Kuru Labs: Un nuevo intento de reconstruir la experiencia de transacciones on-chain
Los cuellos de botella estructurales en la experiencia de transacciones on-chain están comenzando a manifestarse. Aunque el modelo AMM ha impulsado el desarrollo de los intercambios descentralizados en sus inicios, aún tiene limitaciones en la eficiencia de la utilización de la liquidez, el mecanismo de descubrimiento de precios y el soporte de órdenes limitadas. Aunque el modelo CLOB ofrece mayor flexibilidad y precisión, ha estado limitado durante mucho tiempo por el rendimiento de la cadena pública y los costos de ejecución on-chain, lo que dificulta su implementación real.
Recientemente, el intercambio descentralizado Kuru Labs en Monad Layer 1 completó una ronda de financiamiento de la Serie A por 11.5 millones de dólares, liderada por una conocida institución de inversión, con la participación de varios inversores ángeles. Kuru Labs se dedica a construir una plataforma de comercio completa que combine la arquitectura de libro de órdenes con la lógica de creación de mercado automático en la blockchain de alto rendimiento Monad, ofreciendo rutas de productos más equilibradas para traders profesionales y usuarios comunes.
Antecedentes del proyecto
Kuru Labs fue fundada en 2024 por un equipo con experiencia en trading de alta frecuencia, desarrollo de protocolos DeFi y optimización de sistemas on-chain. El objetivo del proyecto es crear una plataforma de trading descentralizada completamente basada en blockchain, que combine funciones de libro de órdenes y de creación de mercado automática. La visión de Kuru no se basa en aprovechar estructuras existentes, sino en partir de la base, combinando las ventajas de los dos modelos principales actuales, para replicar un sistema de trading al contado que se acerque más a la experiencia de un intercambio centralizado.
En términos de financiamiento, Kuru completó una ronda de financiamiento semilla en la mitad de 2024, obteniendo 2 millones de dólares. Esta ronda de financiamiento Serie A se utilizará para los recursos necesarios para expandir aún más el tamaño del equipo y lograr la visión de un libro de órdenes completamente on-chain en la red principal de Monad.
Arquitectura técnica y diseño de productos
Kuru intenta construir un sistema híbrido que combine un libro de órdenes con funciones de creación de mercado automatizada. La idea central es introducir un algoritmo de creación de mercado automático predeterminado en el libro de órdenes de cada par de operaciones en la cadena, de modo que los usuarios aún puedan obtener soporte de cotización básica en ausencia de proveedores de liquidez activa. Este diseño no depende de creadores de mercado centralizados para mantener la liquidez del mercado, y no es diferente a la restricción unificada de la curva de precios de AMM, sino que ofrece la posibilidad de alternar de manera flexible entre ambos.
En términos de operación, Kuru ha diseñado un mecanismo de gestión de órdenes adecuado para el entorno on-chain. La presentación y cancelación de órdenes limitadas utilizan un costo de gas bajo y predecible, lo que permite a los creadores de mercado o traders estratégicos realizar operaciones frecuentes. El equipo también está desarrollando un conjunto de mecanismos de liquidez pasiva, de modo que los usuarios comunes no necesiten gestionar órdenes pendientes y puedan utilizar activos para soporte de liquidez a través de contratos estratégicos.
Técnicamente, Kuru eligió la cadena de bloques Monad como plataforma de despliegue. Monad es una cadena de bloques Layer 1 compatible con EVM de Ethereum, que actualmente aún se encuentra en fase de prueba. A diferencia de las cadenas de bloques públicas EVM existentes, Monad reconstruye el motor de ejecución desde la base, adoptando una arquitectura paralela y un mecanismo de programación en tuberías, para mejorar la capacidad de procesamiento por segundo y reducir la latencia en la creación de bloques. Los datos de pruebas internas muestran que Monad puede alcanzar una capacidad de procesamiento de 10,000 TPS en un entorno controlado, manteniendo una velocidad de creación de bloques de un segundo.
Perspectivas ecológicas e incertidumbre
El modelo de libro de órdenes híbrido construido por Kuru se encuentra en la etapa inicial de validación del mercado. Este modelo intenta ofrecer una nueva opción on-chain entre los AMM existentes y los libros de órdenes centralizados, acercando el comportamiento de mercado a los sistemas de negociación tradicionales, al mismo tiempo que preserva la apertura y la composibilidad de los protocolos descentralizados. En un estado ideal, esta arquitectura no solo puede abarcar pares de negociación mainstream, sino también servir a activos de cola larga, proporcionando así una infraestructura de negociación unificada para varios tipos de activos.
El equipo mantiene una actitud relativamente optimista hacia las oportunidades del mercado. La lógica de negociación del libro de órdenes on-chain se ajusta mejor a las estrategias y hábitos de los creadores de mercado profesionales y de los inversores institucionales; con el apoyo de una infraestructura de alto rendimiento, la eficiencia de ejecución podría mejorar significativamente, haciendo que un modelo que anteriormente solo podía operar en intercambios centralizados tenga por primera vez la posibilidad de funcionar on-chain. Además, debido a la compatibilidad de Monad con el ecosistema de desarrolladores de Ethereum, Kuru puede atraer de manera relativamente fluida a los desarrolladores existentes para integrar sus componentes de negociación con el protocolo.
Sin embargo, en la etapa actual todavía existen una serie de factores de incertidumbre. Primero, está el riesgo de realización técnica. A pesar de que los objetivos de diseño de Monad son atractivos, todavía hay una brecha entre el libro blanco y el entorno de operación real. La capacidad de procesamiento on-chain, la confirmación de transacciones, la sincronización de nodos y otros múltiples dimensiones pueden convertirse en condiciones limitantes. En segundo lugar, está la motivación real para la migración de usuarios. Actualmente, la mayoría de los usuarios de transacciones on-chain ya han formado hábitos de uso de plataformas AMM, por lo que convencerlos para que cambien al modelo de libro de órdenes no es fácil. Aunque Kuru apoya en términos de mecanismo una forma simplificada de participación en la liquidez, el efecto real aún necesita tiempo para ser observado.
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StableBoi
· 07-27 09:26
Otra vez monad tomando a la gente por tonta
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Token_Sherpa
· 07-26 16:02
otra vez un ponzi disfrazado de fancy tokenómica... pasa
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StopLossMaster
· 07-26 15:57
Otra dex muerta ha sido reservada
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CoinBasedThinking
· 07-26 15:51
Cuando suba, corre; lo demás es ilusorio.
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SmartMoneyWallet
· 07-26 15:49
11.5 millones? La Ballena todavía está extendiendo el terreno lentamente. No te dejes engañar por este movimiento del mercado.
Kuru Labs obtuvo 11.5 millones de dólares en financiamiento para crear un DEX de libro de órdenes híbrido Monad on-chain.
Kuru Labs: Un nuevo intento de reconstruir la experiencia de transacciones on-chain
Los cuellos de botella estructurales en la experiencia de transacciones on-chain están comenzando a manifestarse. Aunque el modelo AMM ha impulsado el desarrollo de los intercambios descentralizados en sus inicios, aún tiene limitaciones en la eficiencia de la utilización de la liquidez, el mecanismo de descubrimiento de precios y el soporte de órdenes limitadas. Aunque el modelo CLOB ofrece mayor flexibilidad y precisión, ha estado limitado durante mucho tiempo por el rendimiento de la cadena pública y los costos de ejecución on-chain, lo que dificulta su implementación real.
Recientemente, el intercambio descentralizado Kuru Labs en Monad Layer 1 completó una ronda de financiamiento de la Serie A por 11.5 millones de dólares, liderada por una conocida institución de inversión, con la participación de varios inversores ángeles. Kuru Labs se dedica a construir una plataforma de comercio completa que combine la arquitectura de libro de órdenes con la lógica de creación de mercado automático en la blockchain de alto rendimiento Monad, ofreciendo rutas de productos más equilibradas para traders profesionales y usuarios comunes.
Antecedentes del proyecto
Kuru Labs fue fundada en 2024 por un equipo con experiencia en trading de alta frecuencia, desarrollo de protocolos DeFi y optimización de sistemas on-chain. El objetivo del proyecto es crear una plataforma de trading descentralizada completamente basada en blockchain, que combine funciones de libro de órdenes y de creación de mercado automática. La visión de Kuru no se basa en aprovechar estructuras existentes, sino en partir de la base, combinando las ventajas de los dos modelos principales actuales, para replicar un sistema de trading al contado que se acerque más a la experiencia de un intercambio centralizado.
En términos de financiamiento, Kuru completó una ronda de financiamiento semilla en la mitad de 2024, obteniendo 2 millones de dólares. Esta ronda de financiamiento Serie A se utilizará para los recursos necesarios para expandir aún más el tamaño del equipo y lograr la visión de un libro de órdenes completamente on-chain en la red principal de Monad.
Arquitectura técnica y diseño de productos
Kuru intenta construir un sistema híbrido que combine un libro de órdenes con funciones de creación de mercado automatizada. La idea central es introducir un algoritmo de creación de mercado automático predeterminado en el libro de órdenes de cada par de operaciones en la cadena, de modo que los usuarios aún puedan obtener soporte de cotización básica en ausencia de proveedores de liquidez activa. Este diseño no depende de creadores de mercado centralizados para mantener la liquidez del mercado, y no es diferente a la restricción unificada de la curva de precios de AMM, sino que ofrece la posibilidad de alternar de manera flexible entre ambos.
En términos de operación, Kuru ha diseñado un mecanismo de gestión de órdenes adecuado para el entorno on-chain. La presentación y cancelación de órdenes limitadas utilizan un costo de gas bajo y predecible, lo que permite a los creadores de mercado o traders estratégicos realizar operaciones frecuentes. El equipo también está desarrollando un conjunto de mecanismos de liquidez pasiva, de modo que los usuarios comunes no necesiten gestionar órdenes pendientes y puedan utilizar activos para soporte de liquidez a través de contratos estratégicos.
Técnicamente, Kuru eligió la cadena de bloques Monad como plataforma de despliegue. Monad es una cadena de bloques Layer 1 compatible con EVM de Ethereum, que actualmente aún se encuentra en fase de prueba. A diferencia de las cadenas de bloques públicas EVM existentes, Monad reconstruye el motor de ejecución desde la base, adoptando una arquitectura paralela y un mecanismo de programación en tuberías, para mejorar la capacidad de procesamiento por segundo y reducir la latencia en la creación de bloques. Los datos de pruebas internas muestran que Monad puede alcanzar una capacidad de procesamiento de 10,000 TPS en un entorno controlado, manteniendo una velocidad de creación de bloques de un segundo.
Perspectivas ecológicas e incertidumbre
El modelo de libro de órdenes híbrido construido por Kuru se encuentra en la etapa inicial de validación del mercado. Este modelo intenta ofrecer una nueva opción on-chain entre los AMM existentes y los libros de órdenes centralizados, acercando el comportamiento de mercado a los sistemas de negociación tradicionales, al mismo tiempo que preserva la apertura y la composibilidad de los protocolos descentralizados. En un estado ideal, esta arquitectura no solo puede abarcar pares de negociación mainstream, sino también servir a activos de cola larga, proporcionando así una infraestructura de negociación unificada para varios tipos de activos.
El equipo mantiene una actitud relativamente optimista hacia las oportunidades del mercado. La lógica de negociación del libro de órdenes on-chain se ajusta mejor a las estrategias y hábitos de los creadores de mercado profesionales y de los inversores institucionales; con el apoyo de una infraestructura de alto rendimiento, la eficiencia de ejecución podría mejorar significativamente, haciendo que un modelo que anteriormente solo podía operar en intercambios centralizados tenga por primera vez la posibilidad de funcionar on-chain. Además, debido a la compatibilidad de Monad con el ecosistema de desarrolladores de Ethereum, Kuru puede atraer de manera relativamente fluida a los desarrolladores existentes para integrar sus componentes de negociación con el protocolo.
Sin embargo, en la etapa actual todavía existen una serie de factores de incertidumbre. Primero, está el riesgo de realización técnica. A pesar de que los objetivos de diseño de Monad son atractivos, todavía hay una brecha entre el libro blanco y el entorno de operación real. La capacidad de procesamiento on-chain, la confirmación de transacciones, la sincronización de nodos y otros múltiples dimensiones pueden convertirse en condiciones limitantes. En segundo lugar, está la motivación real para la migración de usuarios. Actualmente, la mayoría de los usuarios de transacciones on-chain ya han formado hábitos de uso de plataformas AMM, por lo que convencerlos para que cambien al modelo de libro de órdenes no es fácil. Aunque Kuru apoya en términos de mecanismo una forma simplificada de participación en la liquidez, el efecto real aún necesita tiempo para ser observado.