El próximo viaje de las monedas estables: pagos globales, tokenización de acciones y asistentes de inteligencia artificial
Punto clave
Las monedas estables tienen ventajas únicas en el ámbito de los pagos, y el mercado presta especial atención a su potencial en los pagos tradicionales y los pagos transfronterizos. Existen características de "no homogeneidad" entre los diferentes tipos de monedas estables, lo que dará lugar a una intensa competencia en el mercado. Actualmente, la tokenización de acciones en EE. UU. y los asistentes de IA son dos direcciones importantes en la aplicación de monedas estables, que se espera tengan un efecto atractivo en la liquidez financiera global.
Este artículo analiza las perspectivas de la entrada de las monedas estables en el campo de los pagos, anticipa el papel impulsor de la tokenización de acciones en EE. UU. y los asistentes de IA sobre las monedas estables, y explora la construcción de un sistema regulatorio y de cumplimiento relacionado.
moneda estable y pagos tradicionales: fusión bidireccional
moneda estable切入传统支付领域:成本与结算模式创新
Las monedas estables, como un tipo de moneda digital, tienen características de transferencia entre cuentas que son punto a punto y descentralizadas, donde los usuarios tienen el control de sus cuentas, y la infraestructura de la cadena de bloques es mantenida por los mineros. Esto difiere claramente de las cuentas financieras tradicionales. Las cuentas tradicionales son proporcionadas por instituciones financieras como nodos centralizados, que son responsables de mantener las cuentas de los usuarios y la infraestructura, al mismo tiempo que cobran tarifas relacionadas. El sistema de cuentas simplificado de la cadena de bloques hace que las transferencias y remesas sean extremadamente convenientes y tiene la característica de pago inmediato y liquidación, lo que contrasta marcadamente con el sistema financiero tradicional. Las remesas transfronterizas tradicionales, los pagos internacionales e incluso el comercio de acciones no pueden lograr el pago inmediato y la liquidación, y requieren un tiempo determinado para completar la liquidación final. Además, la apertura de cuentas financieras tradicionales es mucho más compleja que la de cuentas de la cadena de bloques; la característica de cuentas ligeras de la cadena de bloques permite que solo con una conexión a internet y un dispositivo móvil se pueda registrar fácilmente una cuenta.
Estas características son precisamente la ventaja de las monedas estables en el campo de los pagos tradicionales. En algunos países subdesarrollados, las personas pueden registrar cuentas de blockchain a través de sus teléfonos móviles y utilizar monedas estables para remesas diarias y pagos minoristas. En particular, el uso de monedas estables en dólares también puede abordar el problema de la devaluación de la moneda local. Es interesante que estas regiones pueden no tener bancos que ofrezcan servicios de cuentas en dólares, pero pueden realizar pagos en dólares a través de monedas estables en dólares, lo que se puede considerar como un "adelanto por la curva".
Los gigantes tradicionales están adoptando activamente la moneda estable
Recientemente, varios gigantes de Internet y del sector minorista han mostrado un gran interés en las monedas estables. Walmart y Amazon en Estados Unidos están explorando la emisión de su propia moneda estable en dólares para reducir la fricción de pago, acelerar la velocidad de liquidación y disminuir los costos asociados con los canales financieros tradicionales. La "Regulación de Monedas Estables" de Hong Kong está a punto de entrar en vigor, Ant International y Ant Technology han declarado que solicitarán una licencia de moneda estable en Hong Kong, y la moneda estable de JD.com ha entrado en la segunda fase de pruebas en el sandbox. Las grandes empresas tradicionales están adoptando activamente las monedas estables.
Tomando como ejemplo al gigante de pagos Paypal, a finales de 2024, sus cuentas de consumidores y comerciantes activos superarán los 430 millones, con un volumen de pagos de más de 1.68 billones de dólares. La moneda estable en dólares PYUSD, lanzada en colaboración con Paxos, permite pagos con moneda estable en millones de tiendas en línea. Sin embargo, hasta el 17 de junio de 2025, la oferta de PYUSD es de solo aproximadamente 950 millones de dólares, un desarrollo por debajo de las expectativas. Esto refleja la lógica competitiva especial del mercado de monedas estables.
