La locura del mercado de activos digitales en 2024 y el liderazgo de Bitcoin
El mercado de activos digitales en 2024 se ha comportado de manera extraordinariamente activa, destacándose especialmente el rendimiento de Bitcoin. Solo en el último mes, Bitcoin ha logrado un aumento de más del 50%. ¿Cuáles son las razones detrás de este sorprendente rendimiento del mercado? ¿Cuánto tiempo puede durar esta ola de entusiasmo? Profundicemos en el análisis.
El aumento del precio de cualquier activo no puede separarse de la disminución de la oferta y el aumento de la demanda. Podemos explorar por separado desde los dos aspectos de la oferta y la demanda.
A medida que Bitcoin continúa su reducción a la mitad, el impacto del lado de la oferta sobre el precio se está debilitando gradualmente, pero aún debemos prestar atención a la presión de venta potencial:
Análisis del lado de la oferta
En términos de suministro, de acuerdo con el mecanismo de consenso, se han producido menos de 2 millones de Bitcoins nuevos. Además, la velocidad de emisión está a punto de experimentar una nueva ronda de reducción a la mitad. Después de la reducción a la mitad, la presión de venta nueva se reducirá aún más. Al observar las cuentas de los mineros, se mantiene a largo plazo por encima de los 1.8 millones de monedas, lo que indica que los mineros no tienen una clara tendencia a vender.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en cuentas de larga duración sigue creciendo, alcanzando aproximadamente 14.9 millones de monedas. La cantidad de Bitcoin realmente en circulación es bastante limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto también explica por qué una compra continua de 500 millones de dólares al día puede provocar un gran aumento en el precio del Bitcoin.
Análisis del lado de la demanda
El aumento de la demanda proviene de múltiples fuentes:
La liquidez que trae el ETF
Crecimiento del valor de los activos en manos de los grupos adinerados
Los negocios financieros son más atractivos que las inversiones a corto plazo
Para los fondos, se puede comprar Bitcoin incorrectamente, pero no se puede perder.
Bitcoin es el núcleo de atención del mercado
ETF: Un catalizador único para el actual mercado alcista de Bitcoin
Bitcoin ha obtenido la calificación para ingresar al mercado financiero tradicional a través de la aprobación del ETF por parte de la SEC. Finalmente, los fondos conformes pueden fluir hacia el mercado de Bitcoin, y en el mundo de las criptomonedas, los fondos del sistema financiero tradicional solo pueden dirigirse a Bitcoin.
La característica de deflación del Bitcoin facilita la formación de una ola de inversión. Siempre que los fondos continúen comprando, el precio seguirá subiendo, y los fondos que poseen Bitcoin tendrán altos retornos, lo que puede atraer más capital. Por otro lado, los fondos que no compran Bitcoin enfrentan presión de rendimiento y podrían incluso enfrentar retiros de capital. Este modelo ha estado funcionando durante años en el mercado inmobiliario de Wall Street.
Las características del Bitcoin son más adecuadas para este modelo de inversión. En el último mes, la compra neta promedio diaria fue de menos de 500 millones de dólares, lo que generó un aumento de más del 50% en el mercado. Esto es solo un volumen de negociación muy pequeño en los mercados financieros tradicionales.
El ETF también ha aumentado el valor de Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. El tamaño de las finanzas tradicionales globales, incluyendo bienes raíces, podría alcanzar los 560 billones de dólares en 2023. Esto indica que la liquidez actual de las finanzas tradicionales es suficiente para respaldar un activo financiero de tal tamaño. La liquidez de Bitcoin es muy inferior a la de los activos financieros tradicionales, pero el acceso de las finanzas tradicionales a Bitcoin puede crear una liquidez de mayor valoración para él. Es importante notar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin, y no hacia otros activos digitales.
Al tener una mayor liquidez, los activos tendrán un mayor valor de inversión. Solo los activos que pueden liquidarse a tiempo pueden soportar una mayor riqueza.
