La economía de EE. UU. funciona de manera sólida, los inversores esperan monedas de regalo de fin de año, perspectivas optimistas para 2025.
En diciembre, la economía estadounidense se mantuvo estable, con los principales indicadores económicos cumpliendo las expectativas. Sin embargo, los comentarios agresivos de los funcionarios del banco central agudizaron la volatilidad del mercado a corto plazo. Con el apoyo del entorno macroeconómico, tanto el mercado de valores como el bitcoin alcanzaron máximos históricos este mes, brindando a los inversores rendimientos significativos. Al mirar hacia 2025, la mayoría de las instituciones mantienen una actitud optimista, anticipando que el bitcoin podría superar la barrera de los 200,000 dólares.
Los datos económicos de noviembre publicados recientemente cumplen prácticamente con las expectativas: el número de empleos no agrícolas aumentó en 227,000, ligeramente por encima de la expectativa de 220,000; el IPC creció un 2.7% interanual y un 0.3% intermensual, ambos en línea con las expectativas. Posteriormente, el banco central anunció una reducción de 25 puntos básicos en el rango objetivo de la tasa de interés de referencia, llevándola a un 4.25%-4.50%, lo cual coincide con las expectativas del mercado. Sin embargo, el banco central luego indicó que la magnitud de las futuras reducciones de tasas podría disminuir a 50 puntos básicos para 2025, lo que enfrió el ánimo del mercado. Esto significa que el número de recortes de tasas en 2025 podría reducirse de las previamente estimadas 4 veces a 2 veces, lo que también ha enfriado las expectativas del mercado sobre una posible reducción de tasas en enero del próximo año. Como resultado, los mercados de acciones y criptomonedas experimentaron una fuerte caída ese día.
El banco central también publicó las últimas expectativas de perspectivas económicas el mismo día en que se redujo la tasa de interés. Se espera que la economía de EE. UU. crezca un 2.5% y un 2.1% en los próximos dos años, un aumento de 0.5 y 0.1 puntos porcentuales respecto a la previsión de septiembre. Se espera que la tasa de desempleo sea del 4.2% y del 4.3% en los próximos dos años, una disminución respecto a las previsiones anteriores. La tasa de inflación medida por el índice de precios de gastos de consumo personal se pronostica en un 2.4% y un 2.5%, y la tasa de inflación subyacente en un 2.8% y un 2.5%, ambas por encima del objetivo a largo plazo del 2%. Esto indica que la economía está funcionando de manera estable, pero la inflación aún necesita caer más.
Los datos del PMI de diciembre también confirmaron que la economía está funcionando de manera sólida. El PMI de servicios tuvo un valor inicial de 58.5, superando con creces la expectativa de 55.8 y el valor anterior de 56.1. El PMI manufacturero tuvo un valor inicial de 48.3, por debajo de la expectativa de 49.5 y del valor anterior de 49.7. El PMI compuesto tuvo un valor inicial de 56.6, igualmente mejor que la expectativa de 55.1 y el valor anterior de 54.9. El sector de servicios está experimentando el crecimiento más rápido desde 2021, mientras que la debilidad en el sector manufacturero se debe principalmente a la falta de demanda de exportación.
Bajo el respaldo del entorno macroeconómico, el mercado de valores ha ido en aumento constante, y el índice Nasdaq ha superado los 20000 puntos. Las acciones de varias grandes tecnológicas han alcanzado nuevos máximos históricos. Los continuos avances en el campo de la inteligencia artificial también han impulsado el fortalecimiento de los sectores relacionados. Actualmente, el entorno macroeconómico es estable y carece de nuevas narrativas del mercado, por lo que los inversores tienden a seguir el tema de IA con el consenso más fuerte.
El optimismo de los inversores también impulsó el aumento del mercado de valores. Una encuesta de un banco muestra que en diciembre, el sentimiento de los inversores es "súper optimista", la asignación de efectivo se encuentra en niveles históricamente bajos y la asignación en el mercado estadounidense alcanzó un máximo histórico. Beneficiándose de las perspectivas optimistas sobre el crecimiento económico, la aversión al riesgo global alcanzó su punto más alto en tres años. Sin embargo, un sentimiento excesivamente optimista también podría aumentar el riesgo de caídas en el mercado.
