encriptación de creadores de mercado: impulsar la prosperidad del mercado, cruzar los ciclos alcistas y bajistas de los ermitaños
El negocio de los creadores de mercado en finanzas tradicionales comenzó a surgir a principios del siglo XIX y, hasta ahora, presenta características de desarrollo maduro, diversidad en los tipos de transacciones y una estabilidad relativa en los negocios y los ingresos. Los creadores de mercado, como participantes importantes en el mercado financiero, desempeñan un papel único en la provisión de liquidez y en la mejora de la eficiencia del mercado. Con la expansión continua del tamaño del mercado, cada vez más instituciones y bancos de inversión se han unido al negocio de creación de mercado, convirtiéndose en una fuente importante de ingresos. El negocio de creación de mercado en general también se está concentrando en las principales empresas, con una competencia feroz. Para capturar mercado y clientes, los creadores de mercado están actualizando constantemente sus algoritmos, tecnología, gestión de riesgos y cumplimiento, y gradualmente están incursionando en el campo de la encriptación.
El negocio de los creadores de mercado en el mercado de encriptación no se diferencia mucho en esencia del financiero tradicional. Sin embargo, el modelo operativo, la tecnología, la gestión de riesgos y la regulación son completamente diferentes. Primero, en términos de tamaño del mercado, el mercado de encriptación es relativamente pequeño en comparación con el mercado financiero tradicional, y el tamaño de los creadores de mercado en la industria de encriptación también es relativamente pequeño. La liquidez del mercado de encriptación es relativamente baja y la volatilidad es alta, por lo que los creadores de mercado deben ser más cautelosos en la gestión de riesgos. En segundo lugar, el equipo de creadores de mercado en el mercado de encriptación también se conoce como '庄家'. Debido a que el proceso de transacción en el mercado de encriptación es difícil de regular y no existe un sistema estricto de creadores de mercado que lo restrinja, la relación entre las plataformas de intercambio, los proyectos y los creadores de mercado se vuelve más compleja. Luego, el negocio de los creadores de mercado no solo se genera en plataformas de intercambio centralizadas, sino que también involucra la creación de mercado en la cadena, y a partir de esto, comienzan a aparecer algunos middleware y protocolos destinados a servir a los creadores de mercado. Finalmente, en términos de arquitectura técnica, la industria de encriptación necesita poseer una mayor capacidad técnica para garantizar la seguridad de las transacciones.
El negocio de creación de mercado en el mercado de encriptación es un océano azul, que brinda oportunidades a cada inversor pero también conlleva riesgos. Actualmente, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ( SEC ) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos ( CFTC ) están aumentando la regulación del mercado de encriptación, lo que ha afectado a muchas instituciones y negocios. Además, con el mercado bajista, los grandes actores están experimentando frecuentes colapsos, lo que hace que la gestión de riesgos para los creadores de mercado sea aún más desafiante. Además, los creadores de mercado en encriptación también enfrentan problemas como la fragmentación del mercado/interoperabilidad, baja eficiencia de capital, incertidumbre regulatoria y tecnologías de intercambio/conectividad que aún están mejorando.
A pesar de ello, los encriptadores de criptomonedas todavía tienen un gran espacio para el desarrollo y la rentabilidad. Se espera que los encriptadores de criptomonedas en el futuro presenten algunas características de desarrollo de los encriptadores de finanzas tradicionales:( la diversificación progresiva de los participantes del mercado;) la diversificación de los tipos de encriptación;( un alto apalancamiento de las operaciones;) el efecto de cabeza del encriptador se vuelve cada vez más evidente. En el campo de la inversión, se pueden observar estrategias o proyectos de servicios de pequeños encriptadores centralizados, herramientas para resolver la interoperabilidad, así como proyectos de CeDeFi.
1. Pista de creadores de mercado tradicionales
Un creador de mercado se refiere a una institución o persona que proporciona liquidez en los mercados financieros. Su principal responsabilidad es ofrecer liquidez y profundidad de mercado en el mercado de valores. Los creadores de mercado suelen realizar transacciones entre compradores y vendedores en el mercado de valores, y ofrecen cotizaciones para que otros operadores puedan comprar o vender en esa cotización. Los creadores de mercado suelen estar compuestos por bancos de inversión, empresas de valores o instituciones especializadas, desempeñando un papel importante en el mercado, ayudando a mantener la estabilidad y liquidez del mercado. Los creadores de mercado suelen operar en uno o más mercados simultáneamente y proporcionan liquidez comprando y vendiendo el mismo activo, para ofrecer oportunidades de negociación a los participantes del mercado.