La competencia en el mercado de monedas estables será muy intensa
"no fungible" determina que la versatilidad de la cadena de escenarios es clave para la competencia
Aunque los monedas estables del mismo tipo son equivalentes en valor, las monedas estables de diferentes emisores tienen características de "no homogeneidad". Tomando como ejemplo las monedas estables en dólares, USDT y USDC, como los principales tipos, existe una diferencia significativa en el volumen de transacciones en el exchange Coinbase. La versatilidad de USDT es clave para su competitividad en el mercado. USDT no solo se utiliza ampliamente en exchanges centralizados y en plataformas DeFi de múltiples cadenas de bloques, sino que también goza de un amplio reconocimiento y hábitos de uso en las comunidades de países en desarrollo.
Es precisamente esta versatilidad en la cadena de aplicaciones lo que ha hecho que USDT se convierta en la herramienta más aceptada y en la principal moneda estable de dólares. Por lo tanto, la emisión de monedas estables en sí misma no tiene muchas barreras, y la clave para su gran escala radica en la versatilidad de la cadena de aplicaciones, es decir, si una moneda estable puede ser ampliamente aceptada en múltiples escenarios de aplicación, lo que constituye la ventaja competitiva de las monedas estables.
Oportunidades y desafíos de la moneda estable en la creación de un nuevo sistema de pagos
Integrar la moneda estable en el sistema de pagos tradicional requiere construir la infraestructura y los servicios correspondientes. Por ejemplo, el usuario A envía remesas a usuario B utilizando moneda estable en dólares y la convierte en moneda estable en dólares de Hong Kong, lo que implica un servicio de cambio entre monedas estables. Al mismo tiempo, también es necesario conectar el sistema de cuentas de moneda estable con el sistema de liquidación de pagos en moneda fiduciaria tradicional. Esto requiere establecer un sistema de pagos internacional, que involucra la construcción de reglas de pago, regulaciones de supervisión, proveedores de servicios financieros e infraestructura de TI.
El mercado de pagos B2B y pagos de comercio transfronterizo de moneda estable es un mercado potencial que sigue siendo objeto de atención en la industria. El gigante de los pagos Stripe está intentando conectar los pagos de moneda estable con el sistema de pagos bancarios tradicional, lo que aporta más potencial de desarrollo para las monedas estables en el ámbito de los pagos.
Otro desafío de los pagos con moneda estable es la eficiencia de los pagos. La estructura de pago tradicional es centralizada, lo que beneficia la eficiencia. Por otro lado, la estructura descentralizada de la blockchain limita inherentemente la eficiencia. La eficiencia de los pagos en redes blockchain que soportan millones de usuarios se convertirá en un problema técnico clave que necesita ser superado.
Sifón de liquidez financiera: tokenización de acciones estadounidenses y asistente de IA
tokenización de acciones estadounidenses: un nuevo catalizador que vale la pena esperar en la segunda mitad del año
La moneda estable en sí misma es un RWA(Activo del Mundo Real basado en efectivo, la tokenización)de activos del mundo real, que juega un papel importante como "moneda fiduciaria" en la infraestructura de la cadena. La tokenización(de acciones tiene la esperanza de convertirse en el próximo gran mercado de aplicaciones para monedas estables.
En los últimos años, la tokenización de acciones tuvo un "breve resplandor" en el desarrollo del mercado de criptomonedas, pero gradualmente se apagó debido a la regulación, la volatilidad del mercado y otros factores. Hoy en día, en el contexto de un rápido impulso para que la regulación siga el avance de los RWA, el mercado ya no se satisface con los rendimientos de los tokens de deuda pública, y en su lugar busca una tokenización de acciones más flexible. Esta dirección ha obtenido el consenso de las instituciones financieras tradicionales y las instituciones de criptomonedas, y se espera que la tokenización de acciones reciba un apoyo regulatorio más sólido.
Se puede prever que la tokenización de acciones se espera que se implemente rápidamente, lo que se convertirá en un importante escenario de aplicación para las monedas estables, y el tamaño del mercado de acciones de EE. UU. es suficiente para impulsar la expansión rápida de la escala de monedas estables.
) El pago del asistente de IA es otro mercado potencial
Las monedas estables son una opción muy amigable para los pagos de asistentes de IA. En el futuro mundo de AGI, los asistentes de IA reemplazarán a las personas en muchas tareas, lo que inevitablemente implicará el proceso de pago. Los procesos de pago de cuentas financieras tradicionales a menudo requieren autorización del usuario, revisión por parte de instituciones financieras y otros pasos, lo que hace que este complejo flujo de trabajo de autorización de múltiples nodos no sea amigable para los asistentes de IA. Las monedas estables, basadas en cuentas ligeras de blockchain, son muy adecuadas para que los asistentes de IA controlen cuentas y realicen pagos.
