Transformación del mercado de valores estadounidense en la era de la cadena de bloques: la ola de tokenización está llegando
En 2025, la tokenización de acciones en el mercado estadounidense se está convirtiendo rápidamente en el foco del mercado global de cadena de bloques. Según estadísticas de plataformas de datos, el valor de mercado de las acciones tokenizadas ha alcanzado los 422 millones de dólares, y el número de direcciones de titulares ha aumentado casi un 2000% en 30 días, alcanzando las 50,000.
Recientemente, varias plataformas y exchanges han lanzado versiones tokenizadas de acciones estrella de Wall Street como Apple, Tesla y Nvidia. Estas acciones tokenizadas ya no están limitadas al horario de trading de Wall Street, sino que permiten la circulación global las 24 horas del día, los 7 días de la semana.
Detrás de esta ola de tokenización, no solo hay un avance tecnológico, sino también un resultado inevitable de la demanda del mercado y los cambios en el entorno regulatorio, que están transformando profundamente el panorama de inversión global.
Uno, Aceleración repentina en 2025: los impulsores subyacentes de la tokenización del mercado de valores estadounidense
La tokenización de las acciones estadounidenses entrará en un período de explosión en 2025, impulsada principalmente por los siguientes factores:
Progreso tecnológico: las principales cadenas de bloques como Ethereum y Solana ya tienen la capacidad de soportar la tokenización de activos a gran escala. La madurez de los puentes entre cadenas y los mecanismos de verificación de identidad descentralizados ha reducido aún más la barrera de entrada para la incorporación de activos tradicionales a la cadena.
Demanda del mercado: Los inversores globales, especialmente los inversores de economías emergentes, están experimentando un entusiasmo sin precedentes por la inversión en acciones estadounidenses. Sin embargo, los canales de negociación tradicionales de acciones estadounidenses establecen altos requisitos para los inversores extranjeros, mientras que las acciones estadounidenses en la cadena ofrecen un canal de inversión de 24 horas, con bajos requisitos y bajos costos.
Estrategia global del dólar: La tokenización de acciones estadounidenses ha proporcionado una nueva vía de flujo de valor para los stablecoins en dólares, convirtiéndose en un nuevo canal oculto para el retorno del capital estadounidense a nivel global. Esto está profundamente vinculado a la estrategia de internacionalización del dólar, con el objetivo de atraer capital global hacia los activos en dólares.
Desde la viabilidad técnica hasta el flujo de capital global, pasando por la estrategia de hegemonía financiera del dólar, la aceleración de la tokenización de las acciones en EE. UU. no es un fenómeno accidental, sino una reconstrucción del ecosistema financiero cuidadosamente planificada desde hace tiempo.
Dos, el surgimiento de las acciones estadounidenses en la cadena: la estrategia de juego entre intercambios y plataformas
El rápido desarrollo de las acciones estadounidenses en la cadena de bloques es, en realidad, el resultado del impulso estratégico de las plataformas de activos y los intercambios. Diferentes actores del mercado han mostrado sus propias demandas y estrategias de juego:
Plataforma profesional de tokenización de activos: a través de modelos de negocio innovadores y arbitraje regulatorio, abre canales de inversión más flexibles para usuarios globales. Cierta plataforma colabora con corredores de bolsa e instituciones de custodia europeas para custodiar activos reales de acciones estadounidenses en forma de token en Europa, eludiendo la incertidumbre regulatoria en Estados Unidos.
Plataforma descentralizada: modelo de activos en cadena desarrollado sobre los estándares ERC-20 y NFT, enfatizando la verificación de identidad DID y la transparencia, intentando construir un puente entre DeFi y el mercado de valores tradicional.
Plataforma de trading: A través de la introducción de tokens de acciones estadounidenses, se amplían las categorías de trading, se mejora la lealtad del usuario y se reduce el riesgo de que los activos de los usuarios fluyan hacia instituciones financieras tradicionales. Esto es tanto una extensión natural de la expansión comercial como una manifestación de la expectativa de "acceso de activos reales a Web3".