El Bitcoin preferido por los ricos, el precio inevitablemente subirá
A través de la investigación de mercado, se ha descubierto que los multimillonarios en el ámbito de las criptomonedas suelen poseer una gran proporción de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que los inversores de clase media o por debajo de la clase media generalmente no poseen más del 1/4 de su posición total en Bitcoin. Actualmente, la cuota de mercado de Bitcoin es del 54.8%. Si encuentra que la proporción de personas en su círculo que poseen Bitcoin está muy por debajo de este número, es probable que Bitcoin esté concentrado principalmente en manos de ricos e instituciones.
Aquí se introduce el concepto del efecto Mateo: los activos que poseen los ricos tienden a seguir aumentando, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden seguir disminuyendo. Si no hay intervención gubernamental, la economía de mercado naturalmente mostrará el efecto Mateo. Cuanto más ricos se vuelven los ricos, más pobres se vuelven los pobres. Esto tiene su base teórica. No solo porque los ricos pueden ser más inteligentes y más capaces, sino porque naturalmente tienen más recursos. Las personas inteligentes y los recursos útiles naturalmente buscarán colaborar con estos ricos. Siempre que la riqueza no se obtenga únicamente por suerte, se puede formar un efecto multiplicador que haga que los ricos se vuelvan cada vez más ricos. Por lo tanto, las cosas que se alinean con la estética y las preferencias de los ricos a menudo se vuelven cada vez más caras, mientras que las cosas que se alinean con la estética y las preferencias de las personas comunes pueden volverse cada vez más baratas.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones pueden utilizar monedas no convencionales como herramientas para obtener ganancias a expensas de los inversores comunes, mientras que utilizan tokens principales con alta liquidez como herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza puede fluir de las personas comunes hacia las monedas pequeñas, que luego son cosechadas por los ricos o las instituciones, para luego volver a fluir hacia monedas principales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin mejora, su atractivo para los ricos y las instituciones se vuelve mayor.
El precio de Bitcoin no es clave, lo clave es la cuota de mercado financiero
La aprobación del ETF de Bitcoin por parte de la SEC ha desencadenado una competencia de múltiples capas en el mercado. Varias instituciones de renombre están compitiendo por la posición de liderazgo en el mercado de ETFs en Estados Unidos. En el mercado global, centros financieros como Singapur, Suiza y Hong Kong también están siguiendo de cerca. No es imposible que las instituciones realicen ventas. En cuanto a la pequeña cantidad de Bitcoin acumulada a corto plazo, si se lanza al mercado, la posibilidad de recomprar sin que se forme un entorno internacional de escasez de liquidez es un misterio.
Además, al perder el respaldo de Bitcoin spot por parte del ETF, las instituciones emisoras no solo perderán ingresos por comisiones, sino que también perderán la capacidad de influir en la fijación de precios de Bitcoin. El mercado financiero correspondiente también perderá el poder de fijación de precios de este oro digital, que es la futura piedra angular de las finanzas, y además perderá el mercado de derivados de Bitcoin spot. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, el capital financiero tradicional a nivel global tiene dificultades para formar una conspiración de venta, y en cambio, podría generar una ola de inversiones en el proceso de disputa constante por las fichas.
Bitcoin es la "inscripción" de Wall Street
Para los activos de bajo costo y alta rentabilidad, una pequeña inversión no solo puede aumentar significativamente el rendimiento de la cartera de activos, sino que también puede controlar el riesgo. El Bitcoin actualmente tiene una valoración relativamente baja en los mercados financieros tradicionales y su correlación con los activos principales no es alta. Para los fondos principales, parece una elección razonable mantener algo de Bitcoin.
Lo más importante es que si en 2024 Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en los mercados financieros tradicionales, los gerentes de fondos que no lo han incluido tendrán dificultades para explicárselo a los inversores. Por el contrario, si se posee un 1% o 2% de Bitcoin, incluso si no les gusta o están en pérdidas, el riesgo de Bitcoin no afectará demasiado al rendimiento general, lo que hará que la explicación a los inversores sea más fácil.
Bitcoin: la herramienta de inversión oculta de los gestores de fondos de Wall Street
La característica semi-anónima de la red Bitcoin proporciona cierto margen de maniobra a los gestores de fondos. Aunque las principales plataformas de negociación requieren KYC, todavía existen transacciones OTC fuera de línea. A los reguladores les resulta difícil monitorear completamente las posiciones en el mercado spot de los profesionales financieros.
