La ola del mercado de criptomonedas de 2024: el ascenso y las oportunidades de Bitcoin
En 2024, el mercado de criptomonedas ha experimentado una prosperidad sin precedentes, destacándose especialmente el rendimiento de Bitcoin. Solo en el último mes, Bitcoin ha logrado un aumento de más del 50%. ¿Qué razones hay detrás de esta explosiva situación del mercado? ¿Cuánto tiempo podrá durar esta locura? Profundicemos en el análisis.
Cualquier aumento en el precio de un activo no puede separarse de dos factores básicos: la reducción de la oferta y el aumento de la demanda. Analizaremos por separado desde los dos aspectos de la oferta y la demanda.
A medida que el Bitcoin continúa reduciendo a la mitad, el impacto en su precio desde el lado de la oferta está disminuyendo gradualmente, pero aún debemos prestar atención a la presión de venta potencial:
Análisis del lado de la oferta
En cuanto a la oferta, de acuerdo con el mecanismo de consenso, la cantidad de nuevos Bitcoins producidos es de menos de 2 millones. Además, el próximo evento de reducción a la mitad disminuirá aún más la cantidad de suministro nuevo. Al observar la cantidad de Bitcoins que poseen las cuentas de los mineros, que se mantiene por encima de los 1.8 millones a largo plazo, se indica que los mineros no tienen una intención de venta significativa.
Por otro lado, el número de Bitcoin en manos de los poseedores a largo plazo sigue creciendo, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad de Bitcoin realmente altamente líquido es relativamente limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto también explica por qué la compra continua de 500 millones de dólares al día puede impulsar el precio del Bitcoin a subir tan rápidamente.
Análisis del lado de la demanda
El aumento de la demanda proviene principalmente de los siguientes aspectos:
Nueva liquidez aportada por el ETF
El aumento del valor de los activos en manos de los grupos adinerados
Los negocios financieros son más atractivos que la especulación a corto plazo.
Para los fondos, el costo de oportunidad de perder la oportunidad de Bitcoin es mayor que el riesgo de compra.
Bitcoin como el núcleo de atención del mercado
ETF: Un catalizador único para el mercado alcista de Bitcoin
Bitcoin ha obtenido la aprobación del ETF por parte de la SEC, lo que le permite acceder al mercado financiero tradicional. Finalmente, los fondos conformes pueden fluir legalmente hacia el mercado de Bitcoin, y en el mundo de la encriptación, los fondos financieros tradicionales solo pueden dirigirse a Bitcoin.
La característica deflacionaria de Bitcoin facilita la formación de una burbuja de inversión. Mientras los fondos sigan comprando, el precio seguirá subiendo; los fondos que poseen Bitcoin tendrán un rendimiento excepcional, lo que atraerá más capital y generará un ciclo virtuoso. Por otro lado, los fondos que no poseen Bitcoin enfrentarán presión sobre su rendimiento e incluso podrían enfrentar salidas de capital. Este modelo ya ha estado funcionando durante años en el mercado inmobiliario de Wall Street.
Las características del Bitcoin son más adecuadas para este juego de inversión. En el último mes, la compra neta promedio diaria de menos de 500 millones de dólares ha generado más del 50% de aumento en el mercado. Esto es solo un volumen de transacciones insignificante en el mercado financiero tradicional.
El ETF también ha aumentado el valor de Bitcoin desde el punto de vista de la liquidez. En 2023, el tamaño del mercado financiero tradicional global (incluyendo bienes raíces) alcanzó los 560 billones de dólares, lo que indica que la liquidez existente puede soportar activos financieros tan grandes. Aunque la liquidez de Bitcoin está lejos de la de los activos financieros tradicionales, el acceso al financiamiento tradicional sin duda creará un entorno de liquidez que valorará más a Bitcoin. Es importante señalar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin y no hacia otros activos encriptados. Bitcoin ya no comparte el mismo grupo de liquidez que otros activos de encriptación.
