¿Está en camino la recuperación del mercado de re-stake? Análisis de proyectos potenciales de re-stake
Después de la aprobación del ETF de Bitcoin al contado, Ethereum también ha recibido buenas noticias: se espera que el ETF de Ethereum al contado sea aprobado, la actualización de Cancún está próxima, y estos factores han inyectado nueva vitalidad al ecosistema de Ethereum, que ha estado en silencio durante mucho tiempo.
El volumen de staking de Ethereum sigue creciendo, y la demanda de re-staking se vuelve cada vez más evidente. EigenLayer permite a los usuarios volver a stakear ETH, ETH de staking líquido y LP Token en proyectos como cadenas laterales, oráculos y middleware, actuando como nodos y obteniendo recompensas por la validación. Esto permite a los proyectos de terceros disfrutar de la seguridad de la red principal de Ethereum, y los stakers de ETH también pueden obtener ingresos adicionales, logrando un win-win.
Después de que EigenLayer abriera el límite de staking de LST, la ola de staking invadió el ecosistema de Ethereum. En un mes, EigenLayer absorbió más de 500,000 Ether, con un TVL que superó los 1,600 millones de dólares, ascendiendo a ser el protocolo de nivel superior número 12 en la cadena de Ethereum.
Recientemente, EigenLayer anunció el servicio de re-stake para las subcadenas de Cosmos, lo que tiene un significado importante tanto para Ethereum como para Cosmos. Esta medida trae la seguridad de Ethereum a Cosmos, al mismo tiempo que abre nuevas fuentes de ingresos incrementales para los stakers de Ethereum.
El primer servicio de validación de EigenLayer AVS - EigenDA está a punto de lanzarse, su servicio de disponibilidad de datos también se ha convertido en un punto caliente del mercado con el aumento explosivo del token TIA de Celestia.
El reinvestimiento no se limita únicamente a EigenLayer; los proyectos derivados bajo la narrativa de reinvestimiento también contienen muchas oportunidades. El reinvestimiento se divide principalmente en cuatro categorías:
LSD Restaking: Depositar LST obtenidos del protocolo LSD en EigenLayer para volver a stake.
Liquid-LSD Restaking: A través del protocolo LRD, los LST se delegan al protocolo para ser ingresados en EigenLayer y luego se stakean, los usuarios obtienen LRT.
Reapuesta nativa: los validadores utilizan el contrato inteligente EigenPod para redirigir los comprobantes de retiro de los validadores a EigenLayer.
Liquid Native Restaking: el proyecto de servicio de nodos de bajo monto de ETH proporcionará ETH dentro del nodo para volver a stakear en EigenLayer.
A continuación se presentan cinco proyectos de re-staking de tokens no emitidos, los cuales pueden obtener simultáneamente puntos de sus respectivos proyectos y puntos de EigenLayer:
Kelp DAO
Kelp DAO es un proyecto de Restaking lanzado por Stader Lab, un proyecto de LSD multichain, que pertenece al tipo Liquid-LSD Restaking. Actualmente, se permiten depósitos de dos tokens LST: stETH de Lido y ETHx de Stader, pero debido a que el límite de LST de EigenLayer está completo, los depósitos están suspendidos.
Kelp DAO ha lanzado un sistema de puntos, como un subproyecto de Stader Lab, con la expectativa de lanzar su propio token. Se puede esperar el efecto de sinergia entre el token SD( de Stader Lab ) y Kelp DAO.
Swell
El antiguo protocolo LSD Swell ha anunciado recientemente su incursión en el campo del Liquid Restaking, perteneciendo al tipo Liquid Native Restaking. Con la adición de la función de re-staking, los usuarios pueden depositar ETH a cambio de rswETH, por lo que no están sujetos a las limitaciones de cuotas de LST de EigenLayer.
Swell aún no ha emitido monedas, tiene expectativas de airdrop, su token LST swETH es muy apreciado por los cazadores de airdrop, actualmente es el segundo activo de staking en EigenLayer. Participar anteriormente en LSD y re-staking también puede otorgar puntos.
ether.fi
ether.fi pertenece al tipo Liquid Native Restaking y ha recibido 5,3 millones de dólares en financiamiento de la ronda semilla, con la participación de Arthur Hayes, fundador de BitMEX. ether.fi implementa el staking de ETH de manera descentralizada y no custodiada, y ofrece servicios de restaking. Como restaking nativo de ETH, puede seguir depositándose sin verse afectado por los límites de LST de EigenLayer. Su token de prueba de participación, eETH(, y el token envuelto weETH) son actualmente pocos tokens de prueba de participación LRT que tienen liquidez.