Es notable que el índice Dow Jones ha experimentado diez caídas consecutivas este mes, estableciendo el peor récord desde 1974. Esto se debe principalmente a las diferencias en la estructura de los componentes, donde la caída drástica en el precio de las acciones de los líderes del sector médico ha afectado el rendimiento del índice.
Este mes, una empresa relacionada con criptomonedas fue incluida en el índice Nasdaq 100, lo que sin duda es una victoria para la industria de criptomonedas y muestra que el mercado financiero tradicional está reconociendo cada vez más los activos criptográficos. Esto podría presagiar un mayor desarrollo futuro en la industria de criptomonedas.
El 5 de diciembre, el Bitcoin superó por primera vez la barrera de los 100,000 dólares, y el Ethereum también superó los 4,000 dólares. Los factores políticos son el principal motor detrás de este aumento. Aunque no se puede determinar si el nuevo gobierno cumplirá con sus promesas sobre las criptomonedas, al menos ha dado un impulso al mercado en términos de sentimiento. Actualmente, los inversores extranjeros tienen una fuerte psicología de compra, y el porcentaje de poseedores de criptomonedas en Corea del Sur ha alcanzado el 30%, superando el porcentaje de los accionistas en el país.
En este contexto, varias instituciones han publicado pronósticos optimistas. Un gran fondo de criptomonedas prevé que el Bitcoin alcanzará los 200,000 dólares en 2025, momento en el cual los intercambios de criptomonedas podrían ingresar al índice S&P 500, y la atmósfera del mercado será más ardiente que este año.
Con la apertura del ciclo de reducción de tasas, el entorno macroeconómico es más favorable para los activos de alto riesgo. Bitcoin ha atraído el interés de varias empresas cotizadas, con 17 compañías que han anunciado que poseen o planean poseer Bitcoin como activo de reserva. A principios de 2025, el mercado podría seguir apoyando el comercio de alto riesgo, y los fondos podrían fluir aún más hacia los activos criptográficos.
De cara a 2025, hay varias pistas clave en el ámbito de las criptomonedas que merecen atención: el cambio en la posición del Bitcoin en la asignación de activos global, nuevos mercados en crecimiento, un techo de precios y el entorno regulatorio. Actualmente, solo el 0.01% de las empresas que cotizan en bolsa poseen Bitcoin, lo que deja un gran potencial de crecimiento. Una investigación estima que en el próximo año fluirán aproximadamente 2.28 billones de dólares a Bitcoin, lo que podría impulsar el precio a alrededor de 200,000 dólares. Un banco de inversión de Wall Street espera que en tres años los ETF de Bitcoin puedan atraer flujos de capital de 220,000 millones de dólares.
A pesar de que Bitcoin ha creado valor para carteras diversificadas, sigue siendo un activo de alto riesgo. Los analistas creen que el rendimiento de las criptomonedas debe ser significativamente superior al de las acciones para justificar una asignación del 1%. Por lo tanto, la proporción de Bitcoin en las carteras puede seguir siendo relativamente baja, pero puede resultar más atractiva para los inversores que buscan altos riesgos y altos rendimientos.
El entorno regulatorio será el tema principal de 2025. Estados Unidos podría estar ante un momento clave para establecer un marco regulatorio de criptomonedas. El marco regulatorio del mercado de activos criptográficos de la Unión Europea entrará en pleno vigor. Los países asiáticos también están fomentando la innovación mientras refuerzan la regulación. La mayor claridad regulatoria a nivel mundial ayudará a atraer a más inversores institucionales y particulares.
Además de Bitcoin, la inteligencia artificial y las monedas estables pueden convertirse en los nuevos puntos destacados de 2025. Varios bancos están activamente posicionándose en el mercado de monedas estables, con la esperanza de compartir los beneficios de este campo de rápido crecimiento. Las monedas estables podrían convertirse en la herramienta con más aplicaciones prácticas en el ámbito de las criptomonedas, impulsando un mayor desarrollo de la industria.
A pesar del optimismo general en el mercado, los inversores deben permanecer atentos al riesgo de volatilidad a corto plazo. La industria de las criptomonedas ha evolucionado durante 16 años y está a punto de alcanzar su "mayoría de edad". Se espera que Bitcoin se convierta en un activo de inversión consensuado en el círculo financiero mainstream, y las monedas estables podrían tener aplicaciones reales. El mercado de criptomonedas en 2025 podría ser aún más emocionante que en 2024.