Una mayor liquidez significa que los activos tienen un mayor valor de inversión. Solo los activos que se pueden convertir en efectivo en cualquier momento pueden soportar una mayor riqueza. Esto lleva al siguiente punto:
La Bitcoin preferida por los ricos inevitablemente se volverá cada vez más cara
Según la investigación de mercado, los multimillonarios en el campo de la encriptación a menudo poseen una gran proporción de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que la proporción de inversionistas de clase media o inferior que poseen Bitcoin generalmente no supera 1/4 de su cartera de inversiones. Actualmente, la capitalización de mercado de Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de criptomonedas. Si observa que la proporción de personas de su mismo nivel que poseen Bitcoin es muy inferior a este número, entonces es probable que Bitcoin esté principalmente concentrado en manos de ricos e instituciones.
Aquí se introduce un fenómeno: el efecto Mateo—los activos que poseen los ricos tienden a apreciarse continuamente, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden depreciarse. Si no hay intervención del gobierno, la economía de mercado naturalmente mostrará el efecto Mateo, lo que lleva a una ampliación de la brecha entre ricos y pobres. Esto no solo se debe a que los ricos pueden ser más inteligentes y tener más habilidades, sino también porque poseen más recursos de manera innata. Las personas inteligentes y los recursos útiles naturalmente buscarán oportunidades de colaboración alrededor de estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un ciclo positivo de acumulación de riqueza. Por lo tanto, los activos que cumplen con la estética y las preferencias de los ricos tienden a volverse más caros, mientras que los activos que cumplen con la estética y las preferencias de las personas comunes pueden volverse más baratos.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones pueden utilizar monedas no convencionales como una herramienta para obtener beneficios a expensas de los inversores comunes, mientras que utilizan tokens principales con mayor liquidez como herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza puede fluir de los inversores comunes hacia pequeñas monedas, siendo cosechada por los ricos o instituciones, para luego regresar a monedas principales como Bitcoin. A medida que aumenta la liquidez de Bitcoin, su atractivo para los ricos y las instituciones también crecerá.
El precio de Bitcoin no es clave, lo clave es si se puede ocupar una cuota del mercado financiero de Bitcoin.
La aprobación del ETF de Bitcoin por parte de la SEC ha provocado una competencia en múltiples niveles en el mercado. Varias instituciones financieras de renombre en los Estados Unidos están compitiendo por el liderazgo en el mercado de ETF. En el mercado global, centros financieros como Singapur, Suiza y Hong Kong también están siguiendo el ejemplo. Aunque existe la posibilidad de que las instituciones ejerzan presión en el mercado, no se sabe si, tras la venta, se podrá recomprar una pequeña cantidad de Bitcoin acumulada a corto plazo en un entorno de liquidez global abundante.
Además, la pérdida del respaldo del ETF para el Bitcoin spot no solo llevará a que las instituciones emisoras pierdan ingresos por comisiones, sino que también perderán poder de influencia sobre el precio del Bitcoin. Los mercados financieros correspondientes también perderán el derecho a fijar precios de este "oro digital" —pilar del futuro sistema financiero— y, aún más, perderán el mercado de derivados del Bitcoin spot. Esto representa un error estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, la posibilidad de que el capital financiero tradicional global forme una unión para hacer una venta masiva es menor, y en cambio, podría generar un auge de inversiones en el proceso de competencia por la adquisición.
Bitcoin es la "inscripción" de Wall Street
Para activos de bajo costo y alta rentabilidad, la inversión moderada no solo puede aumentar significativamente el rendimiento de la cartera de activos, sino también controlar el riesgo general. Actualmente, la valoración de Bitcoin en el mercado financiero tradicional es relativamente pequeña y su correlación con los activos principales no es alta. Por lo tanto, para los fondos principales, tener una proporción determinada de Bitcoin es una opción razonable.
Lo más importante es que si en 2024 Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en el mercado financiero convencional, aquellos gerentes de fondos que no hayan participado tendrán dificultades para explicárselo a los inversionistas. Por el contrario, incluso tener solo el 1% o 2% de Bitcoin, aunque haya pérdidas, no afectará significativamente el rendimiento general, y será más fácil de explicar a los inversionistas.
Bitcoin: herramienta de inversión oculta para los gestores de fondos de Wall Street
La característica semi-anónima de la red de Bitcoin proporciona cierto margen de maniobra a los gerentes de fondos. Aunque las plataformas de negociación más populares requieren KYC, todavía existen operaciones extrabursátiles. A los organismos reguladores les resulta difícil monitorear de manera integral las posiciones en el mercado de criptomonedas de los profesionales financieros.
