Análisis del alto modelo de apalancamiento de acumulación de monedas a través de la financiación de bonos convertibles detrás del gran aumento en el precio de las acciones de MSTR
Análisis de la lógica de inversión detrás del gran aumento del precio de las acciones de MSTR
MSTR ha visto cómo su precio de acciones ha aumentado de 69 dólares a 543 dólares desde principios de año, con un Gran aumento que supera con creces al de Bitcoin. Incluso cuando Bitcoin ha retrocedido debido a ciertos eventos, MSTR ha mantenido una fuerte tendencia al alza. Este fenómeno nos lleva a replantearnos su lógica de inversión: MSTR no solo está especulando a través del concepto de Bitcoin, sino que tiene su propio modelo operativo y estrategia de inversión únicos.
La estrategia central de MSTR: financiar la compra de Bitcoin a través de bonos convertibles.
MSTR originalmente era un proveedor de sistemas de informes de inteligencia comercial, pero ese negocio ha mostrado una tendencia a la baja. Hoy en día, la estrategia central de la empresa ha cambiado a recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles, comprar grandes cantidades de bitcoin y convertirlo en una parte importante de los activos de la empresa.
Los bonos convertibles son una herramienta de financiamiento especial, donde los inversores pueden optar por recuperar el capital y los intereses al vencimiento, o convertir los bonos en acciones de la empresa a un precio acordado. Si el precio de las acciones sube significativamente, los inversores pueden optar por convertir, lo que lleva a una dilución de las acciones de la empresa; si el rendimiento de las acciones es pobre, los inversores pueden optar por recuperar el capital y los intereses, y la empresa deberá asumir ciertos costos de financiamiento.
La lógica operativa de MSTR es utilizar los fondos recaudados a través de bonos convertibles para comprar Bitcoin. De esta manera, MSTR aumenta continuamente su cantidad de Bitcoin, al mismo tiempo que eleva el valor del Bitcoin correspondiente por acción. Por ejemplo, según los datos de principios de 2024, cada 100 acciones correspondían a 0.091 Bitcoin, que creció a 0.107 Bitcoin, y hasta el 16 de noviembre alcanzó los 0.12 Bitcoin.
En los tres primeros trimestres de 2024, MSTR aumentó su tenencia de Bitcoin de 189,000 a 252,000 a través de bonos convertibles, lo que representa un aumento del 33.3%, mientras que el número total de acciones se diluyó solo en un 13.2%. La cantidad de Bitcoin correspondiente a cada 100 acciones aumentó de 0.091 a 0.107, mejorando gradualmente los derechos sobre la tenencia de Bitcoin.
Los últimos datos muestran que, hasta el 16 de noviembre, MSTR anunció la adquisición de 51,780 bitcoins por 4.6 mil millones de dólares, lo que eleva su tenencia total a 331,200 bitcoins. Siguiendo esta tendencia, el valor de bitcoin correspondiente a cada 100 acciones se acerca a 0.12 bitcoins. Desde una perspectiva de moneda, los "derechos" de bitcoin de los accionistas de MSTR están aumentando continuamente.
Análisis de sostenibilidad del modo MSTR
El modelo operativo de MSTR es similar a utilizar el apalancamiento de Wall Street para "minar": emitir constantemente bonos para comprar Bitcoin, aumentando así la participación por acción en Bitcoin a través de la dilución de acciones. Para los inversores, comprar acciones de MSTR equivale a tener Bitcoin de manera indirecta, al mismo tiempo que se puede disfrutar de los beneficios del apalancamiento debido al aumento del precio del Bitcoin.
Sin embargo, este modelo también enfrenta riesgos potenciales:
La dificultad de recaudar fondos puede aumentar: si el precio de las acciones no puede seguir subiendo, la emisión de bonos convertibles en el futuro puede volverse difícil, afectando la sostenibilidad del modelo.
Riesgo de dilución excesiva: si la velocidad de emisión de acciones supera la velocidad de acumulación de Bitcoin, los derechos de los accionistas pueden verse reducidos.
Homogeneización del modelo: A medida que más empresas imitan el modelo de MSTR, el aumento de la competencia puede llevar a la pérdida de su singularidad.
La significancia estratégica de MSTR y los riesgos futuros
A largo plazo, la acumulación de Bitcoin por parte de grandes capitales tiene un cierto significado estratégico. Teniendo en cuenta que la cantidad total de Bitcoin es de solo 21 millones, las reservas estratégicas nacionales de Estados Unidos podrían representar una proporción considerable. Para el gran capital, "acumular monedas" no es solo un acto de inversión, sino también una elección estratégica a largo plazo.
Sin embargo, actualmente el riesgo de inversión de MSTR es alto, los inversores deben operar con precaución:
Si el precio de Bitcoin se corrige, el precio de las acciones de MSTR podría experimentar una mayor caída debido a su efecto de apalancamiento.
La capacidad de la empresa para mantener un alto crecimiento en el futuro dependerá de su capacidad de financiación y del entorno competitivo del mercado.
Revelaciones de inversión
El caso de MSTR nos recuerda que la lógica operativa y la profundidad de comprensión del mercado de capitales en EE. UU. son dignas de aprender. Aunque el modelo de MSTR parece simple, representa una fuerte creencia en el valor a largo plazo de Bitcoin. Para los inversores, es importante aprender de esto y actualizar constantemente su comprensión y estrategias de inversión.