Basado en el análisis anterior, el gerente de fondos tiene razones suficientes para invertir en Bitcoin. Dado que una pequeña cantidad de capital puede afectar el precio de Bitcoin, en presencia de razones objetivas suficientes, el gerente de fondos podría utilizar fondos públicos para beneficiarse a sí mismo.
El flujo del proyecto se auto-circula
El auto-circulación de flujo es un fenómeno único en el mercado de criptomonedas, Bitcoin se beneficia de esto a largo plazo.
Otros proyectos, para aprovechar la influencia de Bitcoin, se ven obligados a promocionar la imagen de Bitcoin, y finalmente devuelven el tráfico que operan a Bitcoin. Al revisar la emisión de todas las monedas alternativas, se menciona la leyenda de Bitcoin, se cuenta el misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto. Luego, afirman cómo son similares a Bitcoin y que quieren convertirse en el próximo Bitcoin. Bitcoin no necesita operación, ya que puede obtener publicidad pasiva y construcción de marca a través de proyectos que lo imitan.
Actualmente, la competencia en el proyecto es más intensa, hay decenas de redes de segunda capa sobre Bitcoin y decenas de millones de proyectos de inscripciones que están tratando de aprovechar la influencia de Bitcoin para impulsar su adopción a gran escala. Es la primera vez que el ecosistema de Bitcoin cuenta con tantos proyectos apoyando, por lo que este año el efecto de autocirculación del tráfico de Bitcoin podría ser más fuerte que en años anteriores.
Conclusión
En comparación con el año pasado, la mayor variable en el mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. Al analizar, descubrimos que múltiples factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La reducción de la oferta y el aumento de la demanda.
En resumen, Bitcoin es muy probable que sea el activo de inversión más prometedor en 2024.
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UncleWhale
· hace2h
La línea anual ha superado tres veces, está estable.
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RooftopReserver
· 07-28 03:21
¡Otro año de enriquecerse está por comenzar!
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GateUser-e51e87c7
· 07-26 22:36
¡El bull run está por llegar~ no te arrepientas si llegas tarde!
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airdrop_huntress
· 07-26 22:36
50 puntos no son suficientes para comprar un tonto.
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HackerWhoCares
· 07-26 22:33
Los tontos que siguen el comercio de criptomonedas están a punto de llegar.
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bridge_anxiety
· 07-26 22:23
bull run es Todo dentro To the moon
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SchrodingerPrivateKey
· 07-26 22:20
¿Cómo puede parecer que ya ha subido hasta el tope?
Bitcoin 2024: Análisis de oferta y demanda e interpretación del valor de inversión en medio de la ola de ETFs
La locura del mercado de activos digitales en 2024 y el liderazgo de Bitcoin
El mercado de activos digitales en 2024 se ha comportado de manera extraordinariamente activa, destacándose especialmente el rendimiento de Bitcoin. Solo en el último mes, Bitcoin ha logrado un aumento de más del 50%. ¿Cuáles son las razones detrás de este sorprendente rendimiento del mercado? ¿Cuánto tiempo puede durar esta ola de entusiasmo? Profundicemos en el análisis.
El aumento del precio de cualquier activo no puede separarse de la disminución de la oferta y el aumento de la demanda. Podemos explorar por separado desde los dos aspectos de la oferta y la demanda.
A medida que Bitcoin continúa su reducción a la mitad, el impacto del lado de la oferta sobre el precio se está debilitando gradualmente, pero aún debemos prestar atención a la presión de venta potencial:
Análisis del lado de la oferta
En términos de suministro, de acuerdo con el mecanismo de consenso, se han producido menos de 2 millones de Bitcoins nuevos. Además, la velocidad de emisión está a punto de experimentar una nueva ronda de reducción a la mitad. Después de la reducción a la mitad, la presión de venta nueva se reducirá aún más. Al observar las cuentas de los mineros, se mantiene a largo plazo por encima de los 1.8 millones de monedas, lo que indica que los mineros no tienen una clara tendencia a vender.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en cuentas de larga duración sigue creciendo, alcanzando aproximadamente 14.9 millones de monedas. La cantidad de Bitcoin realmente en circulación es bastante limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto también explica por qué una compra continua de 500 millones de dólares al día puede provocar un gran aumento en el precio del Bitcoin.