Ethereum introdujo los contratos inteligentes, lo que no solo abrió las capacidades de scripting de la blockchain, sino que también fusionó perfectamente la toma de decisiones inteligentes de la IA con los pagos de cuentas. Los asistentes de IA ya no son solo asistentes inteligentes que brindan análisis y recomendaciones, sino que pueden combinarse directamente con las cuentas de los usuarios, logrando el control sobre las cuentas. Esto se refleja en muchas aplicaciones de blockchain.
A partir del ejemplo de aplicaciones centradas en la intención ###Intent-centric(, se puede observar la alta integración entre las transacciones firmadas de cuentas de blockchain y la resolución de algoritmos de IA. Esto proporciona la base para que los asistentes de IA operen directamente las cuentas de los usuarios, quienes pueden "autorizar con un clic" y otorgar los derechos de operación a los algoritmos de IA. Esta integración es universal, ya que las cuentas de blockchain son inherentemente contratos inteligentes y poseen genes de IA. Tras la entrada de monedas estables en el campo de los pagos, se espera que, con la ayuda de asistentes de IA, se liberen las manos de los usuarios, lo que tiene un cierto espacio de imaginación.
![moneda estable de la próxima parada: pagos internacionales, tokenización de acciones de EE. UU. y Agente AI])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf27423e0eafa2f5268c8f8ca33ff7b5.webp(
Regulación y cumplimiento de las monedas estables: aún se necesita establecer un sistema de pagos conforme
La creación de un sistema de pagos con moneda estable es un proyecto sistemático. ¿Cómo pueden los usuarios individuales y las empresas custodiar sus activos de criptomonedas? Los usuarios individuales pueden gestionar sus activos en blockchain a través de claves privadas, pero considerando las barreras de uso y gestión, esta no es una solución universal. Para las empresas, la gestión de claves privadas es un problema aún más complejo, que involucra riesgos éticos. Las empresas pueden optar por confiar sus activos de criptomonedas a instituciones profesionales, pero como aplicación de pago, la custodia de moneda estable puede traer numerosas inconveniencias durante el proceso de pago. Esto implica la seguridad de los activos, el control interno, el cumplimiento y la construcción sistemática de la coordinación entre múltiples países.
El pago con moneda estable presenta numerosos desafíos regulatorios, especialmente en lo que respecta a la deslocalización de la moneda fiduciaria. Actualmente, no existe un marco regulatorio para la moneda estable en el proceso de circulación de pagos. El uso generalizado de la moneda estable para pagos tiene como consecuencia directa la deslocalización de la moneda fiduciaria. La moneda estable vinculada al dólar presenta características como "pago inmediato y liquidación" y descentralización, donde el pago y la liquidación se llevan a cabo a través de un libro mayor descentralizado de blockchain. Estados Unidos no cuenta con medios efectivos de regulación y control sobre las criptomonedas basadas en blockchain, prácticamente ninguna transferencia de pago en criptomonedas está bajo el control del gobierno y otros individuos.
Por lo tanto, la moneda estable en dólares emitida en la blockchain no está sujeta a regulaciones y Estados Unidos no puede controlar su liquidación. La moneda estable en dólares equivale a un dólar "offshore", que es una preocupación ineludible en el proceso de desarrollo de las monedas estables. La Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito )UNODC( ha informado que la moneda estable en dólares USDT, debido a su fácil transferibilidad y amplia aceptación, se ha convertido en una herramienta principal para el lavado de dinero y el fraude por parte de criminales en el sudeste asiático. Este es un reflejo de cómo el USDT ha llevado a la dolarización offshore.
En resumen, las monedas estables se encuentran actualmente en una etapa de aplicación inicial, al mismo tiempo que se ajustan a la regulación. De todos modos, la demanda de aplicación y la lógica comercial de las monedas estables ya están básicamente maduras; las políticas regulatorias de las autoridades de EE. UU. y Hong Kong solo tendrán un efecto normativo sobre el desarrollo de las monedas estables, y proporcionarán una lógica de negocio más clara para las instituciones financieras tradicionales.