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La economía de EE. UU. se mantiene estable, el Bitcoin alcanza un nuevo máximo, y múltiples instituciones son optimistas sobre el mercado de 2025.
La economía de EE. UU. funciona de manera sólida, los inversores esperan monedas de regalo de fin de año, perspectivas optimistas para 2025.
En diciembre, la economía estadounidense se mantuvo estable, con los principales indicadores económicos cumpliendo las expectativas. Sin embargo, los comentarios agresivos de los funcionarios del banco central agudizaron la volatilidad del mercado a corto plazo. Con el apoyo del entorno macroeconómico, tanto el mercado de valores como el bitcoin alcanzaron máximos históricos este mes, brindando a los inversores rendimientos significativos. Al mirar hacia 2025, la mayoría de las instituciones mantienen una actitud optimista, anticipando que el bitcoin podría superar la barrera de los 200,000 dólares.
Los datos económicos de noviembre publicados recientemente cumplen prácticamente con las expectativas: el número de empleos no agrícolas aumentó en 227,000, ligeramente por encima de la expectativa de 220,000; el IPC creció un 2.7% interanual y un 0.3% intermensual, ambos en línea con las expectativas. Posteriormente, el banco central anunció una reducción de 25 puntos básicos en el rango objetivo de la tasa de interés de referencia, llevándola a un 4.25%-4.50%, lo cual coincide con las expectativas del mercado. Sin embargo, el banco central luego indicó que la magnitud de las futuras reducciones de tasas podría disminuir a 50 puntos básicos para 2025, lo que enfrió el ánimo del mercado. Esto significa que el número de recortes de tasas en 2025 podría reducirse de las previamente estimadas 4 veces a 2 veces, lo que también ha enfriado las expectativas del mercado sobre una posible reducción de tasas en enero del próximo año. Como resultado, los mercados de acciones y criptomonedas experimentaron una fuerte caída ese día.
El banco central también publicó las últimas expectativas de perspectivas económicas el mismo día en que se redujo la tasa de interés. Se espera que la economía de EE. UU. crezca un 2.5% y un 2.1% en los próximos dos años, un aumento de 0.5 y 0.1 puntos porcentuales respecto a la previsión de septiembre. Se espera que la tasa de desempleo sea del 4.2% y del 4.3% en los próximos dos años, una disminución respecto a las previsiones anteriores. La tasa de inflación medida por el índice de precios de gastos de consumo personal se pronostica en un 2.4% y un 2.5%, y la tasa de inflación subyacente en un 2.8% y un 2.5%, ambas por encima del objetivo a largo plazo del 2%. Esto indica que la economía está funcionando de manera estable, pero la inflación aún necesita caer más.
Los datos del PMI de diciembre también confirmaron que la economía está funcionando de manera sólida. El PMI de servicios tuvo un valor inicial de 58.5, superando con creces la expectativa de 55.8 y el valor anterior de 56.1. El PMI manufacturero tuvo un valor inicial de 48.3, por debajo de la expectativa de 49.5 y del valor anterior de 49.7. El PMI compuesto tuvo un valor inicial de 56.6, igualmente mejor que la expectativa de 55.1 y el valor anterior de 54.9. El sector de servicios está experimentando el crecimiento más rápido desde 2021, mientras que la debilidad en el sector manufacturero se debe principalmente a la falta de demanda de exportación.
Bajo el respaldo del entorno macroeconómico, el mercado de valores ha ido en aumento constante, y el índice Nasdaq ha superado los 20000 puntos. Las acciones de varias grandes tecnológicas han alcanzado nuevos máximos históricos. Los continuos avances en el campo de la inteligencia artificial también han impulsado el fortalecimiento de los sectores relacionados. Actualmente, el entorno macroeconómico es estable y carece de nuevas narrativas del mercado, por lo que los inversores tienden a seguir el tema de IA con el consenso más fuerte.
El optimismo de los inversores también impulsó el aumento del mercado de valores. Una encuesta de un banco muestra que en diciembre, el sentimiento de los inversores es "súper optimista", la asignación de efectivo se encuentra en niveles históricamente bajos y la asignación en el mercado estadounidense alcanzó un máximo histórico. Beneficiándose de las perspectivas optimistas sobre el crecimiento económico, la aversión al riesgo global alcanzó su punto más alto en tres años. Sin embargo, un sentimiento excesivamente optimista también podría aumentar el riesgo de caídas en el mercado.