Renzo
Renzo también pertenece al tipo Liquid Native Restaking, no está sujeto al límite de depósito de EigenLayer LST y actualmente aún se puede depositar. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el ETH depositado en Renzo no está disponible para reembolso por el momento, el certificado de garantía ezETH tampoco se puede transferir, y a corto plazo estará en estado de bloqueo.
El 16 de enero, Renzo anunció la finalización de una ronda de financiación de semillas de 3 millones de dólares, garantizando su seguridad. En comparación con protocolos similares, Renzo tiene un menor volumen de bloqueo, ofreciendo actualmente una buena relación calidad-precio.
Es importante tener en cuenta que, debido a la forma en que se obtienen las recompensas de puntos por atraer nuevos usuarios y el equipo no revelado, junto con la falta de opciones de redención, Renzo ha sido cuestionado por algunos usuarios.
Puffer Finance
Puffer Finance es un protocolo de liquidez de staking anti-confiscación, similar a ether.fi, que pertenece al tipo Liquid Native Restaking y aún no ha abierto el staking. Puffer Finance obtuvo una financiación de ronda semilla de 6.15 millones de dólares liderada por Jump Crypto, y la valoración no ha sido divulgada.
EigenLayer estableció un umbral de 32 ETH para los nodos de re-staking de Ethereum, y se debe cumplir este requisito para poder ejecutar AVS.
La función de restaking de Puffer reduce este umbral a menos de 2 ETH, con el objetivo de atraer a nodos pequeños a participar.
Participa en el re-staking utilizando Pendle
Pendle es un mercado de comercio de tasas de interés descentralizado que ofrece el token de capital PT( y el token de rendimiento YT) para el comercio. A través del comercio de YT en Pendle se puede acelerar la obtención de puntos en ether.fi y EigenLayer.
Ingresa en el intercambio de YT-eETH de Pendle, compra YT-eETH. Mantener YT-eETH te proporciona ingresos por stake, puntos dobles de ether.fi, puntos de EigenLayer y recompensas por transacciones de Pendle. Actualmente, 1 eETH se puede intercambiar por aproximadamente 11 YT-eETH, lo que equivale a un apalancamiento de 11 veces.
Aparentemente, los rendimientos son atractivos, pero al entender el mecanismo de precios de YT, se descubrirá que el precio de YT disminuye gradualmente a medida que se acerca la fecha de vencimiento; en esencia, se está intercambiando tiempo por rendimientos de stake y puntos.
También se puede obtener las recompensas mencionadas a través de la formación de LP, un método de menor riesgo, pero también tiene desventajas, como ser susceptible a la pérdida impermanente y tener una eficiencia de obtención de puntos relativamente baja.
El riesgo de volver a stake no debe ser subestimado
El re-staking, como un concepto emergente en el ámbito de las criptomonedas, ofrece a los stakers más oportunidades para unirse a diferentes redes y aumentar sus rendimientos. EigenLayer se autodenomina "Airbnb de la confianza descentralizada", destacando la atractividad de esta oportunidad. Sin embargo, el re-staking no está exento de riesgos, ya que introduce una serie de problemas potenciales que merecen ser considerados con cuidado:
Riesgo de multa: las actividades maliciosas pueden aumentar el riesgo de pérdida de ETH en stake.
Riesgo de centralización: un exceso de stakers que se trasladan a EigenLayer u otros protocolos podría causar riesgos sistémicos para Ethereum.
Riesgo de contrato: Los contratos inteligentes de cada protocolo pueden tener riesgos potenciales.
Riesgos superpuestos en múltiples niveles: el problema clave del re-staking radica en combinar el riesgo de staking original con riesgos adicionales, formando un riesgo de múltiples niveles.
Resumen
La tasa de cambio ETH/BTC ha rebotado fuertemente tras la aprobación del ETF de Bitcoin al contado, sumado a las buenas noticias del upgrade de Cancún y el ETF de Ethereum al contado, se espera que el ecosistema de Ethereum experimente un repunte. La melodía principal del ecosistema de Ethereum girará en torno al sector L2 que se beneficia directamente del upgrade de Cancún, así como al ecosistema de re-stake de EigenLayer.
Participar en el re-staking de los proyectos mencionados en este artículo es actualmente una opción de buena relación calidad-precio, ya que solo necesitas participar en el stake para obtener múltiples beneficios. Es importante tener en cuenta que las reglas del airdrop reciente de Altlayer mencionan que se otorgarán airdrops a los stakers de EigenLayer, pero aún no se ha determinado si el staking en protocolos como Kelp DAO, Renzo, etc., puede ser considerado como stakers de EigenLayer.
También debemos darnos cuenta de que el re-stake continuo en capas es, en esencia, un apalancamiento especulativo creado para la liquidez. Si bien genera mayores rendimientos, también amplifica el riesgo; cualquier problema de contrato en una capa de protocolo podría resultar en la pérdida de activos de los usuarios.
