La burbuja de Meme moneda estalla, provocando una crisis de confianza en el mercado. ¿El mercado de criptomonedas entra en un mercado bajista?
En el primer trimestre de 2025, el mercado de criptomonedas sufrió un ajuste severo. Los principales monedas y algunos tokens de baja capitalización experimentaron caídas de precios significativas, siendo que las monedas más populares en general cayeron más del 30%. El mercado fue testigo de una serie de eventos negativos, incluyendo la desaparición de los equipos de proyectos, un aumento en la cantidad de proyectos de mala calidad, así como un uso excesivo de efectos de celebridades para aprovecharse de los inversores, alcanzando niveles históricos. Estos factores desataron una reacción en cadena, lo que llevó a una disminución de la confianza general en el mercado, una propagación del pesimismo entre los usuarios, una caída drástica en la liquidez y, en última instancia, a un fuerte retroceso del mercado. Los datos muestran que la capitalización total del mercado de criptomonedas ha evaporado un 28% desde su punto máximo a principios de año, y los indicadores de liquidez del mercado han caído a niveles del mercado bajista de 2023.
¿Significa esta crisis, provocada por burbujas especulativas, vulnerabilidades de seguridad y presión regulatoria, que el mercado de criptomonedas está entrando gradualmente en un periodo de invierno?
I. Revisión del evento: del carnaval al colapso del mercado de criptomonedas Meme
(1) La burbuja de Meme moneda estalla: caída de las monedas conceptuales y proliferación de proyectos falsos
Colapso de la moneda concepto político: el valor de mercado de una moneda Meme relacionada con la familia de un político en particular superó los 15,000 millones de dólares, pero tras su lanzamiento cayó un 60%, y los fondos fluyeron rápidamente hacia otros tokens relacionados con la política, lo que provocó un rápido colapso de la confianza en el mercado.
Información falsa y ataques de hackers: la cuenta de un cofundador de un proyecto financiero fue pirateada, promoviendo una falsa moneda Meme en nombre de la familia de una celebridad, lo que resultó en una pérdida de activos de aproximadamente 27 millones de dólares y provocó una crisis de confianza. Eventos similares han ocurrido múltiples veces desde enero de 2025.
(2) Los datos del mercado revelan riesgos: la proporción de transacciones especulativas está en aumento.
El volumen de comercio de monedas Meme representa el 11% de los 300 principales activos de criptomonedas (excluyendo las stablecoins), pero la alta volatilidad ha llevado a que el monto de liquidaciones en 24 horas alcance los 346 millones de dólares.
La emisión de nuevos tokens en una cadena pública ha aumentado drásticamente, con estadísticas que muestran que hay cerca de 11 millones de tipos de criptomonedas, la mayoría de las cuales son monedas Meme sin valor real. El gran número de transacciones especulativas ha llevado al mercado a una "lucha por la atención", lo que ha agravado el efecto de dilución de capital y ha hecho que la crisis de confianza emerja gradualmente.
Dos, las múltiples causas detrás del colapso
vulnerabilidad impulsada por la comunidad
Las monedas Meme dependen del consenso y la especulación emocional de la comunidad, careciendo de soporte técnico o de aplicaciones. Por ejemplo, cierta moneda con la imagen de una rana ha surgido rápidamente gracias a su símbolo cultural, y su fluctuación de precios tiene una correlación de 0.93 con el índice de emociones en las redes sociales; en el momento en que eventos negativos o declaraciones de celebridades generan pánico, el riesgo de colapso aumenta drásticamente.
vulnerabilidades de seguridad y filtración de información del usuario
Ataques de hackers frecuentes: los proyectos de monedas Meme se han convertido en el principal objetivo de los hackers debido a su bajo umbral técnico y medidas de seguridad débiles. Además de los eventos de proyectos financieros mencionados, el robo de fondos de usuarios en un intercambio en noviembre de 2024 ha expuesto las debilidades de seguridad de la industria.
Proliferación de proyectos falsos: el uso de la influencia de celebridades para la especulación se ha convertido en un método común entre los delincuentes, y los inversores sufren pérdidas debido a la asimetría de la información. Recientemente, tanto el furor provocado por la mascota de un fundador de un intercambio como el evento de un presidente de un país promoviendo la moneda digital han sido aprovechados por algunos operadores para manipular precios y absorber los fondos de nuevos inversores. Este comportamiento de 'cosechar' está convirtiéndose gradualmente en una parte importante del riesgo del mercado.
