Desde la caída de las monedas Meme hasta la captura de ingresos: un vistazo a las nuevas tendencias de inversión en encriptación y la fiebre de Pump.Fun
De la caída de Meme moneda a la captura de ingresos: una revisión de la nueva lógica de inversión en encriptación y la ola de plataformas
Un socio general de una institución de inversión, Mike, compartió recientemente sus opiniones sobre las razones del éxito de Pump.Fun, el mecanismo de recompra de Hyperliquid, la caída de las monedas puras de Meme y las lecciones aprendidas en su carrera de capital de riesgo.
Acerca de la tendencia Pump.Fun
El éxito de Pump.Fun indica que la demanda del mercado por activos tokenizados es extremadamente fuerte. Los usuarios desean poder tokenizar fácilmente una variedad de cosas y emitir nuevos activos para diferentes escenarios de aplicación. Su escala de ingresos se ha convertido en el evento de ingresos en cadena más explosivo, además de los contratos perpetuos tradicionales y el mercado spot, que ya existen desde hace 10 años.
Este mecanismo ha dado lugar a la creación de muchos activos completamente nuevos en Solana, al igual que al principio Bitcoin y Ethereum crearon activos encriptados para el ecosistema encriptado. Ahora tenemos monedas Meme y tokens que se pueden emitir instantáneamente, lo que representa una nueva estructura de activos primarios.
Algunos imitadores han propuesto modelos nuevos e interesantes, como permitir que los poseedores de moneda capturen el valor de la plataforma. El diseño económico de los tokens de estos proyectos es más complejo. Sin embargo, la mayoría de los retadores no están diseñados de manera suficientemente cuidadosa o generan preocupación.
Mike expresa su preocupación por aquellos que afirman que los tokens emitidos están "relacionados" con alguna plataforma de negocio o empresa. Él cree que esta práctica podría llevar a los usuarios a malentender que comprar tokens es equivalente a poseer derechos sobre las ganancias futuras de algún proyecto. En contraste, Pump.Fun enfatiza muy claramente que estos tokens son "monedas Meme sin valor".
La caída de las monedas de Meme puras
Mike considera que en el futuro será cada vez más difícil e incluso insostenible emitir un token puramente de meme y sin ingresos. Cada día se lanzan innumerables tokens "puramente de Meme" en el mercado, hay demasiado ruido de información y los usuarios están cada vez más escépticos. Para destacar, es necesario proporcionar un mecanismo de captura de ingresos.
Con la aclaración progresiva de los marcos regulatorios y legales, los equipos que no puedan prever los cambios del mercado en los próximos 3 a 12 meses ya no serán favorecidos por los inversores. Actualmente, los dos modelos más comunes en el mercado de encriptación son la recompra y la distribución de tarifas.
Análisis de caso de Hyperliquid
Hyperliquid, a través de su creciente base de usuarios y cuota de mercado, utiliza directamente los ingresos de su negocio para recomprar monedas, ofreciendo un apoyo de valor real a los tenedores de monedas. Mike afirmó que mientras los ingresos sean reales y sostenibles, invertir los beneficios en la recompra establecerá una confianza de mercado muy fuerte.
En las finanzas tradicionales, no se recomienda la recompra continua de acciones en aumento con ganancias a largo plazo. Pero en el ámbito de la encriptación, la psicología del mercado es diferente. La recompra ya no es solo un "dividendo racional", también lleva un efecto de señal económica de moneda, informando a los inversores que el proyecto realmente está devolviendo los ingresos del negocio a la comunidad.
encriptación inversión ritmo cambio y nueva lógica de inversión
Mike indicó que su ritmo de inversión reciente también se ha ralentizado, lo cual es parte de las características cíclicas de la encriptación. El foco actual de las actividades de financiación en todo el mercado se encuentra en etapas intermedias y tardías, como Series A, B e incluso algunas rondas de crecimiento.
Han observado que ahora ya hay un grupo de nuevos proyectos en "realmente están trabajando", incluyendo monedas estables, encriptación, billeteras de consumo, etc., y que la estructura es mucho más completa que en el pasado. La oferta de monedas estables ha aumentado en casi 100 mil millones de dólares en los últimos 12 meses, y se están utilizando como herramientas reales de pago y operaciones comerciales.
Mike enfatiza que ahora están volviendo a apostar activamente en aplicaciones de consumo. La característica común de estos proyectos es que permiten a los usuarios quedarse en la cadena, no solo para recibir airdrops, no solo para jugar una vez y marcharse, sino que están dispuestos a seguir usando, dispuestos a establecer su propia soberanía de activos.
Lecciones aprendidas en la carrera de capital de riesgo
En el campo de la encriptación, el papel de los individuos es más importante que en cualquier otro lugar. Aunque la intención o idea del proyecto puede cambiar con el tiempo, la capacidad y colaboración del equipo y de los individuos a menudo determinan el éxito o fracaso del proyecto.
El nivel de respeto de los fundadores de encriptación hacia el espíritu del contrato es mucho peor que en la industria tradicional. Incluso si firman un contrato legal, una vez que el proyecto se vuelve popular, pueden modificar los términos, volver a firmar el contrato o incluso presionarte para que cedas beneficios.
El mercado de encriptación tiene una alta volatilidad e imprevisibilidad, puedes formar pequeños grupos y obtener grandes recompensas. Pero también hay mucho caos y fracasos en el medio, por lo que debes aprender a "regular las emociones" y "alargar el tiempo".