![moneda estable de siguiente parada: pagos internacionales, tokenización de acciones de EE. UU. y AI Agent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b98efd6c1c61cb31dcf441021f15d4b7.webp(
Sugerencias de inversión: prestar atención a los sectores relacionados con RWA y moneda estable
Bajo la presión de las leyes de regulación de monedas estables en Estados Unidos y Hong Kong, se espera que el mercado de RWA y monedas estables se desarrolle rápidamente. Actualmente, las monedas estables y RWA siguen siendo principalmente inversiones temáticas, por lo que el mercado debe prestar atención a la tokenización de acciones en EE. UU. y a la emisión de licencias de monedas estables en Hong Kong como catalizadores. Se sugiere prestar atención a los activos relacionados con la cadena de suministro de RWA y monedas estables. Al mismo tiempo, en cuanto a las aplicaciones innovadoras nativas de la blockchain, se debe prestar atención a su catalizador y transformación en el mercado financiero.
Aviso de riesgo
El desarrollo de la tecnología blockchain no cumple con las expectativas: la tecnología y los proyectos relacionados con blockchain subyacente de Bitcoin se encuentran en una etapa inicial de desarrollo, existiendo el riesgo de que el desarrollo tecnológico no cumpla con las expectativas.
Incertidumbre de las políticas regulatorias: durante el funcionamiento real de los proyectos de blockchain y Web3.0, se involucran múltiples políticas regulatorias financieras, de red y otras. Actualmente, las políticas regulatorias en varios países aún se encuentran en fases de investigación y exploración, y no hay un modelo regulatorio maduro, por lo que la industria enfrenta el riesgo de incertidumbre en las políticas regulatorias.
El modelo de negocio de Web3.0 no cumple con las expectativas: las infraestructuras y proyectos relacionados con Web3.0 se encuentran en las etapas iniciales de desarrollo, lo que conlleva el riesgo de que el modelo de negocio no cumpla con las expectativas.
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WalletsWatcher
· 07-29 23:33
¿Solo esta ola? Es un tema recurrente.
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CryptoPunster
· 07-29 22:16
La última orden vende el patrón de venta y la cultura de venta, jugar con la moneda estable es como jugar con las finanzas a plazo fijo, ya no tiene sentido familia.
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nft_widow
· 07-29 07:03
La estabilidad aún depende del mercado estadounidense.
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ForumLurker
· 07-27 01:00
Está estable, está estable. Los pagos globales no pueden escapar.
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BasementAlchemist
· 07-27 00:59
¿Token de acciones? Solo es una trampa con otro disfraz.
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shadowy_supercoder
· 07-27 00:54
Ya soy un viejo actor, he estado cantando durante casi dos años.
moneda estable nueva travesía: pago global tokenización de acciones aplicación de asistente AI
El próximo viaje de las monedas estables: pagos globales, tokenización de acciones y asistentes de inteligencia artificial
Punto clave
Las monedas estables tienen ventajas únicas en el ámbito de los pagos, y el mercado presta especial atención a su potencial en los pagos tradicionales y los pagos transfronterizos. Existen características de "no homogeneidad" entre los diferentes tipos de monedas estables, lo que dará lugar a una intensa competencia en el mercado. Actualmente, la tokenización de acciones en EE. UU. y los asistentes de IA son dos direcciones importantes en la aplicación de monedas estables, que se espera tengan un efecto atractivo en la liquidez financiera global.
Este artículo analiza las perspectivas de la entrada de las monedas estables en el campo de los pagos, anticipa el papel impulsor de la tokenización de acciones en EE. UU. y los asistentes de IA sobre las monedas estables, y explora la construcción de un sistema regulatorio y de cumplimiento relacionado.
moneda estable y pagos tradicionales: fusión bidireccional
moneda estable切入传统支付领域:成本与结算模式创新
Las monedas estables, como un tipo de moneda digital, tienen características de transferencia entre cuentas que son punto a punto y descentralizadas, donde los usuarios tienen el control de sus cuentas, y la infraestructura de la cadena de bloques es mantenida por los mineros. Esto difiere claramente de las cuentas financieras tradicionales. Las cuentas tradicionales son proporcionadas por instituciones financieras como nodos centralizados, que son responsables de mantener las cuentas de los usuarios y la infraestructura, al mismo tiempo que cobran tarifas relacionadas. El sistema de cuentas simplificado de la cadena de bloques hace que las transferencias y remesas sean extremadamente convenientes y tiene la característica de pago inmediato y liquidación, lo que contrasta marcadamente con el sistema financiero tradicional. Las remesas transfronterizas tradicionales, los pagos internacionales e incluso el comercio de acciones no pueden lograr el pago inmediato y la liquidación, y requieren un tiempo determinado para completar la liquidación final. Además, la apertura de cuentas financieras tradicionales es mucho más compleja que la de cuentas de la cadena de bloques; la característica de cuentas ligeras de la cadena de bloques permite que solo con una conexión a internet y un dispositivo móvil se pueda registrar fácilmente una cuenta.