Presión regulatoria y deterioro del mercado
Endurecimiento de la regulación: las autoridades regulatorias de EE. UU. han comenzado a cambiar hacia una "regulación guiada", y una nueva ley intenta aclarar la división de responsabilidades entre diferentes organismos reguladores, pero el riesgo de fallos en la implementación de políticas ha agravado aún más la incertidumbre en el mercado. Al mismo tiempo, las autoridades de Dubái emitieron una advertencia sobre los riesgos de las monedas Meme el 17 de febrero.
Saturación excesiva del mercado y shock macroeconómico: Las monedas Meme han absorbido la prima especulativa de las monedas alternativas tecnológicas, y 36 millones de monedas alternativas en competencia por fondos limitados han llevado a una dilución de la liquidez del mercado. Factores como la deuda pública de EE. UU. que supera los 36 billones de dólares, la rebaja de la calificación crediticia y la escalada de la guerra comercial han intensificado las expectativas de restricción de liquidez global, lo que ha presionado al mercado de criptomonedas junto con otros activos de riesgo.
Tres, reacción en cadena: ¿la señal del mercado bajista ha llegado?
1. La confianza de los inversores se ve afectada
Ganancias extremadamente bajas y pérdidas generalizadas: una plataforma de datos muestra que solo el 0.412% de las billeteras obtuvieron más de 10,000 dólares en ganancias a través del comercio de monedas Meme, y más del 99% de los participantes se convirtieron en "víctimas de la burbuja".
2. Huida de capital y agotamiento de la liquidez
El colapso de Meme moneda ha provocado una gran fuga de capitales del mercado de criptomonedas, el precio de Bitcoin ha caído de un máximo de 100,000 dólares a 96,000 dólares, el mercado ha entrado en "modo de refugio", y la liquidez ha disminuido.
3. Crisis de confianza en la industria se intensifica
Los proyectos descentralizados han sido acusados de convertirse en "dependencias del poder", como un cierto proyecto financiero que ha perdido decenas de millones de dólares, exponiendo los riesgos de manipulación política y cosecha de capital.
4. Narrativa técnica débil
A pesar de que la nueva actualización de Ethereum intenta mejorar el rendimiento a través de la abstracción de cuentas y la optimización de Layer2, algunas nuevas cadenas de bloques tienen valoraciones excesivas y la innovación tecnológica no ha logrado contrarrestar la emoción especulativa del mercado.
5. Los desarrolladores y las partes del proyecto se separan
El mercado está lleno de proyectos de corte de cebollas (Rug Pull) y comunidades falsas, lo que dificulta que los proyectos de calidad reciban la atención que merecen. Por ejemplo, un proyecto RWA prometió un respaldo de activos de 4,5 mil millones de dólares, pero el TVL real fue de solo 64 millones de dólares, lo que afectó gravemente la confianza de los desarrolladores y del equipo del proyecto.
Cuatro, Salidas y Sugerencias: Estrategias de Supervivencia en el Mercado Bajista - Seis Reglas de Oro para Jugadores Comunes
En el contexto de la crisis de confianza y el agotamiento de fondos en el mercado actual, ¿cómo pueden los jugadores comunes protegerse y buscar una salida en un mercado bajista? La clave para sobrevivir en un mercado bajista es: mantener la calma en medio de la locura y acumular en los valles. Las siguientes seis reglas de oro podrían ofrecer algunas ideas a los inversores:
Análisis racional, rechazar seguir la corriente ciegamente: Mantener la calma, pensar de manera independiente, centrarse en la investigación de los fundamentos y estar alerta ante proyectos que dependen de la especulación y el bombo.
Invertir de manera diversificada para reducir el riesgo de activos individuales: evitar que los fondos estén demasiado concentrados en activos de alto riesgo y mejorar la capacidad general de resistencia al riesgo mediante una inversión diversificada.
Reforzar la protección de seguridad y aumentar la conciencia de defensa: utilizar billeteras de hardware, autenticación en dos pasos y otras medidas, realizar una investigación detallada sobre el fondo del proyecto para evitar vulnerabilidades de seguridad o fraudes de phishing.
Gestionar adecuadamente la posición y centrarse en el control de riesgos: establecer y aplicar estrictamente una estrategia de gestión de posiciones, fijar niveles razonables de toma de ganancias y stop loss, y evitar el seguimiento impulsivo de precios.