El objetivo principal de los creadores de mercado es obtener ganancias de la diferencia de precios cuando hay fluctuaciones en el precio de los activos; por lo tanto, suelen utilizar algoritmos y otras técnicas para analizar el mercado, encontrar oportunidades y realizar transacciones rápidamente. Los creadores de mercado pueden operar en diversos mercados como acciones, divisas, commodities, bonos, entre otros.
( 1.1 Descripción general de la industria
)# 1.1.1 Funciones de la industria y atención al cliente
Los creadores de mercado desempeñan un papel muy importante en los mercados financieros, con una singularidad que los distingue de otros participantes del mercado. Especialmente en lo que respecta a la provisión de liquidez y eficiencia del mercado. En concreto, los creadores de mercado asumen 6 funciones principales:
Proporcionar liquidez: proporcionar liquidez entre compradores y vendedores, haciendo el mercado más activo.
Cotización continua: los creadores de mercado ofrecen cotizaciones continuas, proporcionando en cualquier momento precios de compra y venta, facilitando así las transacciones para los participantes del mercado.
Gestión de riesgos: los creadores de mercado necesitan gestionar el riesgo de negociación, mantener una relación saludable entre riesgo y beneficio, y proteger los intereses propios y de los clientes.
Proporcionar asesoría: los creadores de mercado pueden ofrecer información y análisis del mercado, ayudando a los clientes a tomar mejores decisiones de trading.
Aumentar la eficiencia del mercado: La existencia de creadores de mercado puede aumentar la eficiencia del mercado, reducir la diferencia de precios entre compradores y vendedores, y mejorar la eficiencia y competitividad del mercado.
Ofrecer productos innovadores: lanzar nuevos productos según la demanda del mercado para satisfacer las diferentes necesidades de inversión de los clientes.
Los clientes de los creadores de mercado incluyen principalmente las siguientes categorías:
Trader: Los creadores de mercado proporcionan liquidez a los traders, ayudándoles a realizar operaciones rápidas y eficientes.
Instituciones de inversión: los creadores de mercado proporcionan liquidez y servicios a las instituciones de inversión, ayudándolas en la asignación de activos y la gestión de riesgos.
Empresas de comercio de alta frecuencia: los creadores de mercado proporcionan liquidez y servicios a las empresas de comercio de alta frecuencia, ayudándoles a realizar transacciones rápidas y frecuentes.
Inversores individuales: Los creadores de mercado proporcionan liquidez y servicios a los inversores individuales, ayudándoles a realizar transacciones de productos financieros como acciones y futuros.
Otras instituciones financieras: los creadores de mercado también proporcionan liquidez y servicios a otras instituciones financieras, como bancos, compañías de seguros, etc.
1.1.2 La evolución de la pista de creadores de mercado
El desarrollo de la trayectoria de los creadores de mercado se puede dividir en cinco etapas:
Antes del siglo XIX: la fase inicial de los creadores de mercado, facilitando transacciones en el mercado de mostrador tradicional. El sistema de creadores de mercado es uno de los sistemas de negociación de valores más antiguos, originado en el mercado extrabursátil tradicional, donde los comerciantes asumen el papel de creadores de mercado para facilitar las transacciones y reducir los costos de transacción, ofreciendo cotizaciones bidireccionales a otros comerciantes o clientes, siendo la forma de cotización mayormente comunicación en persona, comunicación telefónica y otros métodos tradicionales.
Siglo XIX - años 70 del siglo XX: aparecen y se desarrollan rápidamente las plataformas de negociación normalizadas, los alcistas proporcionan liquidez en el mercado de intercambio. Después del siglo XIX, se establecieron diversas plataformas principales de negociación en EE.UU., como la plataforma de valores de Chicago. En ese momento, los alcistas estaban principalmente activos en la plataforma de valores de Nueva York ###NYSE(. En esa época, los alcistas operaban principalmente de manera manual, en lugar de a través de programas informáticos. Los alcistas publicaban ofertas de compra y venta en el libro de operaciones de la plataforma de valores, proporcionando así liquidez al mercado.
Décadas de 1970 y 1980: Con el desarrollo de la tecnología informática, los creadores de mercado comenzaron a aplicar gradualmente sistemas de negociación electrónica, lo que hizo que las transacciones fueran más rápidas y eficientes. En las décadas de 1970 y 1980, el volumen de transacciones de los creadores de mercado creció rápidamente, y sus estrategias y técnicas también se innovaron y optimizaron continuamente.