Análisis del lado de la demanda
El aumento de la demanda proviene de múltiples fuentes:
ETF: Un catalizador único para el actual mercado alcista de Bitcoin
Bitcoin ha obtenido la calificación para ingresar al mercado financiero tradicional a través de la aprobación del ETF por parte de la SEC. Finalmente, los fondos conformes pueden fluir hacia el mercado de Bitcoin, y en el mundo de las criptomonedas, los fondos del sistema financiero tradicional solo pueden dirigirse a Bitcoin.
La característica de deflación del Bitcoin facilita la formación de una ola de inversión. Siempre que los fondos continúen comprando, el precio seguirá subiendo, y los fondos que poseen Bitcoin tendrán altos retornos, lo que puede atraer más capital. Por otro lado, los fondos que no compran Bitcoin enfrentan presión de rendimiento y podrían incluso enfrentar retiros de capital. Este modelo ha estado funcionando durante años en el mercado inmobiliario de Wall Street.
Las características del Bitcoin son más adecuadas para este modelo de inversión. En el último mes, la compra neta promedio diaria fue de menos de 500 millones de dólares, lo que generó un aumento de más del 50% en el mercado. Esto es solo un volumen de negociación muy pequeño en los mercados financieros tradicionales.
El ETF también ha aumentado el valor de Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. El tamaño de las finanzas tradicionales globales, incluyendo bienes raíces, podría alcanzar los 560 billones de dólares en 2023. Esto indica que la liquidez actual de las finanzas tradicionales es suficiente para respaldar un activo financiero de tal tamaño. La liquidez de Bitcoin es muy inferior a la de los activos financieros tradicionales, pero el acceso de las finanzas tradicionales a Bitcoin puede crear una liquidez de mayor valoración para él. Es importante notar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin, y no hacia otros activos digitales.
Al tener una mayor liquidez, los activos tendrán un mayor valor de inversión. Solo los activos que pueden liquidarse a tiempo pueden soportar una mayor riqueza.
El Bitcoin preferido por los ricos, el precio inevitablemente subirá
A través de la investigación de mercado, se ha descubierto que los multimillonarios en el ámbito de las criptomonedas suelen poseer una gran proporción de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que los inversores de clase media o por debajo de la clase media generalmente no poseen más del 1/4 de su posición total en Bitcoin. Actualmente, la cuota de mercado de Bitcoin es del 54.8%. Si encuentra que la proporción de personas en su círculo que poseen Bitcoin está muy por debajo de este número, es probable que Bitcoin esté concentrado principalmente en manos de ricos e instituciones.
Aquí se introduce el concepto del efecto Mateo: los activos que poseen los ricos tienden a seguir aumentando, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden seguir disminuyendo. Si no hay intervención gubernamental, la economía de mercado naturalmente mostrará el efecto Mateo. Cuanto más ricos se vuelven los ricos, más pobres se vuelven los pobres. Esto tiene su base teórica. No solo porque los ricos pueden ser más inteligentes y más capaces, sino porque naturalmente tienen más recursos. Las personas inteligentes y los recursos útiles naturalmente buscarán colaborar con estos ricos. Siempre que la riqueza no se obtenga únicamente por suerte, se puede formar un efecto multiplicador que haga que los ricos se vuelvan cada vez más ricos. Por lo tanto, las cosas que se alinean con la estética y las preferencias de los ricos a menudo se vuelven cada vez más caras, mientras que las cosas que se alinean con la estética y las preferencias de las personas comunes pueden volverse cada vez más baratas.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones pueden utilizar monedas no convencionales como herramientas para obtener ganancias a expensas de los inversores comunes, mientras que utilizan tokens principales con alta liquidez como herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza puede fluir de las personas comunes hacia las monedas pequeñas, que luego son cosechadas por los ricos o las instituciones, para luego volver a fluir hacia monedas principales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin mejora, su atractivo para los ricos y las instituciones se vuelve mayor.