Basado en el análisis anterior, el gestor de fondos tiene razones suficientes para redactar un informe detallado sobre la inversión en Bitcoin. Dado que una pequeña cantidad de capital puede influir en el precio de Bitcoin, existe la posibilidad de que el gestor de fondos utilice fondos públicos para beneficiarse a sí mismo en caso de que haya razones objetivas suficientes.
Mejora del tráfico del proyecto
Bitcoin se beneficia a largo plazo de un fenómeno único en el ecosistema de encriptación: la auto-mejora del tráfico.
Otros proyectos, para aprovechar la influencia de Bitcoin, se ven obligados a establecer una imagen positiva de Bitcoin, y, al final, retroalimentan el tráfico que operan a Bitcoin. Al revisar la emisión de todas las monedas competidoras, siempre se menciona la legendaria historia de Bitcoin, hablando del misterio y grandeza de Satoshi Nakamoto, y afirmando que quieren convertirse en el próximo Bitcoin. Este modelo permite que Bitcoin obtenga una construcción de marca pasiva sin necesidad de operar activamente.
Actualmente, la competencia en el proyecto es más intensa, hay decenas de proyectos Layer2 sobre Bitcoin y decenas de millones de proyectos de inscripción que intentan aprovechar la influencia de Bitcoin para impulsar su adopción masiva. Esta es la primera vez que hay tantos proyectos respaldando el ecosistema de Bitcoin, por lo que este año el efecto de auto-mejora del tráfico de Bitcoin podría ser más fuerte que en años anteriores.
Resumen
En comparación con el año pasado, la mayor variable en el mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. Al analizar, descubrimos que múltiples factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La reducción de la oferta y el aumento de la demanda.
En resumen, Bitcoin tiene una alta probabilidad de convertirse en el activo con mayor potencial de inversión en 2024.
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GhostAddressMiner
· hace7h
Flores y fuegos artificiales, las ballenas tempranas ya han estado recibiendo fondos en la oscuridad.
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Blockwatcher9000
· 07-27 13:24
¿Eh? Ahora es tarde para retirar monedas.
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DeFiVeteran
· 07-25 23:50
El precio de la moneda ha subido de esta manera, los viejos mineros no pueden quedarse quietos.
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RetiredMiner
· 07-25 23:49
No es la primera vez que sube, dejemos que las balas vuelen un rato.
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BridgeNomad
· 07-25 23:43
he visto demasiados puentes quemarse como para confiar ciegamente... evaluando riesgos en este pump de btc rn
Detrás del gran aumento de Bitcoin en 2024: catalizador ETF y afluencia de fondos institucionales
La ola del mercado de criptomonedas de 2024: el ascenso y las oportunidades de Bitcoin
En 2024, el mercado de criptomonedas ha experimentado una prosperidad sin precedentes, destacándose especialmente el rendimiento de Bitcoin. Solo en el último mes, Bitcoin ha logrado un aumento de más del 50%. ¿Qué razones hay detrás de esta explosiva situación del mercado? ¿Cuánto tiempo podrá durar esta locura? Profundicemos en el análisis.
Cualquier aumento en el precio de un activo no puede separarse de dos factores básicos: la reducción de la oferta y el aumento de la demanda. Analizaremos por separado desde los dos aspectos de la oferta y la demanda.
A medida que el Bitcoin continúa reduciendo a la mitad, el impacto en su precio desde el lado de la oferta está disminuyendo gradualmente, pero aún debemos prestar atención a la presión de venta potencial:
Análisis del lado de la oferta
En cuanto a la oferta, de acuerdo con el mecanismo de consenso, la cantidad de nuevos Bitcoins producidos es de menos de 2 millones. Además, el próximo evento de reducción a la mitad disminuirá aún más la cantidad de suministro nuevo. Al observar la cantidad de Bitcoins que poseen las cuentas de los mineros, que se mantiene por encima de los 1.8 millones a largo plazo, se indica que los mineros no tienen una intención de venta significativa.
Por otro lado, el número de Bitcoin en manos de los poseedores a largo plazo sigue creciendo, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad de Bitcoin realmente altamente líquido es relativamente limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto también explica por qué la compra continua de 500 millones de dólares al día puede impulsar el precio del Bitcoin a subir tan rápidamente.