Década de 1990: A finales del siglo XX, los inversores institucionales y los corredores de descuento minoristas surgieron, y la participación de mercado de las plataformas de negociación de los creadores de mercado continuó aumentando. Por un lado, los fondos mutuos, los fondos de pensiones y otros inversores institucionales aumentaron, y la demanda de operaciones en bloque por parte de los inversores institucionales se incrementó notablemente, mientras que los grandes bancos de inversión, como Goldman Sachs, podían ofrecer servicios integrales a los inversores institucionales, teniendo así una ventaja relativa en la realización de operaciones de creación de mercado relacionadas con transacciones en bloque; por otro lado, el volumen de transacciones de valores minoristas asumido por corredores de descuento como Robinhood y Charles Schwab se disparó, y este tipo de corredores de descuento principalmente envían el flujo de órdenes a las plataformas de los creadores de mercado, a cambio de que los creadores de mercado les paguen por ello, denominado ) pago por flujo de órdenes Payment for Order Flow ###. Con la globalización de los mercados financieros, los creadores de mercado comenzaron a expandir sus negocios a nivel mundial, al mismo tiempo que enfrentaban una competencia cada vez más intensa. En este período, los creadores de mercado comenzaron a adoptar estrategias y tecnologías de negociación más complejas y avanzadas para mejorar la eficiencia y la rentabilidad de las operaciones.
Siglo XXI: Con la continua innovación y desarrollo de los mercados financieros, el papel de los creadores de mercado también ha sido gradualmente ampliado y consolidado. En el siglo XXI, los creadores de mercado comenzaron a incursionar en mercados emergentes, como el mercado de encriptación y el mercado de opciones, a la vez que adoptaron métodos tecnológicos más avanzados, como la inteligencia artificial y el aprendizaje automático.
(# 1.1.3 Tamaño del mercado y entorno competitivo
Según los datos de la FINRA) y la Oficina de Regulación Financiera(, hasta septiembre de 2021, el número de creadores de mercado registrados y legales en los Estados Unidos supera los 500. Estos creadores de mercado están registrados en la FINRA y están bajo su supervisión. Según la Oficina de Control de la Moneda), los ingresos totales por transacciones de los bancos comerciales en los Estados Unidos se mantuvieron en alrededor de 50 mil millones de dólares entre 2012 y 2018, aunque en algunos años representados por 2018, los ingresos por transacciones disminuyeron en comparación interanual debido a las condiciones del mercado secundario, pero en general la volatilidad fue baja y se mostró una tendencia al crecimiento. Desde 2019, los ingresos por transacciones en el sector bancario han aumentado aún más, con ingresos totales por transacciones de las empresas de holding bancarias en Estados Unidos de 75,126 millones, 79,512 millones y 78,946 millones de dólares en 2019, 2020 y 2021, respectivamente. El tamaño o la cuota de mercado de las empresas de creadores de mercado a menudo está relacionado con el grado en que proporcionan liquidez en ese mercado; en particular, la cuota de mercado de los creadores de mercado se puede medir a través de los siguientes indicadores:
Proporción del volumen de transacciones: la proporción del volumen de transacciones de los creadores de mercado en un mercado determinado puede reflejar su actividad y influencia en ese mercado.
Profundidad de la cotización: La profundidad de la cotización de un creador de mercado en un determinado mercado, es decir, la cantidad y el precio que está dispuesto a negociar, puede reflejar el grado en que proporciona liquidez en ese mercado.
Eficiencia en el comercio: la eficiencia en el comercio de un creador de mercado en un determinado mercado, es decir, su capacidad para realizar transacciones de manera rápida y eficiente.
En resumen, la cuota de mercado de los creadores de mercado es un indicador importante que puede reflejar su actividad comercial en el mercado, su capacidad para proporcionar liquidez y su eficiencia en las transacciones.
Las siguientes son algunas de las empresas de creadores de mercado más conocidas:
Jane Street: una empresa de trading cuantitativo con sede en la ciudad de Nueva York, EE. UU., fundada en 2000, que se centra principalmente en el trading de acciones, futuros, divisas y otros campos.
Citadel Securities: una empresa financiera con sede en Chicago, EE. UU., fundada en 2002, es uno de los mayores creadores de mercado del mundo, involucrada principalmente en el comercio de acciones, futuros, divisas y bonos.
