transacción.
Aumentar la eficiencia de costos: La arquitectura Singleton y la contabilidad relámpago pueden reducir los gastos de Gas al crear LP y realizar operaciones de múltiples saltos, mejorando la eficiencia en el despliegue de contratos.
Resumen
La aparición de la nueva versión es, sin duda, una gran innovación en la industria DeFi y en toda la industria criptográfica. Ofrece a los usuarios mayor libertad, mayor liquidez, menores costos y un servicio más completo y conveniente. Estas ventajas no solo lo convierten en una plataforma de negociación más competitiva, sino que también impulsan el progreso y la mejora de toda la industria DEX.
A pesar de que actualmente existe una gran brecha entre DEX y los intercambios centralizados en términos de experiencia del usuario, costos y seguridad, esta brecha se está cerrando gradualmente con las actualizaciones y mejoras continuas de las versiones. Estoy seguro de que en un futuro cercano, las nuevas versiones ocuparán un lugar más importante en la competencia entre DEX y los intercambios centralizados, convirtiéndose en el volante de crecimiento de liquidez de la industria DeFi, guiando la dirección del desarrollo de toda la industria.
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MetaMisfit
· 07-26 05:21
Eh, la tarifa de gas finalmente ha bajado. Me bloqueó durante tanto tiempo.
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RuntimeError
· 07-25 10:22
¡V4 ha llegado! ¿Todavía gas? ¡Arriba, arriba, arriba!
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LuckyBearDrawer
· 07-25 03:47
Ah, esto claramente está dirigido a Curve V2, así que se viene un buen espectáculo.
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DuckFluff
· 07-25 03:42
Finalmente ha vuelto a la vida, uni nunca decepciona.
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FarmHopper
· 07-25 03:39
gas finalmente no es caro, ¡introducir una posición rápidamente!
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CoffeeNFTs
· 07-25 03:37
Las tarifas de gas finalmente han bajado, ya no toman a la gente por tonta.
Uniswap V4 sorprendente lanzamiento Cuatro grandes innovaciones lideran la nueva revolución de Finanzas descentralizadas
Uniswap V4: Liderando una nueva revolución en la infraestructura de Finanzas descentralizadas
El 13 de junio, un DEX publicó un borrador de código de nueva versión, lo que provocó una fuerte conmoción en la industria y se convirtió en un tema candente. Como la plataforma de intercambio descentralizado más grande en la actualidad, este DEX ha mantenido durante mucho tiempo más del 50% de la cuota de mercado en las transacciones en cadena, y su volumen de transacciones es más de tres veces mayor que el de su segundo competidor más cercano. El lanzamiento de la nueva versión consolidará aún más su posición como el DEX más grande de Finanzas descentralizadas.
En la visión y el libro blanco publicados, se detallan los Hooks que permiten la personalización de AMM, el Singleton que cambia el marco de cuentas y la lógica de órdenes, y la contabilidad Flash y ETH nativo que pueden reducir significativamente las tarifas de Gas. Estas características innovadoras brindarán a los DEX una mayor libertad, mejor liquidez, tarifas más bajas y más opciones. Al mismo tiempo, inyectan un catalizador en los DEX, que han estado en desventaja en la competencia con los intercambios centralizados a largo plazo, acelerando el ritmo de los DEX para alcanzar a los intercambios centralizados, lo que tendrá un profundo impacto en el desarrollo futuro de las Finanzas descentralizadas.
La innovación lidera el desarrollo de las Finanzas descentralizadas
La razón por la cual la nueva versión ha llamado la atención de numerosas instituciones es, por un lado, la demanda presentada por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. contra el mayor intercambio centralizado del mundo, lo que ha generado preocupaciones en las instituciones del sector sobre el futuro desarrollo de los intercambios centralizados. Por otro lado, los DEX, que cuentan con descentralización y resistencia a la censura, sin duda han ganado más favor. Además, lo más importante es que este DEX, como líder de la industria, establece la dirección de desarrollo de DEX con cada versión que lanza, siendo imitada por sus sucesores, y también impulsa el próspero desarrollo de toda la Finanzas descentralizadas.
La primera versión oficial de este DEX se lanzó en noviembre de 2018, ofreciendo transacciones entre tokens ERC-20 y ETH, e introduciendo por primera vez el modelo de creadores de mercado automatizados. La segunda versión se lanzó en mayo de 2020, proporcionando aún más soporte para transacciones entre tokens ERC-20 e introduciendo el mecanismo de minería de liquidez. La tercera versión se lanzó en mayo de 2021, introduciendo liquidez centralizada y la función de órdenes de límite de precio.