Mantenerse atento a la regulación y dinámica del mercado: prestar atención a los últimos movimientos de los organismos regulatorios nacionales e internacionales y a los datos macroeconómicos, ajustando de manera flexible la estrategia de inversión.
Fomentar una filosofía de inversión a largo plazo, centrándose en el valor intrínseco del proyecto: alejarse de la especulación a corto plazo y tener paciencia para invertir en proyectos de calidad respaldados por una tecnología sólida, un modelo de negocio claro y un excelente equipo.
Conclusión
Los ciclos nunca se repiten, pero las leyes son eternas. La historia demuestra que cada ciclo del mercado de criptomonedas es diferente, pero las leyes subyacentes (como la institucionalización y la iteración tecnológica) siempre están presentes. El colapso de Meme moneda no solo es un reflejo del ajuste cíclico del mercado, sino también una oportunidad para que la industria de las criptomonedas pase de la "fiebre especulativa" a la "construcción de valor". Aunque actualmente el sentimiento del mercado es sombrío y la liquidez se está reduciendo drásticamente, al igual que los ajustes cíclicos del mercado a menudo crean oportunidades para un reordenamiento a largo plazo y una actualización estructural, cada crisis puede convertirse en un importante punto de inflexión para la reconstrucción de la confianza en la industria y su camino hacia la madurez.
El mercado bajista a corto plazo puede ser difícil de evitar, pero a largo plazo, solo a través de la innovación tecnológica, la mejora de la regulación y el aumento de la conciencia de seguridad del usuario, se puede reconstruir la base de confianza de la industria y promover el desarrollo del ecosistema de encriptación hacia una dirección saludable y transparente. Así como los pesimistas advierten sobre los riesgos, los optimistas exploran caminos: el futuro del mercado de criptomonedas depende de las decisiones conscientes que se tomen en cada paso en el presente.
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MemeEchoer
· 07-28 03:36
caída que caiga, mis sueños no pueden caer
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MetaNeighbor
· 07-28 00:50
tomar a la gente por tonta y después disfrutar. Los que no introdujeron una posición, disfruten a escondidas.
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AirdropHuntress
· 07-25 04:05
El capital está jugando de nuevo, los datos son solo espectadores.
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GovernancePretender
· 07-25 04:05
Ya es suficiente, ¿otra vez será mercado bajista?
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MidsommarWallet
· 07-25 03:58
Sentado esperando el cierre de todas las posiciones y el Rug Pull a fin de año
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CryptoNomics
· 07-25 03:37
déjame hacer un rápido análisis de regresión... sí, 94.3% de correlación entre fracasos de monedas meme y fases de capitulación del mercado *sigh*
El colapso del Meme moneda provoca una reacción en cadena, el mercado de encriptación podría entrar en un mercado bajista en 2025.
La burbuja de Meme moneda estalla, provocando una crisis de confianza en el mercado. ¿El mercado de criptomonedas entra en un mercado bajista?
En el primer trimestre de 2025, el mercado de criptomonedas sufrió un ajuste severo. Los principales monedas y algunos tokens de baja capitalización experimentaron caídas de precios significativas, siendo que las monedas más populares en general cayeron más del 30%. El mercado fue testigo de una serie de eventos negativos, incluyendo la desaparición de los equipos de proyectos, un aumento en la cantidad de proyectos de mala calidad, así como un uso excesivo de efectos de celebridades para aprovecharse de los inversores, alcanzando niveles históricos. Estos factores desataron una reacción en cadena, lo que llevó a una disminución de la confianza general en el mercado, una propagación del pesimismo entre los usuarios, una caída drástica en la liquidez y, en última instancia, a un fuerte retroceso del mercado. Los datos muestran que la capitalización total del mercado de criptomonedas ha evaporado un 28% desde su punto máximo a principios de año, y los indicadores de liquidez del mercado han caído a niveles del mercado bajista de 2023.
¿Significa esta crisis, provocada por burbujas especulativas, vulnerabilidades de seguridad y presión regulatoria, que el mercado de criptomonedas está entrando gradualmente en un periodo de invierno?
I. Revisión del evento: del carnaval al colapso del mercado de criptomonedas Meme
(1) La burbuja de Meme moneda estalla: caída de las monedas conceptuales y proliferación de proyectos falsos
Colapso de la moneda concepto político: el valor de mercado de una moneda Meme relacionada con la familia de un político en particular superó los 15,000 millones de dólares, pero tras su lanzamiento cayó un 60%, y los fondos fluyeron rápidamente hacia otros tokens relacionados con la política, lo que provocó un rápido colapso de la confianza en el mercado.