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pumpamentalist
· 07-28 03:55
Jugar con apalancamiento es emocionante.
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LiquidatedAgain
· 07-25 19:19
Apalancamiento enfrentando btc, bastante valiente, solo temo ser liquidado y no ver el amanecer.
Análisis del alto modelo de apalancamiento de acumulación de monedas a través de la financiación de bonos convertibles detrás del gran aumento en el precio de las acciones de MSTR
Análisis de la lógica de inversión detrás del gran aumento del precio de las acciones de MSTR
MSTR ha visto cómo su precio de acciones ha aumentado de 69 dólares a 543 dólares desde principios de año, con un Gran aumento que supera con creces al de Bitcoin. Incluso cuando Bitcoin ha retrocedido debido a ciertos eventos, MSTR ha mantenido una fuerte tendencia al alza. Este fenómeno nos lleva a replantearnos su lógica de inversión: MSTR no solo está especulando a través del concepto de Bitcoin, sino que tiene su propio modelo operativo y estrategia de inversión únicos.
La estrategia central de MSTR: financiar la compra de Bitcoin a través de bonos convertibles.
MSTR originalmente era un proveedor de sistemas de informes de inteligencia comercial, pero ese negocio ha mostrado una tendencia a la baja. Hoy en día, la estrategia central de la empresa ha cambiado a recaudar fondos mediante la emisión de bonos convertibles, comprar grandes cantidades de bitcoin y convertirlo en una parte importante de los activos de la empresa.
Los bonos convertibles son una herramienta de financiamiento especial, donde los inversores pueden optar por recuperar el capital y los intereses al vencimiento, o convertir los bonos en acciones de la empresa a un precio acordado. Si el precio de las acciones sube significativamente, los inversores pueden optar por convertir, lo que lleva a una dilución de las acciones de la empresa; si el rendimiento de las acciones es pobre, los inversores pueden optar por recuperar el capital y los intereses, y la empresa deberá asumir ciertos costos de financiamiento.
La lógica operativa de MSTR es utilizar los fondos recaudados a través de bonos convertibles para comprar Bitcoin. De esta manera, MSTR aumenta continuamente su cantidad de Bitcoin, al mismo tiempo que eleva el valor del Bitcoin correspondiente por acción. Por ejemplo, según los datos de principios de 2024, cada 100 acciones correspondían a 0.091 Bitcoin, que creció a 0.107 Bitcoin, y hasta el 16 de noviembre alcanzó los 0.12 Bitcoin.
En los tres primeros trimestres de 2024, MSTR aumentó su tenencia de Bitcoin de 189,000 a 252,000 a través de bonos convertibles, lo que representa un aumento del 33.3%, mientras que el número total de acciones se diluyó solo en un 13.2%. La cantidad de Bitcoin correspondiente a cada 100 acciones aumentó de 0.091 a 0.107, mejorando gradualmente los derechos sobre la tenencia de Bitcoin.
Los últimos datos muestran que, hasta el 16 de noviembre, MSTR anunció la adquisición de 51,780 bitcoins por 4.6 mil millones de dólares, lo que eleva su tenencia total a 331,200 bitcoins. Siguiendo esta tendencia, el valor de bitcoin correspondiente a cada 100 acciones se acerca a 0.12 bitcoins. Desde una perspectiva de moneda, los "derechos" de bitcoin de los accionistas de MSTR están aumentando continuamente.
Análisis de sostenibilidad del modo MSTR
El modelo operativo de MSTR es similar a utilizar el apalancamiento de Wall Street para "minar": emitir constantemente bonos para comprar Bitcoin, aumentando así la participación por acción en Bitcoin a través de la dilución de acciones. Para los inversores, comprar acciones de MSTR equivale a tener Bitcoin de manera indirecta, al mismo tiempo que se puede disfrutar de los beneficios del apalancamiento debido al aumento del precio del Bitcoin.
Sin embargo, este modelo también enfrenta riesgos potenciales:
La dificultad de recaudar fondos puede aumentar: si el precio de las acciones no puede seguir subiendo, la emisión de bonos convertibles en el futuro puede volverse difícil, afectando la sostenibilidad del modelo.
Riesgo de dilución excesiva: si la velocidad de emisión de acciones supera la velocidad de acumulación de Bitcoin, los derechos de los accionistas pueden verse reducidos.
Homogeneización del modelo: A medida que más empresas imitan el modelo de MSTR, el aumento de la competencia puede llevar a la pérdida de su singularidad.
La significancia estratégica de MSTR y los riesgos futuros
A largo plazo, la acumulación de Bitcoin por parte de grandes capitales tiene un cierto significado estratégico. Teniendo en cuenta que la cantidad total de Bitcoin es de solo 21 millones, las reservas estratégicas nacionales de Estados Unidos podrían representar una proporción considerable. Para el gran capital, "acumular monedas" no es solo un acto de inversión, sino también una elección estratégica a largo plazo.
Sin embargo, actualmente el riesgo de inversión de MSTR es alto, los inversores deben operar con precaución:
Revelaciones de inversión
El caso de MSTR nos recuerda que la lógica operativa y la profundidad de comprensión del mercado de capitales en EE. UU. son dignas de aprender. Aunque el modelo de MSTR parece simple, representa una fuerte creencia en el valor a largo plazo de Bitcoin. Para los inversores, es importante aprender de esto y actualizar constantemente su comprensión y estrategias de inversión.