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Desde la caída de las monedas Meme hasta la captura de ingresos: un vistazo a las nuevas tendencias de inversión en encriptación y la fiebre de Pump.Fun
De la caída de Meme moneda a la captura de ingresos: una revisión de la nueva lógica de inversión en encriptación y la ola de plataformas
Un socio general de una institución de inversión, Mike, compartió recientemente sus opiniones sobre las razones del éxito de Pump.Fun, el mecanismo de recompra de Hyperliquid, la caída de las monedas puras de Meme y las lecciones aprendidas en su carrera de capital de riesgo.
Acerca de la tendencia Pump.Fun
El éxito de Pump.Fun indica que la demanda del mercado por activos tokenizados es extremadamente fuerte. Los usuarios desean poder tokenizar fácilmente una variedad de cosas y emitir nuevos activos para diferentes escenarios de aplicación. Su escala de ingresos se ha convertido en el evento de ingresos en cadena más explosivo, además de los contratos perpetuos tradicionales y el mercado spot, que ya existen desde hace 10 años.
Este mecanismo ha dado lugar a la creación de muchos activos completamente nuevos en Solana, al igual que al principio Bitcoin y Ethereum crearon activos encriptados para el ecosistema encriptado. Ahora tenemos monedas Meme y tokens que se pueden emitir instantáneamente, lo que representa una nueva estructura de activos primarios.
Algunos imitadores han propuesto modelos nuevos e interesantes, como permitir que los poseedores de moneda capturen el valor de la plataforma. El diseño económico de los tokens de estos proyectos es más complejo. Sin embargo, la mayoría de los retadores no están diseñados de manera suficientemente cuidadosa o generan preocupación.
Mike expresa su preocupación por aquellos que afirman que los tokens emitidos están "relacionados" con alguna plataforma de negocio o empresa. Él cree que esta práctica podría llevar a los usuarios a malentender que comprar tokens es equivalente a poseer derechos sobre las ganancias futuras de algún proyecto. En contraste, Pump.Fun enfatiza muy claramente que estos tokens son "monedas Meme sin valor".
La caída de las monedas de Meme puras
Mike considera que en el futuro será cada vez más difícil e incluso insostenible emitir un token puramente de meme y sin ingresos. Cada día se lanzan innumerables tokens "puramente de Meme" en el mercado, hay demasiado ruido de información y los usuarios están cada vez más escépticos. Para destacar, es necesario proporcionar un mecanismo de captura de ingresos.
Con la aclaración progresiva de los marcos regulatorios y legales, los equipos que no puedan prever los cambios del mercado en los próximos 3 a 12 meses ya no serán favorecidos por los inversores. Actualmente, los dos modelos más comunes en el mercado de encriptación son la recompra y la distribución de tarifas.
Análisis de caso de Hyperliquid
Hyperliquid, a través de su creciente base de usuarios y cuota de mercado, utiliza directamente los ingresos de su negocio para recomprar monedas, ofreciendo un apoyo de valor real a los tenedores de monedas. Mike afirmó que mientras los ingresos sean reales y sostenibles, invertir los beneficios en la recompra establecerá una confianza de mercado muy fuerte.
En las finanzas tradicionales, no se recomienda la recompra continua de acciones en aumento con ganancias a largo plazo. Pero en el ámbito de la encriptación, la psicología del mercado es diferente. La recompra ya no es solo un "dividendo racional", también lleva un efecto de señal económica de moneda, informando a los inversores que el proyecto realmente está devolviendo los ingresos del negocio a la comunidad.
encriptación inversión ritmo cambio y nueva lógica de inversión
Mike indicó que su ritmo de inversión reciente también se ha ralentizado, lo cual es parte de las características cíclicas de la encriptación. El foco actual de las actividades de financiación en todo el mercado se encuentra en etapas intermedias y tardías, como Series A, B e incluso algunas rondas de crecimiento.
Han observado que ahora ya hay un grupo de nuevos proyectos en "realmente están trabajando", incluyendo monedas estables, encriptación, billeteras de consumo, etc., y que la estructura es mucho más completa que en el pasado. La oferta de monedas estables ha aumentado en casi 100 mil millones de dólares en los últimos 12 meses, y se están utilizando como herramientas reales de pago y operaciones comerciales.
Mike enfatiza que ahora están volviendo a apostar activamente en aplicaciones de consumo. La característica común de estos proyectos es que permiten a los usuarios quedarse en la cadena, no solo para recibir airdrops, no solo para jugar una vez y marcharse, sino que están dispuestos a seguir usando, dispuestos a establecer su propia soberanía de activos.
Lecciones aprendidas en la carrera de capital de riesgo
En el campo de la encriptación, el papel de los individuos es más importante que en cualquier otro lugar. Aunque la intención o idea del proyecto puede cambiar con el tiempo, la capacidad y colaboración del equipo y de los individuos a menudo determinan el éxito o fracaso del proyecto.
El nivel de respeto de los fundadores de encriptación hacia el espíritu del contrato es mucho peor que en la industria tradicional. Incluso si firman un contrato legal, una vez que el proyecto se vuelve popular, pueden modificar los términos, volver a firmar el contrato o incluso presionarte para que cedas beneficios.
El mercado de encriptación tiene una alta volatilidad e imprevisibilidad, puedes formar pequeños grupos y obtener grandes recompensas. Pero también hay mucho caos y fracasos en el medio, por lo que debes aprender a "regular las emociones" y "alargar el tiempo".