Información falsa y ataques de hackers: la cuenta de un cofundador de un proyecto financiero fue pirateada, promoviendo una falsa moneda Meme en nombre de la familia de una celebridad, lo que resultó en una pérdida de activos de aproximadamente 27 millones de dólares y provocó una crisis de confianza. Eventos similares han ocurrido múltiples veces desde enero de 2025.
(2) Los datos del mercado revelan riesgos: la proporción de transacciones especulativas está en aumento.
El volumen de comercio de monedas Meme representa el 11% de los 300 principales activos de criptomonedas (excluyendo las stablecoins), pero la alta volatilidad ha llevado a que el monto de liquidaciones en 24 horas alcance los 346 millones de dólares.
La emisión de nuevos tokens en una cadena pública ha aumentado drásticamente, con estadísticas que muestran que hay cerca de 11 millones de tipos de criptomonedas, la mayoría de las cuales son monedas Meme sin valor real. El gran número de transacciones especulativas ha llevado al mercado a una "lucha por la atención", lo que ha agravado el efecto de dilución de capital y ha hecho que la crisis de confianza emerja gradualmente.
Dos, las múltiples causas detrás del colapso
vulnerabilidad impulsada por la comunidad
Las monedas Meme dependen del consenso y la especulación emocional de la comunidad, careciendo de soporte técnico o de aplicaciones. Por ejemplo, cierta moneda con la imagen de una rana ha surgido rápidamente gracias a su símbolo cultural, y su fluctuación de precios tiene una correlación de 0.93 con el índice de emociones en las redes sociales; en el momento en que eventos negativos o declaraciones de celebridades generan pánico, el riesgo de colapso aumenta drásticamente.
vulnerabilidades de seguridad y filtración de información del usuario
Ataques de hackers frecuentes: los proyectos de monedas Meme se han convertido en el principal objetivo de los hackers debido a su bajo umbral técnico y medidas de seguridad débiles. Además de los eventos de proyectos financieros mencionados, el robo de fondos de usuarios en un intercambio en noviembre de 2024 ha expuesto las debilidades de seguridad de la industria.
Proliferación de proyectos falsos: el uso de la influencia de celebridades para la especulación se ha convertido en un método común entre los delincuentes, y los inversores sufren pérdidas debido a la asimetría de la información. Recientemente, tanto el furor provocado por la mascota de un fundador de un intercambio como el evento de un presidente de un país promoviendo la moneda digital han sido aprovechados por algunos operadores para manipular precios y absorber los fondos de nuevos inversores. Este comportamiento de 'cosechar' está convirtiéndose gradualmente en una parte importante del riesgo del mercado.
Presión regulatoria y deterioro del mercado
Endurecimiento de la regulación: las autoridades regulatorias de EE. UU. han comenzado a cambiar hacia una "regulación guiada", y una nueva ley intenta aclarar la división de responsabilidades entre diferentes organismos reguladores, pero el riesgo de fallos en la implementación de políticas ha agravado aún más la incertidumbre en el mercado. Al mismo tiempo, las autoridades de Dubái emitieron una advertencia sobre los riesgos de las monedas Meme el 17 de febrero.
Saturación excesiva del mercado y shock macroeconómico: Las monedas Meme han absorbido la prima especulativa de las monedas alternativas tecnológicas, y 36 millones de monedas alternativas en competencia por fondos limitados han llevado a una dilución de la liquidez del mercado. Factores como la deuda pública de EE. UU. que supera los 36 billones de dólares, la rebaja de la calificación crediticia y la escalada de la guerra comercial han intensificado las expectativas de restricción de liquidez global, lo que ha presionado al mercado de criptomonedas junto con otros activos de riesgo.
Tres, reacción en cadena: ¿la señal del mercado bajista ha llegado?
1. La confianza de los inversores se ve afectada
Ganancias extremadamente bajas y pérdidas generalizadas: una plataforma de datos muestra que solo el 0.412% de las billeteras obtuvieron más de 10,000 dólares en ganancias a través del comercio de monedas Meme, y más del 99% de los participantes se convirtieron en "víctimas de la burbuja".
2. Huida de capital y agotamiento de la liquidez
El colapso de Meme moneda ha provocado una gran fuga de capitales del mercado de criptomonedas, el precio de Bitcoin ha caído de un máximo de 100,000 dólares a 96,000 dólares, el mercado ha entrado en "modo de refugio", y la liquidez ha disminuido.