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AltcoinMarathoner
· hace18h
métricas de staking luciendo alcistas af... vibras de milla 20 rn
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FancyResearchLab
· hace20h
Elementos académicos bomba, primero se bloqueó.
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SlowLearnerWang
· hace20h
Otra vez fui el último en enterarme de esto del stake... ¿Cuándo dejaré de ser un tonto?
El mercado de staking de Ethereum se calienta, 5 grandes proyectos de emisión de moneda que vale la pena seguir.
¿Está en camino la recuperación del mercado de re-stake? Análisis de proyectos potenciales de re-stake
Después de la aprobación del ETF de Bitcoin al contado, Ethereum también ha recibido buenas noticias: se espera que el ETF de Ethereum al contado sea aprobado, la actualización de Cancún está próxima, y estos factores han inyectado nueva vitalidad al ecosistema de Ethereum, que ha estado en silencio durante mucho tiempo.
El volumen de staking de Ethereum sigue creciendo, y la demanda de re-staking se vuelve cada vez más evidente. EigenLayer permite a los usuarios volver a stakear ETH, ETH de staking líquido y LP Token en proyectos como cadenas laterales, oráculos y middleware, actuando como nodos y obteniendo recompensas por la validación. Esto permite a los proyectos de terceros disfrutar de la seguridad de la red principal de Ethereum, y los stakers de ETH también pueden obtener ingresos adicionales, logrando un win-win.
Después de que EigenLayer abriera el límite de staking de LST, la ola de staking invadió el ecosistema de Ethereum. En un mes, EigenLayer absorbió más de 500,000 Ether, con un TVL que superó los 1,600 millones de dólares, ascendiendo a ser el protocolo de nivel superior número 12 en la cadena de Ethereum.
Recientemente, EigenLayer anunció el servicio de re-stake para las subcadenas de Cosmos, lo que tiene un significado importante tanto para Ethereum como para Cosmos. Esta medida trae la seguridad de Ethereum a Cosmos, al mismo tiempo que abre nuevas fuentes de ingresos incrementales para los stakers de Ethereum.
El primer servicio de validación de EigenLayer AVS - EigenDA está a punto de lanzarse, su servicio de disponibilidad de datos también se ha convertido en un punto caliente del mercado con el aumento explosivo del token TIA de Celestia.
El reinvestimiento no se limita únicamente a EigenLayer; los proyectos derivados bajo la narrativa de reinvestimiento también contienen muchas oportunidades. El reinvestimiento se divide principalmente en cuatro categorías:
A continuación se presentan cinco proyectos de re-staking de tokens no emitidos, los cuales pueden obtener simultáneamente puntos de sus respectivos proyectos y puntos de EigenLayer:
Kelp DAO
Kelp DAO es un proyecto de Restaking lanzado por Stader Lab, un proyecto de LSD multichain, que pertenece al tipo Liquid-LSD Restaking. Actualmente, se permiten depósitos de dos tokens LST: stETH de Lido y ETHx de Stader, pero debido a que el límite de LST de EigenLayer está completo, los depósitos están suspendidos.
Kelp DAO ha lanzado un sistema de puntos, como un subproyecto de Stader Lab, con la expectativa de lanzar su propio token. Se puede esperar el efecto de sinergia entre el token SD( de Stader Lab ) y Kelp DAO.
Swell
El antiguo protocolo LSD Swell ha anunciado recientemente su incursión en el campo del Liquid Restaking, perteneciendo al tipo Liquid Native Restaking. Con la adición de la función de re-staking, los usuarios pueden depositar ETH a cambio de rswETH, por lo que no están sujetos a las limitaciones de cuotas de LST de EigenLayer.
Swell aún no ha emitido monedas, tiene expectativas de airdrop, su token LST swETH es muy apreciado por los cazadores de airdrop, actualmente es el segundo activo de staking en EigenLayer. Participar anteriormente en LSD y re-staking también puede otorgar puntos.
ether.fi
ether.fi pertenece al tipo Liquid Native Restaking y ha recibido 5,3 millones de dólares en financiamiento de la ronda semilla, con la participación de Arthur Hayes, fundador de BitMEX. ether.fi implementa el staking de ETH de manera descentralizada y no custodiada, y ofrece servicios de restaking. Como restaking nativo de ETH, puede seguir depositándose sin verse afectado por los límites de LST de EigenLayer. Su token de prueba de participación, eETH(, y el token envuelto weETH) son actualmente pocos tokens de prueba de participación LRT que tienen liquidez.
Renzo
Renzo también pertenece al tipo Liquid Native Restaking, no está sujeto al límite de depósito de EigenLayer LST y actualmente aún se puede depositar. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el ETH depositado en Renzo no está disponible para reembolso por el momento, el certificado de garantía ezETH tampoco se puede transferir, y a corto plazo estará en estado de bloqueo.