La acción conjunta de múltiples fuerzas impulsoras ha dado lugar a una acelerada competencia de "acciones en cadena" que sienta las bases para la evolución futura del ecosistema de tokenización de acciones.
Tres, exploración de diferentes caminos para la cadena de bloques en el mercado de valores estadounidense
Las diferentes plataformas han adoptado diversas estrategias para lograr la cadena de bloques de las acciones estadounidenses:
"Modo nativo": convertir acciones en NFT y tokens ERC-20, circulando en la cadena a través de la red de Ethereum. Integrar un sistema de identidad DID, satisfaciendo los requisitos de cumplimiento mientras se protege la privacidad. Los usuarios pueden "poseer" realmente estos tokens, pero la liquidez y la combinabilidad siguen teniendo limitaciones.
"Extensión de instituciones financieras reguladas" modelo: Custodiar acciones reales de EE. UU. en un sistema de valores regulado, emitiendo tokens anclados 1:1. Este modelo reduce la barrera de entrada para que las instituciones tradicionales participen en Web3, pero los usuarios tienen un control limitado sobre los activos.
"Plataforma de interfaz" modo: integración directa de productos de token existentes, proporcionando a los usuarios tradicionales una interfaz familiar y una experiencia de transacción conveniente. Este enfoque reduce la barrera de entrada para los usuarios, pero la propiedad en cadena es más débil.
Estos tres modelos enfatizan respectivamente "la propiedad de los activos por parte de los usuarios", "la verdadera confiabilidad de los activos" y "la conveniencia de las transacciones", reflejando diferentes exploraciones sobre la forma en que los activos centrales de las finanzas tradicionales se expresan en la cadena de bloques.
Cuatro, la reconfiguración del panorama financiero por las acciones de EE. UU. en la cadena de bloques
La bolsa de valores estadounidense en la cadena de bloques está cambiando el panorama financiero en múltiples niveles:
Tiempo de negociación: convierte las acciones de EE. UU. en activos globales que se pueden negociar las 24 horas, rompiendo las limitaciones de los horarios de negociación tradicionales.
Umbral de inversión: los usuarios comunes de todo el mundo pueden comprar acciones estadounidenses directamente con monedas estables, lo que simplifica enormemente el proceso de inversión transfronteriza.
Ecosistema DeFi: se introdujeron activos respaldados por empresas reales y flujo de caja para DeFi, proporcionando una base crediticia vinculada a activos del mundo real.
Innovación financiera: Estos tokens pueden ser combinados, hipotecados, desglosados y re empaquetados, lo que ofrece la posibilidad de construir un ecosistema financiero en cadena más maduro.
La aparición de las acciones de EE. UU. en la cadena no solo es una nueva forma de negociación, sino también un nuevo dominio de los activos en dólares sobre la liquidez global. Es una aproximación proactiva de las plataformas de criptomonedas hacia el sistema de crédito real, lo que marca una profunda integración entre la cadena de bloques y las finanzas tradicionales.
Conclusión
La tokenización de acciones en EE.UU. refleja la fuerte demanda de la cadena de bloques por activos reales. No solo introduce puntos de anclaje de activos más confiables, familiares y líquidos en el mercado en cadena, sino que también se convierte en un importante intento de Web3 de buscar una lógica de activos que pueda respaldar transacciones, liquidez y confianza del usuario.
La ola de tokenización está generando cambios que van mucho más allá del producto en sí. Desde el comercio ininterrumpido durante 24 horas, hasta la simplificación de los procesos de inversión transfronteriza, y los stablecoins como canal de liquidación, la tokenización de acciones estadounidenses está remodelando la forma en que operan los mercados financieros globales. No es solo una innovación, sino un hito en la profunda integración de la tecnología de cadena de bloques con las finanzas tradicionales, que indica que se está formando un nuevo patrón en el sistema financiero de la era de la economía digital.
