Cuatro estrategias para aumentar el TVL en aplicaciones de Finanzas descentralizadas

En el campo de las Finanzas descentralizadas, aumentar el valor total de valor bloqueado ( TVL ) es el objetivo principal de muchos proyectos. Este artículo explorará cuatro estrategias principales, analizando sus ventajas y desventajas, así como la prioridad de su implementación.

1. Expectativas de emisión de tokens

Este es un método de bajo costo pero con resultados significativos. El proyecto atrae a los usuarios a través de actividades de puntos, prometiendo recompensas de tokens potenciales en el futuro. Esta estrategia está dirigida principalmente al grupo de "撸毛", es decir, aquellos que están entusiasmados por participar en proyectos tempranos para obtener posibles airdrops.

Ventajas:

• Inversión inicial baja
• Atraer rápidamente la atención de los usuarios
• Ayuda a construir comunidades iniciales

Riesgo:

• Si no se puede cumplir la promesa, puede dañar la reputación
• Necesita equilibrar el atractivo a corto plazo y el valor a largo plazo

2. Colaboración entre proyectos

A través de la colaboración con otros proyectos de Finanzas descentralizadas, se logra la interoperabilidad y la liquidez de los activos. Este enfoque depende de las relaciones industriales del proyecto y de la capacidad de intercambio de recursos.

Por ejemplo: un proyecto de L2 de Bitcoin colabora con un protocolo de staking, introduciendo liquidez en la plataforma del otro, al mismo tiempo que limita el alcance del apoyo, logrando así una victoria para ambas partes.

Ventajas:

• Ampliar la base de usuarios y el rango de activos
• Aumentar la interconectividad del ecosistema

Desafío:

• Se necesita una poderosa red de relaciones en la industria
• Los términos de cooperación deben ser diseñados cuidadosamente para asegurar beneficios mutuos.

3. Incentivos de rendimiento

Una forma común es la minería de liquidez, que atrae a los usuarios a participar mediante el ofrecimiento de altos rendimientos. Los usuarios depositan activos en el fondo de liquidez y obtienen una parte de las tarifas de transacción o recompensas adicionales en tokens.

Ventajas:

• Aumentar rápidamente el TVL
• Aumentar la liquidez, mejorar la experiencia de trading

Riesgo:

• Las altas recompensas pueden llevar a la inflación de tokens
• La lealtad de los usuarios es baja, lo que puede provocar "capital mercenario"

4. Activos financieros innovadores

A través de la emisión de nuevos instrumentos financieros, como los certificados de staking, no solo se mejora la liquidez de los activos ya apostados, sino que también se crean nuevas oportunidades de inversión.

Ventajas:

• Atraer fondos incrementales
• Mejorar la eficiencia del capital

Riesgo:

• Aumentar la complejidad del sistema
• Puede generar riesgos en cadena, un problema en un eslabón puede afectar a todo el ecosistema.

Prioridad de estrategias

Desde la perspectiva del proyecto, el orden de prioridad para la eficiencia del capital es:

1. Expectativa de emisión de tokens
2. Colaboración entre proyectos
3. Incentivos de rendimiento
4. Activos financieros innovadores

Sin embargo, en la práctica, se deben ajustar de manera flexible según la fase del proyecto, el entorno del mercado y los objetivos específicos. Estas estrategias no son excluyentes y se pueden combinar según las necesidades para lograr el mejor efecto.