El 16 de enero, Renzo anunció la finalización de una ronda de financiación de semillas de 3 millones de dólares, garantizando su seguridad. En comparación con protocolos similares, Renzo tiene un menor volumen de bloqueo, ofreciendo actualmente una buena relación calidad-precio.
Es importante tener en cuenta que, debido a la forma en que se obtienen las recompensas de puntos por atraer nuevos usuarios y el equipo no revelado, junto con la falta de opciones de redención, Renzo ha sido cuestionado por algunos usuarios.
Puffer Finance
Puffer Finance es un protocolo de liquidez de staking anti-confiscación, similar a ether.fi, que pertenece al tipo Liquid Native Restaking y aún no ha abierto el staking. Puffer Finance obtuvo una financiación de ronda semilla de 6.15 millones de dólares liderada por Jump Crypto, y la valoración no ha sido divulgada.
EigenLayer estableció un umbral de 32 ETH para los nodos de re-staking de Ethereum, y se debe cumplir este requisito para poder ejecutar AVS.
La función de restaking de Puffer reduce este umbral a menos de 2 ETH, con el objetivo de atraer a nodos pequeños a participar.
Participa en el re-staking utilizando Pendle
Pendle es un mercado de comercio de tasas de interés descentralizado que ofrece el token de capital PT( y el token de rendimiento YT) para el comercio. A través del comercio de YT en Pendle se puede acelerar la obtención de puntos en ether.fi y EigenLayer.
Ingresa en el intercambio de YT-eETH de Pendle, compra YT-eETH. Mantener YT-eETH te proporciona ingresos por stake, puntos dobles de ether.fi, puntos de EigenLayer y recompensas por transacciones de Pendle. Actualmente, 1 eETH se puede intercambiar por aproximadamente 11 YT-eETH, lo que equivale a un apalancamiento de 11 veces.
Aparentemente, los rendimientos son atractivos, pero al entender el mecanismo de precios de YT, se descubrirá que el precio de YT disminuye gradualmente a medida que se acerca la fecha de vencimiento; en esencia, se está intercambiando tiempo por rendimientos de stake y puntos.
También se puede obtener las recompensas mencionadas a través de la formación de LP, un método de menor riesgo, pero también tiene desventajas, como ser susceptible a la pérdida impermanente y tener una eficiencia de obtención de puntos relativamente baja.
El riesgo de volver a stake no debe ser subestimado
El re-staking, como un concepto emergente en el ámbito de las criptomonedas, ofrece a los stakers más oportunidades para unirse a diferentes redes y aumentar sus rendimientos. EigenLayer se autodenomina "Airbnb de la confianza descentralizada", destacando la atractividad de esta oportunidad. Sin embargo, el re-staking no está exento de riesgos, ya que introduce una serie de problemas potenciales que merecen ser considerados con cuidado:
Riesgo de multa: las actividades maliciosas pueden aumentar el riesgo de pérdida de ETH en stake.
Riesgo de centralización: un exceso de stakers que se trasladan a EigenLayer u otros protocolos podría causar riesgos sistémicos para Ethereum.
Riesgo de contrato: Los contratos inteligentes de cada protocolo pueden tener riesgos potenciales.
Riesgos superpuestos en múltiples niveles: el problema clave del re-staking radica en combinar el riesgo de staking original con riesgos adicionales, formando un riesgo de múltiples niveles.
Resumen
La tasa de cambio ETH/BTC ha rebotado fuertemente tras la aprobación del ETF de Bitcoin al contado, sumado a las buenas noticias del upgrade de Cancún y el ETF de Ethereum al contado, se espera que el ecosistema de Ethereum experimente un repunte. La melodía principal del ecosistema de Ethereum girará en torno al sector L2 que se beneficia directamente del upgrade de Cancún, así como al ecosistema de re-stake de EigenLayer.
Participar en el re-staking de los proyectos mencionados en este artículo es actualmente una opción de buena relación calidad-precio, ya que solo necesitas participar en el stake para obtener múltiples beneficios. Es importante tener en cuenta que las reglas del airdrop reciente de Altlayer mencionan que se otorgarán airdrops a los stakers de EigenLayer, pero aún no se ha determinado si el staking en protocolos como Kelp DAO, Renzo, etc., puede ser considerado como stakers de EigenLayer.
También debemos darnos cuenta de que el re-stake continuo en capas es, en esencia, un apalancamiento especulativo creado para la liquidez. Si bien genera mayores rendimientos, también amplifica el riesgo; cualquier problema de contrato en una capa de protocolo podría resultar en la pérdida de activos de los usuarios.