Estas características son precisamente la ventaja de las monedas estables en el campo de los pagos tradicionales. En algunos países subdesarrollados, las personas pueden registrar cuentas de blockchain a través de sus teléfonos móviles y utilizar monedas estables para remesas diarias y pagos minoristas. En particular, el uso de monedas estables en dólares también puede abordar el problema de la devaluación de la moneda local. Es interesante que estas regiones pueden no tener bancos que ofrezcan servicios de cuentas en dólares, pero pueden realizar pagos en dólares a través de monedas estables en dólares, lo que se puede considerar como un "adelanto por la curva".
Los gigantes tradicionales están adoptando activamente la moneda estable
Recientemente, varios gigantes de Internet y del sector minorista han mostrado un gran interés en las monedas estables. Walmart y Amazon en Estados Unidos están explorando la emisión de su propia moneda estable en dólares para reducir la fricción de pago, acelerar la velocidad de liquidación y disminuir los costos asociados con los canales financieros tradicionales. La "Regulación de Monedas Estables" de Hong Kong está a punto de entrar en vigor, Ant International y Ant Technology han declarado que solicitarán una licencia de moneda estable en Hong Kong, y la moneda estable de JD.com ha entrado en la segunda fase de pruebas en el sandbox. Las grandes empresas tradicionales están adoptando activamente las monedas estables.
Tomando como ejemplo al gigante de pagos Paypal, a finales de 2024, sus cuentas de consumidores y comerciantes activos superarán los 430 millones, con un volumen de pagos de más de 1.68 billones de dólares. La moneda estable en dólares PYUSD, lanzada en colaboración con Paxos, permite pagos con moneda estable en millones de tiendas en línea. Sin embargo, hasta el 17 de junio de 2025, la oferta de PYUSD es de solo aproximadamente 950 millones de dólares, un desarrollo por debajo de las expectativas. Esto refleja la lógica competitiva especial del mercado de monedas estables.
La competencia en el mercado de monedas estables será muy intensa
"no fungible" determina que la versatilidad de la cadena de escenarios es clave para la competencia
Aunque los monedas estables del mismo tipo son equivalentes en valor, las monedas estables de diferentes emisores tienen características de "no homogeneidad". Tomando como ejemplo las monedas estables en dólares, USDT y USDC, como los principales tipos, existe una diferencia significativa en el volumen de transacciones en el exchange Coinbase. La versatilidad de USDT es clave para su competitividad en el mercado. USDT no solo se utiliza ampliamente en exchanges centralizados y en plataformas DeFi de múltiples cadenas de bloques, sino que también goza de un amplio reconocimiento y hábitos de uso en las comunidades de países en desarrollo.
Es precisamente esta versatilidad en la cadena de aplicaciones lo que ha hecho que USDT se convierta en la herramienta más aceptada y en la principal moneda estable de dólares. Por lo tanto, la emisión de monedas estables en sí misma no tiene muchas barreras, y la clave para su gran escala radica en la versatilidad de la cadena de aplicaciones, es decir, si una moneda estable puede ser ampliamente aceptada en múltiples escenarios de aplicación, lo que constituye la ventaja competitiva de las monedas estables.
Oportunidades y desafíos de la moneda estable en la creación de un nuevo sistema de pagos
Integrar la moneda estable en el sistema de pagos tradicional requiere construir la infraestructura y los servicios correspondientes. Por ejemplo, el usuario A envía remesas a usuario B utilizando moneda estable en dólares y la convierte en moneda estable en dólares de Hong Kong, lo que implica un servicio de cambio entre monedas estables. Al mismo tiempo, también es necesario conectar el sistema de cuentas de moneda estable con el sistema de liquidación de pagos en moneda fiduciaria tradicional. Esto requiere establecer un sistema de pagos internacional, que involucra la construcción de reglas de pago, regulaciones de supervisión, proveedores de servicios financieros e infraestructura de TI.