El precio de Bitcoin no es clave, lo clave es la cuota de mercado financiero
La aprobación del ETF de Bitcoin por parte de la SEC ha desencadenado una competencia de múltiples capas en el mercado. Varias instituciones de renombre están compitiendo por la posición de liderazgo en el mercado de ETFs en Estados Unidos. En el mercado global, centros financieros como Singapur, Suiza y Hong Kong también están siguiendo de cerca. No es imposible que las instituciones realicen ventas. En cuanto a la pequeña cantidad de Bitcoin acumulada a corto plazo, si se lanza al mercado, la posibilidad de recomprar sin que se forme un entorno internacional de escasez de liquidez es un misterio.
Además, al perder el respaldo de Bitcoin spot por parte del ETF, las instituciones emisoras no solo perderán ingresos por comisiones, sino que también perderán la capacidad de influir en la fijación de precios de Bitcoin. El mercado financiero correspondiente también perderá el poder de fijación de precios de este oro digital, que es la futura piedra angular de las finanzas, y además perderá el mercado de derivados de Bitcoin spot. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, el capital financiero tradicional a nivel global tiene dificultades para formar una conspiración de venta, y en cambio, podría generar una ola de inversiones en el proceso de disputa constante por las fichas.
Bitcoin es la "inscripción" de Wall Street
Para los activos de bajo costo y alta rentabilidad, una pequeña inversión no solo puede aumentar significativamente el rendimiento de la cartera de activos, sino que también puede controlar el riesgo. El Bitcoin actualmente tiene una valoración relativamente baja en los mercados financieros tradicionales y su correlación con los activos principales no es alta. Para los fondos principales, parece una elección razonable mantener algo de Bitcoin.
Lo más importante es que si en 2024 Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en los mercados financieros tradicionales, los gerentes de fondos que no lo han incluido tendrán dificultades para explicárselo a los inversores. Por el contrario, si se posee un 1% o 2% de Bitcoin, incluso si no les gusta o están en pérdidas, el riesgo de Bitcoin no afectará demasiado al rendimiento general, lo que hará que la explicación a los inversores sea más fácil.
Bitcoin: la herramienta de inversión oculta de los gestores de fondos de Wall Street
La característica semi-anónima de la red Bitcoin proporciona cierto margen de maniobra a los gestores de fondos. Aunque las principales plataformas de negociación requieren KYC, todavía existen transacciones OTC fuera de línea. A los reguladores les resulta difícil monitorear completamente las posiciones en el mercado spot de los profesionales financieros.
Basado en el análisis anterior, el gerente de fondos tiene razones suficientes para invertir en Bitcoin. Dado que una pequeña cantidad de capital puede afectar el precio de Bitcoin, en presencia de razones objetivas suficientes, el gerente de fondos podría utilizar fondos públicos para beneficiarse a sí mismo.
El flujo del proyecto se auto-circula
El auto-circulación de flujo es un fenómeno único en el mercado de criptomonedas, Bitcoin se beneficia de esto a largo plazo.
Otros proyectos, para aprovechar la influencia de Bitcoin, se ven obligados a promocionar la imagen de Bitcoin, y finalmente devuelven el tráfico que operan a Bitcoin. Al revisar la emisión de todas las monedas alternativas, se menciona la leyenda de Bitcoin, se cuenta el misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto. Luego, afirman cómo son similares a Bitcoin y que quieren convertirse en el próximo Bitcoin. Bitcoin no necesita operación, ya que puede obtener publicidad pasiva y construcción de marca a través de proyectos que lo imitan.
Actualmente, la competencia en el proyecto es más intensa, hay decenas de redes de segunda capa sobre Bitcoin y decenas de millones de proyectos de inscripciones que están tratando de aprovechar la influencia de Bitcoin para impulsar su adopción a gran escala. Es la primera vez que el ecosistema de Bitcoin cuenta con tantos proyectos apoyando, por lo que este año el efecto de autocirculación del tráfico de Bitcoin podría ser más fuerte que en años anteriores.
Conclusión
En comparación con el año pasado, la mayor variable en el mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. Al analizar, descubrimos que múltiples factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La reducción de la oferta y el aumento de la demanda.
En resumen, Bitcoin es muy probable que sea el activo de inversión más prometedor en 2024.