Tokens útiles y Tokens Meme: tendencias del mercado y perspectivas futuras
Desde abril de 2024 hasta principios de enero de 2025, el mercado de criptomonedas experimentó varias oleadas de entusiasmo en el ámbito de los Meme. Sin embargo, con la caída significativa del precio de los Token relacionados con una persona conocida, los inversores comenzaron a reevaluar el valor de inversión de los Token útiles.
Los Token de utilidad suelen servir como medio de pago de tarifas dentro de un protocolo o ecosistema de blockchain. Muchos proyectos también reflejan sus fundamentos mediante la recompra o destrucción de Token. Entonces, ¿los cambios en el panorama del mercado traerán mejores perspectivas de rendimiento para los Token de utilidad?
El rendimiento de los tokens de los intercambios centralizados es sólido
En el transcurso de un mes después del auge de los memes, el sector se enfrió rápidamente, y para el 1 de febrero de 2025, los rendimientos mostraron una reversión. Luego, el precio de los Token de memes continuó cayendo. Otros sectores como las cadenas públicas, DeFi y los Token de infraestructura también experimentaron tendencias similares.
Sin embargo, durante este período, el Bitcoin y el intercambio centralizado (CEX) Token mantuvieron una relativa estabilidad, e incluso el Token CEX experimentó un aumento en su precio.
Análisis del rendimiento del Token CEX
Al observar en profundidad el rendimiento de los 8 principales tokens de CEX este año, 7 de ellos superaron a Bitcoin, de los cuales 6 lograron un retorno de precio positivo. Una plataforma de intercambio mostró un aumento significativo en las etapas iniciales, mientras que el token de otro intercambio logró el mayor crecimiento anual.
Ventajas de ingresos de Token CEX
Una posible razón por la que el rendimiento del Token CEX ha sido sólido es su alta tasa de rendimiento (refiriéndose a la cantidad de destrucción o recompra de tokens). En el último año, la relación promedio de rendimiento del Token CEX con respecto a la capitalización de mercado alcanzó 0.12, más del doble que la del sector DeFi.
La relación entre ingresos y retornos
Tomando como ejemplo el Token de una plataforma de intercambio, su rendimiento de precios entre el 1 de enero y el 18 de marzo de 2025 mostró una correlación positiva significativa con el índice de rendimiento del valor de mercado del año anterior. Sin embargo, no todos los Token siguen el mismo patrón. Por ejemplo, aunque el Token de un intercambio obtuvo altos rendimientos en 2024, no logró mantener esta tendencia en 2025.
Cabe destacar que algunos intercambios como Whitebit, Leo Token, KuCoin y Tokenize Xchange no publicaron ningún registro de quema o recompra de Token el año pasado.
Conclusión
Durante el descenso del mercado, la estabilidad de precios en el sector CEX puede deberse a las expectativas de ganancias de los inversores. Sin embargo, al evaluar intercambios individuales, hay muchos factores que afectan la variación del precio de los Token.
Métodos de investigación
Este análisis seleccionó 57 proyectos de Token que ocupan los primeros 100 lugares por capitalización de mercado, incluyendo:
Confirmar los Token con datos de ingresos o gastos
Confirmar tokens sin rendimiento (como los tokens Meme)
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El rendimiento del Token CEX es excepcional, y la tasa de retorno podría ser un factor clave impulsor.
Tokens útiles y Tokens Meme: tendencias del mercado y perspectivas futuras
Desde abril de 2024 hasta principios de enero de 2025, el mercado de criptomonedas experimentó varias oleadas de entusiasmo en el ámbito de los Meme. Sin embargo, con la caída significativa del precio de los Token relacionados con una persona conocida, los inversores comenzaron a reevaluar el valor de inversión de los Token útiles.
Los Token de utilidad suelen servir como medio de pago de tarifas dentro de un protocolo o ecosistema de blockchain. Muchos proyectos también reflejan sus fundamentos mediante la recompra o destrucción de Token. Entonces, ¿los cambios en el panorama del mercado traerán mejores perspectivas de rendimiento para los Token de utilidad?
El rendimiento de los tokens de los intercambios centralizados es sólido
En el transcurso de un mes después del auge de los memes, el sector se enfrió rápidamente, y para el 1 de febrero de 2025, los rendimientos mostraron una reversión. Luego, el precio de los Token de memes continuó cayendo. Otros sectores como las cadenas públicas, DeFi y los Token de infraestructura también experimentaron tendencias similares.
Sin embargo, durante este período, el Bitcoin y el intercambio centralizado (CEX) Token mantuvieron una relativa estabilidad, e incluso el Token CEX experimentó un aumento en su precio.
Análisis del rendimiento del Token CEX
Al observar en profundidad el rendimiento de los 8 principales tokens de CEX este año, 7 de ellos superaron a Bitcoin, de los cuales 6 lograron un retorno de precio positivo. Una plataforma de intercambio mostró un aumento significativo en las etapas iniciales, mientras que el token de otro intercambio logró el mayor crecimiento anual.
Ventajas de ingresos de Token CEX
Una posible razón por la que el rendimiento del Token CEX ha sido sólido es su alta tasa de rendimiento (refiriéndose a la cantidad de destrucción o recompra de tokens). En el último año, la relación promedio de rendimiento del Token CEX con respecto a la capitalización de mercado alcanzó 0.12, más del doble que la del sector DeFi.
La relación entre ingresos y retornos
Tomando como ejemplo el Token de una plataforma de intercambio, su rendimiento de precios entre el 1 de enero y el 18 de marzo de 2025 mostró una correlación positiva significativa con el índice de rendimiento del valor de mercado del año anterior. Sin embargo, no todos los Token siguen el mismo patrón. Por ejemplo, aunque el Token de un intercambio obtuvo altos rendimientos en 2024, no logró mantener esta tendencia en 2025.
Cabe destacar que algunos intercambios como Whitebit, Leo Token, KuCoin y Tokenize Xchange no publicaron ningún registro de quema o recompra de Token el año pasado.
Conclusión
Durante el descenso del mercado, la estabilidad de precios en el sector CEX puede deberse a las expectativas de ganancias de los inversores. Sin embargo, al evaluar intercambios individuales, hay muchos factores que afectan la variación del precio de los Token.
Métodos de investigación
Este análisis seleccionó 57 proyectos de Token que ocupan los primeros 100 lugares por capitalización de mercado, incluyendo:
No incluye: