Análisis del producto indexado ETF on-chain Haya H20
El 23 de julio, la SEC aprobó oficialmente las solicitudes S-1 de varios emisores de ETF, permitiendo la cotización del ETF de Ethereum al contado. Se espera que las operaciones iniciales comiencen mañana (hora de EE. UU., este martes por la mañana, hora de Pekín mañana por la noche).
Si los inversores comunes pudieran completar el proceso de inversión en ETF de activos criptográficos de manera simple y de una sola vez a través de la acuñación de NFT o el intercambio de tokens en la cadena, sin duda mejoraría enormemente la experiencia del usuario. Este es el objetivo que Haya está tratando de lograr.
Desde octubre de 2023, el ETF de Bitcoin al contado se ha convertido en uno de los factores clave que impulsan el repunte del mercado. En particular, después de que la SEC permitió la cotización de ETFs de Ethereum al contado el 23 de julio, el sentimiento del mercado se ha elevado nuevamente. Sin embargo, los ETFs de criptomonedas aún presentan numerosos obstáculos para los inversores comunes, como las altas barreras de entrada, las costosas comisiones y los procesos de negociación complejos. Además, actualmente solo hay dos opciones principales, Bitcoin y Ethereum, lo que no cubre un espectro más amplio de activos con potencial de crecimiento.
Haya percibió agudamente esta demanda del mercado y se comprometió a crear un entorno de inversión en ETF de criptomonedas en cadena que sea más amigable, conveniente y de bajo umbral para los inversores comunes, permitiendo que más personas puedan participar en la inversión en activos criptográficos y compartir los dividendos del desarrollo del mercado.
La creciente ola de inversión en ETFs de criptomonedas
El ETF, como un fondo abierto que se puede comprar y vender libremente en la bolsa de valores, permite a los usuarios, sin necesidad de un conocimiento profundo de activos específicos, realizar una asignación de cartera en función de la comprensión de las tendencias de desarrollo de la industria en su conjunto.
El ETF no solo permite a los usuarios obtener ganancias de la negociación de una sola acción, sino que también pueden obtener rendimientos de una cesta de acciones conceptuales, logrando una "correcta ambigua": obtener rendimientos netos de crecimiento del sector casi Beta y compartir los dividendos del crecimiento del mercado de criptomonedas en su conjunto.
Actualmente, los influyentes ETF de criptomonedas lanzados en Estados Unidos y Hong Kong se centran principalmente en Bitcoin y Ethereum, y aún no ha aparecido un ETF de criptomonedas de tipo índice.
Hasta el 22 de julio de 2024, el valor neto total de los activos de 11 ETF de Bitcoin en EE. UU. supera los 60 mil millones de dólares, con un ratio de activos netos de ETF del 4.61%. La entrada neta acumulada histórica ha superado los 17 mil millones de dólares, alcanzando un nuevo récord histórico.
Al mismo tiempo, el tamaño total de los activos bajo gestión de 6 ETF de activos virtuales al contado en Hong Kong supera los 350 millones de dólares. De ellos, el ETF de Bitcoin al contado posee un total de casi 5000 BTC, con un patrimonio neto total de 317 millones de dólares; el ETF de Ethereum al contado posee un total de casi 13000 ETH, con un patrimonio neto total de 44 millones de dólares.
El ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos ha alcanzado más de 60 mil millones de dólares en solo seis meses, lo que refleja plenamente el entusiasmo del mercado por los activos criptográficos. Las criptomonedas, representadas por Bitcoin, han atraído a cientos de millones de inversores tradicionales y capital acumulado.
Sin embargo, los ETF de criptomonedas tradicionales todavía enfrentan problemas como altos umbrales de acceso, tarifas costosas y procesos de negociación complejos, lo que impide la participación de muchos inversores comunes. Al mismo tiempo, tampoco pueden abarcar activos más amplios y con mayor potencial de crecimiento, como BNB, SOL y TON.
En el contexto actual, donde hay una gran variedad de clases y cantidades de activos criptográficos en la cadena, la configuración de carteras de inversión criptográfica en forma de ETF en cadena, dirigida a diferentes clases de activos y direcciones de mercado, se vuelve cada vez más importante y necesaria.
Haya como "banco criptográfico descentralizado orientado a residentes digitales", se compromete a ofrecer productos de inversión criptográfica en forma de ETF en la cadena, simplificando la barrera de entrada para los inversores en el mercado criptográfico y ayudando a los usuarios a compartir fácilmente los dividendos de crecimiento a largo plazo, estables y eficientes del mercado criptográfico.
Haya H20: el primer producto de ETF índice on-chain
Haya lanzó el H20, el primer producto ETF de índice on-chain, compuesto por 20 tokens subyacentes, que se pueden comprar y canjear en cualquier momento. Los usuarios pueden realizar operaciones como la compra y el canje del producto ETF para seguir el rendimiento de tokens de alta calidad en áreas específicas de la blockchain, logrando una inversión diversificada.
La selección de 20 tokens de componentes sigue un riguroso proceso de filtrado:
Seleccionado en función de la capitalización de mercado y el volumen de transacciones acumulado en 90 días, asegurando que representa los activos más importantes y activos en el mercado.
El peso específico se determina por la capitalización de mercado y se ajusta en función de factores como la oferta circulante y el volumen de transacciones. El límite superior del peso de un solo token componente es del 25%, para evitar la concentración excesiva.
Rebalancear cada trimestre para reflejar los cambios en las condiciones del mercado y asegurar que represente el panorama actual de las criptomonedas.
Los primeros 20 tokens componentes incluyen BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. Bitcoin y Ethereum representan cada uno el 25%, acumulando un total del 50% de peso, asegurando que el índice tenga tanto Beta de contrapeso como la capacidad de compartir los dividendos Alpha de los otros 18.
A partir de los datos de retroceso histórico, el valor neto general de H20 se ajusta perfectamente a la tendencia cíclica general de la industria de las criptomonedas, no solo supera con creces el rendimiento general del índice S&P del mercado de valores estadounidense en el mismo período, sino que también es superior al rendimiento de solo poseer BTC.
La fecha de referencia del índice es el 19 de mayo de 2024, con una base de 100. Hasta el 21 de julio, el valor neto más reciente es de 105.23, con un rendimiento de más del 5% en solo dos meses.
Formas de participación en los dividendos de H20
H20 es el primer producto de ETF en cadena tipo índice lanzado por Haya. En el futuro, Haya lanzará múltiples ETF de conceptos criptográficos según el peso de los activos de calidad en diferentes campos. Haya ha colaborado con Enlighten Tech, una institución de servicios de ETF en Singapur, que se encarga de las operaciones globales de emisión de ETF criptográficos. Enlighten Tech está colaborando con instituciones financieras en Malasia para solicitar productos de ETF conformes y está avanzando en mercados de países del sudeste asiático, la región de Medio Oriente, Brasil, Europa y América del Norte.
H20 se convertirá en una parte clave del ecosistema Pan-Haya (fondo índice H20, moneda estable HAI, plataforma DeFi Haya) en el futuro. Las funciones de H20 incluyen, pero no se limitan a: servir como activos sobrecolateralizados emitidos por HAI, participar en la minería de liquidez como LP para obtener rendimientos, derechos sobre tarifas de transacción/liquidación y otros costos.
El contrato inteligente de H20 está desplegado en Arbitrum, los usuarios pueden utilizar los activos en la cadena Arbitrum (como USDT, USDC, ETH y WETH) para obtener participaciones de H20.
Los usuarios pueden poseer activos ETF en la cadena a través de H20 en dos formas principales (sin costos):
Acuñación: los usuarios convierten directamente una cesta de tokens en las correspondientes participaciones de ETF (en forma de tokens) a través de un contrato inteligente. En la página "Mint" del sitio oficial, ingrese la cantidad de participaciones de ETF H20 que desea obtener, y el sistema calculará automáticamente la cantidad de cada componente de token necesario.
Compra: Los usuarios compran participaciones de ETF (en forma de tokens) que han sido acuñadas de otros acuñadores o titulares a través de DEX.
La lógica de implementación del rescate es opuesta a las dos formas de implementación de la acuñación, otorgando a los usuarios el poder de combinar activos libremente, cualquier usuario puede crear un ETF de criptomonedas y aceptar la inyección de fondos de los usuarios.
Resumen
El mercado tiende a sobrestimar los efectos a corto plazo de las nuevas cosas y subestimar su influencia a largo plazo.
En el ecosistema Web3, los productos DeFi ya se combinan entre sí como bloques de Lego, creando productos financieros diversificados e innovadores. Esto representa un costo de aprendizaje y una barrera de inversión complejos para un número creciente de usuarios incrementales de criptomonedas.
Al mismo tiempo, los fondos ETF de criptomonedas que cotizan en mercados de valores tradicionales como el Nasdaq son esencialmente comercio de valores tradicionales, y en comparación con el mundo de blockchain, que opera 7×24 horas sin interrupciones y tiene una velocidad de innovación y actualización muy rápida, todavía existe un rezago en la creación de combinaciones y en las transacciones de compra y venta.
Por lo tanto, cómo ayudar a los usuarios de criptomonedas a crear libremente una cartera de nuevas cadenas públicas, en el ámbito DeFi e incluso en escenarios más segmentados en la cadena, al mismo tiempo que realizan una asignación de activos de múltiples exposiciones de manera instantánea y sencilla, es un tema que el mundo de las criptomonedas debe considerar seriamente al enfrentar a los usuarios en crecimiento.
Plataformas de ETF descentralizados como H20 bajo Haya satisfacen de manera más profesional estas necesidades, intentando ofrecer productos de servicio de asignación simple de activos en un paquete para una pista o dirección específica directamente en la cadena, lo que merece atención continua.
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CryptoTarotReader
· 07-26 20:02
Otra nueva trampa para tomar a la gente por tonta.
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ShibaOnTheRun
· 07-26 20:02
¡Dios mío, la SEC finalmente ha cedido!
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PretendingToReadDocs
· 07-26 19:44
Ay, el ETF es realmente atractivo. ¿Cuándo se lanzará uno en el país?
Haya H20: Análisis del producto ETF indexado en cadena y nuevas tendencias de inversión en encriptación
Análisis del producto indexado ETF on-chain Haya H20
El 23 de julio, la SEC aprobó oficialmente las solicitudes S-1 de varios emisores de ETF, permitiendo la cotización del ETF de Ethereum al contado. Se espera que las operaciones iniciales comiencen mañana (hora de EE. UU., este martes por la mañana, hora de Pekín mañana por la noche).
Si los inversores comunes pudieran completar el proceso de inversión en ETF de activos criptográficos de manera simple y de una sola vez a través de la acuñación de NFT o el intercambio de tokens en la cadena, sin duda mejoraría enormemente la experiencia del usuario. Este es el objetivo que Haya está tratando de lograr.
Desde octubre de 2023, el ETF de Bitcoin al contado se ha convertido en uno de los factores clave que impulsan el repunte del mercado. En particular, después de que la SEC permitió la cotización de ETFs de Ethereum al contado el 23 de julio, el sentimiento del mercado se ha elevado nuevamente. Sin embargo, los ETFs de criptomonedas aún presentan numerosos obstáculos para los inversores comunes, como las altas barreras de entrada, las costosas comisiones y los procesos de negociación complejos. Además, actualmente solo hay dos opciones principales, Bitcoin y Ethereum, lo que no cubre un espectro más amplio de activos con potencial de crecimiento.
Haya percibió agudamente esta demanda del mercado y se comprometió a crear un entorno de inversión en ETF de criptomonedas en cadena que sea más amigable, conveniente y de bajo umbral para los inversores comunes, permitiendo que más personas puedan participar en la inversión en activos criptográficos y compartir los dividendos del desarrollo del mercado.
La creciente ola de inversión en ETFs de criptomonedas
El ETF, como un fondo abierto que se puede comprar y vender libremente en la bolsa de valores, permite a los usuarios, sin necesidad de un conocimiento profundo de activos específicos, realizar una asignación de cartera en función de la comprensión de las tendencias de desarrollo de la industria en su conjunto.
El ETF no solo permite a los usuarios obtener ganancias de la negociación de una sola acción, sino que también pueden obtener rendimientos de una cesta de acciones conceptuales, logrando una "correcta ambigua": obtener rendimientos netos de crecimiento del sector casi Beta y compartir los dividendos del crecimiento del mercado de criptomonedas en su conjunto.
Actualmente, los influyentes ETF de criptomonedas lanzados en Estados Unidos y Hong Kong se centran principalmente en Bitcoin y Ethereum, y aún no ha aparecido un ETF de criptomonedas de tipo índice.
Hasta el 22 de julio de 2024, el valor neto total de los activos de 11 ETF de Bitcoin en EE. UU. supera los 60 mil millones de dólares, con un ratio de activos netos de ETF del 4.61%. La entrada neta acumulada histórica ha superado los 17 mil millones de dólares, alcanzando un nuevo récord histórico.
Al mismo tiempo, el tamaño total de los activos bajo gestión de 6 ETF de activos virtuales al contado en Hong Kong supera los 350 millones de dólares. De ellos, el ETF de Bitcoin al contado posee un total de casi 5000 BTC, con un patrimonio neto total de 317 millones de dólares; el ETF de Ethereum al contado posee un total de casi 13000 ETH, con un patrimonio neto total de 44 millones de dólares.
El ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos ha alcanzado más de 60 mil millones de dólares en solo seis meses, lo que refleja plenamente el entusiasmo del mercado por los activos criptográficos. Las criptomonedas, representadas por Bitcoin, han atraído a cientos de millones de inversores tradicionales y capital acumulado.
Sin embargo, los ETF de criptomonedas tradicionales todavía enfrentan problemas como altos umbrales de acceso, tarifas costosas y procesos de negociación complejos, lo que impide la participación de muchos inversores comunes. Al mismo tiempo, tampoco pueden abarcar activos más amplios y con mayor potencial de crecimiento, como BNB, SOL y TON.
En el contexto actual, donde hay una gran variedad de clases y cantidades de activos criptográficos en la cadena, la configuración de carteras de inversión criptográfica en forma de ETF en cadena, dirigida a diferentes clases de activos y direcciones de mercado, se vuelve cada vez más importante y necesaria.
Haya como "banco criptográfico descentralizado orientado a residentes digitales", se compromete a ofrecer productos de inversión criptográfica en forma de ETF en la cadena, simplificando la barrera de entrada para los inversores en el mercado criptográfico y ayudando a los usuarios a compartir fácilmente los dividendos de crecimiento a largo plazo, estables y eficientes del mercado criptográfico.
Haya H20: el primer producto de ETF índice on-chain
Haya lanzó el H20, el primer producto ETF de índice on-chain, compuesto por 20 tokens subyacentes, que se pueden comprar y canjear en cualquier momento. Los usuarios pueden realizar operaciones como la compra y el canje del producto ETF para seguir el rendimiento de tokens de alta calidad en áreas específicas de la blockchain, logrando una inversión diversificada.
La selección de 20 tokens de componentes sigue un riguroso proceso de filtrado:
Los primeros 20 tokens componentes incluyen BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. Bitcoin y Ethereum representan cada uno el 25%, acumulando un total del 50% de peso, asegurando que el índice tenga tanto Beta de contrapeso como la capacidad de compartir los dividendos Alpha de los otros 18.
A partir de los datos de retroceso histórico, el valor neto general de H20 se ajusta perfectamente a la tendencia cíclica general de la industria de las criptomonedas, no solo supera con creces el rendimiento general del índice S&P del mercado de valores estadounidense en el mismo período, sino que también es superior al rendimiento de solo poseer BTC.
La fecha de referencia del índice es el 19 de mayo de 2024, con una base de 100. Hasta el 21 de julio, el valor neto más reciente es de 105.23, con un rendimiento de más del 5% en solo dos meses.
Formas de participación en los dividendos de H20
H20 es el primer producto de ETF en cadena tipo índice lanzado por Haya. En el futuro, Haya lanzará múltiples ETF de conceptos criptográficos según el peso de los activos de calidad en diferentes campos. Haya ha colaborado con Enlighten Tech, una institución de servicios de ETF en Singapur, que se encarga de las operaciones globales de emisión de ETF criptográficos. Enlighten Tech está colaborando con instituciones financieras en Malasia para solicitar productos de ETF conformes y está avanzando en mercados de países del sudeste asiático, la región de Medio Oriente, Brasil, Europa y América del Norte.
H20 se convertirá en una parte clave del ecosistema Pan-Haya (fondo índice H20, moneda estable HAI, plataforma DeFi Haya) en el futuro. Las funciones de H20 incluyen, pero no se limitan a: servir como activos sobrecolateralizados emitidos por HAI, participar en la minería de liquidez como LP para obtener rendimientos, derechos sobre tarifas de transacción/liquidación y otros costos.
El contrato inteligente de H20 está desplegado en Arbitrum, los usuarios pueden utilizar los activos en la cadena Arbitrum (como USDT, USDC, ETH y WETH) para obtener participaciones de H20.
Los usuarios pueden poseer activos ETF en la cadena a través de H20 en dos formas principales (sin costos):
Acuñación: los usuarios convierten directamente una cesta de tokens en las correspondientes participaciones de ETF (en forma de tokens) a través de un contrato inteligente. En la página "Mint" del sitio oficial, ingrese la cantidad de participaciones de ETF H20 que desea obtener, y el sistema calculará automáticamente la cantidad de cada componente de token necesario.
Compra: Los usuarios compran participaciones de ETF (en forma de tokens) que han sido acuñadas de otros acuñadores o titulares a través de DEX.
La lógica de implementación del rescate es opuesta a las dos formas de implementación de la acuñación, otorgando a los usuarios el poder de combinar activos libremente, cualquier usuario puede crear un ETF de criptomonedas y aceptar la inyección de fondos de los usuarios.
Resumen
El mercado tiende a sobrestimar los efectos a corto plazo de las nuevas cosas y subestimar su influencia a largo plazo.
En el ecosistema Web3, los productos DeFi ya se combinan entre sí como bloques de Lego, creando productos financieros diversificados e innovadores. Esto representa un costo de aprendizaje y una barrera de inversión complejos para un número creciente de usuarios incrementales de criptomonedas.
Al mismo tiempo, los fondos ETF de criptomonedas que cotizan en mercados de valores tradicionales como el Nasdaq son esencialmente comercio de valores tradicionales, y en comparación con el mundo de blockchain, que opera 7×24 horas sin interrupciones y tiene una velocidad de innovación y actualización muy rápida, todavía existe un rezago en la creación de combinaciones y en las transacciones de compra y venta.
Por lo tanto, cómo ayudar a los usuarios de criptomonedas a crear libremente una cartera de nuevas cadenas públicas, en el ámbito DeFi e incluso en escenarios más segmentados en la cadena, al mismo tiempo que realizan una asignación de activos de múltiples exposiciones de manera instantánea y sencilla, es un tema que el mundo de las criptomonedas debe considerar seriamente al enfrentar a los usuarios en crecimiento.
Plataformas de ETF descentralizados como H20 bajo Haya satisfacen de manera más profesional estas necesidades, intentando ofrecer productos de servicio de asignación simple de activos en un paquete para una pista o dirección específica directamente en la cadena, lo que merece atención continua.