El mercado de pagos B2B y pagos de comercio transfronterizo de moneda estable es un mercado potencial que sigue siendo objeto de atención en la industria. El gigante de los pagos Stripe está intentando conectar los pagos de moneda estable con el sistema de pagos bancarios tradicional, lo que aporta más potencial de desarrollo para las monedas estables en el ámbito de los pagos.
Otro desafío de los pagos con moneda estable es la eficiencia de los pagos. La estructura de pago tradicional es centralizada, lo que beneficia la eficiencia. Por otro lado, la estructura descentralizada de la blockchain limita inherentemente la eficiencia. La eficiencia de los pagos en redes blockchain que soportan millones de usuarios se convertirá en un problema técnico clave que necesita ser superado.
Sifón de liquidez financiera: tokenización de acciones estadounidenses y asistente de IA
tokenización de acciones estadounidenses: un nuevo catalizador que vale la pena esperar en la segunda mitad del año
La moneda estable en sí misma es un RWA(Activo del Mundo Real basado en efectivo, la tokenización)de activos del mundo real, que juega un papel importante como "moneda fiduciaria" en la infraestructura de la cadena. La tokenización(de acciones tiene la esperanza de convertirse en el próximo gran mercado de aplicaciones para monedas estables.
En los últimos años, la tokenización de acciones tuvo un "breve resplandor" en el desarrollo del mercado de criptomonedas, pero gradualmente se apagó debido a la regulación, la volatilidad del mercado y otros factores. Hoy en día, en el contexto de un rápido impulso para que la regulación siga el avance de los RWA, el mercado ya no se satisface con los rendimientos de los tokens de deuda pública, y en su lugar busca una tokenización de acciones más flexible. Esta dirección ha obtenido el consenso de las instituciones financieras tradicionales y las instituciones de criptomonedas, y se espera que la tokenización de acciones reciba un apoyo regulatorio más sólido.
Se puede prever que la tokenización de acciones se espera que se implemente rápidamente, lo que se convertirá en un importante escenario de aplicación para las monedas estables, y el tamaño del mercado de acciones de EE. UU. es suficiente para impulsar la expansión rápida de la escala de monedas estables.
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) El pago del asistente de IA es otro mercado potencial
Las monedas estables son una opción muy amigable para los pagos de asistentes de IA. En el futuro mundo de AGI, los asistentes de IA reemplazarán a las personas en muchas tareas, lo que inevitablemente implicará el proceso de pago. Los procesos de pago de cuentas financieras tradicionales a menudo requieren autorización del usuario, revisión por parte de instituciones financieras y otros pasos, lo que hace que este complejo flujo de trabajo de autorización de múltiples nodos no sea amigable para los asistentes de IA. Las monedas estables, basadas en cuentas ligeras de blockchain, son muy adecuadas para que los asistentes de IA controlen cuentas y realicen pagos.
Ethereum introdujo los contratos inteligentes, lo que no solo abrió las capacidades de scripting de la blockchain, sino que también fusionó perfectamente la toma de decisiones inteligentes de la IA con los pagos de cuentas. Los asistentes de IA ya no son solo asistentes inteligentes que brindan análisis y recomendaciones, sino que pueden combinarse directamente con las cuentas de los usuarios, logrando el control sobre las cuentas. Esto se refleja en muchas aplicaciones de blockchain.
A partir del ejemplo de aplicaciones centradas en la intención ###Intent-centric(, se puede observar la alta integración entre las transacciones firmadas de cuentas de blockchain y la resolución de algoritmos de IA. Esto proporciona la base para que los asistentes de IA operen directamente las cuentas de los usuarios, quienes pueden "autorizar con un clic" y otorgar los derechos de operación a los algoritmos de IA. Esta integración es universal, ya que las cuentas de blockchain son inherentemente contratos inteligentes y poseen genes de IA. Tras la entrada de monedas estables en el campo de los pagos, se espera que, con la ayuda de asistentes de IA, se liberen las manos de los usuarios, lo que tiene un cierto espacio de imaginación.