Es notable que el índice Dow Jones ha experimentado diez caídas consecutivas este mes, estableciendo el peor récord desde 1974. Esto se debe principalmente a las diferencias en la estructura de los componentes, donde la caída drástica en el precio de las acciones de los líderes del sector médico ha afectado el rendimiento del índice.
Este mes, una empresa relacionada con criptomonedas fue incluida en el índice Nasdaq 100, lo que sin duda es una victoria para la industria de criptomonedas y muestra que el mercado financiero tradicional está reconociendo cada vez más los activos criptográficos. Esto podría presagiar un mayor desarrollo futuro en la industria de criptomonedas.
El 5 de diciembre, el Bitcoin superó por primera vez la barrera de los 100,000 dólares, y el Ethereum también superó los 4,000 dólares. Los factores políticos son el principal motor detrás de este aumento. Aunque no se puede determinar si el nuevo gobierno cumplirá con sus promesas sobre las criptomonedas, al menos ha dado un impulso al mercado en términos de sentimiento. Actualmente, los inversores extranjeros tienen una fuerte psicología de compra, y el porcentaje de poseedores de criptomonedas en Corea del Sur ha alcanzado el 30%, superando el porcentaje de los accionistas en el país.
En este contexto, varias instituciones han publicado pronósticos optimistas. Un gran fondo de criptomonedas prevé que el Bitcoin alcanzará los 200,000 dólares en 2025, momento en el cual los intercambios de criptomonedas podrían ingresar al índice S&P 500, y la atmósfera del mercado será más ardiente que este año.
Con la apertura del ciclo de reducción de tasas, el entorno macroeconómico es más favorable para los activos de alto riesgo. Bitcoin ha atraído el interés de varias empresas cotizadas, con 17 compañías que han anunciado que poseen o planean poseer Bitcoin como activo de reserva. A principios de 2025, el mercado podría seguir apoyando el comercio de alto riesgo, y los fondos podrían fluir aún más hacia los activos criptográficos.
De cara a 2025, hay varias pistas clave en el ámbito de las criptomonedas que merecen atención: el cambio en la posición del Bitcoin en la asignación de activos global, nuevos mercados en crecimiento, un techo de precios y el entorno regulatorio. Actualmente, solo el 0.01% de las empresas que cotizan en bolsa poseen Bitcoin, lo que deja un gran potencial de crecimiento. Una investigación estima que en el próximo año fluirán aproximadamente 2.28 billones de dólares a Bitcoin, lo que podría impulsar el precio a alrededor de 200,000 dólares. Un banco de inversión de Wall Street espera que en tres años los ETF de Bitcoin puedan atraer flujos de capital de 220,000 millones de dólares.
A pesar de que Bitcoin ha creado valor para carteras diversificadas, sigue siendo un activo de alto riesgo. Los analistas creen que el rendimiento de las criptomonedas debe ser significativamente superior al de las acciones para justificar una asignación del 1%. Por lo tanto, la proporción de Bitcoin en las carteras puede seguir siendo relativamente baja, pero puede resultar más atractiva para los inversores que buscan altos riesgos y altos rendimientos.
El entorno regulatorio será el tema principal de 2025. Estados Unidos podría estar ante un momento clave para establecer un marco regulatorio de criptomonedas. El marco regulatorio del mercado de activos criptográficos de la Unión Europea entrará en pleno vigor. Los países asiáticos también están fomentando la innovación mientras refuerzan la regulación. La mayor claridad regulatoria a nivel mundial ayudará a atraer a más inversores institucionales y particulares.
Además de Bitcoin, la inteligencia artificial y las monedas estables pueden convertirse en los nuevos puntos destacados de 2025. Varios bancos están activamente posicionándose en el mercado de monedas estables, con la esperanza de compartir los beneficios de este campo de rápido crecimiento. Las monedas estables podrían convertirse en la herramienta con más aplicaciones prácticas en el ámbito de las criptomonedas, impulsando un mayor desarrollo de la industria.
A pesar del optimismo general en el mercado, los inversores deben permanecer atentos al riesgo de volatilidad a corto plazo. La industria de las criptomonedas ha evolucionado durante 16 años y está a punto de alcanzar su "mayoría de edad". Se espera que Bitcoin se convierta en un activo de inversión consensuado en el círculo financiero mainstream, y las monedas estables podrían tener aplicaciones reales. El mercado de criptomonedas en 2025 podría ser aún más emocionante que en 2024.