Análisis del lado de la demanda
El aumento de la demanda proviene principalmente de los siguientes aspectos:
ETF: Un catalizador único para el mercado alcista de Bitcoin
Bitcoin ha obtenido la aprobación del ETF por parte de la SEC, lo que le permite acceder al mercado financiero tradicional. Finalmente, los fondos conformes pueden fluir legalmente hacia el mercado de Bitcoin, y en el mundo de la encriptación, los fondos financieros tradicionales solo pueden dirigirse a Bitcoin.
La característica deflacionaria de Bitcoin facilita la formación de una burbuja de inversión. Mientras los fondos sigan comprando, el precio seguirá subiendo; los fondos que poseen Bitcoin tendrán un rendimiento excepcional, lo que atraerá más capital y generará un ciclo virtuoso. Por otro lado, los fondos que no poseen Bitcoin enfrentarán presión sobre su rendimiento e incluso podrían enfrentar salidas de capital. Este modelo ya ha estado funcionando durante años en el mercado inmobiliario de Wall Street.
Las características del Bitcoin son más adecuadas para este juego de inversión. En el último mes, la compra neta promedio diaria de menos de 500 millones de dólares ha generado más del 50% de aumento en el mercado. Esto es solo un volumen de transacciones insignificante en el mercado financiero tradicional.
El ETF también ha aumentado el valor de Bitcoin desde el punto de vista de la liquidez. En 2023, el tamaño del mercado financiero tradicional global (incluyendo bienes raíces) alcanzó los 560 billones de dólares, lo que indica que la liquidez existente puede soportar activos financieros tan grandes. Aunque la liquidez de Bitcoin está lejos de la de los activos financieros tradicionales, el acceso al financiamiento tradicional sin duda creará un entorno de liquidez que valorará más a Bitcoin. Es importante señalar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin y no hacia otros activos encriptados. Bitcoin ya no comparte el mismo grupo de liquidez que otros activos de encriptación.
Una mayor liquidez significa que los activos tienen un mayor valor de inversión. Solo los activos que se pueden convertir en efectivo en cualquier momento pueden soportar una mayor riqueza. Esto lleva al siguiente punto:
La Bitcoin preferida por los ricos inevitablemente se volverá cada vez más cara
Según la investigación de mercado, los multimillonarios en el campo de la encriptación a menudo poseen una gran proporción de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que la proporción de inversionistas de clase media o inferior que poseen Bitcoin generalmente no supera 1/4 de su cartera de inversiones. Actualmente, la capitalización de mercado de Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de criptomonedas. Si observa que la proporción de personas de su mismo nivel que poseen Bitcoin es muy inferior a este número, entonces es probable que Bitcoin esté principalmente concentrado en manos de ricos e instituciones.
Aquí se introduce un fenómeno: el efecto Mateo—los activos que poseen los ricos tienden a apreciarse continuamente, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden depreciarse. Si no hay intervención del gobierno, la economía de mercado naturalmente mostrará el efecto Mateo, lo que lleva a una ampliación de la brecha entre ricos y pobres. Esto no solo se debe a que los ricos pueden ser más inteligentes y tener más habilidades, sino también porque poseen más recursos de manera innata. Las personas inteligentes y los recursos útiles naturalmente buscarán oportunidades de colaboración alrededor de estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un ciclo positivo de acumulación de riqueza. Por lo tanto, los activos que cumplen con la estética y las preferencias de los ricos tienden a volverse más caros, mientras que los activos que cumplen con la estética y las preferencias de las personas comunes pueden volverse más baratos.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones pueden utilizar monedas no convencionales como una herramienta para obtener beneficios a expensas de los inversores comunes, mientras que utilizan tokens principales con mayor liquidez como herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza puede fluir de los inversores comunes hacia pequeñas monedas, siendo cosechada por los ricos o instituciones, para luego regresar a monedas principales como Bitcoin. A medida que aumenta la liquidez de Bitcoin, su atractivo para los ricos y las instituciones también crecerá.
El precio de Bitcoin no es clave, lo clave es si se puede ocupar una cuota del mercado financiero de Bitcoin.