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Regulación y cumplimiento de las monedas estables: aún se necesita establecer un sistema de pagos conforme
La creación de un sistema de pagos con moneda estable es un proyecto sistemático. ¿Cómo pueden los usuarios individuales y las empresas custodiar sus activos de criptomonedas? Los usuarios individuales pueden gestionar sus activos en blockchain a través de claves privadas, pero considerando las barreras de uso y gestión, esta no es una solución universal. Para las empresas, la gestión de claves privadas es un problema aún más complejo, que involucra riesgos éticos. Las empresas pueden optar por confiar sus activos de criptomonedas a instituciones profesionales, pero como aplicación de pago, la custodia de moneda estable puede traer numerosas inconveniencias durante el proceso de pago. Esto implica la seguridad de los activos, el control interno, el cumplimiento y la construcción sistemática de la coordinación entre múltiples países.
El pago con moneda estable presenta numerosos desafíos regulatorios, especialmente en lo que respecta a la deslocalización de la moneda fiduciaria. Actualmente, no existe un marco regulatorio para la moneda estable en el proceso de circulación de pagos. El uso generalizado de la moneda estable para pagos tiene como consecuencia directa la deslocalización de la moneda fiduciaria. La moneda estable vinculada al dólar presenta características como "pago inmediato y liquidación" y descentralización, donde el pago y la liquidación se llevan a cabo a través de un libro mayor descentralizado de blockchain. Estados Unidos no cuenta con medios efectivos de regulación y control sobre las criptomonedas basadas en blockchain, prácticamente ninguna transferencia de pago en criptomonedas está bajo el control del gobierno y otros individuos.
Por lo tanto, la moneda estable en dólares emitida en la blockchain no está sujeta a regulaciones y Estados Unidos no puede controlar su liquidación. La moneda estable en dólares equivale a un dólar "offshore", que es una preocupación ineludible en el proceso de desarrollo de las monedas estables. La Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito )UNODC( ha informado que la moneda estable en dólares USDT, debido a su fácil transferibilidad y amplia aceptación, se ha convertido en una herramienta principal para el lavado de dinero y el fraude por parte de criminales en el sudeste asiático. Este es un reflejo de cómo el USDT ha llevado a la dolarización offshore.
En resumen, las monedas estables se encuentran actualmente en una etapa de aplicación inicial, al mismo tiempo que se ajustan a la regulación. De todos modos, la demanda de aplicación y la lógica comercial de las monedas estables ya están básicamente maduras; las políticas regulatorias de las autoridades de EE. UU. y Hong Kong solo tendrán un efecto normativo sobre el desarrollo de las monedas estables, y proporcionarán una lógica de negocio más clara para las instituciones financieras tradicionales.
![moneda estable de siguiente parada: pagos internacionales, tokenización de acciones de EE. UU. y AI Agent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b98efd6c1c61cb31dcf441021f15d4b7.webp(
Sugerencias de inversión: prestar atención a los sectores relacionados con RWA y moneda estable
Bajo la presión de las leyes de regulación de monedas estables en Estados Unidos y Hong Kong, se espera que el mercado de RWA y monedas estables se desarrolle rápidamente. Actualmente, las monedas estables y RWA siguen siendo principalmente inversiones temáticas, por lo que el mercado debe prestar atención a la tokenización de acciones en EE. UU. y a la emisión de licencias de monedas estables en Hong Kong como catalizadores. Se sugiere prestar atención a los activos relacionados con la cadena de suministro de RWA y monedas estables. Al mismo tiempo, en cuanto a las aplicaciones innovadoras nativas de la blockchain, se debe prestar atención a su catalizador y transformación en el mercado financiero.
Aviso de riesgo
El desarrollo de la tecnología blockchain no cumple con las expectativas: la tecnología y los proyectos relacionados con blockchain subyacente de Bitcoin se encuentran en una etapa inicial de desarrollo, existiendo el riesgo de que el desarrollo tecnológico no cumpla con las expectativas.
Incertidumbre de las políticas regulatorias: durante el funcionamiento real de los proyectos de blockchain y Web3.0, se involucran múltiples políticas regulatorias financieras, de red y otras. Actualmente, las políticas regulatorias en varios países aún se encuentran en fases de investigación y exploración, y no hay un modelo regulatorio maduro, por lo que la industria enfrenta el riesgo de incertidumbre en las políticas regulatorias.
El modelo de negocio de Web3.0 no cumple con las expectativas: las infraestructuras y proyectos relacionados con Web3.0 se encuentran en las etapas iniciales de desarrollo, lo que conlleva el riesgo de que el modelo de negocio no cumpla con las expectativas.