3. Crisis de confianza en la industria se intensifica
Los proyectos descentralizados han sido acusados de convertirse en "dependencias del poder", como un cierto proyecto financiero que ha perdido decenas de millones de dólares, exponiendo los riesgos de manipulación política y cosecha de capital.
4. Narrativa técnica débil
A pesar de que la nueva actualización de Ethereum intenta mejorar el rendimiento a través de la abstracción de cuentas y la optimización de Layer2, algunas nuevas cadenas de bloques tienen valoraciones excesivas y la innovación tecnológica no ha logrado contrarrestar la emoción especulativa del mercado.
5. Los desarrolladores y las partes del proyecto se separan
El mercado está lleno de proyectos de corte de cebollas (Rug Pull) y comunidades falsas, lo que dificulta que los proyectos de calidad reciban la atención que merecen. Por ejemplo, un proyecto RWA prometió un respaldo de activos de 4,5 mil millones de dólares, pero el TVL real fue de solo 64 millones de dólares, lo que afectó gravemente la confianza de los desarrolladores y del equipo del proyecto.
Cuatro, Salidas y Sugerencias: Estrategias de Supervivencia en el Mercado Bajista - Seis Reglas de Oro para Jugadores Comunes
En el contexto de la crisis de confianza y el agotamiento de fondos en el mercado actual, ¿cómo pueden los jugadores comunes protegerse y buscar una salida en un mercado bajista? La clave para sobrevivir en un mercado bajista es: mantener la calma en medio de la locura y acumular en los valles. Las siguientes seis reglas de oro podrían ofrecer algunas ideas a los inversores:
Análisis racional, rechazar seguir la corriente ciegamente: Mantener la calma, pensar de manera independiente, centrarse en la investigación de los fundamentos y estar alerta ante proyectos que dependen de la especulación y el bombo.
Invertir de manera diversificada para reducir el riesgo de activos individuales: evitar que los fondos estén demasiado concentrados en activos de alto riesgo y mejorar la capacidad general de resistencia al riesgo mediante una inversión diversificada.
Reforzar la protección de seguridad y aumentar la conciencia de defensa: utilizar billeteras de hardware, autenticación en dos pasos y otras medidas, realizar una investigación detallada sobre el fondo del proyecto para evitar vulnerabilidades de seguridad o fraudes de phishing.
Gestionar adecuadamente la posición y centrarse en el control de riesgos: establecer y aplicar estrictamente una estrategia de gestión de posiciones, fijar niveles razonables de toma de ganancias y stop loss, y evitar el seguimiento impulsivo de precios.
Mantenerse atento a la regulación y dinámica del mercado: prestar atención a los últimos movimientos de los organismos regulatorios nacionales e internacionales y a los datos macroeconómicos, ajustando de manera flexible la estrategia de inversión.
Fomentar una filosofía de inversión a largo plazo, centrándose en el valor intrínseco del proyecto: alejarse de la especulación a corto plazo y tener paciencia para invertir en proyectos de calidad respaldados por una tecnología sólida, un modelo de negocio claro y un excelente equipo.
Conclusión
Los ciclos nunca se repiten, pero las leyes son eternas. La historia demuestra que cada ciclo del mercado de criptomonedas es diferente, pero las leyes subyacentes (como la institucionalización y la iteración tecnológica) siempre están presentes. El colapso de Meme moneda no solo es un reflejo del ajuste cíclico del mercado, sino también una oportunidad para que la industria de las criptomonedas pase de la "fiebre especulativa" a la "construcción de valor". Aunque actualmente el sentimiento del mercado es sombrío y la liquidez se está reduciendo drásticamente, al igual que los ajustes cíclicos del mercado a menudo crean oportunidades para un reordenamiento a largo plazo y una actualización estructural, cada crisis puede convertirse en un importante punto de inflexión para la reconstrucción de la confianza en la industria y su camino hacia la madurez.
El mercado bajista a corto plazo puede ser difícil de evitar, pero a largo plazo, solo a través de la innovación tecnológica, la mejora de la regulación y el aumento de la conciencia de seguridad del usuario, se puede reconstruir la base de confianza de la industria y promover el desarrollo del ecosistema de encriptación hacia una dirección saludable y transparente. Así como los pesimistas advierten sobre los riesgos, los optimistas exploran caminos: el futuro del mercado de criptomonedas depende de las decisiones conscientes que se tomen en cada paso en el presente.