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La ola de tokenización de acciones de EE. UU.: La cadena de bloques reconfigurará el panorama de inversión global en 2025
Transformación del mercado de valores estadounidense en la era de la cadena de bloques: la ola de tokenización está llegando
En 2025, la tokenización de acciones en el mercado estadounidense se está convirtiendo rápidamente en el foco del mercado global de cadena de bloques. Según estadísticas de plataformas de datos, el valor de mercado de las acciones tokenizadas ha alcanzado los 422 millones de dólares, y el número de direcciones de titulares ha aumentado casi un 2000% en 30 días, alcanzando las 50,000.
Recientemente, varias plataformas y exchanges han lanzado versiones tokenizadas de acciones estrella de Wall Street como Apple, Tesla y Nvidia. Estas acciones tokenizadas ya no están limitadas al horario de trading de Wall Street, sino que permiten la circulación global las 24 horas del día, los 7 días de la semana.
Detrás de esta ola de tokenización, no solo hay un avance tecnológico, sino también un resultado inevitable de la demanda del mercado y los cambios en el entorno regulatorio, que están transformando profundamente el panorama de inversión global.
Uno, Aceleración repentina en 2025: los impulsores subyacentes de la tokenización del mercado de valores estadounidense
La tokenización de las acciones estadounidenses entrará en un período de explosión en 2025, impulsada principalmente por los siguientes factores:
Progreso tecnológico: las principales cadenas de bloques como Ethereum y Solana ya tienen la capacidad de soportar la tokenización de activos a gran escala. La madurez de los puentes entre cadenas y los mecanismos de verificación de identidad descentralizados ha reducido aún más la barrera de entrada para la incorporación de activos tradicionales a la cadena.
Demanda del mercado: Los inversores globales, especialmente los inversores de economías emergentes, están experimentando un entusiasmo sin precedentes por la inversión en acciones estadounidenses. Sin embargo, los canales de negociación tradicionales de acciones estadounidenses establecen altos requisitos para los inversores extranjeros, mientras que las acciones estadounidenses en la cadena ofrecen un canal de inversión de 24 horas, con bajos requisitos y bajos costos.
Estrategia global del dólar: La tokenización de acciones estadounidenses ha proporcionado una nueva vía de flujo de valor para los stablecoins en dólares, convirtiéndose en un nuevo canal oculto para el retorno del capital estadounidense a nivel global. Esto está profundamente vinculado a la estrategia de internacionalización del dólar, con el objetivo de atraer capital global hacia los activos en dólares.
Desde la viabilidad técnica hasta el flujo de capital global, pasando por la estrategia de hegemonía financiera del dólar, la aceleración de la tokenización de las acciones en EE. UU. no es un fenómeno accidental, sino una reconstrucción del ecosistema financiero cuidadosamente planificada desde hace tiempo.
Dos, el surgimiento de las acciones estadounidenses en la cadena: la estrategia de juego entre intercambios y plataformas
El rápido desarrollo de las acciones estadounidenses en la cadena de bloques es, en realidad, el resultado del impulso estratégico de las plataformas de activos y los intercambios. Diferentes actores del mercado han mostrado sus propias demandas y estrategias de juego:
Plataforma profesional de tokenización de activos: a través de modelos de negocio innovadores y arbitraje regulatorio, abre canales de inversión más flexibles para usuarios globales. Cierta plataforma colabora con corredores de bolsa e instituciones de custodia europeas para custodiar activos reales de acciones estadounidenses en forma de token en Europa, eludiendo la incertidumbre regulatoria en Estados Unidos.
Plataforma descentralizada: modelo de activos en cadena desarrollado sobre los estándares ERC-20 y NFT, enfatizando la verificación de identidad DID y la transparencia, intentando construir un puente entre DeFi y el mercado de valores tradicional.
Plataforma de trading: A través de la introducción de tokens de acciones estadounidenses, se amplían las categorías de trading, se mejora la lealtad del usuario y se reduce el riesgo de que los activos de los usuarios fluyan hacia instituciones financieras tradicionales. Esto es tanto una extensión natural de la expansión comercial como una manifestación de la expectativa de "acceso de activos reales a Web3".