IMC Trading: una empresa financiera con sede en Ámsterdam, Países Bajos, fundada en 1989, es uno de los principales creadores de mercado a nivel mundial, involucrándose en el comercio de acciones, futuros, divisas y otros ámbitos.
Optiver: una empresa financiera con sede en Ámsterdam, Países Bajos, fundada en 1986, es uno de los mayores creadores de mercado de opciones a nivel mundial y también participa en el comercio en otros ámbitos.
Susquehanna International Group: una empresa financiera con sede en Filadelfia, EE. UU., fundada en 1987, que es uno de los mayores creadores de mercado de opciones en el mundo y también está involucrada en el comercio en otros campos.
Jump Trading: una empresa de trading cuantitativo con sede en Chicago, Illinois, Estados Unidos, fundada en 1999. La compañía se dedica a utilizar algoritmos avanzados y tecnología de vanguardia para realizar transacciones en busca de oportunidades de lucro. Jump Trading opera en una variedad de mercados a nivel mundial, incluyendo acciones, futuros, divisas y encriptación.
![Análisis de encriptación de creadores de mercado: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos alcistas y bajistas]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dc002d93b2fe033696fbc9b819a939c0.webp(
) 1.2 Condiciones necesarias para las empresas de creadores de mercado
Establecer una empresa de creadores de mercado requiere contar con un alto poder financiero, capacidad técnica y visión de mercado, además de cumplir con los requisitos de regulación de las autoridades financieras, y enfrentar un entorno de mercado altamente competitivo y una elevada presión de gestión de riesgos, por lo que la dificultad es considerable.
(# 1.2.1 Entender el mercado
Los creadores de mercado necesitan comprender a fondo las reglas del mercado, la liquidez, los tipos de activos y los patrones de comportamiento de los traders, para poder tomar decisiones de trading correctas. Necesitan entender el mercado.
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InfraVibes
· hace20h
Es realmente difícil encontrar agua fresca en el mercado.
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StableGeniusDegen
· hace20h
Los creadores de mercado son expertos que están ocultos en las sombras.
Análisis del encriptación de creadores de mercado: cómo el ermitaño que atraviesa alcistas y bajistas impulsa la prosperidad del mercado
encriptación de creadores de mercado: impulsar la prosperidad del mercado, cruzar los ciclos alcistas y bajistas de los ermitaños
El negocio de los creadores de mercado en finanzas tradicionales comenzó a surgir a principios del siglo XIX y, hasta ahora, presenta características de desarrollo maduro, diversidad en los tipos de transacciones y una estabilidad relativa en los negocios y los ingresos. Los creadores de mercado, como participantes importantes en el mercado financiero, desempeñan un papel único en la provisión de liquidez y en la mejora de la eficiencia del mercado. Con la expansión continua del tamaño del mercado, cada vez más instituciones y bancos de inversión se han unido al negocio de creación de mercado, convirtiéndose en una fuente importante de ingresos. El negocio de creación de mercado en general también se está concentrando en las principales empresas, con una competencia feroz. Para capturar mercado y clientes, los creadores de mercado están actualizando constantemente sus algoritmos, tecnología, gestión de riesgos y cumplimiento, y gradualmente están incursionando en el campo de la encriptación.
El negocio de los creadores de mercado en el mercado de encriptación no se diferencia mucho en esencia del financiero tradicional. Sin embargo, el modelo operativo, la tecnología, la gestión de riesgos y la regulación son completamente diferentes. Primero, en términos de tamaño del mercado, el mercado de encriptación es relativamente pequeño en comparación con el mercado financiero tradicional, y el tamaño de los creadores de mercado en la industria de encriptación también es relativamente pequeño. La liquidez del mercado de encriptación es relativamente baja y la volatilidad es alta, por lo que los creadores de mercado deben ser más cautelosos en la gestión de riesgos. En segundo lugar, el equipo de creadores de mercado en el mercado de encriptación también se conoce como '庄家'. Debido a que el proceso de transacción en el mercado de encriptación es difícil de regular y no existe un sistema estricto de creadores de mercado que lo restrinja, la relación entre las plataformas de intercambio, los proyectos y los creadores de mercado se vuelve más compleja. Luego, el negocio de los creadores de mercado no solo se genera en plataformas de intercambio centralizadas, sino que también involucra la creación de mercado en la cadena, y a partir de esto, comienzan a aparecer algunos middleware y protocolos destinados a servir a los creadores de mercado. Finalmente, en términos de arquitectura técnica, la industria de encriptación necesita poseer una mayor capacidad técnica para garantizar la seguridad de las transacciones.