La nueva versión que se lanzará pronto será diferente a las anteriores, ya no será una innovación técnica de 0 a 1, sino que se llevará a cabo una completa disrupción sobre la infraestructura de Finanzas descentralizadas. Por ejemplo, se ofrecerán grupos de tokens que se pueden crear y gestionar de forma autónoma, se podrán agregar nuevas funciones a través de "anclajes" en el AMM, y se adoptará un marco de grandes contratos en lugar del antiguo modelo de Factory/Piscina, entre otros. Estas innovaciones fortalecerán aún más las características de las plataformas de intercambio descentralizadas y traerán nuevas transformaciones y oportunidades a todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Cuatro mecanismos innovadores para construir la verdadera infraestructura de Finanzas descentralizadas
Hooks
Una de las principales innovaciones de la nueva versión es la introducción de "hooks", que en esencia es un contrato externo creado y definido por desarrolladores para la lógica de transacciones. A través de los hooks, los desarrolladores pueden invocar contratos externos en puntos específicos del ciclo de vida de un pool de liquidez para ejecutar operaciones específicas, como crear órdenes limitadas antes de la transacción o ajustar los niveles de tarifas de transacción después de que cambien las posiciones del pool de liquidez.
Actualmente se muestran los siguientes ejemplos de ganchos:
Singleton
Singleton es una nueva arquitectura de contrato. En esta arquitectura, todos los pools de liquidez se almacenan en un solo contrato, lo que reduce significativamente el costo de creación de pools de liquidez y las tarifas de Gas, además de mejorar la eficiencia de las transacciones.
Las ventajas de la arquitectura Singleton son principalmente: reducción de costos, aumento de eficiencia, escalabilidad y simplificación de la gestión de posiciones de liquidez.
Contabilidad Flash
Flash Accounting es un nuevo método de contabilidad. Puede calcular las tarifas de transacción únicamente en función del saldo neto, reduciendo así el consumo de Gas. Además de reducir el consumo de Gas, también puede mejorar la eficiencia de enrutamiento entre pools y reducir aún más el costo de transacciones a través de múltiples pools.
ETH nativo
Native ETH se refiere a la negociación directa entre el token nativo de Ethereum (ETH) y otros tokens durante el proceso de intercambio. Esto permite que las transacciones entre ETH y otros tokens se realicen directamente, sin necesidad de convertir primero a WETH, lo que reduce significativamente los costos y el tiempo de transacción.
Oportunidad para resolver el dilema DEX
La publicación de la nueva versión podría convertirse en una oportunidad para resolver el dilema de DEX. A través de soluciones innovadoras, se planea mejorar la situación de DEX desde cuatro aspectos:
Mejorar la liquidez: A través de la introducción de la función Hook y la distribución interna de ganancias MEV a LP, se ha mejorado la personalización y la liquidez de DEX.
Mejorar la experiencia del usuario: se introdujeron el algoritmo TWAMM y la función de comercio con límite, lo que aumenta la eficiencia del descubrimiento de precios y la experiencia de negociación del usuario.
Reducir los costos de transacción: A través de la distribución de beneficios MEV internalizados hacia LP y mecanismos como la contabilidad instantánea, se han reducido los costos de transacción.
Aumentar la eficiencia de costos: La arquitectura Singleton y la contabilidad relámpago pueden reducir los gastos de Gas al crear LP y realizar operaciones de múltiples saltos, mejorando la eficiencia en el despliegue de contratos.
Resumen
La aparición de la nueva versión es, sin duda, una gran innovación en la industria DeFi y en toda la industria criptográfica. Ofrece a los usuarios mayor libertad, mayor liquidez, menores costos y un servicio más completo y conveniente. Estas ventajas no solo lo convierten en una plataforma de negociación más competitiva, sino que también impulsan el progreso y la mejora de toda la industria DEX.
A pesar de que actualmente existe una gran brecha entre DEX y los intercambios centralizados en términos de experiencia del usuario, costos y seguridad, esta brecha se está cerrando gradualmente con las actualizaciones y mejoras continuas de las versiones. Estoy seguro de que en un futuro cercano, las nuevas versiones ocuparán un lugar más importante en la competencia entre DEX y los intercambios centralizados, convirtiéndose en el volante de crecimiento de liquidez de la industria DeFi, guiando la dirección del desarrollo de toda la industria.