La acción conjunta de múltiples fuerzas impulsoras ha dado lugar a una acelerada competencia de "acciones en cadena" que sienta las bases para la evolución futura del ecosistema de tokenización de acciones.
Tres, exploración de diferentes caminos para la cadena de bloques en el mercado de valores estadounidense
Las diferentes plataformas han adoptado diversas estrategias para lograr la cadena de bloques de las acciones estadounidenses:
"Modo nativo": convertir acciones en NFT y tokens ERC-20, circulando en la cadena a través de la red de Ethereum. Integrar un sistema de identidad DID, satisfaciendo los requisitos de cumplimiento mientras se protege la privacidad. Los usuarios pueden "poseer" realmente estos tokens, pero la liquidez y la combinabilidad siguen teniendo limitaciones.
"Extensión de instituciones financieras reguladas" modelo: Custodiar acciones reales de EE. UU. en un sistema de valores regulado, emitiendo tokens anclados 1:1. Este modelo reduce la barrera de entrada para que las instituciones tradicionales participen en Web3, pero los usuarios tienen un control limitado sobre los activos.
"Plataforma de interfaz" modo: integración directa de productos de token existentes, proporcionando a los usuarios tradicionales una interfaz familiar y una experiencia de transacción conveniente. Este enfoque reduce la barrera de entrada para los usuarios, pero la propiedad en cadena es más débil.
Estos tres modelos enfatizan respectivamente "la propiedad de los activos por parte de los usuarios", "la verdadera confiabilidad de los activos" y "la conveniencia de las transacciones", reflejando diferentes exploraciones sobre la forma en que los activos centrales de las finanzas tradicionales se expresan en la cadena de bloques.
Cuatro, la reconfiguración del panorama financiero por las acciones de EE. UU. en la cadena de bloques
La bolsa de valores estadounidense en la cadena de bloques está cambiando el panorama financiero en múltiples niveles:
Tiempo de negociación: convierte las acciones de EE. UU. en activos globales que se pueden negociar las 24 horas, rompiendo las limitaciones de los horarios de negociación tradicionales.
Umbral de inversión: los usuarios comunes de todo el mundo pueden comprar acciones estadounidenses directamente con monedas estables, lo que simplifica enormemente el proceso de inversión transfronteriza.
Ecosistema DeFi: se introdujeron activos respaldados por empresas reales y flujo de caja para DeFi, proporcionando una base crediticia vinculada a activos del mundo real.
Innovación financiera: Estos tokens pueden ser combinados, hipotecados, desglosados y re empaquetados, lo que ofrece la posibilidad de construir un ecosistema financiero en cadena más maduro.
La aparición de las acciones de EE. UU. en la cadena no solo es una nueva forma de negociación, sino también un nuevo dominio de los activos en dólares sobre la liquidez global. Es una aproximación proactiva de las plataformas de criptomonedas hacia el sistema de crédito real, lo que marca una profunda integración entre la cadena de bloques y las finanzas tradicionales.
Conclusión
La tokenización de acciones en EE.UU. refleja la fuerte demanda de la cadena de bloques por activos reales. No solo introduce puntos de anclaje de activos más confiables, familiares y líquidos en el mercado en cadena, sino que también se convierte en un importante intento de Web3 de buscar una lógica de activos que pueda respaldar transacciones, liquidez y confianza del usuario.
La ola de tokenización está generando cambios que van mucho más allá del producto en sí. Desde el comercio ininterrumpido durante 24 horas, hasta la simplificación de los procesos de inversión transfronteriza, y los stablecoins como canal de liquidación, la tokenización de acciones estadounidenses está remodelando la forma en que operan los mercados financieros globales. No es solo una innovación, sino un hito en la profunda integración de la tecnología de cadena de bloques con las finanzas tradicionales, que indica que se está formando un nuevo patrón en el sistema financiero de la era de la economía digital.