El negocio de creación de mercado en el mercado de encriptación es un océano azul, que brinda oportunidades a cada inversor pero también conlleva riesgos. Actualmente, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ( SEC ) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos ( CFTC ) están aumentando la regulación del mercado de encriptación, lo que ha afectado a muchas instituciones y negocios. Además, con el mercado bajista, los grandes actores están experimentando frecuentes colapsos, lo que hace que la gestión de riesgos para los creadores de mercado sea aún más desafiante. Además, los creadores de mercado en encriptación también enfrentan problemas como la fragmentación del mercado/interoperabilidad, baja eficiencia de capital, incertidumbre regulatoria y tecnologías de intercambio/conectividad que aún están mejorando.
A pesar de ello, los encriptadores de criptomonedas todavía tienen un gran espacio para el desarrollo y la rentabilidad. Se espera que los encriptadores de criptomonedas en el futuro presenten algunas características de desarrollo de los encriptadores de finanzas tradicionales:( la diversificación progresiva de los participantes del mercado;) la diversificación de los tipos de encriptación;( un alto apalancamiento de las operaciones;) el efecto de cabeza del encriptador se vuelve cada vez más evidente. En el campo de la inversión, se pueden observar estrategias o proyectos de servicios de pequeños encriptadores centralizados, herramientas para resolver la interoperabilidad, así como proyectos de CeDeFi.
1. Pista de creadores de mercado tradicionales
Un creador de mercado se refiere a una institución o persona que proporciona liquidez en los mercados financieros. Su principal responsabilidad es ofrecer liquidez y profundidad de mercado en el mercado de valores. Los creadores de mercado suelen realizar transacciones entre compradores y vendedores en el mercado de valores, y ofrecen cotizaciones para que otros operadores puedan comprar o vender en esa cotización. Los creadores de mercado suelen estar compuestos por bancos de inversión, empresas de valores o instituciones especializadas, desempeñando un papel importante en el mercado, ayudando a mantener la estabilidad y liquidez del mercado. Los creadores de mercado suelen operar en uno o más mercados simultáneamente y proporcionan liquidez comprando y vendiendo el mismo activo, para ofrecer oportunidades de negociación a los participantes del mercado.
El objetivo principal de los creadores de mercado es obtener ganancias de la diferencia de precios cuando hay fluctuaciones en el precio de los activos; por lo tanto, suelen utilizar algoritmos y otras técnicas para analizar el mercado, encontrar oportunidades y realizar transacciones rápidamente. Los creadores de mercado pueden operar en diversos mercados como acciones, divisas, commodities, bonos, entre otros.
( 1.1 Descripción general de la industria
)# 1.1.1 Funciones de la industria y atención al cliente
Los creadores de mercado desempeñan un papel muy importante en los mercados financieros, con una singularidad que los distingue de otros participantes del mercado. Especialmente en lo que respecta a la provisión de liquidez y eficiencia del mercado. En concreto, los creadores de mercado asumen 6 funciones principales:
Los clientes de los creadores de mercado incluyen principalmente las siguientes categorías:
1.1.2 La evolución de la pista de creadores de mercado
El desarrollo de la trayectoria de los creadores de mercado se puede dividir en cinco etapas:
Antes del siglo XIX: la fase inicial de los creadores de mercado, facilitando transacciones en el mercado de mostrador tradicional. El sistema de creadores de mercado es uno de los sistemas de negociación de valores más antiguos, originado en el mercado extrabursátil tradicional, donde los comerciantes asumen el papel de creadores de mercado para facilitar las transacciones y reducir los costos de transacción, ofreciendo cotizaciones bidireccionales a otros comerciantes o clientes, siendo la forma de cotización mayormente comunicación en persona, comunicación telefónica y otros métodos tradicionales.
Siglo XIX - años 70 del siglo XX: aparecen y se desarrollan rápidamente las plataformas de negociación normalizadas, los alcistas proporcionan liquidez en el mercado de intercambio. Después del siglo XIX, se establecieron diversas plataformas principales de negociación en EE.UU., como la plataforma de valores de Chicago. En ese momento, los alcistas estaban principalmente activos en la plataforma de valores de Nueva York ###NYSE(. En esa época, los alcistas operaban principalmente de manera manual, en lugar de a través de programas informáticos. Los alcistas publicaban ofertas de compra y venta en el libro de operaciones de la plataforma de valores, proporcionando así liquidez al mercado.