La aprobación del ETF de Bitcoin por parte de la SEC ha provocado una competencia en múltiples niveles en el mercado. Varias instituciones financieras de renombre en los Estados Unidos están compitiendo por el liderazgo en el mercado de ETF. En el mercado global, centros financieros como Singapur, Suiza y Hong Kong también están siguiendo el ejemplo. Aunque existe la posibilidad de que las instituciones ejerzan presión en el mercado, no se sabe si, tras la venta, se podrá recomprar una pequeña cantidad de Bitcoin acumulada a corto plazo en un entorno de liquidez global abundante.
Además, la pérdida del respaldo del ETF para el Bitcoin spot no solo llevará a que las instituciones emisoras pierdan ingresos por comisiones, sino que también perderán poder de influencia sobre el precio del Bitcoin. Los mercados financieros correspondientes también perderán el derecho a fijar precios de este "oro digital" —pilar del futuro sistema financiero— y, aún más, perderán el mercado de derivados del Bitcoin spot. Esto representa un error estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, la posibilidad de que el capital financiero tradicional global forme una unión para hacer una venta masiva es menor, y en cambio, podría generar un auge de inversiones en el proceso de competencia por la adquisición.
Bitcoin es la "inscripción" de Wall Street
Para activos de bajo costo y alta rentabilidad, la inversión moderada no solo puede aumentar significativamente el rendimiento de la cartera de activos, sino también controlar el riesgo general. Actualmente, la valoración de Bitcoin en el mercado financiero tradicional es relativamente pequeña y su correlación con los activos principales no es alta. Por lo tanto, para los fondos principales, tener una proporción determinada de Bitcoin es una opción razonable.
Lo más importante es que si en 2024 Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en el mercado financiero convencional, aquellos gerentes de fondos que no hayan participado tendrán dificultades para explicárselo a los inversionistas. Por el contrario, incluso tener solo el 1% o 2% de Bitcoin, aunque haya pérdidas, no afectará significativamente el rendimiento general, y será más fácil de explicar a los inversionistas.
Bitcoin: herramienta de inversión oculta para los gestores de fondos de Wall Street
La característica semi-anónima de la red de Bitcoin proporciona cierto margen de maniobra a los gerentes de fondos. Aunque las plataformas de negociación más populares requieren KYC, todavía existen operaciones extrabursátiles. A los organismos reguladores les resulta difícil monitorear de manera integral las posiciones en el mercado de criptomonedas de los profesionales financieros.
Basado en el análisis anterior, el gestor de fondos tiene razones suficientes para redactar un informe detallado sobre la inversión en Bitcoin. Dado que una pequeña cantidad de capital puede influir en el precio de Bitcoin, existe la posibilidad de que el gestor de fondos utilice fondos públicos para beneficiarse a sí mismo en caso de que haya razones objetivas suficientes.
Mejora del tráfico del proyecto
Bitcoin se beneficia a largo plazo de un fenómeno único en el ecosistema de encriptación: la auto-mejora del tráfico.
Otros proyectos, para aprovechar la influencia de Bitcoin, se ven obligados a establecer una imagen positiva de Bitcoin, y, al final, retroalimentan el tráfico que operan a Bitcoin. Al revisar la emisión de todas las monedas competidoras, siempre se menciona la legendaria historia de Bitcoin, hablando del misterio y grandeza de Satoshi Nakamoto, y afirmando que quieren convertirse en el próximo Bitcoin. Este modelo permite que Bitcoin obtenga una construcción de marca pasiva sin necesidad de operar activamente.
Actualmente, la competencia en el proyecto es más intensa, hay decenas de proyectos Layer2 sobre Bitcoin y decenas de millones de proyectos de inscripción que intentan aprovechar la influencia de Bitcoin para impulsar su adopción masiva. Esta es la primera vez que hay tantos proyectos respaldando el ecosistema de Bitcoin, por lo que este año el efecto de auto-mejora del tráfico de Bitcoin podría ser más fuerte que en años anteriores.
Resumen
En comparación con el año pasado, la mayor variable en el mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. Al analizar, descubrimos que múltiples factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La reducción de la oferta y el aumento de la demanda.
En resumen, Bitcoin tiene una alta probabilidad de convertirse en el activo con mayor potencial de inversión en 2024.