Décadas de 1970 y 1980: Con el desarrollo de la tecnología informática, los creadores de mercado comenzaron a aplicar gradualmente sistemas de negociación electrónica, lo que hizo que las transacciones fueran más rápidas y eficientes. En las décadas de 1970 y 1980, el volumen de transacciones de los creadores de mercado creció rápidamente, y sus estrategias y técnicas también se innovaron y optimizaron continuamente.
Década de 1990: A finales del siglo XX, los inversores institucionales y los corredores de descuento minoristas surgieron, y la participación de mercado de las plataformas de negociación de los creadores de mercado continuó aumentando. Por un lado, los fondos mutuos, los fondos de pensiones y otros inversores institucionales aumentaron, y la demanda de operaciones en bloque por parte de los inversores institucionales se incrementó notablemente, mientras que los grandes bancos de inversión, como Goldman Sachs, podían ofrecer servicios integrales a los inversores institucionales, teniendo así una ventaja relativa en la realización de operaciones de creación de mercado relacionadas con transacciones en bloque; por otro lado, el volumen de transacciones de valores minoristas asumido por corredores de descuento como Robinhood y Charles Schwab se disparó, y este tipo de corredores de descuento principalmente envían el flujo de órdenes a las plataformas de los creadores de mercado, a cambio de que los creadores de mercado les paguen por ello, denominado ) pago por flujo de órdenes Payment for Order Flow ###. Con la globalización de los mercados financieros, los creadores de mercado comenzaron a expandir sus negocios a nivel mundial, al mismo tiempo que enfrentaban una competencia cada vez más intensa. En este período, los creadores de mercado comenzaron a adoptar estrategias y tecnologías de negociación más complejas y avanzadas para mejorar la eficiencia y la rentabilidad de las operaciones.
Siglo XXI: Con la continua innovación y desarrollo de los mercados financieros, el papel de los creadores de mercado también ha sido gradualmente ampliado y consolidado. En el siglo XXI, los creadores de mercado comenzaron a incursionar en mercados emergentes, como el mercado de encriptación y el mercado de opciones, a la vez que adoptaron métodos tecnológicos más avanzados, como la inteligencia artificial y el aprendizaje automático.
(# 1.1.3 Tamaño del mercado y entorno competitivo
Según los datos de la FINRA) y la Oficina de Regulación Financiera(, hasta septiembre de 2021, el número de creadores de mercado registrados y legales en los Estados Unidos supera los 500. Estos creadores de mercado están registrados en la FINRA y están bajo su supervisión. Según la Oficina de Control de la Moneda), los ingresos totales por transacciones de los bancos comerciales en los Estados Unidos se mantuvieron en alrededor de 50 mil millones de dólares entre 2012 y 2018, aunque en algunos años representados por 2018, los ingresos por transacciones disminuyeron en comparación interanual debido a las condiciones del mercado secundario, pero en general la volatilidad fue baja y se mostró una tendencia al crecimiento. Desde 2019, los ingresos por transacciones en el sector bancario han aumentado aún más, con ingresos totales por transacciones de las empresas de holding bancarias en Estados Unidos de 75,126 millones, 79,512 millones y 78,946 millones de dólares en 2019, 2020 y 2021, respectivamente. El tamaño o la cuota de mercado de las empresas de creadores de mercado a menudo está relacionado con el grado en que proporcionan liquidez en ese mercado; en particular, la cuota de mercado de los creadores de mercado se puede medir a través de los siguientes indicadores:
En resumen, la cuota de mercado de los creadores de mercado es un indicador importante que puede reflejar su actividad comercial en el mercado, su capacidad para proporcionar liquidez y su eficiencia en las transacciones.
Las siguientes son algunas de las empresas de creadores de mercado más conocidas:
![Análisis de encriptación de creadores de mercado: impulsando la prosperidad del mercado, cruzando los ciclos alcistas y bajistas]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dc002d93b2fe033696fbc9b819a939c0.webp(
) 1.2 Condiciones necesarias para las empresas de creadores de mercado
Establecer una empresa de creadores de mercado requiere contar con un alto poder financiero, capacidad técnica y visión de mercado, además de cumplir con los requisitos de regulación de las autoridades financieras, y enfrentar un entorno de mercado altamente competitivo y una elevada presión de gestión de riesgos, por lo que la dificultad es considerable.
(# 1.2.1 Entender el mercado
Los creadores de mercado necesitan comprender a fondo las reglas del mercado, la liquidez, los tipos de activos y los patrones de comportamiento de los traders, para poder tomar decisiones de trading correctas. Necesitan entender el mercado.